Das Servicelevel für Kaufen und Halten

Handelskonto

Ein Portfolio wird ein aktives „Handels“-Konto sein. Das Ziel des ersten Portfolios wird es sein, den größtmöglichen Vermögenszuwachs zu erzielen. Jede Person beginnt mit 200 Transaktionen. In Ihrem Handelskonto müssen Sie mindestens 3 Optionspositionen, 3 Futures-Positionen, 1 Leerverkauf (einer Aktie) und insgesamt mindestens 40 Transaktionen aufbauen (Hinweis: In der letzten Woche darf höchstens 1 Futures- oder Optionsposition eingegangen werden und auf Ihre Mindestanzahl von 3 angerechnet werden.) Sie müssen mindestens fünf Wochen haben, in denen pro Woche mindestens 3 Transaktionen stattfinden. Sie dürfen Aktien, Optionen, Futures, Anleihen, Investmentfonds und internationale Aktien handeln. Maximal 25 % Ihres Eigenkapitals dürfen in eine einzelne Position investiert werden. Es dürfen nur Aktien mit einem Kurs von 3,00 $ oder höher gehandelt werden. Es fällt eine pauschale Provision von 10 $ pro Transaktion an

Konto für Investmentfonds

Das zweite Portfolio ist auf 20 Transaktionen begrenzt und wird in erster Linie als Buy-and-Hold-Portfolio geführt. Für dieses Portfolio müssen Sie es mit einem bestimmten Ziel im Blick verwalten (ähnlich wie bei einem Investmentfonds – unten ist eine „genehmigte“ Liste von Zielen aufgeführt). Ihre Note wird teilweise danach bestimmt, wie gut Ihr Portfolio zu Ihrem Ziel „passt“. Bitte beachten Sie, dass dies KEIN Portfolio aus Investmentfonds ist, sondern ein Portfolio aus einzelnen Wertpapieren (Aktien und/oder Anleihen), das darauf ausgerichtet ist, ein bestimmtes Ziel zu erfüllen. LEGEN SIE KEINE INVESTMENTFONDS IN IHREN INVESTMENTFONDS. Da Sie in diesem Konto nur 20 Trades haben, achten Sie darauf, dass Sie vor dem Handel genau wissen, was Sie tun möchten (und dass Sie das richtige Konto verwenden).

Jede Studierende bzw. jeder Studierende soll die Rolle einer Hedgefonds-Managerin bzw. eines Hedgefonds-Managers übernehmen und eine geeignete Strategie entwickeln und umsetzen, um die Rendite des Portfolios über den Investitionshorizont von elf (10) Wochen zu maximieren. Die Kundinnen und Kunden des Fonds haben Kapitalzuwachs als wichtigstes Anlageziel festgelegt und haben keinen kurzfristigen Liquiditätsbedarf. Ihre Aufgabe besteht darin, eine Anlagestrategie zu entwickeln und umzusetzen, die die Kundschaft während des 10-wöchigen Anlagezeitraums zufriedenstellt. Ihre Note für dieses Projekt basiert auf mehreren Faktoren, wie auf Seite drei dargelegt. Jede Studierende und jeder Studierende ist dafür verantwortlich, das Anlageziel zu formulieren, eine geeignete Anlagestrategie zur Erreichung dieser Ziele zu entwickeln, die erforderlichen Recherchen durchzuführen, die passenden Wertpapiere auszuwählen, Transaktionen auszuführen, die tägliche Performance zu verfolgen und das Portfolio bei Bedarf neu auszubalancieren.

Anlageteams werden ebenfalls gebildet, und ein Teil Ihrer Note basiert auf der Teamleistung. Daher sind Teambesprechungen, Zusammenarbeit und Diskussionen ausdrücklich erwünscht. Diese Teams erhalten außerdem ein zusätzliches Projekt, in dem sie im Laufe des Semesters über bestimmte Wirtschaftsindikatoren berichten sollen. Mehr dazu wird in einer späteren Unterrichtsstunde besprochen.

