Inflation
L’inflation est le rythme auquel la valeur d’une monnaie diminue. Pendant les périodes d’inflation, les prix des biens et des services augmentent. Les économistes classent l’inflation en trois types :
- Inflation par la demande : Lorsque la demande est supérieure à l’offre, les prix augmentent.
- Inflation par les coûts : L’augmentation du coût des salaires et des matières premières entraîne une hausse des prix des biens et services de tous les jours.
- Inflation intégrée : Se produit lorsque les travailleurs s’attendent à ce que leurs salaires augmentent afin de les aider à maintenir leur coût de la vie, alors que les prix des biens et des services augmentent.
L’indice d’inflation le plus couramment utilisé aux États-Unis et au Canada est le Indice des prix à la consommation (IPC).
Le consommateur moyen prête attention aux tendances de l’économie. Anticipant l’inflation future, les employés exigent dès maintenant des salaires plus élevés. Avec l’augmentation des salaires viennent des prix plus élevés, ce qui entretient un cycle de hausse des prix.
Déflation
La déflation se produit lorsque le prix des biens et des services diminue. En période de déflation économique, les consommateurs disposent d’un pouvoir d’achat accru.
Bien que la déflation puisse sembler être un changement positif, ce concept peut en réalité avoir des effets néfastes sur l’économie. Une déflation accrue peut indiquer le début d’une récession. À mesure que les prix commencent à baisser, les consommateurs ont tendance à attendre avant d’acheter des produits, espérant les obtenir à un prix plus bas. Cette baisse des dépenses finit par s’amplifier et entraîne une hausse du chômage et des taux d’intérêt, tandis que les fabricants et les producteurs peinent à joindre les deux bouts.
Pendant les récessions économiques, les salaires et l’emploi ont également tendance à diminuer à mesure que l’activité économique ralentit.
La déflation résulte généralement de l’une de deux situations.
- L’offre reste inchangée, mais la demande est faible, ce qui oblige les entreprises à baisser leurs prix.
- La demande reste inchangée, mais l’offre augmente. Cela résulte généralement d’une baisse des coûts de production. Dans de tels cas, la concurrence s’intensifie, obligeant les entreprises à baisser leurs prix pour rester compétitives face à une demande limitée pour un bien abondant.
Pouvoir d’achat
En substance, le pouvoir d’achat reflète la quantité de biens et de services qu’une unité de monnaie peut permettre à un consommateur d’acheter à un moment donné.
De ce que les consommateurs achètent à ce dans quoi ils investissent, en passant par les cours boursiers et la prospérité économique d’une nation, le pouvoir d’achat a une incidence sur tous les aspects de l’économie.
Lorsque l’inflation augmente, le pouvoir d’achat diminue, ce qui entraîne un coût de la vie plus élevé pour la population. Cela signifie souvent une hausse du chômage, une chute des notes de crédit et des personnes qui peuvent se retrouver au cœur d’une crise économique.
Comment elle affecte vos finances
L’inflation et la déflation sont liées à l’évolution des tendances économiques.
Actuellement, l’inflation est l’un des principaux effets de la pandémie de COVID-19. La crise mondiale en cours a eu un impact sur les chaînes d’approvisionnement, les prix de l’énergie, les marchés du logement et des loyers, les coûts médicaux, tout en augmentant simultanément la demande pour certains biens et services.
La chaîne d’approvisionnement mondiale a connu obstacle après obstacle, avec des marchandises arrivant soit en retard, soit pas du tout. Les entreprises américaines qui dépendaient des exportations sont en situation de pénurie, ce qui amène les consommateurs à s’attendre à une inflation à court terme.
Du côté de la demande, les importations américaines ont augmenté de 30 % pendant les mois de pointe de la pandémie. La demande mondiale de divertissement à domicile sous forme de téléviseurs, de vélos d’exercice et même de meubles a entraîné une forte hausse des tarifs du transport maritime par conteneurs.
