Vous êtes-vous déjà demandé pourquoi le prix des articles du quotidien fluctue au fil des années ? Vous demandez-vous comment ces prix sont déterminés ? L’indice des prix à la consommation (IPC) est l’indicateur de l’inflation le plus largement utilisé aux États-Unis et au Canada. Les variations de l’IPC servent à évaluer les changements de prix liés au coût de la vie. Dans cet article, nous verrons pourquoi l’IPC est important et comment il influe sur les dépenses des consommateurs.
Qu’est-ce que l’indice des prix à la consommation (IPC)
Le IPC sert de méthode pour mesurer l’évolution moyenne des prix des biens et services courants au fil du temps. L’IPC est une mesure qui examine la moyenne pondérée des prix d’un panier fixe de biens et services. Le prix de chaque article du panier est évalué régulièrement.
L’IPC est calculé en prenant les variations de prix de chaque élément du panier de biens prédéterminé et en en faisant la moyenne. Cette évaluation sert à suivre l’inflation. Par exemple, si le prix du panier de biens augmente de 1 % en un an, on dit que l’inflation est de 1 % cette année-là.
Que contient le panier de biens et services ?
Le panier fixe de biens représente les habitudes d’achat des consommateurs. Aujourd’hui, des articles comme les tourne-disques ou les DVD seraient remplacés par des smartphones et des tablettes. Le panier est généralement divisé en huit catégories :
- Logement
- Habillement
- Transport
- Alimentation et boissons
- Soins médicaux
- Loisirs
- Éducation et communication
- Autres
Ces articles sont souvent évalués et mis à jour afin de garantir qu’ils représentent réellement les tendances de consommation. Des points de vente à travers le pays contribuent à déterminer ces informations. Et des organismes officiels, comme Statistique Canada et les États-Unis Bureau des statistiques du travail (BLS) aident à mener des entretiens et à externaliser ces données administratives.
Le logement et l’IPC
Le logement est une composante importante de l’indice. Cela comprend les coûts de location, le logement occupé par son propriétaire, les hôtels, les auberges et d’autres formes d’hébergement. Actuellement, le logement représente près d’un tiers du panier utilisé pour mesurer l’inflation du IPC aux États-Unis, et ainsi, les plus faibles hausses des loyers et des prix des logements peuvent fortement affecter les taux d’inflation.
Et bien que le logement soit une composante majeure du IPC, les prix des logements ne sont pas inclus dans l’indice global. Les prix des logements sont considérés comme des dépenses liées à un actif existant, dont la hausse profite au propriétaire. En revanche, le loyer est inclus dans le IPC, car il s’agit d’une dépense courante pour les consommateurs, et la hausse des loyers constitue un obstacle financier.
Cela peut représenter un défi pour les économistes.
Dans le cas des logements occupés par leur propriétaire, le prix reflète à la fois sa valeur en tant qu’actif d’investissement (qui est ignorée par le IPC) et en tant que service pour les locataires (qui est incluse par le IPC).
Comme l’indice considère l’accession à la propriété comme un actif, plutôt que comme une nécessité qui sert aussi d’investissement, les jeunes générations rencontrent des difficultés financières lorsqu’elles tentent d’acheter leur premier logement. Cette disparité retarde la stabilité financière globale des jeunes adultes et suscite des inquiétudes.
Calcul de l’IPC
La formule utilisée pour calculer le IPC pour un seul article est la suivante :
IPC = coût du panier de marché dans une année donnée / coût du panier de marché dans l’année de base x 100.
L’année de base est une valeur de référence utilisée pour évaluer les changements au fil du temps. Aux États-Unis, cette valeur est déterminée par le BLS.
Les limites de l’IPC
Bien que le IPC soit important pour évaluer les tendances économiques, il présente quelques limites majeures. L’indice évalue huit grandes catégories de dépenses de consommation ; cependant, il ne tient pas compte d’autres facteurs qui influent sur le coût de la vie dans une zone donnée, comme les causes sociales ou environnementales.
