Definição

Os contratos de futuros são um acordo jurídico padronizado e transferível para entregar ou receber a entrega de uma determinada quantidade de uma certa mercadoria, moeda ou ativo no final de um prazo específico. O preço é determinado quando o acordo é celebrado.

Aqui estão alguns termos úteis sobre futuros:

Dimensão do contrato: Isto especifica o número de unidades do futuro subjacente a entregar. Pode ser em barris, toneladas, litros, etc. Usamos esta dimensão do contrato para determinar os multiplicadores no nosso site. Os multiplicadores, essencialmente, multiplicam o seu lucro/prejuízo em cada contrato. Por exemplo, se a entrega for de 10 000 litros de sumo de laranja, um contrato de OJ multiplicaria o seu lucro/prejuízo por 10 000. Assim, se o preço do seu contrato de futuros passar de 1$ para 1,01$, ganhará 100$ (10 000 × 0,01$) por cada contrato que possuir. Estes valores variam muito de futuro para futuro, com dimensões de contrato entre 10 e 100 000.

Margem: Os futuros não exigem que adiante a totalidade do custo da entrega. Esse valor é determinado pelas margens e varia bastante de futuro para futuro. Neste simulador, esse é o verdadeiro “custo” do dinheiro que tem de reservar. Na vida real, receberia chamadas de margem e teria uma margem de manutenção, dependendo de quanto dinheiro perdeu ou ganhou, consoante o preço atual de mercado do futuro, o que limitaria as suas perdas. Na nossa plataforma, no entanto, não há margem de manutenção nem chamadas de margem, pelo que é possível perder somas muito avultadas de dinheiro.

Fim da Negociação: Isto determina quando o contrato mais recente deixará de ser negociado. Pode variar bastante de tipo de futuro para tipo de futuro. Certos futuros deixam de ser negociados meses antes da entrega efetiva, por isso certifique-se de consultar CMEGroup se tiver dúvidas.

Horário de Negociação: Os horários de negociação dos futuros variam consoante o tipo de futuro. A negociação de moedas decorre quase 24 horas por dia, enquanto outros futuros têm longas suspensões de negociação durante o dia, de segunda a sexta-feira.

Nota: Muitos sítios não fazem a distinção entre negociação eletrónica e negociação no piso. É importante verificar se o seu futuro é negociado eletronicamente, uma vez que a negociação no piso normalmente não está disponível para o investidor médio e não está disponível neste simulador. Mais uma vez, pode consultar CMEGroup para conhecer os horários exatos de negociação de cada futuro.

Exemplo

Se eu comprar um contrato de Petróleo Bruto para dezembro, estou a dizer que vou entregar x quantidade de barris (tal como indicado no contrato) até à data de liquidação em dezembro, e a contraparte do contrato de futuros entregará o montante em dólares especificado no momento da compra do contrato. No entanto, na vida real, tal como no simulador, a entrega física destes contratos é, de facto, bastante rara (no simulador, nunca irá entregar quaisquer bens físicos). O mais comum é simplesmente liquidar a diferença como lucro ou prejuízo na conta do investidor proprietário. Assim, se comprarmos um futuro de petróleo bruto a 50$ e o preço mudar para 55$ na entrega, isso corresponderá a 5$ por contrato vezes o tamanho do contrato.

Por que usar Futuros?

A utilização original dos futuros era fazer cobertura contra a incerteza. Um agricultor ou a empresa que compra as suas colheitas podia usar futuros para “fixar” um preço antecipadamente e, assim, tornar o orçamento e outras decisões financeiras muito mais fáceis. O mesmo se pode dizer das companhias aéreas, que não querem ter de lidar com flutuações diárias de preços e, por isso, usam futuros para saber o preço com antecedência.

Os futuros continuam a ser usados para este fim, mas também evoluíram para mercados mais amplos, nomeadamente para negociantes e especuladores.

Os futuros também oferecem uma forma de alavancar posições de forma significativa devido aos baixos custos de margem e aos grandes tamanhos de contrato (multiplicadores)

Simulador de Negociação de Futuros

Antes de negociar futuros, deve saber que eles negoceiam de forma diferente de outros tipos de títulos.

Quando compra um contrato de futuros, na realidade não está a pagar o valor total — está apenas a concordar em pagar os bens que ele representa numa data posterior. Isto significa que o seu “Saldo de Caixa” não diminuirá. No entanto, tem de fazer um depósito, pelo que o “Requisito de Margem” é deduzido do seu poder de compra.

O requisito de margem pode variar consoante o futuro, mas aparecerá quando obtiver uma cotação para o contrato em que está interessado. Os futuros também negoceiam em tamanhos de contrato — um contrato de futuros pode representar 100 ou até 1000 unidades da mercadoria que representa (isto também aparecerá na cotação como “Tamanho do Contrato”).

Quando quiser vender o seu futuro, é nessa altura que o dinheiro muda de mãos — irá ganhar (ou perder) dinheiro consoante a variação do valor de todo o futuro durante o período em que o manteve. Isto torna a negociação de futuros muito arriscada — se tiver um futuro com um tamanho de contrato de 10 000 e possuir apenas 10 contratos, esse contrato pode descer apenas 3$, e terá perdido 300 000$.

Se o seu concurso permitir negociar futuros, pode encontrá-los na Página de Negociação de Futuros.

1. Ação: Aqui pode selecionar: comprar, vender, vender a descoberto, cobrir, tal como faria com ações.
2. Quantidade: Introduza a quantidade desejada de contratos de opções. Lembre-se de que, mesmo com 1 contrato de futuros, pode ter uma exposição enorme, dependendo do tamanho do contrato. Verifique sempre a volatilidade e o tamanho do contrato do futuro que está a negociar para determinar o seu nível de risco.
3. Contrato:Isto listará a categoria de contrato que pretende, índices, alimentos, energia, etc. Depois, pode selecionar o contrato de futuros específico que deseja no menu pendente “selecionar símbolo”.
4. Mês-Ano: Isto só pode ser selecionado depois de escolher o futuro que pretende. Isto selecionará o mês do contrato da sua opção. Nota: se receber um erro, normalmente é porque o mês e o ano que selecionou já expiraram; basta procurar o mês ou ano seguinte para obter o vencimento atual do futuro.
5. Tipo de ordem: Aqui pode selecionar se pretende uma ordem de mercado, limitada ou stop.

Selecione pré-visualizar e pode confirmar a sua compra.

Nota: a negociação de futuros pode ser arriscada devido à elevada alavancagem utilizada. Também têm muitas nuances e uma grande complexidade. É sempre uma boa ideia obter o máximo de informação possível diretamente da fonte em CME Group ou, em certos casos Ice Futures

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