O Rácio de Treynor é uma perspetiva ajustada ao risco da carteira de um utilizador. Na StockTrak, incluímos o Rácio de Treynor como um tipo de classificação possível para cada sessão.
Para calcular o Rácio de Treynor de uma carteira, começamos por calcular o Beta da própria carteira. Muitos outros cálculos utilizam o Beta ponderado de cada ação numa carteira, mas, como os utilizadores compram/vendem ações constantemente (e nem sempre conhecemos o beta de muitos títulos internacionais que possam fazer parte de uma carteira), calculamos o Beta da própria carteira. A fórmula que usamos para o Beta é:
Beta = (Covariância do retorno percentual diário da carteira e da variação percentual diária de um índice de referência) / (Variância da variação percentual diária do índice de referência)
Em seguida, usamos o Beta para calcular o Rácio de Treynor da carteira:
Rácio de Treynor = ((Desvio padrão dos retornos percentuais diários) / (Beta)) * (252^.5)
Notas:
- Excluímos os fins de semana dos Rendimentos Percentuais Diários (tanto da carteira como do índice de referência)
- O índice de referência pode ser diferente consoante a sessão (dependendo das definições escolhidas pelo administrador durante a configuração), mas, por predefinição, baseia-se no ETF SPY (um proxy do S&P 500)
- A taxa livre de risco também pode ser diferente por sessão, mas, por defeito, usamos 3%. Pode confirmar a taxa livre de risco da sua carteira na página de Resumo da Carteira.