Qu’est-ce qu’un bilan ?

Le bilan (ou état de la situation financière) est l’un des quatre états financiers exigés par la SEC sur la base des PCGR américains (Principes comptables généralement reconnus). Selon la SEC, l’état de la situation financière présente des « informations détaillées sur les actifs, les passifs et les capitaux propres des actionnaires d’une entreprise ». En d’autres termes, cet état est une photographie financière de l’entreprise à une date précise.

Pourquoi le bilan est-il important ?

Comprendre le bilan est très utile pour appréhender les finances d’une entreprise. Le bilan est important parce qu’il résume ce que l’entreprise possède et ce qu’elle doit. Plus précisément, il présente les actifs, les passifs et les capitaux propres des actionnaires. De nombreux types de ratios peuvent également être calculés à partir du bilan. Prenons par exemple le ratio d’endettement (D/E). Le ratio d’endettement se calcule en divisant le total des passifs par les capitaux propres des actionnaires, ces deux valeurs figurant au bilan. Ce ratio est très important parce qu’il mesure le niveau d’endettement de l’entreprise par rapport au montant apporté par les actionnaires. Ainsi, pour la direction, les investisseurs et les créanciers, il sera essentiel d’examiner l’état des flux de trésorerie afin de s’assurer que l’entreprise est financièrement stable.

Qui s’intéresse au bilan ?

De nombreux acteurs s’intéressent au bilan :

• Investisseurs
  • Les investisseurs actuels et futurs examineront le bilan pour voir la situation financière de l’entreprise et l’utiliseront pour évaluer sa solvabilité, sa liquidité et sa structure de capital à l’aide de ratios financiers.
• Prêteurs / créanciers
  • Les prêteurs et les créanciers examineront le bilan pour déterminer la liquidité de l’entreprise afin de conclure si elle est en mesure de satisfaire à leurs exigences et obligations de paiement, si l’entreprise cherche à obtenir davantage de financement.
• Direction
  • Les dirigeants peuvent suivre l’évolution de la situation financière de l’entreprise au fil du temps et être en mesure de prendre des décisions stratégiques pour la croissance et pour éviter la faillite.

À quoi ressemble un bilan ? Quels en sont les éléments ?

Dans un bilan, il y a trois grands éléments avec des sous-composantes. Que vous établissiez un bilan ou que vous travailliez sur un exercice comptable, la règle d’or d’un bilan est qu’à la fin, l’équation suivante doit être vérifiée : Actifs = Passifs + Capitaux propres des actionnaires. Il est également important de noter que le bilan est présenté par niveau de liquidité, par catégorie. Nous allons passer brièvement en revue les trois grands éléments de cet état :

1. Actifs sont ce que l’entreprise possède et utilise pour ses activités. Cela comprend les actifs corporels et incorporels. Les actifs d’une entreprise peuvent être divisés en deux sous-catégories :
   1. Actifs courants sont des actifs qui peuvent être convertis en trésorerie dans un délai d’un an ou moins. Ces actifs sont très liquides et peuvent aider les investisseurs à déterminer quelle part des actifs liquides l’entreprise possède.
   2. Actifs non courants sont des actifs qui ne peuvent pas être convertis dans un délai d’un an. Cette catégorie comprend les immobilisations telles que les biens, les usines et les équipements utilisés pour la production.
2. Passifs sont ce que l’entreprise doit et doit payer pour s’acquitter de ses obligations. Les passifs d’une entreprise peuvent être divisés en deux sous-catégories :
   1. Passifs courants sont des obligations qui doivent être remplies dans un délai d’un an. Par exemple, le compte des salaires à payer regroupe tous les salaires qui doivent être versés aux employés de l’entreprise.
   2. Passifs non courants sont des obligations qui doivent être remplies après un an. Par exemple, un prêt bancaire à long terme est une obligation financière dont l’émetteur sera remboursé à une date supérieure à un an.
3. Capitaux propres est ce que les investisseurs de l’entreprise ont apporté à celle-ci. Cela comprend également les bénéfices et les dividendes versés aux actionnaires.

Où puis-je trouver le bilan d’une entreprise donnée ?

Vous pouvez consulter les bilans de toutes les entreprises cotées aux États-Unis à l’aide de l’outil Quotes.

Il suffit d’ouvrir la page Quotes et de rechercher le symbole que vous souhaitez trouver (par exemple, AAPL). Cliquez ensuite sur « Finances » dans le menu juste au-dessus de la barre de recherche :

Le bilan s’affichera ci-dessous (vous pouvez également utiliser cette page pour consulter les comptes de résultat). Vous pouvez comparer le bilan le plus récent avec plusieurs années précédentes afin de vous faire une idée de la direction que prend l’entreprise.

Le bilan d’une entreprise permet aux investisseurs de comparer le bilan actuel aux éditions précédentes. Ils peuvent voir quand une entreprise améliore ses actifs courants par rapport à ceux déclarés un an plus tôt.
Souvent, les entreprises affichent les postes du bilan de cette période à côté des bilans de l’année précédente. Le compte de résultat compte de résultat

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