Questo progetto è del professor Thomas Krueger, presidente del Dipartimento di Contabilità e Finanza presso la Texas A&M University – Kingsville
Simulazione STOCK-TRAK
Parte 1: Relazione preliminare
PASSI:
- Completa una descrizione di quattro pagine dei tuoi piani di investimento usando i temi seguenti come traccia (20 + 5 punti)
- Riassumi la tua strategia, compilando i riquadri in questa pagina (5 punti; 3 + 2 per le previsioni)
- Pinza il foglio #2 sopra il #1 e consegna il rapporto completo
Data di scadenza: 23 settembre (deduzione di 1 punto per ogni periodo di lezione dopo il 23/9)
Membri del team ________________________________________________________________
Schema preliminare:
- Criteri di selezione
- Sintesi dei criteri di selezione nell'ambito della politica di investimento (3 punti)
- Rendimento/Rischio elevato vs. Rischio/Rendimento basso
- Trading attivo vs. buy and hold
- Azioni vs. obbligazioni (vs. opzioni/futures)
- Sensibilità economiche/politiche
- Settori speciali vs. Ampia diversificazione
- Criteri di selezione all’interno del settore
- Tempistica e margine
- Ordine a mercato vs. ordine limite
- Conto in contanti vs. conto a margine
- Reddito corrente vs. Apprezzamento del capitale
- Investimento diretto vs. indiretto
- Durante la simulazione, quale ti aspetti che sia il tasso di rendimento su (1/2 punto ciascuno):
- Azioni ordinarie (cioè S&P 500)?
- Obbligazioni del Tesoro (somma dei pagamenti delle cedole e della variazione di prezzo)?
- Altre considerazioni
Includi almeno 5 citazioni da Internet, Wall Street Journal, Fortune, ecc.
Durante la simulazione, quale ti aspetti che sia il tasso di rendimento su (1/2 punto ciascuno):
Azioni ordinarie (ad es., S&P 500)? __________
Obbligazioni del Tesoro (somma dei pagamenti delle cedole e della variazione del prezzo)? __________
Includi almeno 5 citazioni da Internet, Wall Street Journal, Fortune, ecc. (+5) ß
Rubrica della parte 1
| Scheda di valutazione Rapporto iniziale sulla strategia STOCK-TRAK | ||
| Dimensione di valutazione | Punti possibili | Punteggio ottenuto |
| Riepilogo della pagina di copertina | 3 | |
| Previsione per azioni ordinarie e titoli di Stato | 2 | |
|
Analisi dettagliata di: Alto rendimento/rischio v. basso rischio/rendimento |
2 | |
| Attività di trading vs. acquisto e mantenimento | 2 | |
| Azioni vs. obbligazioni (vs. opzioni/futures) | 2 | |
| Sensibilità economiche/politiche | 2 | |
| Settori speciali vs. ampia diversificazione | 2 | |
| Criteri di selezione all'interno del settore | 2 | |
|
Timing e margine -Mercato v. Limite / Conto cash v. conto a margine |
2 | |
| Reddito corrente vs. apprezzamento del capitale | 2 | |
| Investimento diretto vs. indiretto | 2 | |
| Altre considerazioni | 2 | |
| Uso delle citazioni – minimo 5 | 5 | |
| Punteggio totale | 30 | |
Scadenza 21/10
Parte 2: Relazione di metà semestre
Analisi fondamentale e analisi tecnica
1. Elenca i due criteri più importanti nel tuo processo di selezione e indica se si tratta di fattori fondamentali o tecnici (legati a prezzo e volume). (4 punti)
Fattore principale: ______________________________ Tecnico o fondamentale? _______________
Secondo fattore: _______________________________ Tecnico o fondamentale? _______________
2. Identificate i vostri tre investimenti più grandi (acquisti o vendite allo scoperto), in termini di dollari, fino a oggi e giustificatene la selezione sulla base dei vostri criteri. (3 punti)
| Scelta | Criteri di selezione |
| a. | |
| b. | |
| c. |
3. Per questi tre investimenti più grandi, calcolate il rendimento del periodo di possesso per ciascuno in dollari e in percentuale. (4,5 punti)
|
Investimento |
Rendimento del periodo di possesso in dollari |
Rendimento del periodo di possesso in % |
| a. | ||
| b. | ||
| c. |
4. Utilizzando il “Markets Diary”, il “Markets Lineup”, “Markets by the Slice” o “International Stock Market Indexes” del Wall Street Journal, oppure una nota del principale concorrente, indicate se i tre investimenti hanno battuto il rendimento di un benchmark pertinente. (4,5 punti)
| Investimento comparativo/benchmark | Rendimento del periodo di detenzione del benchmark in termini percentuali | Hai ottenuto un risultato migliore o peggiore del benchmark? |
| a. | ||
| b. | ||
| c. |
5. Su un foglio separato e dattiloscritto, elencate e discutete gli eventi o le condizioni principali (azienda, settore, fattori macroeconomici) che hanno determinato una performance migliore o peggiore per ciascuno dei vostri tre investimenti più grandi. (6 punti)
6. Nelle righe sottostanti, elencate almeno un fondo comune di investimento, un’opzione e un contratto future che ritenete un buon investimento e spiegate la vostra scelta. (3 punti)
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Parte 3: Relazione finale della simulazione Stock-Trak
SQUADRA: _________________________________________________________
| Dimensione di valutazione | Punteggio possibile | Punteggio ottenuto | |
| Strategia iniziale – Specificare e sostenere la strategia - Collegarsi alla selezione originale |
2 |
| |
| Revisione del portafoglio – Specificare e motivare le modifiche |
2 |
| |
| NOTE alla Strategia di apertura e alla Revisione del portafoglio: Se non hai rivisto la strategia, giustifica la decisione di mantenere la scelta originaleRispondi alle seguenti domande: – Perché sono stati scelti alcuni titoli, ma non altri?– Perché sono state scelte alcune aziende di un settore, ma non altre? – Quale tasso di rendimento vi aspettavate? | |||
| Valutazione delle prestazioni a. Maggior investimento in azioni, – Se il titolo più grande è “b” o “c”, aggiungere 2º titolo più grande b. Investimento con il maggior guadagno c. Investimento con la perdita maggiore e d. Portafoglio intero Includere: i. Rendimenti del periodo di detenzione ($, %) & Valutazione della capacità di timing (Acquistare vicino al minimo o al massimo del periodo di simulazione?) ii. Rendimenti in eccesso rispetto al mercato (Rendimento benchmark sullo stesso periodo di detenzione) & Confronto con altri investimenti (Azioni, obbligazioni, futures alternativi) iii. Rendimenti corretti per il rischio (Azione – Treynor/Jensen, Obbligazione/Future/Opzione/Portafoglio: Sharpe) |
12 |
| |
| Strategia di investimento futura proposta – Scelte per i prossimi sei mesi – Opzioni per un orizzonte di investimento di 5 anniNota 1: Identificare investimenti specificiNota 2: Giustificare le previsioni su impresa/settore/economia |
2 |
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| Presentazione del rapporto – Grammatica, ortografia, chiarezza (sottotitoli) – CitazioniPunti bonus: uso efficace delle illustrazioni |
2 |
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| 20 | |||
Lunghezza: 4-6 pagine dattiloscritte
