Osta ja hoia teenusetase
Teenuse tase „Osta ja hoia“ on eriline klassitüüp – see võimaldab väga pikka kestust (kuni 18 nädalat), kuid väga väheste tehingutega (maksimaalselt 20). Üldiselt kasutatakse „Osta ja hoia“ portfelli koos Hõbeda, Kulla või Plaatina teenusetasemega paljudes portfellihalduse ja investeerimise klassides, et julgustada üliõpilasi looma kahte tüüpi portfelle: üks aktiivne ja üks passiivne.
Passiivse portfelli integreerimine teie kursusele
Nagu nimigi ütleb, on „Osta ja hoia“ portfell mõeldud selleks, et tutvustada üliõpilastele „Osta ja hoia“ investeerimisstrateegiate perekonda. 18-nädalase kestusega julgustatakse üliõpilasi tavaliselt koostama 5–10 positsiooniga portfelli ja hoidma neid kogu semestri vältel. Ülejäänud tehingud võimaldavad kauplemisperioodi jooksul teha ühe või kaks portfelli tasakaalustamise tehingut.
See annab hindamatu kogemuse tegelike portfellide haldamisel tõeliste klientide jaoks – „Osta ja hoia“ passiivsed portfellid on suurepärane harjutus investeerimisnõustajana tegutsemiseks, kes annab klientidele iga paari nädala või kuu tagant juhiseid, kuid ei soosi aktiivset kauplemist.
Aktiivne versus passiivne
Kui annate oma üliõpilastele hallata kaks erinevat portfelli – ühe „Osta ja hoia“ ja ühe, mis võimaldab sagedasemat kauplemist, aitab see kinnistada erinevust „aktiivse kauplemise“ ja „passiivse investeerimise“ vahel.
Need kaks portfellitüüpi nõuavad kauplemisperioodi jooksul uurimise, ostmise ja haldamise juures erinevat suhtumist ning olulist oskuste arendamist, et osata eristada, millised investeeringud võiksid kuuluda ühte portfelli, kuid mitte teistesse.
Nii kauplemisperioodi ajal kui ka selle lõpus paluvad õppejõud tavaliselt üliõpilastel esitada „staatusearuandeid“ ja põhjendusi selle kohta, mis ühes ja teises portfellis kaubeldi – ning mis jäeti välja.
See võimaldab üliõpilastel arendada oskusi nii aktiivse kauplemise vallas (optsioonistrateegiate loomine, lühiajaliste kauplemisvõimaluste otsimine, valuutade ja futuuridega kauplemine) kui ka teise stabiilse portfelli koostamisel konkreetse pikaajalise investeerimisteemaga.
Osta ja hoia portfelli lisamine teie kursusele
Kui te ei ole selle semestri klasse veel seadistanud, saate „Osta ja hoia“ portfelli lisada otse klassi loomise lehelt. „Osta ja hoia“ konto maksab tavaliselt 12 dollarit portfelli kohta, kuid kui seda kasutatakse koos kõrgema teenusetasemega, pakume 50% allahindlust.
„Osta ja hoia“ portfell toimib kui teine klass – see kuvatakse teie haldusaruannetes eraldi ning teie üliõpilased saavad nende portfellide vahel lülituda oma „töölaud“ kaudu.
Soovitatud projektid, kasutades osta ja hoia strateegiat
Paljud õppejõud üle maailma lõimivad oma klassidega „Osta ja hoia“ portfelli – allpool näete mõnda, mida on meiega jagatud. Kui teil on oma klassiprojekt, mida soovite meie õppejõudude kogukonnaga jagada, palun esitage see siin.
Portfellifondi haldamise projekt
Kauplemiskonto
Üks portfell on aktiivne „kauplemiskonto”. Esimese portfelli eesmärk on koguda võimalikult palju vara. Iga inimene alustab 200 tehinguga. Oma kauplemiskontol peate avama vähemalt 3 optsioonipositsiooni, 3 futuuripositsiooni, 1 lühikeseks müügi positsiooni (aktsias) ning tegema kokku vähemalt 40 tehingut (märkus – viimase nädala jooksul võib avada ja teie miinimumi 3 hulka arvestada kõige rohkem 1 futuuripositsiooni või optsioonipositsiooni.) Teil peab olema vähemalt viis nädalat, mil nädalas tehakse vähemalt 3 tehingut. Võite kaubelda aktsiate, optsioonide, futuuride, võlakirjade, investeerimisfondide ja rahvusvaheliste aktsiatega. Ühtegi positsiooni ei tohi paigutada rohkem kui 25% teie omakapitalist. Kaubelda võib ainult aktsiatega, mille hind on 3,00 dollarit või kõrgem. Tehingu kohta kehtib ühtne vahendustasu 10 dollarit.
Investeerimisfondi konto
Teine portfell on piiratud 20 tehinguga ja on peamiselt osta-ja-hoia tüüpi. Selle portfelli puhul peate seda juhtima kindla eesmärgi silmas pidades (sarnaselt investeerimisfondile – allpool on loetletud „heakskiidetud” eesmärgid). Teie hinnet määrab osaliselt see, kui hästi teie portfell oma eesmärgiga „sobib”. Pange tähele, et see EI OLE investeerimisfondide portfell, vaid üksikutest väärtpaberitest (aktsiatest ja/või võlakirjadest) koosnev portfell, mida hallatakse kindla eesmärgi saavutamiseks. ÄRGE PANKE INVESTEERIMISFONDE OMA INVESTEERIMISFONDI. Kuna teil on selles kontos vaid 20 tehingut, olge ettevaatlik ja veenduge enne kauplemise alustamist, et teate täpselt, mida soovite teha (ning et kasutate õiget kontot).
