Comment trader des options ?

Vous voulez apprendre à négocier des options ? Le trading d’options offre une approche dynamique et stratégique des marchés financiers, qui va au-delà de l’achat et de la vente simples d’actions. Que vous cherchiez à couvrir des positions existantes ou à spéculer sur les mouvements du marché

Cet article expliquera ce que sont les options, comment elles fonctionnent et quelles sont les principales stratégies pour bien débuter. Vous apprendrez à acheter et à vendre des options, à gérer les risques et à élaborer un plan de trading.

Points clés à retenir

• Comprendre les bases des options :  La négociation d’options consiste à acheter et vendre des contrats qui donnent le droit d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix déterminé avant l’échéance.
• Planifier et gérer le risque :  Élaborez une stratégie de trading claire et des règles de risque strictes pour chaque transaction.
• La recherche est essentielle :  Utilisez l’analyse de marché et des outils pour prendre des décisions de trading éclairées.
• S’entraîner avant de jouer :  Maîtrisez les stratégies avec le paper trading avant de risquer de l’argent réel.
• Débloquez des stratégies :  Les options offrent des moyens de tirer parti de l’effet de levier, de générer des revenus ou d’adapter votre vision du marché.

Comprendre les bases du trading d’options

Le trading d’options est un univers fascinant dans lequel les traders peuvent acheter et vendre des contrats qui confèrent le droit de conclure une transaction sur un actif à un prix déterminé avant une certaine date. Contrairement au trading d’actions traditionnel, le trading d’options ouvre plusieurs pistes stratégiques, comme l’effet de levier et le potentiel de revenu, qui peuvent offrir des avantages importants. Ces contrats se négocient sur des places boursières spécialisées comme le CBOE, le BOX et l’ISE, ce qui garantit un environnement réglementé et structuré pour les investisseurs disposant d’un compte de trading d’options et de chaînes d’options. Les traders peuvent également découvrir comment négocier des options afin d’améliorer leurs stratégies.

À la base, une transaction sur options implique des options d’achat et des options de vente. Une option d’achat donne au détenteur le droit d’acheter l’actif sous-jacent, tandis qu’une option de vente lui accorde le droit de le vendre. Ces notions de base constituent le fondement de stratégies d’options plus avancées.

Que sont les options ?

Les options sont des instruments financiers polyvalents qui représentent des contrats donnant le droit d’acheter ou de vendre un titre à un prix déterminé dans le futur. Ces contrats sont liés à un actif sous-jacent et comportent des conditions précises définissant les droits des acheteurs et des vendeurs. Les deux principales catégories d’options sont les calls et les puts. Une option d’achat permet au détenteur d’acheter 100 actions du titre à un prix prédéterminé, tandis qu’une option de vente lui donne le droit de vendre l’actif sous-jacent à un prix fixé avant l’expiration du contrat. Les options sur actions sont également un choix populaire parmi les investisseurs qui cherchent à utiliser l’effet de levier sur leurs positions.

Les contrats d’options sont un accord d’achat ou de vente d’actifs, offrant une manière structurée de participer au marché sans posséder directement l’actif sous-jacent. Cette caractéristique fait des contrats d’options un choix rentable pour les traders, nécessitant moins de capital que l’achat direct des actions sous-jacentes visées par le contrat d’options.

Principaux termes à connaître

Comprendre les termes clés est essentiel pour naviguer efficacement sur le marché des options.

• Le prime de l’option est le prix payé pour un contrat d’options, représentant sa valeur et incluant à la fois la valeur intrinsèque et la valeur temps.
• Le prix d’exercice dans le trading d’options est le prix prédéterminé auquel l’actif sous-jacent peut être acheté ou vendu, et il détermine les conditions d’exercice de l’option.
• Le date d’expiration est le dernier jour où une option peut être exercée ou négociée ; après cette date, l’option devient sans valeur si elle n’est pas exercée.
• Valeur intrinsèque représente la valeur réelle d’une option si elle est exercée immédiatement, calculée comme la différence entre le prix actuel de l’actif sous-jacent et le prix d’exercice pour les options dans la monnaie.
• Un  option d’achat  vous donne le droit de  acheter  des actions à un prix déterminé, tandis qu’un  option de vente  vous donne le droit de  vendre  des actions à un prix déterminé.

Découvrez cet article sur Que sont les options ? où nous expliquons options d’achat et options de vente plus en détail.

Exemples de stratégies d’options courantes

Au-delà du simple achat ou de la simple vente d’actions, les options ouvrent un monde de possibilités stratégiques. Pour les nouveaux investisseurs, quelques stratégies de base constituent d’excellents points de départ pour comprendre comment les options peuvent fonctionner selon différentes visions du marché et différents objectifs. Ces approches fondamentales vous permettent de vous initier au trading d’options avec une meilleure compréhension des résultats possibles.

