目标
在以下情境设定的限制条件内，构建并管理一个股票投资组合。这将涉及阅读财经媒体、解读信息、分析信息，并在适当情况下对其进行推断。
情景
你需要成立一个投资俱乐部，目标是构建并管理一个股票投资组合。俱乐部成员已同意总共投资 200,000 英镑。俱乐部中一名非活跃成员出资了这笔总额中的 100,000 英镑。俱乐部成员一致同意，将这 200,000 英镑中的一半投资于具有投机性的短期股票，另一半投资于中长期。所有成员都已采取预防措施，将大量资金保持在低风险投资中，例如互助储蓄银行账户，因此所有资金都应通过股票投资组合来实现资本回报最大化。
活动
- 第12周。组建团队并确定角色。每个研讨小组将组成三个或四个（投资俱乐部）团队，每个团队需为其成员商定具体角色。分配角色时，需要考虑第一次展示的要求，同时也要思考这些角色在此之后将如何变化。
- 第25周或第26周。投资组合展示的制作（形成性评估）。
考核的学习成果为 2、3 和 4（完整的学习成果及说明见第 10 页）
在此次活动中，你需要说服那位未参与的成员（导师）——他/她愿意投入 100,000 英镑——相信俱乐部将达到他/她的期望。每个团队都已根据其总体策略和目标，对商定的市场领域/行业进行了分析。预计在此次活动时，经济和行业分析应达到较好的标准。本次展示中，具体公司分析并不是重点，但必须在第 28 周结束前完成。所有可用资金都必须在第 28 周星期五下午 4 点前完成投资。
为了在这一形成性评估环节中达到可接受的标准，学生应确保其团队：
- 清楚说明证券分析和投资组合理论将如何影响决策过程
- 讨论拟采用的策略及其原因（包括团队和投资组合两方面），并列明能够使俱乐部衡量团队和投资组合表现的目标/宗旨
- 说明在设立俱乐部时所需/可取的现实法律和行政流程。“法律和行政流程”是指说明你们为何决定例如成立合伙企业而非其他类型的商业组织，如有限公司，以及你们如何着手建立所选的组织形式，例如是否需要大家共同签署某种合伙协议——并且能否将你们自己与一个真实投资俱乐部的设立方式进行比较。
- 在规定时间内展示出较为合理的演示技能水平。
- 每个团队的展示时间最长为15分钟。展示结束时，未参与的投资者（导师）可能会提出相关问题（尽管时间限制可能不允许）。所提供答案的质量将计入评估。
非常优秀的展示将：
- 达到及格标准
- 完成一份非常好的经济和行业分析，并与投资组合决策过程密切相关，包括说明为什么国外经济会/不会影响策略/决策的原因
- 概述可预见的挑战以及将如何克服它们。“可预见的挑战”大多可能与团队是否能够有效协作有关，或与拟付诸实施的策略/分析有关——但也可能是其他方面，例如实现你们设定的绩效目标所面临的挑战。不同团队所遇到的挑战在类型和程度上会有所不同。
- 在规定时间内展示出非常好的演示技能水平。
达到各等级所需的标准见附录 1
- 第28周至第34周。在此期间，每两周向导师提交一次进度报告（分别于第28、30、32和34周提交），并按规定的地点、时间及格式提交（见附录2）。第35周后将不再要求进一步交易，尽管学生如愿意，可继续监控其投资组合表现，直到第三学期的最终展示。在交易期间，建议保留一份“客户”档案，记录投资组合从最初建立到当前状况的详细信息。档案中可包含的信息包括：
- 团队的策略
- 何时以及为何进行了买入和卖出交易
- 对投资组合表现的评估。
此文件仅供你们小组内部记录使用，导师不会查看。不过，它有助于详细记录俱乐部的活动。这反过来会为第二次展示活动提供有用的背景信息，并有助于备考。
- 第38周或第39周。进行投资组合展示（形成性评估）
考核的学习成果为 1 - 5（完整的学习成果及说明见第 10 页）
每个团队的展示时长最多为 15 分钟。展示结束时，未参与的投资者（导师）可能会提出相关问题。所给答案的质量将纳入评估。
达到各等级所需的标准见附录 3。请注意，这是形成性评估，所给等级不计入你的模块总评成绩。
