O que é um Balanço Patrimonial?

O balanço patrimonial (ou demonstração da posição financeira) é uma das quatro demonstrações financeiras exigidas pela SEC com base nos U.S. GAAP (Princípios de Contabilidade Geralmente Aceites). Segundo a SEC, a demonstração da posição financeira apresenta “informação detalhada sobre os ativos, passivos e o capital próprio dos acionistas de uma empresa”. Por outras palavras, esta demonstração é uma fotografia financeira da empresa numa data específica.

Por que é importante o Balanço Patrimonial?

Compreender o balanço patrimonial é muito útil para perceber as finanças de uma empresa. O balanço patrimonial é importante porque resume o que a empresa possui e o que deve. Mais especificamente, apresenta os ativos, os passivos e o capital próprio dos acionistas da empresa. Também podem ser calculados vários tipos de rácios a partir do balanço patrimonial. Tomemos como exemplo o rácio dívida/capital próprio (D/E). A decomposição do rácio dívida/capital próprio é o total do passivo dividido pelo capital próprio dos acionistas, sendo que ambos os valores podem ser encontrados no balanço patrimonial. Este rácio é muito importante porque mede quanta dívida a empresa tem em relação ao montante fornecido pelos acionistas. Assim, para a gestão, os investidores e os credores, será essencial analisar a demonstração dos fluxos de caixa para garantir que a empresa é financeiramente estável.

Quem tem interesse no Balanço Patrimonial?

Há muitos investidores interessados no balanço:

• Investidores
  • Os investidores atuais e futuros analisarão o Balanço Patrimonial para ver a posição financeira da empresa e utilizá-lo para avaliar a sua solvência, liquidez e estrutura de capital, recorrendo a rácios financeiros.
• Credores
  • Os credores e financiadores irão analisar o Balanço Patrimonial para determinar a liquidez da empresa e concluir se esta é capaz de satisfazer os seus requisitos e obrigações de pagamento, caso procure mais financiamento.
• Gestão
  • Os gestores podem acompanhar a posição financeira da empresa ao longo do tempo e tomar decisões estratégicas para crescer e evitar a falência.

Como é um Balanço Patrimonial? Quais são os componentes?

Num balanço, existem três componentes principais com subcomponentes. Quer esteja a elaborar um balanço ou a trabalhar num exercício de contabilidade, a regra de ouro de um balanço é que, no final, a seguinte equação deve equilibrar: Ativos = Passivos + Capital Próprio dos Acionistas. Também é importante notar que o balanço é apresentado por liquidez em cada categoria. Vamos rever brevemente os três componentes principais desta demonstração:

1. Ativos são o que a empresa possui e utiliza nas suas operações. Incluem ativos tangíveis e intangíveis. Os ativos de uma empresa podem ser divididos em duas subcategorias:
   1. Ativos correntes são ativos que podem ser convertidos em dinheiro no prazo de um ano ou menos. Estes ativos são muito líquidos e podem ajudar os investidores a determinar quanto em ativos líquidos a empresa possui.
   2. Ativos não correntes são ativos que não podem ser convertidos no prazo de um ano. Esta categoria inclui ativos fixos, como imóveis, instalações e equipamento utilizados na produção.
2. Passivos  são o que a empresa deve e precisa pagar para cumprir as suas obrigações. Os passivos de uma empresa podem ser divididos em duas subcategorias:
   1. Passivos Correntes  são obrigações que precisam ser cumpridas no prazo de um ano. Por exemplo, a conta de salários a pagar contém todos os salários que precisam ser pagos aos funcionários da empresa.
   2. Passivos Não Correntes  são obrigações que precisam ser cumpridas após um ano. Por exemplo, um empréstimo bancário de longo prazo é uma obrigação financeira em que o emitente será reembolsado num prazo superior a um ano.
3. Capital Próprio dos Acionistas  é o que os investidores da empresa contribuíram para a empresa. Inclui também os lucros e os dividendos distribuídos aos acionistas.

Onde posso encontrar o Balanço Patrimonial de uma empresa específica?

Pode encontrar os balanços de todas as empresas cotadas nos Estados Unidos utilizando a ferramenta Cotações.

Basta abrir a página de cotações e procurar o símbolo que pretende encontrar (por exemplo, AAPL). Em seguida, clique em “Financeiros” no menu mesmo acima da barra de pesquisa:

O balanço será carregado abaixo (também pode usar esta página para encontrar as demonstrações de resultados). Pode comparar o balanço mais recente com vários dos anos anteriores para ter uma noção da direção que a empresa tem seguido.

O balanço de uma empresa dá aos investidores a possibilidade de comparar o balanço atual com edições anteriores. Podem ver quando uma empresa está a melhorar os ativos correntes em relação aos apresentados há um ano.
Muitas vezes, as empresas apresentam as rubricas do balanço deste período ao lado dos balanços do período anterior. O demonstração de resultados balanço é a primeira informação que muitos investidores observam quando pensam em investir numa empresa.

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