Tento projekt je od profesora Thomase Kruegera, předsedy katedry účetnictví a financí na Texas A&M University – Kingsville
Simulace STOCK-TRAK
Část 1: Předběžná zpráva
KROKY:
- Vypracujte čtyřstránkový popis svých investičních plánů s využitím níže uvedených témat jako osnovy (20 + 5 bodů)
- Shrňte svou strategii a vyplňte pole na této stránce (5 bodů; 3 + 2 za předpovědi)
- Sešijte #2 s #1 a odevzdejte úplnou zprávu
Termín odevzdání: 23. září (odpočet 1 bodu za každé vyučovací období po 23. 9.)
Členové týmu ________________________________________________________________
Předběžná osnova:
- Kritéria výběru
- Shrnutí kritérií výběru v rámci investiční politiky (3 body)
- Vysoký výnos/riziko vs. nízké riziko/výnos
- Aktivní obchodování vs. strategie kup a drž
- Akcie vs. dluhopisy (vs. opce/futures)
- Ekonomická/politická citlivost
- Specializované odvětví vs. Široká diverzifikace
- Kritéria výběru v rámci odvětví
- Načasování a marže
- Tržní pokyn vs. limitní pokyn
- Hotovostní účet vs. maržový účet
- Běžný příjem vs. Zhodnocení kapitálu
- Přímá vs. nepřímá investice
- Během simulace, jakou očekáváte míru výnosu u (1/2 bodu za každý):
- Kmenové akcie (tj. index S&P 500)?
- Státní dluhopisy (součet kuponových plateb a změny ceny)?
- Další úvahy
Uveďte alespoň 5 citací z internetu, Wall Street Journal, Fortune apod.
Během simulace, jakou očekáváte míru výnosu u (1/2 bodu za každý):
Kmenové akcie (tj. S&P 500)? __________
Státní dluhopisy (součet kupónových plateb a změny ceny)? __________
Uveďte alespoň 5 citací z internetu, Wall Street Journal, Fortune apod. (+5) ß
Hodnoticí kritéria pro část 1
| Hodnoticí list Zpráva o počáteční strategii STOCK-TRAK | ||
| Hodnoticí kritérium | Možné body | Vaše skóre |
| Shrnutí titulního listu | 3 | |
| Výhled pro běžné akcie a státní dluhopisy | 2 | |
|
Podrobná analýza: Vysoký výnos/riziko vs. nízké riziko/výnos |
2 | |
| Aktivní obchodování vs. nákup a držení | 2 | |
| Akcie vs. dluhopisy (vs. opce/futures) | 2 | |
| Ekonomická/politická citlivost | 2 | |
| Specializovaná odvětví vs. široká diverzifikace | 2 | |
| Kritéria výběru v rámci odvětví | 2 | |
|
Timing a marže -Market vs. limitní / hotovostní vs. maržový účet |
2 | |
| Průběžný příjem vs. zhodnocení kapitálu | 2 | |
| Přímé vs. nepřímé investování | 2 | |
| Další úvahy | 2 | |
| Použití citací – minimálně 5 | 5 | |
| Celkové skóre | 30 | |
Odevzdání 10/21
Část 2: Zpráva v polovině semestru
Fundamentální analýza a technická analýza
1. Uveďte dvě nejdůležitější kritéria ve svém výběrovém procesu a u každého napište, zda jde o fundamentální nebo technické (ceny a objemu se týkající) faktory. (4 body)
Hlavní faktor: ______________________________ Technický nebo fundamentální? _______________
Druhý faktor: _______________________________ Technický nebo fundamentální? _______________
2. Určete své tři největší investice (dlouhé nebo krátké prodeje) v dolarovém vyjádření dosud a zdůvodněte jejich výběr na základě svých kritérií. (3 body)
| Volba | Kritéria výběru |
| a. | |
| b. | |
| c. |
3. U těchto tří největších investic vypočítejte výnos za dobu držení pro každou z nich v dolarech a v procentech. (4,5 bodu)
|
Investice |
Výnos za dobu držení v dolarech |
Výnos za dobu držení v % |
| a. | ||
| b. | ||
| c. |
4. Pomocí „Markets Diary“, „Markets Lineup“, „Markets by the Slice“ nebo „International Stock Market Indexes“ ve Wall Street Journal, případně poznámky k hlavnímu konkurentovi, uveďte, zda tři investice překonaly výnos příslušného benchmarku. (4,5 bodu)
| Srovnávací investice/benchmark | Výnos benchmarku za dobu držení v % | Dosáhli jste lepšího, nebo horšího výsledku než benchmark? |
| a. | ||
| b. | ||
| c. |
5. Na samostatném, strojopisem vyhotoveném listu uveďte a proberte hlavní událost(i) nebo podmínku(y) (společnost, odvětví, makroekonomické faktory), které vedly k lepšímu nebo horšímu výkonu každé z vašich tří největších investic. (6 bodů)
6. Na níže uvedené řádky uveďte alespoň jeden podílový fond, opci a futures kontrakt, které podle vás představují dobrou investici, a vysvětlete svůj výběr. (3 body)
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Část 3: Závěrečná zpráva ze simulace Stock-Trak
TÝM: _________________________________________________________
| Hodnoticí kritérium | Možný počet bodů | Vaše skóre | |
| Výchozí strategie – Uveďte a podpořte strategii – vztahujte k původnímu výběru |
2 |
| |
| Revize portfolia – Uveďte a zdůvodněte změny |
2 |
| |
| POZNÁMKY k úvodní strategii a revizi portfolia: Pokud jste strategii nerevidovali, zdůvodněte rozhodnutí zachovat původní výběrOdpovězte na následující otázky: – Proč byly vybrány některé cenné papíry, ale jiné ne?– Proč byly vybrány určité firmy v odvětví, ale jiné ne? – Jakou míru návratnosti jste očekávali? | |||
| Hodnocení výkonnosti a. Největší akciová investice, – Pokud je největší akcie „b“ nebo „c“, přidejte 22. největší akcie b. Investice s největším ziskem c. Investice s největší ztrátou a d. Celé portfolio Zahrnout: i. Výnosy za dobu držení ($, %) & Vyhodnocení načasování (Koupit blízko minima nebo maxima simulačního období?) ii. Tržní nadvýnosy (Výnos benchmarku za stejné období držby) & Srovnání s ostatními investicemi (Alternativní akcie, dluhopisy, futures) iii. Výnosy upravené o riziko (Akcie – Treynor/Jensen, Dluhopis/Futures/Opce/Portfolio: Sharpe) |
12 |
| |
| Navrhovaná budoucí investiční strategie – Volby na příštích šest měsíců – Možnosti pro 5letý investiční horizontPoznámka 1: Uveďte konkrétní investicePoznámka 2: Zdůvodněte prognózu firmy/odvětví/ekonomiky |
2 |
| |
| Prezentace zprávy – Gramatika, pravopis, srozumitelnost (podnadpisy) – CitaceBonusové body: Efektivní využití ilustrací |
2 |
| |
| 20 | |||
Délka: 4–6 strojopisných stran
