ما هي الميزانية العمومية؟
الميزانية العمومية (أو بيان المركز المالي) هي واحدة من البيانات المالية الأربع التي تشترط هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) إعدادها وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (U.S. GAAP). ووفقًا لـ SEC، فإن بيان المركز المالي يعرض «معلومات تفصيلية عن أصول الشركة والتزاماتها وحقوق المساهمين فيها». وبعبارة أخرى، فإن هذا البيان هو لقطة مالية للشركة في تاريخ محدد.
لماذا تُعدّ الميزانية العمومية مهمة؟
إن فهم الميزانية العمومية مفيد جدًا في فهم الوضع المالي للشركة. وتكتسب الميزانية العمومية أهميتها لأنها تلخص ما تملكه الشركة وما عليها من التزامات. وبشكل أكثر تحديدًا، فهي تعرض أصول الشركة والتزاماتها وحقوق المساهمين فيها. كما يمكن قياس أنواع كثيرة من النِّسب اعتمادًا على الميزانية العمومية. لنأخذ نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) مثالًا. وتُحسب نسبة الدين إلى حقوق الملكية بقسمة إجمالي الالتزامات على حقوق المساهمين، ويمكن العثور على هاتين القيمتين في الميزانية العمومية. وهذه النسبة مهمة جدًا لأنها تقيس مقدار الدين الذي تتحمله الشركة مقارنة بالمبلغ الذي يقدمه المساهمون. لذلك، بالنسبة للإدارة والمستثمرين والدائنين، سيكون من الضروري مراجعة بيان التدفقات النقدية للتأكد من أن الشركة مستقرة ماليًا.
من يهتم بالميزانية العمومية؟
هناك العديد من الأطراف المهتمة بالميزانية العمومية:
- المستثمرون
- سيُراجع المستثمرون الحاليون والمحتملون الميزانية العمومية للاطلاع على المركز المالي للشركة، واستخدامها لتقييم قدرتها على الوفاء بالتزاماتها، وسيولتها، وهيكل رأس مالها من خلال النسب المالية.
- المقرضون/الدائنون
- سيُدقّق المقرضون والدائنون في الميزانية العمومية لتحديد سيولة الشركة، لمعرفة ما إذا كانت قادرة على تلبية متطلبات السداد والتزاماتها، إذا ما سعت الشركة إلى الحصول على تمويل إضافي.
- الإدارة
- يمكن للمديرين متابعة الوضع المالي للشركة مع مرور الوقت، والقدرة على اتخاذ قرارات استراتيجية للنمو ومنع الإفلاس.
كيف تبدو الميزانية العمومية؟ وما مكوّناتها؟
في الميزانية العمومية، توجد ثلاثة مكونات رئيسية مع مكونات فرعية. سواء كنتَ تُعدّ ميزانية عمومية أو تعمل على تمرين محاسبي، فإن القاعدة الذهبية في الميزانية العمومية هي أنه في النهاية يجب أن تتساوى المعادلة التالية: الأصول = الالتزامات + حقوق المساهمين. ومن المهم أيضًا ملاحظة أن الميزانية العمومية تُدرج بحسب السيولة لكل فئة. سنراجع بإيجاز المكونات الرئيسية الثلاثة لهذا البيان:
- الأصول هي ما تملكه الشركة وتستخدمه في عملياتها. وتشمل الأصول المادية وغير المادية. ويمكن تقسيم أصول الشركة إلى فئتين فرعيتين:
- الأصول المتداولة هي أصول يمكن تحويلها إلى نقد خلال سنة واحدة أو أقل. وتتميّز هذه الأصول بدرجة عالية من السيولة، ويمكن أن تساعد المستثمرين على تحديد مقدار الأصول السائلة التي تملكها الشركة.
- الأصول غير المتداولة هي أصول لا يمكن تحويلها إلى نقد خلال فترة سنة واحدة. وتشمل هذه الفئة الأصول الثابتة مثل العقارات والمصانع والمعدات المستخدمة في الإنتاج.
- الخصوم هي ما تدين به الشركة وما يجب عليها دفعه للوفاء بالتزاماتها. ويمكن تقسيم التزامات الشركة إلى فئتين فرعيتين:
- الخصوم المتداولة هي التزامات يجب الوفاء بها خلال عام واحد. على سبيل المثال، يتضمن حساب الأجور المستحقة جميع الأجور التي يجب دفعها لموظفي الشركة.
- الخصوم غير المتداولة هي التزامات يجب الوفاء بها بعد مرور سنة واحدة. فعلى سبيل المثال، يُعدّ القرض المصرفي طويل الأجل التزامًا ماليًا يُسدَّد للمُصدِر في وقت يتجاوز السنة الواحدة.
- حقوق المساهمين هي ما ساهم به مستثمرو الشركة في الشركة. وتشمل أيضًا الأرباح والتوزيعات المصدرة للمساهمين.
أين يمكنني العثور على الميزانية العمومية لشركة معيّنة؟
يمكنك العثور على الميزانيات العمومية لكل شركة متداولة علنًا في الولايات المتحدة باستخدام أداة الأسعار.
ما عليك سوى فتح صفحة الأسعار، والبحث عن الرمز الذي تريد العثور عليه (على سبيل المثال، آبل). بعد ذلك، انقر على «البيانات المالية» في القائمة الموجودة فوق شريط البحث مباشرةً:
ستظهر الميزانية العمومية أدناه (يمكنك أيضًا استخدام هذه الصفحة للعثور على بيانات الدخل). ويمكنك مقارنة أحدث ميزانية عمومية بعدة ميزانيات من السنوات السابقة لتكوين فكرة عن الاتجاه الذي تسير فيه الشركة.
تتيح الميزانية العمومية للشركة للمستثمرين إمكانية مقارنة الميزانية العمومية الحالية بالإصدارات السابقة. ويمكنهم معرفة متى تتحسن الأصول المتداولة مقارنة بما تم الإبلاغ عنه قبل عام.
وغالبًا ما تعرض الشركات بنود الميزانية العمومية لهذا الفترة إلى جانب ميزانيات السنوات السابقة. و بيان الدخل بيان الدخل هو أول معلومة ينظر إليها كثير من المستثمرين عندما يفكرون في الاستثمار في شركة.
اختبار سريع!
يبدو أن هذا الاختبار لم يُعَدّ بشكل صحيح.
