Che cos'è uno stato patrimoniale?

Lo stato patrimoniale (o situazione patrimoniale-finanziaria) è uno dei quattro bilanci richiesti dalla SEC in base ai principi contabili statunitensi GAAP (Generally Accepted Accounting Principles). Secondo la SEC, lo stato patrimoniale-finanziario presenta «informazioni dettagliate sulle attività, sulle passività e sul patrimonio netto degli azionisti di un’azienda». In altre parole, questo rendiconto è una fotografia finanziaria dell’impresa in una data specifica.

Perché lo stato patrimoniale è importante?

Comprendere lo stato patrimoniale è molto utile per capire la situazione finanziaria di un’azienda. Lo stato patrimoniale è importante perché riassume ciò che l’azienda possiede e ciò che deve. Più precisamente, presenta le attività, le passività e il patrimonio netto degli azionisti dell’azienda. Dal bilancio si possono inoltre calcolare molti tipi di indici. Prendiamo come esempio il rapporto debito/patrimonio netto (D/E). Il rapporto debito/patrimonio netto si calcola dividendo il totale delle passività per il patrimonio netto degli azionisti, e entrambi i valori si trovano nello stato patrimoniale. Questo rapporto è molto importante perché misura quanto debito ha l’azienda rispetto all’importo apportato dagli azionisti. Pertanto, per il management, gli investitori e i creditori, sarà essenziale consultare il rendiconto dei flussi di cassa per assicurarsi che l’attività sia finanziariamente solida.

Chi è interessato allo stato patrimoniale?

Sono molti gli attori interessati allo stato patrimoniale:

• Investitori
  • Gli investitori attuali e futuri esamineranno lo stato patrimoniale per vedere la situazione finanziaria dell’azienda e lo utilizzeranno per valutare la sua solvibilità, liquidità e struttura del capitale tramite indici finanziari.
• Finanziatori/Creditori
  • I finanziatori e i creditori esamineranno lo stato patrimoniale per definire la liquidità dell’impresa e stabilire se sia in grado di soddisfare i loro requisiti di pagamento e le loro obbligazioni, nel caso in cui l’azienda cerchi ulteriori finanziamenti.
• Direzione
  • I manager possono tenere sotto controllo la situazione finanziaria dell’azienda nel tempo e riuscire così a prendere decisioni strategiche per la crescita e prevenire il fallimento.

Che aspetto ha uno stato patrimoniale? Quali sono le componenti?

In uno stato patrimoniale, ci sono tre componenti principali con sotto-componenti. Che tu stia costruendo uno stato patrimoniale o lavorando a un esercizio contabile, la regola d’oro di uno stato patrimoniale è che, alla fine, la seguente equazione deve tornare: Attività = Passività + Patrimonio netto degli azionisti. È inoltre importante notare che lo stato patrimoniale è ordinato in base alla liquidità per categoria. Esamineremo brevemente tutte e tre le componenti principali di questo rendiconto:

1. Attività sono ciò che l’azienda possiede e utilizza per le proprie attività. Comprendono attività materiali e immateriali. Le attività di un’azienda possono essere suddivise in due sottocategorie:
   1. Attività correnti sono attività che possono essere convertite in denaro entro un periodo di un anno o meno. Queste attività sono molto liquide e possono aiutare gli investitori a definire quante attività liquide possiede l’azienda.
   2. Attività non correnti sono attività che non possono essere convertite entro un periodo di un anno. Questa categoria include le immobilizzazioni, come immobili, impianti e attrezzature utilizzati per la produzione.
2. Passività sono ciò che l’azienda deve e che deve pagare per adempiere alle proprie obbligazioni. Le passività di un’azienda possono essere suddivise in due sottocategorie:
   1. Passività correnti sono obbligazioni che devono essere estinte entro un anno. Ad esempio, il conto stipendi da pagare contiene tutti gli stipendi che devono essere corrisposti ai dipendenti dell’azienda.
   2. Passività non correnti sono obbligazioni che devono essere adempiute dopo un anno. Ad esempio, un prestito bancario a lungo termine è un’obbligazione finanziaria in cui il finanziatore sarà rimborsato in un momento successivo a un anno.
3. Patrimonio netto è ciò che gli investitori della società hanno conferito all’azienda. Include anche gli utili e i dividendi distribuiti agli azionisti.

Dove posso trovare il bilancio di una società specifica?

Puoi trovare i bilanci di tutte le società quotate negli Stati Uniti usando lo strumento Quotazioni.

Apri semplicemente la pagina delle quotazioni e cerca il simbolo che vuoi trovare (ad esempio, AAPL). Quindi, fai clic su “Dati finanziari” nel menu appena sopra la barra di ricerca:

Il bilancio verrà caricato qui sotto (puoi anche usare questa pagina per trovare il conto economico). Puoi confrontare il bilancio più recente con diversi anni precedenti per farti un’idea della direzione in cui si sta muovendo l’azienda.

Il bilancio di un’azienda offre agli investitori la possibilità di confrontare il bilancio attuale con le versioni precedenti. Possono vedere quando un’azienda sta migliorando le attività correnti rispetto a quelle riportate un anno fa.
Spesso le aziende mostrano le voci di bilancio di questo periodo insieme ai bilanci dell’anno precedente. Il conto economico è la prima informazione che molti investitori guardano quando stanno pensando di investire in un’azienda.

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