Inflation
L’inflation est le rythme auquel la valeur d’une monnaie diminue. Pendant les périodes d’inflation, les prix des biens et des services augmentent. Les économistes classent l’inflation en trois types :
- Inflation par excès de demande : Lorsque la demande dépasse l’offre, les prix augmentent.
- Inflation par les coûts : Les hausses du coût des salaires et des matières premières entraînent une augmentation des prix des biens et services du quotidien.
- Inflation intégrée : Elle se produit lorsque les travailleurs s’attendent à ce que leur salaire augmente afin de les aider à maintenir leur niveau de vie, tandis que les prix des biens et services augmentent.
L’indice d’inflation le plus couramment utilisé aux États-Unis et au Canada est l’indice des prix à la consommation (IPC).
Le consommateur moyen prête attention aux tendances de l’économie. S’attendant à de l’inflation à l’avenir, les salariés demandent dès maintenant des salaires plus élevés. Avec la hausse des salaires viennent des prix plus élevés, ce qui entretient un cycle de hausse des prix.
Déflation
La déflation correspond à une baisse du prix des biens et des services. En période de déflation économique, les consommateurs disposent d’un plus grand pouvoir d’achat.
Bien que la déflation puisse sembler être un changement positif, ce concept peut en réalité avoir des effets néfastes sur l’économie. Une déflation accrue peut indiquer le début d’une récession. À mesure que les prix commencent à baisser, les consommateurs ont tendance à attendre avant d’acheter des produits, dans l’espoir de les obtenir à un tarif inférieur. Cette baisse des dépenses finit par entraîner une hausse du chômage et des taux d’intérêt, car les fabricants et les producteurs peinent à joindre les deux bouts.
Pendant les récessions économiques, les salaires et l’emploi ont également tendance à diminuer à mesure que l’activité économique ralentit.
La déflation est généralement le résultat de l’une de deux situations.
- L’offre reste inchangée, mais la demande est faible. Cela oblige les entreprises à baisser leurs prix.
- La demande reste inchangée, mais l’offre augmente. Cela résulte généralement de coûts de production plus faibles. Dans ce cas, la concurrence s’intensifie, obligeant les entreprises à baisser leurs prix pour rester compétitives face à une demande limitée d’un bien abondant.
Pouvoir d’achat
En substance, le pouvoir d’achat reflète la quantité de biens et de services qu’une unité monétaire peut acheter pour un consommateur à un moment donné.
De ce que les consommateurs achètent à ce dans quoi ils investissent, en passant par les cours boursiers et la prospérité économique d’un pays, le pouvoir d’achat influence tous les aspects de l’économie.
Lorsque l’inflation augmente, le pouvoir d’achat diminue, ce qui entraîne un coût de la vie plus élevé pour une population. Cela signifie souvent que les taux de chômage augmentent, que les notes de crédit s’effondrent et que des personnes peuvent se retrouver au cœur d’une crise économique.
Comment cela affecte vos finances
L’inflation et la déflation sont liées à l’évolution des tendances économiques.
Actuellement, l’inflation est l’un des principaux effets de la pandémie de COVID-19. Cette crise mondiale persistante a eu un impact sur les chaînes d’approvisionnement, les prix de l’énergie, les marchés des loyers et du logement, les coûts médicaux, tout en augmentant simultanément la demande pour certains biens et services.
La chaîne d’approvisionnement mondiale a connu obstacle sur obstacle, avec des marchandises arrivant en retard ou pas du tout. Les entreprises américaines qui dépendaient des exportations sont en manque de stocks, ce qui amène les consommateurs à anticiper une inflation à court terme.
Du côté de la demande, les importations américaines ont augmenté de 30 % pendant les mois de pic de la pandémie. La demande mondiale de divertissement à domicile sous forme de téléviseurs, de vélos d’appartement et même de meubles a entraîné une forte hausse des tarifs du transport maritime par conteneurs.
