Le but de ce travail est d’abord de sélectionner un secteur précis (comme l’habillement, les services financiers, la santé, la restauration, etc.) qui vous intéresse et/ou que vous pensez susceptible de bien se comporter dans l’économie actuelle. À partir de ce secteur, vous choisirez une entreprise précise que vous suivrez tout au long du semestre. Dans ce travail, vous commencerez également à constituer votre portefeuille STOCKTRAK, avec lequel vous disposerez de 100 000 $ pour effectuer des transactions. Il y aura environ 25 000 $ d’opérations obligatoires, tandis que le reste sera à vous pour investir comme vous le souhaitez, sans restriction.

Concernant l’entreprise choisie, deux étudiants ne peuvent pas suivre la même société et les attributions se feront selon le principe du premier arrivé, premier servi. Par conséquent, tous les étudiants doivent choisir quatre entreprises (dans le même secteur), les classer par ordre de préférence (avec leurs symboles boursiers) et me les envoyer par courriel (veuillez indiquer « stocks » dans l’objet) pour approbation. Je vous informerai de l’entreprise qui vous aura été attribuée.

Les entreprises que vous sélectionnez doivent être cotées en bourse et satisfaire aux exigences suivantes :

• avoir une capitalisation boursière supérieure à 1 milliard de dollars
• verser un dividende ?
• avoir des obligations en circulation
• avoir des options négociées sur l’action

Tout cela peut être rapidement vérifié sur Yahoo! Finance et d’autres sites financiers. Idéalement, vos entreprises devraient actuellement se négocier à plus de 10 $ mais à moins de 100 $ l’action et afficher des bénéfices positifs. Notez qu’il sera beaucoup plus facile de rassembler des données pour vos analyses si des analystes financiers suivent l’entreprise (par exemple, un lien de recherche existe pour l’action sur des sites financiers tels que Hoover’s Online, Thomson Analytics ou Yahoo Finance).

Partie I : Sélection des actions

1. Envoyez-moi par e-mail vos quatre actions par ordre de préférence, avec leurs symboles boursiers — veuillez mettre « stocks » dans l’objet de votre e-mail. Je vous répondrai pour vous indiquer quelle entreprise est « à vous » (c’est-à-dire l’entreprise unique que vous suivrez seul et sur laquelle vous réaliserez plus tard dans le semestre un rapport d’évaluation d’entreprise). Si vous tardez à le faire, il est tout à fait possible que les quatre sociétés que vous aurez choisies aient déjà toutes été sélectionnées par d’autres étudiants et que vous deviez continuer à chercher une entreprise. Vous devez terminer cette partie du devoir d’ici le mardi 19 janvier, et une pénalité de 20 % s’applique en cas de non-respect de cette échéance.
2. Définissez vos objectifs d’investissement pour la simulation de portefeuille STOCK-TRAK. Dans votre travail écrit pour ce devoir, indiquez les hypothèses qui feraient partie de ces objectifs. Plus précisément, précisez comment votre portefeuille STOCK-TRAK devrait être réparti (pourcentage détenu en actions, obligations, liquidités, etc.). Décrivez comment la situation actuelle de l’économie et les niveaux actuels des cours des actions peuvent influencer votre performance d’investissement.

Partie II : Trading dans votre compte STOCK-TRAK

1. Connectez-vous à votre compte STOCK-TRAK. Si vous n’êtes pas encore inscrit à ce compte, vous devez le faire immédiatement. Prenez une position longue (achat) d’au moins 10 000 $ dans l’entreprise qui vous a été attribuée. Vous devez acheter ces actions en lots ronds (100 actions). Ce sera votre premier achat d’actions. Vous pouvez également acheter des actions d’autres entreprises.
2. Ensuite, achetez deux fonds communs de placement différents. L’un doit être un fonds fermé, tandis que l’autre doit être un fonds ouvert ou « de détail ». Le fonds fermé peut être un fonds commun de placement d’actions fermé (géré activement), un FNB (fonds négocié en bourse) ou un FPI (fonds de placement immobilier). Le fonds ouvert peut être soit un fonds d’actions géré activement, soit un fonds indiciel. Si vous ne choisissez pas de FPI, alors l’un des fonds doit être géré activement et l’autre être un fonds indiciel (géré passivement). Pour trouver des fonds, consultez CNN Fund Screener, MSN Money, TheStreet.com, Quicken Investments, Yahoo Finance ou l’un des centaines d’autres sites Internet consacrés aux fonds communs de placement. La valeur totale investie dans chaque fonds doit être comprise entre 5 000 $ et 10 000 $. Remarque : dans STOCK-TRAK, les ETF et les REIT se négocient comme des actions – seuls les fonds communs de placement à capital variable se négocient comme des fonds communs de placement.
3. Prendre une position courte sur un titre. La valeur initiale doit être d’au moins 5 000 $. Évidemment, vous ne pouvez pas vendre à découvert une action que vous détenez déjà dans votre portefeuille. La position courte doit être initiée au plus tard le 19 janvier et conservée jusqu’au moins le 26 janvier afin que votre compte puisse être vérifié. Les fonds associés à la vente à découvert apparaîtront dans le solde de trésorerie de votre portefeuille, mais ne pourront pas être utilisés.
   Comme nous en avons parlé en classe, l’émission de calls couverts est une stratégie d’investissement visant à générer des revenus à partir d’une action que vous possédez déjà. La prime du call sera créditée sur votre compte et, tant que l’action reste en dessous du prix d’exercice (ou prix de levée), vous conservez également l’action. Le seul risque est que, si le prix de l’action dépasse le prix d’exercice, l’action vous soit retirée. C’est donc une excellente stratégie pour générer des revenus à partir d’une action que vous envisagez de toute façon de vendre.
4. Achetez une action sur laquelle vous prévoyez d’émettre des calls. Il ne doit pas s’agir de l’action que l’on vous a attribuée pour suivi, sauf si vous détenez plus de 200 actions et souhaitez prendre le risque qu’une partie vous soit retirée.
5. Vendez des calls couverts sur cette action. Il est recommandé de vendre des options à relativement court terme (1 ou 2 mois avant l’échéance).

