Projetos StockTrak

Finanças Pessoais & Investimento – Um Projeto StockTrak

Escrito por

Este projeto é do Professor Thomas Krueger, Presidente do Departamento de Contabilidade e Finanças da Texas A&M University – Kingsville

Simulação STOCK-TRAK

Parte 1: Relatório Preliminar

ETAPAS:  

  1. Elabore uma descrição de quatro páginas dos seus planos de investimento, usando os tópicos abaixo como esquema (20 + 5 pontos)
  2. Resuma a sua Estratégia, preenchendo os blocos nesta página (5 pontos; 3 + 2 para previsões)
  3. Agrafe a #2 à #1 e entregue o relatório completo

Data de Entrega:  23 de setembro (dedução de 1 ponto por período de aula após 23/9)

Membros da Equipa ________________________________________________________________

Esboço Preliminar:

  • Critérios de Seleção
    • Resumo dos Critérios de Seleção na Política de Investimento (3 pontos)
  • Elevado Retorno/Risco vs. Baixo Risco/Retorno
  • Negociação ativa vs. comprar e manter
  • Ações vs. obrigações (vs. opções/futuros)
  • Sensibilidades económicas/políticas
  • Setores específicos vs. Diversificação ampla
  • Critérios de seleção dentro do setor
  • Momento e margem
    • Ordem de mercado vs. ordem limitada
    • Dinheiro em caixa vs. conta margem
  • Rendimento corrente vs. Valorização do capital
  • Investimento direto vs. indireto
  • Durante a simulação, qual espera que seja a taxa de retorno sobre (1/2 ponto cada):
    • Ações ordinárias (ou seja, S&P 500)?
    • Obrigações do Tesouro (soma dos pagamentos de cupão e da variação do preço)?
  • Outras considerações

Inclua pelo menos 5 citações da Internet, do Wall Street Journal, da Fortune, etc.

Durante a simulação, qual espera que seja a taxa de retorno sobre (1/2 ponto cada):

Ações ordinárias (ou seja, S&P 500)?  __________

Obrigações do Tesouro (soma dos pagamentos de cupão e da variação do preço)? __________

Inclua pelo menos 5 citações da Internet, do Wall Street Journal, da Fortune, etc.  (+5) ß

Rubrica da Parte 1

Folha de classificação
Relatório inicial de estratégia da STOCK-TRAK
Dimensão de avaliaçãoPontos possíveisA tua pontuação
Resumo da folha de rosto3 
Previsão para ações ordinárias e obrigações do Tesouro2 

Análise Detalhada de:

Elevado Retorno/Risco vs. Baixo Risco/Retorno

2

 
       Negociação ativa v. comprar e manter2 
       Ação v. obrigação (v. opções/futuros)2 
       Sensibilidades económicas/políticas2 
       Setores especiais v. diversificação ampla2 
       Critérios de seleção dentro do setor2 

       Momento e Margem

-Mercado vs. Ordem Limitada / Conta à Vista vs. Conta de Margem

2

 
       Rendimento corrente v. valorização do capital2 
       Investimento direto v. indireto2 
       Outras considerações2 
Utilização de citações – mínimo de 55 
Pontuação total30 

Entrega 10/21

Parte 2: Relatório de Meio do Semestre

Análise Fundamental e Análise Técnica

1. Indique os dois critérios mais importantes no seu processo de seleção e assinale se são fatores fundamentais ou técnicos (relacionados com preço e volume). (4 pontos)

Fator Principal: ______________________________  Técnico ou Fundamental? _______________

Segundo Fator: _______________________________  Técnico ou Fundamental? _______________

2. Identifique os seus três maiores investimentos (compra longa ou vendas a descoberto), em termos monetários, até à data, e justifique a sua seleção com base nos seus critérios. (3 pontos)

EscolhaCritérios de Seleção
a. 
b. 
c. 

3. Para estes três maiores investimentos, calcule os retornos do período de detenção para cada um, em dólares e em percentagem. (4,5 pontos)

Investimento

Retorno do Período de Detenção em Dólares

Retorno do Período de Detenção em %

a.
b.   
c.  

4. Usando o “Markets Diary”, o “Markets Lineup”, o “Markets by the Slice” ou o “International Stock Market Indexes” do Wall Street Journal, ou a nota do principal concorrente, indique se os três investimentos superaram o retorno de um referencial relevante. (4,5 pontos)

Investimento comparativo/referência Retorno do período de detenção da referência em % Ficou melhor ou pior do que a referência?
a.
b.  
c.  

5. Em uma folha separada e datilografada, liste e discuta os principais evento(s) ou condição(ões) (empresa, setor, fatores macroeconómicos) que resultaram num desempenho melhor ou pior para cada um dos seus três maiores investimentos. (6 pontos)

6. Nas linhas abaixo, liste pelo menos um fundo de investimento, opção e contrato de futuros que considere ser um bom investimento e explique a sua seleção. (3 pontos)

————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————

Parte 3: Relatório Final da Simulação Stock-Trak

EQUIPA: _________________________________________________________

Dimensão de avaliação

Pontuação Possível

 A tua pontuação
Estratégia inicial

– Especificar e fundamentar a estratégia – Relacionar com a seleção original

2

 

Revisão da Carteira

– Especifique e justifique as alterações

2

 

  NOTAS sobre a Estratégia de Abertura e a Revisão da Carteira:

Se não revê a estratégia, justifique a decisão de manter a seleção original

Responda às seguintes perguntas:

– Porque foram escolhidos determinados títulos e não outros?

– Por que razão foram escolhidas certas empresas de um setor, e não outras?

– Que taxa de retorno estava a antecipar?
Avaliação de desempenho  
a. Maior investimento em ações, – Se a ação com maior peso for “b” ou “c”, acrescente 2º ação com maior peso  
b. Investimento com maior ganho  
c. Investimento com maior perda e   d. Carteira completa  Incluir:        
i. Retornos do período de detenção ($, %) & Avaliação da capacidade de timing (Comprar perto do mínimo ou do máximo do período de simulação?)
ii. Retornos em excesso do mercado (Retorno de referência no mesmo período de detenção) & Comparação com outros investimentos (Ações, obrigações, futuros alternativos)
iii. Retornos ajustados ao risco (Ação – Treynor/Jensen, Obrigação/Futuro/Opção/Carteira: Sharpe)

12

 

Estratégia de investimento futura proposta

  – Escolhas para os próximos seis meses

– Opções para um horizonte de investimento de 5 anos

Nota 1: Identificar investimentos específicosNota 2: Justificar a previsão da empresa/setor/economia

2

 

Apresentação do relatório

– Gramática, Ortografia, Clareza (subtítulos)

– Citações

Pontos Bónus: Utilização eficaz de ilustrações

2

 

20

Extensão: 4-6 páginas dactilografadas