Le ratio de Treynor est une vision ajustée au risque du portefeuille d’un utilisateur. Chez StockTrak, nous incluons le ratio de Treynor comme type de classement potentiel pour chaque session.
Pour calculer le ratio de Treynor d’un portefeuille, nous commençons par calculer le bêta du portefeuille lui-même. De nombreux autres calculs utiliseront le bêta pondéré de chaque titre d’un portefeuille, mais comme les utilisateurs achètent et vendent constamment des actions (et que nous ne connaissons pas nécessairement le bêta de nombreux titres internationaux pouvant faire partie d’un portefeuille), nous calculons le bêta du portefeuille lui-même. La formule que nous utilisons pour le bêta est :
Bêta = (covariance du rendement quotidien en pourcentage du portefeuille et de la variation quotidienne en pourcentage d’un indice de référence) / (variance de la variation quotidienne en pourcentage de l’indice de référence)
Nous utilisons ensuite le bêta pour calculer le ratio de Treynor du portefeuille :
Ratio de Treynor = ((écart-type des rendements quotidiens en pourcentage) / (bêta)) * (252^.5)
Remarques :
- Nous excluons les week-ends du rendement quotidien en pourcentage (à la fois du portefeuille et de l’indice de référence)
- L’indice de référence peut varier selon les sessions (en fonction des paramètres choisis par l’administrateur lors de la configuration), mais par défaut il est basé sur l’ETF SPY (un proxy du S&P 500)
- Le taux sans risque peut également varier selon les sessions, mais nous utilisons 3 % par défaut. Vous pouvez confirmer le taux sans risque de votre portefeuille sur la page Résumé du portefeuille.