Résumé

• Les simulations de portefeuille mondial Stock-Trak introduisent une pratique expérience d’apprentissage permettant aux étudiants de comprendre les investissements et permettant à l’enseignant d’intégrer la variété des contenus du cours dans la simulation.

• Mobilise les efforts d’apprentissage intégré des étudiants
• Stimuler l’intérêt pour l’investissement
• Constituer une base de connaissances solide sur les marchés financiers

—Cet article présente mon modèle d’enseignement utilisant la simulation, les retours des étudiants sur les simulations, ainsi que mes réflexions pour référence future.

Bref aperçu des simulations dans mon cours

• Chaque étudiant gère un portefeuille de 5 000 000 $ et effectue 300 transactions sur une période de 3 mois ;
• Les étudiants peuvent acheter, vendre, acheter sur marge et vendre à découvert presque toutes les actions ordinaires, obligations, devises étrangères, fonds communs de placement, contrats à terme et options aux États-Unis et dans certains pays étrangers ;
• Les étudiants sont tenus de négocier des actions, obligations, fonds communs de placement, contrats à terme et options abordés dans le cours ;
• Présentation en classe et rapport final pour vérifier les résultats d’apprentissage.

Bien débuter dans l’achat et la vente de titres

Le modèle d’enseignement

• Lancer le portefeuille
  • Structure et allocation du portefeuille
  • Stratégies et tolérance au risque
  • Effectuer des recherches pour sélectionner les titres
• Revue hebdomadaire en classe sur l’avancement du projet
  • Classement selon la fréquence des transactions, la valeur du portefeuille et le ratio de Sharpe
• Chaque étudiant fait une présentation à la classe
  • Faire un rapport sur l’avancement du projet, les stratégies de trading, etc.
  • Partager de bonnes idées et les leçons tirées des transactions avec les camarades de classe
  • Un court rapport écrit sur la présentation
• Expérience pratique
• Vente à découvert
• Négociation de contrats à terme
  • Le trading préféré et les leçons les plus retenues
  • Exigence de marge et ajustement à la valeur de marché
• Négociation d’options
  • Comprendre afin de prendre une décision d’investissement
  • Négocier des calls/puts contre exercer l’option pour finaliser la transaction
• Le rapport final est à rendre à la fin des 3 mois
  • Un résumé des activités et des stratégies de trading
  • Un compte rendu des résultats de trading dans leur ensemble, des profits et/ou des pertes
  • Les leçons tirées du fait de « gagner de l’argent » et de « perdre de l’argent »
  • Ce que j’ai appris du projet
  • Annexe comprenant tous les relevés hebdomadaires du compte Stock-Trak
  • Graphiques et tableaux, et le contenu ne doit pas dépasser 6 pages (à l’exclusion des relevés en annexe).
• Note du projet
  • 20 % de la note du cours et fondé sur les efforts d’apprentissage liés à la gestion du portefeuille
  • Le nombre de transactions et la fréquence des opérations
  • Les efforts pour essayer de nouvelles méthodes apprises au cours du module, les stratégies d’investissement élaborées, la gestion du portefeuille
  • La présentation en classe et le rapport associé à la présentation (évaluation par les pairs), enquête, revue
  • Le rapport final du projet
• Gérez le portefeuille et intégrez les simulations au matériel du cours —
  • Il y a des tâches dans chaque chapitre pour relier au projet
  • L’expérience pratique améliore l’apprentissage, ce qui rend plus facile la compréhension de contenus théoriques difficiles
  • Ventes à découvert
  • Négociation de contrats à terme
  • Négociation d’options

Utilisation des options de vente à découvert et des contrats à terme

Formulaire d’évaluation par les pairs

Rapport des notes des étudiants

Retours des étudiants

Le projet que j’ai préféré pendant toute ma scolarité universitaire !

Dans l’ensemble, j’ai vraiment apprécié cette simulation. Elle m’a donné une bonne compréhension du fonctionnement du marché… il n’existe pas de moyen de battre le marché et de réaliser régulièrement des profits moyens.

Dans l’ensemble, même si j’ai beaucoup perdu et terminé presque dernier de la classe, j’ai énormément appris. J’étais loin d’obtenir le portefeuille à la plus grande valeur, mais j’ai appris beaucoup d’informations utiles. Je me sens désormais à l’aise pour lire les cotations, ainsi que pour passer des ordres sur des actions, des obligations, des contrats à terme, des options et des opérations au comptant. Le fait d’avoir eu la possibilité de faire des erreurs sans subir de pertes financières a été inestimable.

En fin de compte, je peux honnêtement dire que cette simulation s’est révélée être l’une des expériences d’apprentissage les plus enrichissantes que j’aurais pu imaginer. J’ai beaucoup appris en gagnant de l’argent, et encore davantage en en perdant. Même si finir parmi les premiers de la classe aurait été agréable, je pense que j’ai peut-être en réalité beaucoup plus appris en terminant à la dernière place.

Ce que j’ai véritablement retiré de ce projet, c’est une bien meilleure connaissance du fonctionnement du marché boursier… j’ai non seulement appris en classe ce qu’étaient un call et un put, mais j’ai aussi pu expérimenter l’achat de ces différents types d’options en dehors des cours…

C’était sans doute l’un des projets les plus amusants et les plus interactifs que j’aie jamais réalisés dans le cadre de mes cours. J’ai passé plus de temps sur cette simulation que sur n’importe quel autre projet, et il me semblait en avoir encore besoin de davantage. Au moins, je me sens désormais beaucoup plus à l’aise en matière d’investissement. J’ai hâte d’utiliser ce que j’ai appris en cours et de stock-trak la simulation dans ma vie réelle et la constitution de mon propre portefeuille personnel.

Ce projet a de loin été le projet le plus précieux auquel j’aie jamais participé au cours de ma scolarité.

Le projet m’a appris des choses sur le marché boursier

J’ai appris, au fil du projet, à être un investisseur qui demande de l’engagement, de la motivation, de la recherche, ainsi qu’à comprendre le fonctionnement de l’investissement.

Avant, j’avais une idée fausse selon laquelle la Bourse était un moyen facile de s’enrichir rapidement… ce projet m’a appris que, même en prenant les bonnes mesures, en faisant les bonnes recherches et en disposant de toutes les informations nécessaires, gagner de l’argent… est au mieux difficile.

Dans l’ensemble, ce projet jouera un rôle inestimable dans le reste de ma vie, car j’ai l’intention de rester impliqué d’une manière ou d’une autre dans l’investissement… il m’a appris bien plus que je n’aurais jamais pu l’imaginer…