La Ratio de Treynor es una visión ajustada al riesgo de la cartera de un usuario. En StockTrak, incluimos la Ratio de Treynor como un posible tipo de clasificación para cada sesión.
Para calcular la Ratio de Treynor de una cartera, primero calculamos la beta de la propia cartera. Muchos otros cálculos utilizan la beta ponderada de cada acción de una cartera, pero como los usuarios compran y venden acciones constantemente (y no necesariamente conocemos la beta de muchos valores internacionales que puedan formar parte de una cartera), calculamos la beta de la propia cartera. La fórmula que usamos para la beta es:
Beta = (Covarianza del rendimiento porcentual diario de la cartera y el cambio porcentual diario de un índice de referencia) / (Varianza del cambio porcentual diario del índice de referencia)
Luego usamos la beta para calcular la Ratio de Treynor de la cartera:
Ratio de Treynor = ((desviación estándar de los rendimientos porcentuales diarios) / (beta)) * (252^.5)
Notas:
- Excluimos los fines de semana de los rendimientos porcentuales diarios (tanto de la cartera como del índice de referencia)
- El índice de referencia puede ser diferente en cada sesión (según los ajustes elegidos por el administrador durante la configuración), pero, por defecto, se basa en el ETF SPY (un sustituto del S&P 500)
- La tasa libre de riesgo también puede ser diferente en cada sesión, pero por defecto usamos un 3 %. Puedes confirmar la tasa libre de riesgo de tu cartera en la página de Resumen de la cartera.