Inflation
L’inflation est le taux auquel la valeur d’une monnaie diminue. Pendant les périodes d’inflation, les prix des biens et des services augmentent. Les économistes classent l’inflation en trois types :
- Inflation par la demande : Lorsque la demande est supérieure à l’offre, les prix augmentent.
- Inflation par les coûts : Les augmentations du coût des salaires et des matières premières entraînent une hausse des prix des biens et services du quotidien.
- Inflation intégrée : Elle se produit lorsque les travailleurs s’attendent à ce que leurs salaires augmentent afin de les aider à faire face à leur coût de la vie, lorsque les prix des biens et services augmentent.
L’indice d’inflation le plus couramment utilisé aux États-Unis et au Canada est le Indice des prix à la consommation (IPC).
Le consommateur moyen prête attention aux tendances de l’économie. S’attendant à de l’inflation à l’avenir, les employés exigent dès maintenant des salaires plus élevés. Avec la hausse des salaires viennent des prix plus élevés, perpétuant ainsi un cycle d’augmentations de prix.
Déflation
La déflation se produit lorsque le prix des biens et des services diminue. En période de déflation économique, les consommateurs disposent d’un plus grand pouvoir d’achat.
Bien que la déflation puisse sembler être un changement positif, ce concept peut en réalité avoir des effets néfastes sur l’économie. Une déflation accrue peut indiquer le début d’une récession. À mesure que les prix commencent à baisser, les consommateurs ont tendance à attendre avant d’acheter des produits, espérant les obtenir à un prix plus bas. Cette baisse des dépenses finit par entraîner une hausse du chômage et des taux d’intérêt, tandis que les fabricants et les producteurs peinent à joindre les deux bouts.
Pendant les récessions économiques, les salaires et l’emploi ont également tendance à diminuer à mesure que l’activité économique ralentit.
La déflation résulte généralement de l’une de deux situations.
- L’offre reste inchangée, mais la demande est faible. Cela oblige les entreprises à baisser leurs prix.
- La demande reste inchangée, mais l’offre augmente. Cela résulte généralement d’une baisse des coûts de production. Dans ce cas, la concurrence s’intensifie, ce qui oblige les entreprises à baisser leurs prix pour rester compétitives face à une demande limitée d’un bien abondant.
Pouvoir d’achat
En substance, le pouvoir d’achat reflète la quantité de biens et de services qu’une unité de monnaie peut permettre à un consommateur d’acheter à un moment donné.
De ce que les consommateurs achètent à ce dans quoi ils investissent, en passant par les cours des actions et la prospérité économique d’une nation, le pouvoir d’achat influe sur tous les aspects de l’économie.
Lorsque l’inflation augmente, le pouvoir d’achat diminue, ce qui entraîne un coût de la vie plus élevé pour la population. Cela signifie souvent une hausse du chômage, une chute des notes de crédit, et les particuliers peuvent se retrouver en pleine crise économique.
Comment cela affecte vos finances
L’inflation et la déflation sont liées à l’évolution des tendances économiques.
Actuellement, l’inflation est l’un des principaux effets de la pandémie de COVID-19. La crise mondiale en cours a eu un impact sur les chaînes d’approvisionnement, les prix de l’énergie, les loyers et le marché du logement, les coûts médicaux, tout en augmentant simultanément la demande pour certains biens et services.
La chaîne d’approvisionnement mondiale a dû faire face à obstacle après obstacle, les marchandises arrivant soit en retard, soit pas du tout. Les entreprises américaines qui dépendaient des exportations connaissent des pénuries, ce qui laisse les consommateurs s’attendre à de l’inflation à court terme.
Du côté de la demande, les importations américaines ont augmenté de 30 % pendant les mois de pic de la pandémie. La demande mondiale de divertissement à domicile sous la forme de téléviseurs, de vélos d’exercice et même de meubles a entraîné une forte hausse des tarifs du transport par conteneurs.
