第一部分（投资组合管理）：
每位学生都将操作两个 500,000 美元的投资组合（如下所述）。交易将于 1 月 25 日星期一开始，并于 4 月 9 日星期五结束（为期 11 周的交易期）。每个投资组合最迟必须在 2 月 5 日星期五之前变为“活跃”。要被视为活跃，交易投资组合中必须完成至少 6 笔交易，共同基金投资组合中必须完成至少 10 笔交易。
交易账户：
其中一个投资组合将是一个活跃的“交易”账户。第一个投资组合的目标是积累最多的财富。每个人从 200 笔交易开始。在你的交易账户中，你必须建立至少 3 个期权头寸、3 个期货头寸、1 笔卖空（股票）以及至少 40 笔总交易（注意——最后一周最多只能建立 1 个期货头寸或 1 个期权头寸，并计入你至少 3 个头寸的要求）。你必须至少有 5 周，每周至少完成 3 笔交易。你可以交易股票、期权、期货、债券、共同基金和国际股票。任何单一头寸最多只能投入你权益的 25%。只有价格在 3.00 美元或以上的股票才可以交易。每笔交易统一收取 10 美元佣金。
共同基金账户：
第二个投资组合最多只能包含20笔交易，并且将主要采用买入并持有策略。对于这个投资组合，你必须围绕一个特定目标进行管理（类似于共同基金——下面列出了一个“批准的”目标清单）。你的成绩将部分取决于你的投资组合与目标“契合”得有多好。请注意，这不是由共同基金组成的投资组合，而是由个别证券（股票和/或债券）组成、用于实现特定目标的投资组合。不要把共同基金放进你的共同基金里。由于这个账户只有20笔交易，请在开始交易前务必想清楚你要做什么（并确保你使用的是正确的账户）。
批准的共同基金目标：小盘成长基金、小盘价值基金、大盘成长基金、大盘价值基金、股票收益基金、平衡基金、国际股票基金、熊市基金、长/短对冲基金（如果你打算使用这一项，请先和我确认，以确保你理解该目标）。
分值分配（仅交易账户）—
700,001美元或以上 12分
575,001美元—700,000美元 10分
525,001美元—575,000美元 8分
425,001美元—525,000美元 6分
375,001美元—425,000美元 4分
250,001美元—375,000美元 2分
250,000美元或以下 0分
额外加分（仅交易账户）—
2 最高组合价值（每周一次——从2月12日开始） 2分
2 最大美元变动额（每周一次——从2月12日开始） 2分
前5个投资组合价值（截至4月9日收盘） 10分
高于教授的投资组合价值（截至4月9日收盘） 5分
（项目期间每人最多可获得 20 个额外加分）
未达到最低交易要求将导致项目扣分最多 25 分，并且无资格获得额外加分。到 2 月 5 日星期五收盘时仍未达到“活跃”状态的账户，在达到最低交易次数之前，每个交易日将扣 5 分（最高扣 25 分）。
第二部分（共同基金目标与策略）：
每位学生都需要撰写一份关于其共同基金目标（从上述列表中选择）以及实现该目标策略的说明。策略应包括一段总体说明，阐述你在所选证券中寻找哪些特征，以及为什么认为这些特征很重要。对于前两周买入的每一项证券，你都应说明为何将其选入该投资组合。应特别注意是否符合你的目标，并且（除多空对冲基金外）是否实现了适当的分散投资。最后，摘要表应包含投资组合中每只股票的关键信息（公司名称、所属行业、股票代码、市值、买入价格、买入股数、投资组合配置比例，以及你认为潜在投资者希望一眼就能看到的任何其他信息）。这篇论文截止日期为 2 月 18 日星期四，满分 50 分。
第三部分（总结分析）：
摘要报告将总结你在 Stock-Trak 模拟中的投资经历。摘要报告将基于你的主动管理账户，并应包括
- 讨论你在 Stock-Trak 模拟期间所采用的策略（你为什么选择该策略、该策略的优点/缺点等）以及你如何实施该策略。如果在比赛过程中你的策略发生了变化，或者你使用了多种策略，请说明原因（注意——随机买入股票不是一种策略）。
- 详细回顾 6 至 8 笔具体交易。你应说明进行该交易的具体原因（它如何符合你的策略、估值、具体新闻等）。在这部分回顾中，你应至少关注以下类别中的每一类中的一笔交易：多头股票、空头股票、期权和期货。此外，你还应讨论你在模拟中的最佳交易和最差交易。注意，最佳/最差交易并不一定就是带来最大收益/亏损的那些……不要以结果为导向。
- 回顾你的表现。讨论 3 至 5 个关键因素（例如影响你一只或多只股票的具体新闻事件、整体市场走势等），这些因素在交易期间对你的投资组合表现产生了显著影响。
- 使用道琼斯工业平均指数（DJIA）和另一个您认为最适合作为投资组合基准的市场指数，计算风险调整后绩效。您应根据日收益率计算夏普比率、特雷诺比率以及詹森阿尔法；如愿意，可忽略无风险利率。
- 结合标准差和贝塔系数讨论你的风险水平，以及你的风险调整后表现。
- 本文作业满分为90分，截止日期为4月22日星期二。
其他说明：
本项目的每个组成部分都应以专业方式完成，并将按照这一标准评分。这意味着语法、拼写以及整体呈现都会影响成绩。请注意，这些项目并不能替代高质量内容，而只是对其的补充。虽然运气无疑会在你的投资组合表现中起到一定作用，但它在本项目成绩中所占的比重会非常小。
