La ratio de Treynor es una visión ajustada al riesgo de la cartera de un usuario. En StockTrak, incluimos la ratio de Treynor como un posible tipo de clasificación para cada sesión.
Para calcular la ratio de Treynor de una cartera, primero calculamos la beta de la propia cartera. Muchas otras fórmulas utilizan la beta ponderada de cada acción dentro de una cartera, pero como los usuarios compran y venden acciones constantemente (y no necesariamente conocemos la beta de muchos valores internacionales que pueden formar parte de una cartera), calculamos la beta de la propia cartera. La fórmula que usamos para la beta es:
Beta = (Covarianza del rendimiento porcentual diario de la cartera y la variación porcentual diaria de un índice de referencia) / (Varianza de la variación porcentual diaria del índice de referencia)
Luego usamos la beta para calcular la ratio de Treynor de la cartera:
Ratio de Treynor = ((desviación estándar de los rendimientos porcentuales diarios) / (beta)) * (252^.5)
Notas:
- Excluimos los fines de semana de los rendimientos porcentuales diarios (tanto de la cartera como del índice de referencia)
- El índice de referencia puede ser diferente para distintas sesiones (según la configuración elegida por el administrador durante la configuración), pero de forma predeterminada se basa en el ETF SPY (un proxy del S&P 500)
- La tasa libre de riesgo también puede ser diferente para cada sesión, pero por defecto usamos 3 %. Puede confirmar la tasa libre de riesgo de su cartera en la página Resumen de la cartera.
