Co je rozvaha?

Rozvaha (neboli výkaz o finanční situaci) je jedním ze čtyř finančních výkazů vyžadovaných komisí SEC na základě amerických účetních standardů GAAP (Generally Accepted Accounting Principles). Podle SEC výkaz o finanční situaci předkládá „podrobné informace o aktivech společnosti, závazcích a vlastním kapitálu akcionářů“. Jinými slovy, tento výkaz je finančním snímkem společnosti k určitému datu.

Proč je rozvaha důležitá?

Pochopení rozvahy je velmi užitečné pro porozumění finanční situaci podniku. Rozvaha je důležitá, protože shrnuje, co podnik vlastní a co dluží. Přesněji řečeno, uvádí aktiva, závazky a vlastní kapitál akcionářů. Z rozvahy lze také vypočítat mnoho typů ukazatelů. Vezměme si například poměr zadlužení k vlastnímu kapitálu (D/E). Rozklad tohoto ukazatele je celková výše závazků dělená vlastním kapitálem akcionářů, přičemž obě hodnoty lze nalézt v rozvaze. Tento ukazatel je velmi důležitý, protože měří, kolik dluhu má podnik ve vztahu k částce poskytnuté akcionáři. Proto bude pro vedení, investory i věřitele zásadní prověřit výkaz CF, aby bylo zajištěno, že je podnik finančně stabilní.

Kdo se o rozvahu zajímá?

O rozvahu se zajímá mnoho účastníků:

• Investoři
  • Současní i budoucí investoři si prohlédnou rozvahu, aby získali přehled o finanční situaci společnosti, a využijí ji k posouzení její solventnosti, likvidity a kapitálové struktury pomocí finančních ukazatelů.
• Věřitelé
  • Věřitelé a poskytovatelé úvěrů budou zkoumat rozvahu, aby určili likviditu podniku a mohli posoudit, zda je schopen dostát svým platebním požadavkům a závazkům, pokud by usiloval o další financování.
• Vedení společnosti
  • Manažeři mohou průběžně sledovat finanční situaci společnosti a být schopni přijímat strategická rozhodnutí pro růst a předcházet bankrotu.

Jak rozvaha vypadá? Z čeho se skládá?

V rozvaze jsou tři hlavní složky s dílčími složkami. Ať už sestavujete rozvahu, nebo pracujete na účetním cvičení, zlaté pravidlo rozvahy zní, že na konci musí platit následující rovnice: Aktiva = závazky + vlastní kapitál akcionářů. Je také důležité poznamenat, že rozvaha je členěna podle likvidity v jednotlivých kategoriích. Stručně si projdeme všechny tři hlavní složky tohoto výkazu:

1. aktiva Aktiva jsou to, co společnost vlastní a používá pro své činnosti. Zahrnují hmotná i nehmotná aktiva. Aktiva společnosti lze rozdělit do dvou podkategorií:
   1. Oběžná aktiva Oběžná aktiva jsou aktiva, která lze přeměnit na peníze během jednoho roku nebo méně. Tato aktiva jsou velmi likvidní a mohou investorům pomoci určit, jak velký objem likvidních aktiv společnost vlastní.
   2. Dlouhodobá aktiva Dlouhodobá aktiva jsou aktiva, která nelze přeměnit na peníze během jednoho roku. Do této kategorie patří stálá aktiva, jako jsou nemovitosti, závody a zařízení používané k výrobě.
2. Závazky Pasiva jsou to, co společnost dluží a co musí zaplatit, aby dostála svým závazkům. Pasiva společnosti lze rozdělit do dvou podkategorií:
   1. Krátkodobé závazky Krátkodobé závazky jsou závazky, které je třeba splnit do jednoho roku. Například účet nevyplacených mezd obsahuje všechny mzdy, které je třeba zaměstnancům společnosti vyplatit.
   2. Dlouhodobé závazky Dlouhodobé závazky jsou závazky, které je třeba splnit po uplynutí jednoho roku. Například dlouhodobý bankovní úvěr je finanční závazek, který bude splacen v době delší než jeden rok.
3. Vlastní kapitál akcionářů Vlastní kapitál je to, co do společnosti vložili její investoři. Zahrnuje také zisky a dividendy vyplacené akcionářům.

Kde najdu rozvahu konkrétní společnosti?

Pomocí nástroje Kotace můžete najít rozvahy všech společností veřejně obchodovaných ve Spojených státech.

Stačí otevřít stránku kotací a vyhledat symbol, který chcete najít (například AAPL). Poté klikněte v nabídce těsně nad vyhledávacím polem na „Finanční výkazy“:

Rozvaha se zobrazí níže (tuto stránku můžete také použít k nalezení výkazů zisku a ztráty). Nejnovější rozvahu můžete porovnat s několika předchozími roky a získat představu o tom, jakým směrem se společnost ubírala.

Rozvaha společnosti dává investorům možnost porovnat aktuální rozvahu s předchozími verzemi. Mohou vidět, kdy společnost zlepšuje oběžná aktiva ve srovnání s těmi, která vykazovala před rokem.
Společnosti často zobrazují položky rozvahy za toto období vedle rozvah za předchozí rok. výkaz zisku a ztráty je první informace, na kterou se mnoho investorů dívá, když uvažují o investici do společnosti.

Kvíz!

Zdá se, že tento kvíz není správně nastaven.