Entre janvier 2020 et avril 2021, le coût d’expédition d’un conteneur de 40 pieds de l’Asie de l’Est vers les États-Unis est passé de 1 500 à 4 000 dollars américains.
Le canal de Suez du blocage de mars 2021 est un autre exemple de la manière dont les chaînes d’approvisionnement mondiales sont un facteur d’inflation.
Le canal de Suez réduit les temps de transport entre l’Europe et l’Asie de près de deux semaines, en assurant environ 12 % du commerce mondial.
Bien que le canal n’ait été bloqué que pendant six jours, les chaînes d’approvisionnement mondiales ont connu des perturbations catastrophiques. Ce contretemps temporaire a encore retardé le des ports et des centres de distribution déjà congestionnés. Cela a entraîné des retards de livraison pour les consommateurs, ainsi que pour les fabricants en attente de matières premières. Ainsi, un effet domino de retards s’est produit, toute la production et la fabrication étant à l’arrêt dans l’attente des approvisionnements.
On estimait que le blocage avait retardé une valeur estimée 400 millions de dollars par heure de marchandises.
Le résultat : l’inflation. Les entreprises ont alors augmenté leurs prix pour compenser la hausse des coûts d’expédition, la perte de temps et de revenus.
Le pétrole et l’inflation
Les prix du pétrole et les niveaux d’inflation sont étroitement liés dans l’économie. La hausse des prix du pétrole augmente le prix des biens fabriqués à partir de produits pétroliers, du transport, du chauffage, de la fabrication, etc. Et l’inflation suit souvent.
Le pétrole a un effet multiplicateur à mesure qu’il circule sur les marchés. C’est une dépense inévitable pour les entreprises qui dépendent du transport. Ces entreprises répercutent alors ces coûts sur les consommateurs par une hausse des prix.
Actuellement, des groupes environnementaux font pression pour bloquer les activités de pipeline, et, par conséquent, les prix du pétrole augmentent pour compenser des modes de transport plus sûrs. Cependant, des prix du pétrole plus élevés peuvent avoir un impact négatif sur le rythme des dépenses consacrées aux énergies renouvelables. De plus, des sous-produits du gaz naturel sont utilisés dans la conservation des aliments. Des coûts de transport plus élevés peuvent réduire la durée de conservation des denrées périssables. Pour les consommateurs qui dépendent de ces exportations, ces coûts accrus dévaluent encore davantage leur monnaie.
Par conséquent, empêcher une envolée des prix du pétrole jouera un rôle clé dans une transition énergétique adéquate.
Les taux d’intérêt et l’inflation
L’inflation peut représenter une menace pour les investissements d’un consommateur.
En général, les taux d’intérêt et le taux d’inflation entretiennent une relation inverse. Les banques centrales manipulent les taux d’intérêt à court terme pour influer sur le taux d’inflation dans l’économie.
Des taux d’intérêt plus bas permettent d’emprunter davantage, ce qui entraîne une hausse des dépenses. À mesure que les dépenses se poursuivent, l’économie croît et l’inflation augmente. La hausse des prix diminue la valeur de votre épargne. Actuellement, les taux d’intérêt suivent une tendance à la baisse, ce qui fait perdre de l’argent aux consommateurs par rapport à l’inflation annuelle moyenne.
La planification financière à long terme et une diversité de placements constituent la meilleure façon de se protéger contre l’imprévisibilité de l’inflation. En effet, l’épargne peut perdre de sa valeur, tandis que les investissements ont tendance à générer des profits à long terme.
Conclusion
L’inflation et la déflation sont des concepts qui se reflètent l’un l’autre. L’inflation se produit lorsque les prix des biens et des services augmentent, tandis que la déflation se produit lorsque ces prix diminuent. L’équilibre entre inflation et déflation est imprévisible et fragile, et une économie peut rapidement passer d’une situation à l’autre en fonction des conditions mondiales. Quoi qu’il en soit, tous les aspects de l’économie sont touchés par l’inflation et la déflation, et les habitudes des consommateurs évoluent en conséquence.