Acheter des options d’achat (le pari de l’optimiste)

• L’idée :  Vous pensez que le cours d’une action va augmenter de manière significative.
• Pourquoi l’utiliser :  Au lieu d’acheter directement 100 actions d’une société (ce qui peut être coûteux), vous pouvez acheter un  option d’achat  pour contrôler ces mêmes 100 actions pour un coût initial beaucoup plus faible (le  prime). Si vous avez raison et que le cours de l’action s’envole au-dessus de votre  prix d’exercice  (plus la prime que vous avez payée), votre profit potentiel peut être considérable par rapport à votre investissement initial. Votre risque maximal est plafonné au montant de la prime payée pour l’option — vous ne pouvez pas perdre davantage si le cours de l’action n’augmente pas comme prévu.
• Considération : Le temps joue contre vous (en raison de la décroissance temporelle). L’action doit monter suffisamment, et assez vite (avant la date d’expiration), pour que l’opération soit rentable.

Acheter des options de vente (le pari du pessimiste ou l’assurance du portefeuille)

• L’idée :  Vous pensez que le cours d’une action va baisser, OU vous détenez déjà des actions et souhaitez les protéger contre une éventuelle baisse.
• Pourquoi l’utiliser:
  • Pour une vision baissière :  Si vous pensez qu’une action est surévaluée ou sur le point de baisser, acheter une  option de vente  vous donne le droit de vendre des actions à un  prix d’exercice déterminé. Si le cours de l’action s’effondre en dessous de votre prix d’exercice (moins la prime payée), vous pouvez profiter de la baisse. Là encore, votre risque est limité à la  prime  payée.
  • Comme put de protection :  Si vous détenez 100 actions d’une société et craignez une correction du marché, l’achat d’une option de vente agit comme une police d’assurance. Si le cours de l’action baisse, la valeur de votre option de vente augmentera probablement, aidant à compenser les pertes sur vos actions.
• Point clé: Tout comme pour les calls, la prime payée constitue votre perte maximale. Pour un put de protection, cette prime est le « coût » de votre assurance. L’action doit passer sous votre prix d’exercice (ou fortement en dessous s’il s’agit d’un put de protection) pour que l’option elle-même soit rentable ou que la protection s’active pleinement au-delà de son coût.

Vendre des puts garantis par des liquidités (acheteur disposé à acheter à prix réduit)

• L’idée : Vous pensez que le prix d’une action restera probablement au-dessus d’un certain niveau, ou cela ne vous dérangerait pas d’acheter l’action si son prix descend à ce niveau (votre prix d’exercice).
• Pourquoi l’utiliser :
  • Génération de revenus : Vous vendez (ou « émettez ») un option de vente et encaissez une prime à l’avance. Si le cours de l’action reste au-dessus de votre prix d’exercice d’ici le date d’expiration, l’option expire sans valeur, et vous conservez l’intégralité de la prime comme profit.
  • Acheter des actions à un prix plus bas : Si le cours de l’action s’applique baisse sous votre prix d’exercice et que l’option est exercée, vous serez tenu d’acheter 100 actions de cette valeur à ce prix d’exercice. Toutefois, comme vous avez déjà encaissé la prime, votre prix d’achat effectif est en réalité le prix d’exercice moins moins la prime reçue, ce qui signifie que vous obtenez l’action à un prix inférieur à celui auquel vous avez vendu le put.
• Point clé : Vous devez mettre de côté suffisamment de liquidités (d’où « adossé à du cash ») pour acheter les actions si l’option est exercée. Votre profit maximal est limité à la prime reçue. Votre perte maximale est importante si le cours de l’action chute nettement en dessous de votre prix d’achat effectif (prix d’exercice – prime), de façon similaire à une détention directe de l’action à partir de ce niveau.

Vendre des options d’achat couvertes (le générateur de revenus sur les actions que vous détenez)

• L’idée : Vous détenez des actions d’une société (au moins 100 actions par contrat vendu) et vous pensez que le cours de l’action restera probablement stable, montera modérément, ou même baissera légèrement à court terme. Vous êtes prêt à vendre vos actions à un prix légèrement plus élevé si cela devait se produire.
• Pourquoi l’utiliser : Cette stratégie est populaire pour générer des revenus supplémentaires à partir d’actions que vous détenez déjà dans votre portefeuille. Vous vendez (ou « émettez ») une option d’achat et encaissez la prime à l’avance. Si le cours de l’action reste inférieur au prix d’exercice du call que vous avez vendu, l’option expire sans valeur, et vous conservez l’intégralité de la prime comme profit, tout en restant propriétaire de vos actions.
• Point clé : Votre profit potentiel sur l’action elle-même est plafonné si le cours de l’action augmente nettement au-dessus du prix d’exercice (car vos actions seront probablement « appelées » ou vendues à ce prix d’exercice). Vous échangez un potentiel de forte hausse contre un revenu immédiat (la prime). Vous devez détenir les actions sous-jacentes pour mettre en place cette un call couvertce qui réduit considérablement le risque par rapport à la vente d’un call « nu ».