Entre janvier 2020 et avril 2021, le coût d’expédition d’un conteneur de 40 pieds de l’Asie de l’Est vers les États-Unis est passé de 1 500 $ à 4 000 $ US.
Le canal de Suez blocage en mars 2021 est un autre exemple de la manière dont les chaînes d’approvisionnement mondiales sont un facteur d’inflation.
Le canal de Suez réduit les temps de transport entre l’Europe et l’Asie de près de deux semaines, transportant environ 12 % du commerce mondial.
Bien que le canal n’ait été bloqué que pendant six jours, la chaîne d’approvisionnement mondiale a connu des perturbations catastrophiques. Ce contretemps temporaire a encore retardé les ports et centres de distribution déjà congestionnés. Cela a entraîné des livraisons retardées pour les consommateurs, ainsi que des fabricants en attente de matières premières. Ainsi, cela a créé un effet domino de retards, la production et la fabrication étant toutes arrêtées dans l’attente des approvisionnements.
On estime que le blocage a retardé un volume estimé 400 millions de dollars par heure de marchandises.
Le résultat : l’inflation. Les entreprises ont alors augmenté leurs prix pour compenser les coûts de transport plus élevés, ainsi que le temps et les revenus perdus.
Le pétrole et l’inflation
Les prix du pétrole et les niveaux d’inflation sont étroitement liés dans l’économie. La hausse des prix du pétrole augmente le coût des biens fabriqués à partir de produits pétroliers, du transport, du chauffage, de la fabrication, etc. Et l’inflation suit souvent.
Le pétrole a un effet multiplicateur en circulant sur les marchés. C’est une dépense inévitable pour les entreprises qui dépendent du transport. Ces entreprises répercutent ensuite ces coûts sur les consommateurs par une hausse des prix.
Actuellement, les groupes environnementaux font pression pour bloquer les projets de pipelines, et, en conséquence, les prix du pétrole augmentent pour compenser des modes de transport plus sûrs. Cependant, des prix du pétrole plus élevés peuvent avoir un impact négatif sur le rythme des dépenses consacrées aux énergies renouvelables. En outre, les sous-produits du gaz naturel sont utilisés dans la conservation des aliments. Des coûts de transport plus élevés peuvent réduire la durée de conservation des denrées périssables. Pour les consommateurs qui dépendent de ces exportations, ces coûts accrus dévaluent davantage leur monnaie.
Par conséquent, empêcher une flambée des prix du pétrole jouera un rôle clé dans une transition énergétique adéquate.
Taux d’intérêt et inflation
L’inflation peut représenter une menace pour les investissements d’un consommateur.
En règle générale, les taux d’intérêt et le taux d’inflation entretiennent une relation inverse. Les banques centrales manipulent les taux d’intérêt à court terme pour influer sur le taux d’inflation dans l’économie.
Des taux d’intérêt plus bas se traduisent par une plus grande capacité d’emprunt, ce qui entraîne une hausse des dépenses. À mesure que les dépenses continuent d’augmenter, l’économie se développe et l’inflation s’accroît. La hausse des prix diminue la valeur de votre épargne. Actuellement, les taux d’intérêt suivent une tendance à la baisse, ce qui fait perdre de l’argent aux consommateurs par rapport à l’inflation annuelle moyenne.
La planification financière à long terme et une diversification des investissements sont la meilleure façon de vous protéger contre l’imprévisibilité de l’inflation. En effet, l’épargne peut perdre de la valeur, tandis que les investissements ont tendance à générer des gains à long terme.
Conclusion
L’inflation et la déflation sont des concepts qui se font écho. L’inflation se produit lorsque les prix des biens et des services augmentent, tandis que la déflation se produit lorsque ces prix diminuent. L’équilibre entre inflation et déflation est imprévisible et fragile, et une économie peut rapidement passer d’une situation à l’autre selon le contexte mondial. Quoi qu’il en soit, tous les aspects de l’économie sont touchés par l’inflation et la déflation, et les habitudes des consommateurs évoluent avec elles.