Riskifondi haldamise projekt
Iga üliõpilane peab võtma riskifondijuhi rolli ning kavandama ja ellu viima sobiva strateegia, et maksimeerida portfelli tootlust üheteistkümne (10) nädala pikkuse investeerimisperioodi jooksul. Fondi kliendid on seadnud põhieesmärgiks kapitali kasvu ning neil puuduvad lühiajalised rahavajadused. Teie ülesanne on kavandada ja ellu viia investeerimisstrateegia, mis rahuldab kliendi 10-nädalase investeerimisperioodi jooksul. Teie hinde aluseks selles projektis on mitu tegurit, nagu on kirjeldatud kolmandal leheküljel. Iga üliõpilane vastutab investeerimiseesmärgi sõnastamise, eesmärkide saavutamiseks sobiva investeerimisstrateegia koostamise, vajaliku uurimistöö tegemise, sobivate väärtpaberite valimise, tehingute tegemise, igapäevase tulemuse jälgimise ja vajaduse korral portfelli tasakaalustamise eest.
Samuti moodustatakse investeerimismeeskonnad ning osa teie hindest põhineb meeskonna tulemuslikkusel. Seetõttu on meeskonnakohtumised, koostöö ja arutelud väga soovitatavad. Nendele meeskondadele määratakse ka lisaprojekt, mille raames tuleb semestri jooksul aru anda teatud majandusnäitajatest. Sellest räägitakse täpsemalt hilisemas tunnis.
Lisaks sellele on portfell „aktiivne“ kauplemiskonto, mitte „passiivne“ kauplemiskonto. Iga üliõpilane alustab 200 tehinguga (võite valida lisatehingute ostmise). Oma kontol peate tegema vähemalt 40 tehingut.
- Iga üliõpilane teeb esitluse oma eesmärgi/strateegia kohta. Õppejõud ning meeskonnakaaslased annavad tagasisidet strateegia põhjendatuse ja praktilisuse kohta. Need esitlused toimuvad 12. märtsi tunnis.
- Tehingupäevik: Pea simuleerimise käigus iga tehtud tehingu otsuse põhjenduste kohta arvestust.
- Koguge artikleid, mis käsitlevad väärtpabereid, millega te kauplete, ning pakuvad asjakohast majanduslikku nõu, mis on oluline teie portfelli edukuse jaoks.
- Jälgige oma portfelli ja võrdlusindeksi igapäevast tootlust (pidage arvestust oma portfelli koguväärtuse üle).
- Veenduge, et formaliseerite (saate heakskiidu) kõik muudatused, mida teete oma portfelli eesmärkides ja/või strateegias. Tehingud, mis ei vasta teie investeerimiseesmärkidele või ei lähtu neist, ei saa head hinnet. Kui otsustate oma strateegiat muuta, peate oma otsuseid põhjendama ning saama nii õppejõu kui ka meeskonna heakskiidu.
- VAAHEARUANDE JA LÕPPESITLUS: Iga üliõpilane esitleb vahekokkuvõtet ning ka lõplikku esitlust oma portfelli tulemuste kohta (vt kursuse õppekava ajakava).
Finantsderivatiivide uurimisprojekt
See uurimisprojekt moodustab 50% lõpphindest. Selle raames kasutatakse StockTraki, kus te teete mitmes börsis „paberkaubandust“ mitmesuguste tuletisinstrumentide ja varadega. Te seate igale tehingule eesmärgid ning tõlgendate ja hindate kauplemistulemusi semestri jooksul läbitud materjali kontekstis.
Üliõpilastel on 12 nädalat aega selle perioodi jooksul tehtud tehingutel positsioone osta, müüa, lühikeseks müüa, pikaks minna ja katta.
Igal kauplejal on kaks kontot, kummaski 1 miljon dollarit kauplemiseks. Üht kontot nimetatakse aktiivseks kontoks, kus kauplete regulaarselt, samas kui teist kontot nimetatakse passiivseks kontoks.
Selleks ajaks peaksid kauplejad kasutama kogu passiivse konto 1 miljonit dollarit aktsiate ostmiseks mitmelt börsilt, nagu on ette nähtud. Kauplejad hoiavad neid aktsiaid oma passiivsel kontol kogu kauplemisperioodi vältel. Aktsiate valikul võivad kauplejad kasutada mis tahes lähenemist.
Aktiivsel kontol tehtud tehingud peaksid peegeldama loengutes käsitletud ja viidatud materjali, samuti neid, mida te kasutate pärast väljaspool materjali lugemist, olgu see siis iseseisvast huvist või varasemate moodulite põhjal. Praegu käsitletakse tehnilise analüüsi kasutamist ning seetõttu tuleks seda rakendada ja see peaks kajastuma tehtud tehingutes.
Olen viimastel aastatel kasutanud StockTrakki oma portfellihalduse ja -analüüsi kursusel. Loon StockTrakis oma kursusele võistluse ning lasen tudengitel moodustada rühmad ja registreerida iga rühma kohta ühe konto. Nad alustavad 1 miljoni dollari suuruse investeerimisrahaga. Ma seadistan kauplemise parameetrid. Üldine tagasiside üliõpilastelt on olnud väga positiivne.
