第一部分（投资组合管理）：
每位学生将管理两个各 50 万美元的投资组合（如下所述）。交易将于 1 月 25 日星期一开始，并于 4 月 9 日星期五结束（为期 11 周的交易期）。每个投资组合必须在不迟于 2 月 5 日星期五之前变为“活跃”。要被视为活跃，交易投资组合中至少必须完成 6 笔交易，货币基金投资组合中至少必须完成 10 笔交易。
交易账户：
其中一个投资组合将是活跃的“交易”账户。第一个投资组合的目标是积累最多的财富。每个人起始有 200 笔交易额度。在你的交易账户中，必须建立至少 3 个期权头寸、3 个期货头寸、1 笔卖空（股票），以及至少 40 笔总交易（注意——最后一周建立的期货头寸或期权头寸最多只能有 1 笔，并计入你要求的至少 3 笔中的一笔）。你至少需要有五个星期，每周至少完成 3 笔交易。你可以交易股票、期权、期货、债券、共同基金以及国际股票。任何单一头寸最多可占你权益的 25%。只能交易价格在 3.00 美元或以上的股票。每笔交易的固定佣金为 10 美元。
共同基金账户：
第二个投资组合限于 20 笔交易，并且主要采取买入并持有策略。对于这个投资组合，你必须围绕一个特定目标进行管理（类似于共同基金——下方列出了一个“获准”的目标清单）。你的成绩将部分取决于你的投资组合与该目标的契合程度。请注意，这并不是一个共同基金投资组合，而是一个由个别证券（股票和/或债券）组成、为实现特定目标而管理的投资组合。不要把共同基金放进你的共同基金里。由于这个账户只有 20 笔交易，在开始交易前务必先弄清楚你要做什么（并且使用的是正确的账户）。
获准的共同基金目标：小盘成长基金、小盘价值基金、大盘成长基金、大盘价值基金、权益收益基金、平衡基金、国际股票基金、熊市基金、多空对冲基金（如果你打算使用这一目标，请先与我确认，确保你理解该目标）。
分值分配（仅交易账户）——
70 万零 1 美元或以上 12 分
57.5001 万美元至 70 万美元 10 分
52.5001 万美元至 57.5 万美元 8 分
42.5001 万美元至 52.5 万美元 6 分
37.5001 万美元至 42.5 万美元 4 分
25.0001 万美元至 37.5 万美元 2 分
25 万美元或以下 0 分
额外加分（仅交易账户）——
2 最高投资组合价值（每周——从 2 月 12 日开始） 2 分
2 最大美元变动额（每周——从 2 月 12 日开始） 2 分
前五名投资组合价值（截至4月9日收盘）10分
投资组合价值高于教授的投资组合（截至4月9日收盘）5分
（项目期间每人最多可获20分额外加分）
未达到最低交易要求将导致该项目最高扣25分，并失去获得额外加分的资格。到2月5日星期五收盘时仍未达到“活跃”状态的账户，在达到最低交易次数之前，每个交易日将被扣5分（最高25分）。
第二部分（共同基金目标与策略）：
每位学生都要准备一份关于其共同基金目标（见上方列表）以及实现该目标策略的说明。策略应包含一段总体说明，说明你在所选证券中寻找哪些特征，以及你为什么认为这些特征很重要。对于你在前两周购买的每一只证券，你都应说明为何将其选入该投资组合。应注意与你的目标相一致，并且（除多空对冲基金外）实现适当的分散投资。最后，摘要表应包含投资组合中每只股票的关键细节（公司名称、行业、股票代码、市值、买入价格、买入股数、投资组合配置，以及你认为潜在投资者一眼就想看到的任何其他信息）。这份论文截至2月18日星期四提交，满分50分。
第三部分（总结分析）：
摘要报告将总结你在Stock-Trak模拟中的投资体验。摘要报告将基于你的主动管理账户，并应包括
- 讨论你在 Stock-Trak 模拟中的交易策略（为什么选择该策略、该策略的优缺点等）以及你如何实施该策略。如果你的策略在比赛过程中发生了变化，或者你使用了多种策略，请说明原因（注意——随机买入股票不算一种策略）。
- 详细回顾 6 到 8 笔具体交易。你应说明你进行该交易的具体原因（它如何符合你的策略、估值、具体新闻等）。在这段回顾中，你应至少涵盖以下每一类中的一笔交易：多头股票、空头股票、期权和期货。此外，你还应讨论模拟期间你最成功的一笔交易和最糟糕的一笔交易。请注意，最佳/最差交易不一定就是带来最大收益/损失的交易……不要以结果为导向。
- 对你的表现进行回顾。讨论 3 到 5 个关键因素（影响你的一只或多只股票的具体新闻事件、整体市场走势等），这些因素在交易期间对你的投资组合表现产生了显著影响。
- 使用道琼斯工业平均指数（DJIA）以及另一个你认为最适合作为投资组合基准的市场指数，计算风险调整后收益。你应基于日收益率计算夏普比率和特雷诺比率，以及詹森阿尔法；如愿意，也可以忽略无风险利率。
- 讨论你的风险水平，既包括标准差和贝塔，也包括你的风险调整后收益。
- 这篇论文满分90分，截止日期为4月22日星期二。
其他说明：
该项目的每个组成部分都应以专业方式完成，并将按照这一标准评分。这意味着语法、拼写和整体呈现都会影响得分。请注意，这些项目不能替代高质量内容，而是对其的补充。虽然运气在投资组合表现中肯定会起到一定作用，但它在该项目的评分中只占很小一部分。