Entre janvier 2020 et avril 2021, le coût d’expédition d’un conteneur de 40 pieds de l’Asie de l’Est vers les États-Unis est passé de 1 500 à 4 000 dollars américains.
Le canal de Suez blocage en mars 2021 est un autre exemple de la manière dont les chaînes d’approvisionnement mondiales sont un facteur d’inflation.
Le canal de Suez réduit le temps de transport entre l’Europe et l’Asie de près de deux semaines, en acheminant environ 12 % du commerce mondial.
Malgré le fait que le canal n’ait été bloqué que pendant six jours, la chaîne d’approvisionnement mondiale a subi des perturbations catastrophiques. Ce contretemps temporaire a encore retardé les ports et centres de distribution déjà engorgés. Cela a entraîné des livraisons retardées pour les consommateurs, ainsi que des fabricants attendant des matières premières. Cela a donc créé un effet domino de retards, toute la production et la fabrication étant à l’arrêt dans l’attente des approvisionnements.
On a estimé que le blocage avait retardé d’un montant estimé 400 millions de dollars par heure en marchandises.
Le résultat : l’inflation. Les entreprises ont alors augmenté leurs prix pour compenser les coûts d’expédition plus élevés, la perte de temps et la perte de revenus.
Le pétrole et l’inflation
Les prix du pétrole et les niveaux d’inflation sont étroitement liés dans l’économie. La hausse des prix du pétrole augmente le prix des biens fabriqués à partir de produits pétroliers, du transport, du chauffage, de la fabrication, etc. Et l’inflation suit souvent.
Le pétrole a un un effet multiplicateur à mesure qu’il circule sur les marchés. Il s’agit d’une dépense inévitable pour les entreprises qui dépendent du transport. Ces entreprises répercutent ensuite ces coûts sur les consommateurs par une hausse des prix.
Actuellement, les groupes environnementaux font pression pour bloquer les projets de pipelines, et, en conséquence, les prix du pétrole augmentent afin de compenser des modes de transport plus sûrs. Cependant, des prix du pétrole plus élevés peuvent avoir un impact négatif sur le rythme des dépenses consacrées aux énergies renouvelables. De plus, des sous-produits du gaz naturel sont utilisés dans la conservation des aliments. Des coûts de transport plus élevés peuvent réduire la durée de conservation des denrées périssables. Pour les consommateurs qui dépendent de ces exportations, ces coûts accrus dévaluent davantage leur monnaie.
Par conséquent, empêcher une flambée des prix du pétrole jouera un rôle clé dans une transition énergétique adéquate.
Taux d’intérêt et inflation
L’inflation peut représenter une menace pour les investissements d’un consommateur.
En général, les taux d’intérêt et le taux d’inflation entretiennent une relation inverse. Les banques centrales manipulent les taux d’intérêt à court terme pour influer sur le taux d’inflation dans l’économie.
Des taux d’intérêt plus bas entraînent une plus grande capacité d’emprunt, ce qui se traduit par une hausse des dépenses. À mesure que les dépenses augmentent, l’économie se développe et l’inflation augmente. La hausse des prix diminue la valeur de votre épargne. Actuellement, les taux d’intérêt affichent une tendance à la baisse, ce qui amène les consommateurs à perdre de l’argent par rapport à l’inflation annuelle moyenne.
Une planification financière à long terme et une gamme diversifiée d’investissements constituent la meilleure façon de se protéger contre l’imprévisibilité de l’inflation. En effet, l’épargne peut perdre de la valeur, tandis que les investissements ont tendance à générer des profits à long terme.
Conclusion
L’inflation et la déflation sont des concepts qui se reflètent l’un l’autre. L’inflation se produit lorsque les prix des biens et des services augmentent, tandis que la déflation se produit lorsque ces prix diminuent. L’équilibre entre l’inflation et la déflation est imprévisible et fragile, et une économie peut rapidement basculer de l’une à l’autre en fonction des conditions mondiales. Quoi qu’il en soit, tous les aspects de l’économie sont touchés par l’inflation et la déflation, et les habitudes des consommateurs évoluent en conséquence.