En plus de ces transactions, investissez dans au moins deux autres titres financiers (actions, obligations et fonds communs de placement) ou produits dérivés (options et contrats à terme). Vous pouvez investir jusqu’à la limite du compte de 100 000 $ (ou davantage si vous choisissez d’acheter sur marge). Il est attendu que vous continuiez à ajuster votre portefeuille tout au long du semestre, et vous serez pénalisé si vous laissez des montants excessifs en نقد ou si votre compte est inactif.

Votre compte Stock-Trak sera vérifié à la date limite de ce travail afin de confirmer que ces opérations ont bien été exécutées. Si vous n’avez pas réalisé ces transactions ou si votre compte Stock-Track n’existe pas, vous recevrez la note de zéro pour ce travail.

Dans votre compte rendu pour ce travail, identifiez l’entreprise que vous avez choisie, ainsi que toutes les autres entreprises que vous avez achetées. Indiquez le prix d’achat, le ratio cours/bénéfice, le rendement du dividende, la capitalisation boursière et une brève explication des raisons pour lesquelles vous avez effectué ces achats. De nombreuses sources sur le web fournissent des informations sur l’économie, le secteur, l’entreprise et/ou le cours de l’action. Présentez de brefs résumés des entreprises que vous avez achetées en utilisant les informations issues de ces sources.

Rédigez un rapport de 2 à 3 pages qui intègre tout ce qui précède. Expliquez pourquoi vous avez sélectionné votre action principale, les actions supplémentaires, les fonds communs de placement, la vente à découvert et la stratégie d’achat couvert. Plus précisément : ?

• Décrivez en détail l’entreprise que vous avez choisie de suivre ce semestre. Pourquoi avez-vous choisi cette entreprise ? ?
• Téléchargez les cours de clôture mensuels de votre action et créez un graphique de la volatilité du prix sur les cinq dernières années. Il est également recommandé de télécharger les cours de clôture du marché (c’est-à-dire du DJIA ou du S&P 500) et de les comparer. Au minimum, vous devriez créer un indice comparatif à l’aide de Yahoo! Finance et inclure ce graphique dans votre rapport. ?
• Quelles autres actions avez-vous achetées ? Quels fonds communs de placement avez-vous achetés, et pourquoi ? ?
• Décrivez pourquoi vous avez चयनné l’action à vendre à découvert et en quoi cette transaction complète vos objectifs d’investissement. Si vous aviez vendu cette action à découvert dans un compte avec seulement la marge initiale, de combien le cours de l’action pourrait-il augmenter avant que vous ne receviez un appel de marge ? Supposons que la marge de maintien soit de 30 %. ?
• Décrivez pourquoi vous avez sélectionné l’action sur laquelle émettre des options d’achat et en quoi cette transaction complète, ou non, vos objectifs d’investissement. Combien pourriez-vous gagner si les options expirent sans valeur ? Quel serait votre profit ou votre perte si les options sont exercées ?

Votre rapport doit être rédigé de manière professionnelle et ne laisser aucun doute sur votre bonne compréhension de votre activité de trading. En conclusion, expliquez pourquoi vos choix ont été faits et en quoi ils correspondent à vos objectifs d’investissement. Ce travail doit être remis au début du cours le mardi 26 janvier et ne sera pas accepté en retard. Pour obtenir des points, votre compte STOCK-TRAK doit afficher toutes les transactions ci-dessus (au moins six opérations).