Darüber hinaus handelt es sich bei dem Portfolio um ein „aktives“ Handelskonto und nicht um ein „passives“ Handelskonto. Jede Studierende und jeder Studierende startet mit 200 Transaktionen (Sie können weitere Trades erwerben). In Ihrem Konto müssen mindestens 40 Trades durchgeführt werden.

• Jeder Studierende präsentiert seine/ihre Zielsetzung/Strategie. Rückmeldungen werden sowohl von der Lehrkraft als auch von den Teamkollegen hinsichtlich der Solidität und Praktikabilität der Strategie gegeben. Diese Präsentationen finden während des Unterrichts am 12. März statt.
• Handelsprotokoll: Führen Sie während der Simulation ein Protokoll über die Begründung jeder Handelsentscheidung, die Sie treffen.
• Sammeln Sie Artikel, in denen die von Ihnen gehandelten Wertpapiere behandelt werden, und liefern Sie relevante wirtschaftliche Hinweise, die für den Erfolg Ihres Portfolios wichtig sind.
• Verfolgen Sie die tägliche Wertentwicklung Ihres Portfolios und Ihres Benchmark-Index (führen Sie ein Protokoll des Gesamtwerts Ihres Portfolios).
• Stellen Sie sicher, dass Sie alle Änderungen an den Zielen und/oder der Strategie Ihres Portfolios formell genehmigen lassen. Ausgeführte Trades, die nicht mit Ihren Anlagezielen übereinstimmen oder ihnen nicht folgen, werden nicht positiv bewertet. Wenn Sie Ihre Strategie ändern möchten, müssen Sie Ihre Entscheidungen begründen und sowohl die Zustimmung des Dozenten als auch des Teams einholen.
• ZWISCHEN- und ABSCHLUSSPRÄSENTATION: Jede Studentin und jeder Student präsentiert einen Zwischenüberblick sowie eine abschließende Präsentation der Performance Ihres Portfolios (siehe Zeitplan im Kursplan).

Dieses Forschungsprojekt macht 50 % der Abschlussnote aus. Dabei wird StockTrak eingesetzt, wo Sie mit „Papiergeschäften“ an einer Reihe von Börsen mit verschiedenen Derivaten und Vermögenswerten handeln. Sie legen für jeden Handel Ziele fest und interpretieren sowie bewerten die Handelsergebnisse im Zusammenhang mit den im Semester gelesenen Inhalten.

Die Studierenden haben 12 Wochen Zeit, Positionen in den während dieses Zeitraums getätigten Geschäften zu kaufen, zu verkaufen, leerzuverkaufen, long zu gehen und zu decken.

Jede Händlerin bzw. jeder Händler hat zwei Konten, die jeweils 1 Million US-Dollar für den Handel enthalten. Ein Konto ist als aktives Konto bekannt, auf dem Sie regelmäßig handeln, während das andere Konto als passives Konto bekannt ist.

Bis dahin sollten die Händler das gesamte 1-Millionen-US-Dollar-Guthaben des passiven Kontos gemäß den Anweisungen für den Kauf von Aktien an einer Reihe von Börsen verwenden. Die Händler halten diese Aktien für die Dauer des Handelszeitraums in ihrem passiven Konto. Bei der Auswahl dieser Aktien können die Händler jeden beliebigen Ansatz verfolgen.

Die im aktiven Konto getätigten Geschäfte sollten die in den Vorlesungen vermittelten und behandelten Inhalte widerspiegeln sowie die von Ihnen nach der Lektüre zusätzlicher Materialien übernommenen Ansätze, sei es aus eigenem Interesse oder aus früheren Modulen übernommen. Derzeit wird die Verwendung der technischen Analyse besprochen und sollte daher in den getätigten Geschäften angewendet und sichtbar werden.