El nivel de servicio de comprar y mantener

Cuenta de operaciones

Una cartera será una cuenta activa de «negociación». El objetivo de la primera cartera será acumular la mayor riqueza posible. Cada persona comienza con 200 transacciones. En su cuenta de negociación debe establecer un mínimo de 3 posiciones en opciones, 3 posiciones en futuros, 1 venta en corto (de una acción) y un mínimo de 40 transacciones en total (nota: no se puede establecer más de 1 posición en futuros o en opciones en la última semana y que cuente para su mínimo de 3). Debe tener al menos cinco semanas con al menos 3 transacciones por semana. Puede negociar acciones, opciones, futuros, bonos, fondos mutuos y acciones internacionales. Se puede asignar un máximo del 25% de su capital a una sola posición. Solo se pueden negociar acciones con un precio de 3,00 dólares o superior. Hay una comisión fija de 10 dólares por transacción

Cuenta de fondo mutuo

La segunda cartera está limitada a 20 transacciones y será principalmente de comprar y mantener. Para esta cartera, debe gestionarla con un objetivo específico en mente (de forma similar a un fondo mutuo; a continuación se incluye una lista «aprobada» de objetivos). Su calificación se determinará en parte por qué tan bien su cartera «se ajusta» a su objetivo. Tenga en cuenta que esto NO es una cartera de fondos mutuos, sino una cartera de valores individuales (acciones y/o bonos) gestionada para cumplir un objetivo específico. NO PONGA FONDOS MUTUOS EN SU FONDO MUTUO. Como solo dispone de 20 operaciones en esta cuenta, tenga cuidado de asegurarse de saber lo que quiere hacer antes de empezar a operar (y de que está utilizando la cuenta correcta).

Cada estudiante deberá asumir el papel de gestor de un fondo de cobertura y diseñar y ejecutar una estrategia adecuada para maximizar la rentabilidad de la cartera durante el horizonte de inversión de once (10) semanas. Los clientes del fondo han establecido la revalorización del capital como principal objetivo de inversión y no tienen necesidades de efectivo a corto plazo. Su reto consistirá en diseñar y ejecutar una estrategia de inversión que satisfaga al cliente durante el período de inversión de 10 semanas. Su calificación en este proyecto se basa en varios factores, tal como se indica en la página tres. Cada estudiante será responsable de formular el objetivo de inversión, diseñar una estrategia de inversión adecuada para cumplir dichos objetivos, realizar la investigación necesaria, seleccionar los valores apropiados, ejecutar operaciones, hacer un seguimiento del rendimiento diario y rebalancear la cartera cuando sea necesario.

También se formarán equipos de inversión y una parte de su calificación se basará en el rendimiento del equipo. Como resultado, se fomentan encarecidamente las reuniones y colaboraciones de equipo, así como los debates. A estos equipos también se les asignará un proyecto adicional sobre determinados indicadores económicos durante el semestre. Se hablará más sobre este tema en una clase posterior.

Además, la cartera será una cuenta de negociación «activa» en lugar de una cuenta de negociación «pasiva». Cada estudiante comienza con 200 transacciones (puede optar por comprar operaciones adicionales). En su cuenta debe realizar un mínimo de 40 operaciones.

• Cada estudiante hará una presentación de su objetivo/estrategia. El instructor, así como los compañeros del equipo, ofrecerán comentarios sobre la solidez y la viabilidad práctica de la estrategia. Estas presentaciones se realizarán durante la clase del 12 de marzo.
• Registro de operaciones: Lleve un registro de la justificación de cada decisión de inversión que tome durante la simulación.
• Recoja artículos que traten sobre los valores que negocie y aporte asesoramiento económico relevante importante para el éxito de su cartera.
• Haga un seguimiento del rendimiento diario de su cartera y de su índice de referencia (lleve un registro del valor total de su cartera).
• Asegúrese de formalizarlo (obtener aprobación) para cualquier modificación que haga a los objetivos y/o la estrategia de su cartera. Las operaciones ejecutadas que no se ajusten o no sigan sus objetivos de inversión no recibirán una buena calificación. Si decide cambiar su estrategia, debe justificar sus decisiones y obtener la aprobación tanto del instructor como del equipo.
• PRESENTACIÓN DE MITAD DE PERIODO Y FINAL: Cada estudiante presentará una visión general a mitad de curso, así como una presentación final del rendimiento de su cartera (consulte el calendario del programa de la asignatura).

Este proyecto de investigación representa el 50% de la calificación final. Incluirá el uso de StockTrak, donde usted hará «operaciones simuladas» en varias bolsas utilizando una variedad de derivados y activos. Establecerá objetivos para cada operación e interpretará y evaluará los resultados de la negociación en el contexto del material leído durante el semestre.

Los estudiantes tienen 12 semanas para comprar, vender, ponerse en corto, ir largo y cerrar posiciones en las operaciones realizadas durante este período.

Cada operador tiene dos cuentas, cada una con 1 millón de dólares para operar. Una cuenta se conoce como la cuenta activa, en la que opera con regularidad, mientras que la otra se conoce como la cuenta pasiva.

Hasta la fecha, los operadores deben utilizar los 1 millón de dólares de la cuenta pasiva para comprar acciones de varias bolsas, según se les indique. Los operadores mantendrán estas acciones en su cuenta pasiva durante todo el período de negociación. Pueden adoptar cualquier enfoque para seleccionar estas acciones.

Las operaciones realizadas en la cuenta activa deben reflejar el material demostrado y mencionado en las clases, así como el adoptado por usted tras haber leído material ajeno al curso, ya sea por interés propio o tomado de módulos anteriores. En la actualidad, se tratará el uso del análisis técnico y, por tanto, debe aplicarse y reflejarse en las operaciones realizadas.