El nivel de servicio de comprar y mantener

Cuenta de operaciones

Una cartera será una cuenta activa de «negociación». El objetivo de la primera cartera será acumular la mayor riqueza posible. Cada persona comienza con 200 transacciones. En su cuenta de negociación debe establecer un mínimo de 3 posiciones en opciones, 3 posiciones en futuros, 1 venta en corto (de una acción) y un mínimo de 40 transacciones en total (nota: no más de 1 posición en futuros o en opciones puede establecerse en la última semana y contar para su mínimo de 3). Debe tener al menos cinco semanas con al menos 3 transacciones en la semana. Puede negociar acciones, opciones, futuros, bonos, fondos de inversión y acciones internacionales. Se puede asignar un máximo del 25 % de su capital a una sola posición. Solo se pueden negociar acciones con un precio de 3,00 dólares o superior. Hay una comisión fija de 10 dólares por transacción.

Cuenta de fondo de inversión

La segunda cartera está limitada a 20 transacciones y será principalmente de compra y mantenimiento. Para esta cartera, debe gestionarla con un objetivo específico en mente (similar a un fondo de inversión; a continuación se incluye una lista «aprobada» de objetivos). Su calificación se determinará en parte por qué tan bien su cartera se «ajuste» a su objetivo. Tenga en cuenta que esto NO es una cartera de fondos de inversión, sino una cartera de valores individuales (acciones y/o bonos) gestionada para cumplir un objetivo específico. NO PONGA FONDOS DE INVERSIÓN EN SU FONDO DE INVERSIÓN. Como solo dispone de 20 operaciones en esta cuenta, asegúrese de saber qué quiere hacer antes de empezar a operar (y de que está utilizando la cuenta correcta).

Se espera que cada estudiante asuma el papel de gestor de un fondo de cobertura y diseñe y ejecute una estrategia adecuada para maximizar la rentabilidad de la cartera durante el horizonte de inversión de diez (10) semanas. Los clientes del fondo han señalado la apreciación del capital como el principal objetivo de inversión y no tienen necesidades de efectivo a corto plazo. Su desafío será diseñar y ejecutar una estrategia de inversión que satisfaga al cliente durante el período de inversión de 10 semanas. Su calificación para este proyecto se basará en varios factores, como se describe en la página tres. Cada estudiante será responsable de articular el objetivo de inversión, formular una estrategia de inversión adecuada para cumplir los objetivos, realizar la investigación necesaria, seleccionar los valores apropiados, ejecutar operaciones, seguir el rendimiento diario y reajustar la cartera cuando sea necesario.

También se formarán equipos de inversión y una parte de su calificación se basará en el desempeño del equipo. Como resultado, se fomentan en gran medida las reuniones, colaboraciones y discusiones en equipo. A estos equipos también se les asignará un proyecto adicional para informar sobre ciertos indicadores económicos durante el semestre. Se hablará más sobre este tema en una clase posterior.

Además, la cartera será una cuenta de negociación “activa” en lugar de una cuenta de negociación “pasiva”. Cada estudiante comienza con 200 transacciones (puede optar por comprar operaciones adicionales). En su cuenta debe realizar un mínimo de 40 operaciones.

• Cada estudiante hará una presentación de su objetivo/estrategia. El instructor, así como los compañeros del equipo, aportarán comentarios sobre la solidez y la viabilidad práctica de la estrategia. Estas presentaciones tendrán lugar durante la clase del 12 de marzo.
• Registro de operaciones: Lleva un registro de la justificación de cada decisión de inversión que tomes durante la simulación.
• Recoja artículos que analicen los valores que negocia y que aporten consejos económicos relevantes importantes para el éxito de su cartera.
• Siga el rendimiento diario de su cartera y de su índice de referencia (lleve un registro del valor total de su cartera).
• Asegúrese de formalizar (obtener aprobación) cualquier modificación que haga en los objetivos y/o la estrategia de su cartera. Las operaciones ejecutadas que no se ajusten ni sigan sus objetivos de inversión no obtendrán una buena calificación. Si decide cambiar su estrategia, debe justificar sus decisiones y obtener la aprobación tanto del instructor como del equipo.
• PRESENTACIÓN DE MITAD DE CURSO Y FINAL: Cada estudiante presentará una visión general de mitad de curso, así como una presentación final del rendimiento de tu cartera (consulta el calendario del programa de la asignatura).

Este proyecto de investigación representa el 50 % de la nota final. Incluirá el uso de StockTrak, donde usted hará “operaciones simuladas” en varias bolsas utilizando una variedad de derivados y activos. Usted establecerá objetivos para cada operación e interpretará y evaluará los resultados de las operaciones en el contexto del material leído durante el semestre.

Los estudiantes tienen 12 semanas para comprar, vender, ponerse en corto, ir en largo y cerrar posiciones en las operaciones realizadas durante este período.

Cada operador tiene dos cuentas, cada una con 1 millón de dólares para operar. Una cuenta se conoce como la cuenta activa, donde usted opera regularmente, mientras que la otra cuenta se conoce como la cuenta pasiva.

A esta fecha, los operadores deben utilizar todo el millón de dólares de la cuenta pasiva para la compra de acciones en varias bolsas, según se les indique. Los operadores mantendrán estas acciones en su cuenta pasiva durante todo el período de negociación. Los operadores pueden adoptar cualquier enfoque para seleccionar estas acciones.

Las operaciones realizadas en la cuenta activa deben reflejar el material demostrado y mencionado en las clases, así como el adoptado por usted tras leer material externo, ya sea por iniciativa propia o tomado de módulos anteriores. Actualmente, se hablará del uso del análisis técnico y, por lo tanto, debe aplicarse y reflejarse en las operaciones realizadas.