Le biais de situation est une autre préoccupation majeure que beaucoup ont à l’égard de l’IPC. De par son mode de fonctionnement, l’indice ignore la présence de substituts sur le marché. Par exemple, si le prix du beurre augmente, de nombreux consommateurs peuvent se tourner vers la margarine, en remplaçant des biens plus chers par des alternatives moins coûteuses. Or, l’IPC suppose que les gens continueront d’acheter le beurre plus cher. Et, par conséquent, l’augmentation du coût de la vie qui est publiée est plus élevée que l’augmentation réelle, ce qui fausse entièrement les chiffres.
Bien que l’IPC tienne compte des habitants des zones urbaines, où se déroule l’immense majorité des dépenses de consommation, il ne prend pas en considération les personnes vivant en zone rurale. Il ne peut donc pas représenter véritablement l’ensemble de la population.
Pourquoi comprendre l’IPC est-il important pour les consommateurs ?
Les conclusions tirées de l’IPC peuvent servir à comprendre d’autres changements dans l’économie. Par exemple, les hausses du salaire minimum sont souvent le نتيجة de l’évolution des tendances mises en évidence par l’IPC. L’indice constitue un élément important de l’économie, car il fournit automatiquement des ajustements de salaire liés au coût de la vie.
Par exemple, l’IPC américain pour Consommateurs urbains : viandes, volailles, poissons et œufs, indique qu’en août 2021, le coût moyen de ces courses alimentaires du foyer s’élevait à environ 287 $ ; toutefois, il y a 20 ans, en août 2001, le coût moyen était d’environ 162 $. Disposer de cette information donne aux employés les données nécessaires pour demander des augmentations de salaire.
Selon le BLS, l’indice peut également avoir une incidence sur l’admissibilité à certains niveaux d’aide gouvernementale. L’IPC est aussi souvent utilisé pour ajuster les prestations versées aux consommateurs et déterminer le montant des prestations de la Sécurité sociale.
À l’échelle individuelle, comprendre ces changements peut aider un consommateur à prendre conscience de son propre pouvoir d’achat— la valeur d’une monnaie exprimée en fonction de la quantité de biens et de services qu’une unité monétaire peut acheter.
Une inflation plus élevée entraîne une baisse du pouvoir d’achat et peut avoir une incidence sur l’épargne à long terme, les investissements et les plans budgétaires.
L’importance de l’IPC à travers le logement
Par exemple, selon une étude menée une recherche menée par le Bureau of Labor Statistics des États-Unis, un logement qui coûterait 100 000 $ en 1967 coûterait 902 981,73 $ en 2021 pour un achat équivalent. Les consommateurs peuvent donc constater que les prix des logements étaient 802,98 % plus élevés en 2021 qu’en 1967.
En 1967, le salaire minimum fédéral aux États-Unis était de 1,40 $. En 2020, le salaire minimum s’élève à 7,25 $.
Ainsi, les consommateurs peuvent voir que, malgré une hausse de 800 % des prix du logement, le salaire minimum n’a augmenté que de 417 % sur la même période.
Conclusion
Le IPC, dans les termes les plus simples, est un indice du coût de la vie. Il a été conçu pour aider les pouvoirs publics et les particuliers à mesurer le prix des différents biens et services consommés au sein d’un foyer. Il n’a pas pour but de mesurer la valeur des actifs d’investissement détenus par les familles. C’est pourquoi le IPC prend en compte le coût du loyer dans l’indice, mais ne tient pas compte de l’augmentation du prix des logements. Cela rend ainsi l’achat d’un premier logement plus difficile pour les jeunes générations.
Comprendre l’évolution de la dynamique du IPC et de l’inflation peut mettre en lumière l’importance du pouvoir d’achat des consommateurs, de l’investissement et de la protection d’actifs comme les terres et l’immobilier.