Che cos’è uno stato patrimoniale?

Lo stato patrimoniale (o situazione patrimoniale-finanziaria) è uno dei quattro bilanci richiesti dalla SEC in base ai principi contabili statunitensi GAAP (Generally Accepted Accounting Principles). Secondo la SEC, la situazione patrimoniale-finanziaria presenta “informazioni dettagliate sulle attività, le passività e il patrimonio netto degli azionisti di un’azienda”. In altre parole, questo prospetto è un’istantanea finanziaria dell’impresa in una data specifica.

Perché lo stato patrimoniale è importante?

Comprendere lo stato patrimoniale è molto utile per capire la situazione finanziaria di un’azienda. Lo stato patrimoniale è importante perché riassume ciò che l’azienda possiede e ciò che deve. Più precisamente, presenta le attività, le passività e il patrimonio netto degli azionisti dell’azienda. Dal bilancio si possono anche calcolare molti tipi di indici. Prendiamo come esempio il rapporto debito/patrimonio netto (D/E). La scomposizione del Debt-to-Equity è data dalle passività totali divise per il patrimonio netto degli azionisti, e entrambi i valori si trovano nello stato patrimoniale. Questo rapporto è molto importante perché misura quanto debito ha l’azienda rispetto all’ammontare fornito dagli azionisti. Pertanto, per il management, gli investitori e i creditori, sarà essenziale esaminare il rendiconto finanziario per garantire che l’attività sia finanziariamente stabile.

Chi è interessato allo stato patrimoniale?

Sono molti gli operatori interessati allo stato patrimoniale:

• Investitori
  • Gli investitori attuali e futuri esamineranno lo stato patrimoniale per vedere la posizione finanziaria dell’azienda e lo utilizzeranno per valutare la sua solvibilità, liquidità e struttura del capitale mediante indici finanziari.
• Finanziatori/Creditori
  • I finanziatori e i creditori analizzeranno lo stato patrimoniale per determinare la liquidità dell’impresa e stabilire se è in grado di soddisfare le loro richieste di pagamento e i suoi obblighi, qualora l’impresa richieda ulteriori finanziamenti.
• Direzione
  • I manager possono tenere sotto controllo nel tempo la situazione finanziaria dell’azienda e riuscire a prendere decisioni strategiche per la crescita e prevenire il fallimento.

Che aspetto ha uno stato patrimoniale? Quali sono le componenti?

In uno stato patrimoniale ci sono tre componenti principali con sotto-componenti. Che tu stia costruendo uno stato patrimoniale o lavorando su un esercizio contabile, la regola d’oro di uno stato patrimoniale è che, alla fine, la seguente equazione deve tornare: Attività = Passività + Patrimonio netto degli azionisti. È anche importante notare che lo stato patrimoniale è elencato per liquidità, per categoria. Esamineremo brevemente tutte e tre le componenti principali di questo prospetto:

1. Attività sono ciò che l’azienda possiede e utilizza per le sue operazioni. Comprendono attività materiali e immateriali. Le attività di un’azienda possono essere suddivise in due sottocategorie:
   1. Attività correnti sono attività che possono essere convertite in denaro entro un periodo di un anno o meno. Queste attività sono molto liquide e possono aiutare gli investitori a definire quanti asset liquidi possiede l’azienda.
   2. Attività non correnti sono attività che non possono essere convertite entro un periodo di un anno. Questa categoria include attività immobilizzate come immobili, impianti e attrezzature utilizzati per la produzione.
2. Passività sono ciò che l’azienda deve e che deve pagare per adempiere ai propri obblighi. Le passività di un’azienda possono essere suddivise in due sottocategorie:
   1. Passività correnti sono obblighi che devono essere adempiuti entro un anno. Ad esempio, il conto salari da pagare contiene tutti gli stipendi che devono essere corrisposti ai dipendenti dell’azienda.
   2. Passività non correnti sono obblighi che devono essere adempiuti dopo un anno. Ad esempio, un prestito bancario a lungo termine è un’obbligazione finanziaria in cui l’importo sarà rimborsato in un momento successivo di oltre un anno.
3. Patrimonio netto è ciò che gli investitori della società hanno conferito all’azienda. Include anche gli utili e i dividendi distribuiti agli azionisti.

Dove posso trovare lo stato patrimoniale di un’azienda specifica?

Puoi trovare gli stati patrimoniali di tutte le società quotate negli Stati Uniti utilizzando lo strumento Quotazioni.

Basta aprire la pagina delle quotazioni e cercare il simbolo che vuoi trovare (ad esempio, AAPL). Quindi, fai clic su “Bilanci” nel menu appena sopra la barra di ricerca:

Lo stato patrimoniale si caricherà qui sotto (puoi usare questa pagina anche per trovare i conti economici). Puoi confrontare lo stato patrimoniale più recente con diversi anni precedenti per farti un’idea della direzione in cui si sta muovendo l’azienda.

Lo stato patrimoniale di un’azienda offre agli investitori la possibilità di confrontare quello attuale con le versioni precedenti. Possono vedere quando un’azienda sta migliorando le attività correnti rispetto a quelle riportate un anno prima.
Spesso le aziende mostrano le voci dello stato patrimoniale di questo periodo accanto agli stati patrimoniali dell’anno precedente. Il conto economico è la prima informazione che molti investitori guardano quando stanno pensando di investire in un’azienda.

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