特雷诺比率是对用户投资组合进行风险调整后的衡量指标。在 StockTrak 中，我们将特雷诺比率作为每个会话的一种可选排名类型。
要计算投资组合的特雷诺比率，我们首先计算该投资组合本身的贝塔值。许多其他计算会使用投资组合中每只股票的加权贝塔值，但由于用户会不断买卖股份（而且我们未必知道投资组合中某些国际证券的贝塔值），因此我们计算的是投资组合本身的贝塔值。我们使用的贝塔公式是：
贝塔 =（投资组合日收益率与基准指数日涨跌幅的协方差）/（基准指数日涨跌幅的方差）
然后我们使用贝塔值来计算投资组合的特雷诺比率：
特雷诺比率 =（每日收益率标准差 / 贝塔值）*（252^.5）
注：
- 我们在日收益率中排除周末（包括投资组合和基准指数）
- 基准指数可能因不同会话而异（取决于管理员在设置时选择的参数），但默认基于 SPY ETF（S&P 500 的替代指标）
- 无风险利率也可能因会话而异，但默认使用 3%。您可以在“投资组合摘要”页面确认您投资组合的无风险利率。