ما هي الميزانية العمومية؟
الميزانية العمومية (أو بيان المركز المالي) هي واحدة من القوائم المالية الأربع التي تفرضها هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) استنادًا إلى مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (U.S. GAAP). ووفقًا للهيئة، يعرض بيان المركز المالي «معلومات تفصيلية عن أصول الشركة والتزاماتها وحقوق المساهمين فيها». وبعبارة أخرى، فهذه القائمة المالية تُعدّ لقطة مالية للشركة في تاريخ محدد.
لماذا تُعدّ الميزانية العمومية مهمة؟
إن فهم الميزانية العمومية مفيد جدًا لفهم الوضع المالي للشركة. وتكتسب الميزانية العمومية أهميتها لأنها تلخّص ما تملكه الشركة وما تدين به. وبشكل أكثر تحديدًا، فهي تعرض أصول الشركة والتزاماتها وحقوق المساهمين فيها. كما يمكن قياس العديد من النِّسب اعتمادًا على الميزانية العمومية. لنأخذ نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) مثالًا. ويُحسب الدين إلى حقوق الملكية بقسمة إجمالي الالتزامات على حقوق المساهمين، ويمكن العثور على القيمتين معًا في الميزانية العمومية. وهذه النسبة مهمة جدًا لأنها تقيس مقدار الدين الذي تحمله الشركة مقارنةً بالمبلغ الذي يقدمه المساهمون. لذلك، بالنسبة للإدارة والمستثمرين والدائنين، سيكون من الضروري مراجعة قائمة التدفقات النقدية للتأكد من أن الأعمال مستقرة ماليًا.
من يهتم بالميزانية العمومية؟
هناك العديد من الأطراف المهتمة بالميزانية العمومية:
- المستثمرون
- سيقوم المستثمرون الحاليون والمستقبليون بمراجعة الميزانية العمومية للاطلاع على الوضع المالي للشركة واستخدامها لتقييم ملاءتها المالية وسيولتها وهيكل رأس المال لديها باستخدام النسب المالية.
- المُقرضون/الدائنون
- سيبحث المُقرضون والدائنون في الميزانية العمومية لتحديد سيولة الشركة، وذلك لمعرفة ما إذا كانت قادرة على الوفاء بمتطلبات السداد والتزاماتها، إذا ما سعت الشركة إلى الحصول على تمويل إضافي.
- الإدارة
- يمكن للمديرين متابعة الوضع المالي للشركة عبر الوقت، واتخاذ قرارات استراتيجية للنمو ومنع الإفلاس.
كيف تبدو الميزانية العمومية؟ وما مكوّناتها؟
في الميزانية العمومية، توجد ثلاثة مكوّنات رئيسية مع مكوّنات فرعية. سواء كنت تُعدّ ميزانية عمومية أو تعمل على تمرين محاسبي، فإن القاعدة الذهبية في الميزانية العمومية هي أنه في النهاية يجب أن تتساوى المعادلة التالية: الأصول = الالتزامات + حقوق المساهمين. ومن المهم أيضًا ملاحظة أن الميزانية العمومية تُرتَّب حسب السيولة في كل فئة. وسنستعرض بإيجاز المكوّنات الرئيسية الثلاثة لهذه القائمة:
- الأصول هي ما تملكه الشركة وتستخدمه في عملياتها. وتشمل الأصول الملموسة وغير الملموسة. ويمكن تقسيم أصول الشركة إلى فئتين فرعيتين:
- الأصول المتداولة هي أصول يمكن تحويلها إلى نقد خلال فترة سنة واحدة أو أقل. وتتميز هذه الأصول بدرجة عالية من السيولة، ويمكن أن تساعد المستثمرين على تحديد مقدار الأصول السائلة التي تمتلكها الشركة.
- الأصول غير المتداولة هي أصول لا يمكن تحويلها خلال فترة سنة واحدة. وتشمل هذه الفئة الأصول الثابتة مثل العقارات والمصانع والمعدات المستخدمة في الإنتاج.
- الالتزامات هي ما تدين به الشركة وما يتعين عليها سداده لإتمام التزاماتها. ويمكن تقسيم التزامات الشركة إلى فئتين فرعيتين:
- الالتزامات المتداولة هي التزامات يجب الوفاء بها خلال سنة واحدة. فعلى سبيل المثال، يتضمن حساب الأجور المستحقة جميع الرواتب التي يجب دفعها لموظفي الشركة.
- الالتزامات غير المتداولة هي التزامات يجب الوفاء بها بعد مرور سنة. فعلى سبيل المثال، يُعد القرض البنكي طويل الأجل التزامًا ماليًا يُسدَّد للمُقرض في وقت يتجاوز السنة.
- حقوق المساهمين هي ما ساهم به مستثمرو الشركة في رأس مالها. كما تشمل الأرباح والتوزيعات التي صُرفت للمساهمين.
أين يمكنني العثور على الميزانية العمومية لشركة معيّنة؟
يمكنك العثور على الميزانيات العمومية لكل شركة متداولة علنًا في الولايات المتحدة باستخدام أداة الاقتباسات.
ما عليك سوى فتح صفحة الاقتباسات، ثم البحث عن الرمز الذي تريد العثور عليه (على سبيل المثال، آبل). بعد ذلك، انقر على «البيانات المالية» في القائمة الموجودة أعلى شريط البحث مباشرةً:
ستظهر الميزانية العمومية في الأسفل (ويمكنك أيضًا استخدام هذه الصفحة للعثور على قوائم الدخل). يمكنك مقارنة أحدث ميزانية عمومية بعدة ميزانيات من السنوات السابقة للحصول على فكرة عن الاتجاه الذي تسير فيه الشركة.
تمنح الميزانية العمومية للشركة المستثمرين القدرة على مقارنة الميزانية الحالية بالإصدارات السابقة. ويمكنهم معرفة ما إذا كانت الشركة تحسّن أصولها المتداولة مقارنةً بما أُعلن عنه قبل عام.
غالبًا ما تعرض الشركات بنود الميزانية العمومية لهذا الفترة إلى جانب ميزانيات السنوات السابقة. و قائمة الدخل هي أول معلومة ينظر إليها كثير من المستثمرين عندما يفكرون في الاستثمار في شركة.
اختبار سريع!
يبدو أن هذا الاختبار القصير غير مُعدّ بشكل صحيح.