Ces quatre stratégies sont des éléments fondamentaux. À mesure que vous gagnerez en expérience, vous découvrirez comment les combiner en stratégies plus complexes comme spreads (comme les spreads verticaux, horizontaux ou diagonaux, qui consistent à acheter et vendre des options simultanément) afin d’affiner davantage votre profil risque/rendement selon différentes perspectives de marché, comme le Spread de call haussier,  Spread de put haussier, ou même des montages plus élaborés comme le Condor de fer pour les marchés évoluant dans une fourchette de prix. Cependant, maîtriser ces stratégies initiales est la meilleure première étape de votre parcours de trading d’options.

Élaborer un plan de trading

Un plan de trading complet garantit discipline et concentration sur vos objectifs, ce qui est essentiel pour réussir dans le trading d’options. Les éléments clés d’un plan de trading comprennent la définition de votre stratégie d’options, des techniques de gestion du risque et des critères clairs d’entrée et de sortie. Un plan bien réfléchi aide à gérer le risque et à prendre des décisions éclairées.

Votre plan de trading devrait également inclure des stratégies de sortie prédéfinies, tant pour les gains que pour les pertes, afin que vous sachiez quand clôturer une position en fonction de votre objectif de trading. Une telle planification vous aidera à maintenir un succès durable sur le marché des options.

Définir votre stratégie d’options

L’élaboration d’une perspective claire sur le marché et la compréhension de vos objectifs d’investissement définissent votre stratégie d’options. Que vous soyez haussier, baissier ou que vous vous attendiez à ce que le marché évolue latéralement, votre stratégie doit être adaptée à vos objectifs et à votre tolérance au risque. Les débutants devraient maintenir un risque faible et maîtrisable afin d’éviter des pertes importantes.

L’autorisation de négocier des options exige généralement de démontrer une compréhension de diverses stratégies, y compris des stratégies de sortie prédéfinies. Cela garantit que vous êtes prêt à gérer efficacement vos positions et à prendre des décisions éclairées.

Gestion des risques

La gestion du risque est essentielle dans le trading d’options afin de protéger le capital et de maîtriser les pertes potentielles. La taille des positions, qui détermine combien de capital allouer à chaque transaction, est cruciale pour gérer le risque et évaluer le risque de baisse. Pensez toujours à la prise de bénéfices et à la gestion des pertes pour protéger vos investissements et maximiser les rendements grâce à la couverture du risque.

L’utilisation de stratégies comme les calls couverts peut offrir une protection limitée contre la baisse grâce à la prime reçue lors de la vente de l’option call. À mesure que la date d’échéance approche, envisagez d’ajuster ou de clôturer votre position sur options afin de gérer efficacement le risque.

Utiliser les outils de recherche

Utiliser efficacement les outils de recherche peut considérablement améliorer votre stratégie de trading d’options. Évaluez l’infrastructure technologique d’un courtier afin de garantir un accès rapide aux informations de marché. Des outils comme l’Options Analyzer vous aident à évaluer la rentabilité potentielle des transactions sur options en générant des rapports sur le volume quotidien des options ou sur une activité inhabituelle.

De plus, l’Options Income Finder peut filtrer les opportunités de revenus sur options sur actions, ce qui vous permet d’effectuer des backtests afin d’en voir la performance historique avant de trader. L’utilisation de ces outils peut vous aider à générer des revenus, à prendre des décisions éclairées et à repérer de nouvelles opportunités de trading.

Identifier les opportunités de trading

Identifier des opportunités de trading sur le marché des options implique d’analyser différentes conditions de marché et d’utiliser diverses stratégies. Le trading d’options peut être efficace que le marché soit orienté à la hausse, à la baisse ou qu’il évolue latéralement. L’un des principaux avantages du trading d’options en période de forte volatilité du marché est la possibilité de tirer profit de mouvements de prix importants sans détenir l’actif sous-jacent.

Comprendre les conditions de marché et utiliser les bonnes stratégies permet d’identifier des opportunités de trading qui correspondent à vos objectifs d’investissement et à votre tolérance au risque. Cette approche vous permet de prendre des décisions éclairées et de tirer parti des mouvements du marché.

Analyse fondamentale

L’analyse fondamentale consiste à examiner les fondamentaux d’une entreprise, comme les résultats financiers et la santé financière, afin d’identifier d’éventuelles opportunités de trading d’options. En comprenant la valeur intrinsèque d’une société et le prix sous-jacent, vous pouvez prendre des décisions éclairées sur les options à négocier en fonction des perspectives financières de l’entreprise.

Analyse technique

L’analyse technique est un outil puissant pour les traders d’options, qui s’appuie sur des outils de graphisme performants et des indicateurs techniques pour analyser les tendances du marché. Des indicateurs techniques intégrés et la reconnaissance des figures graphiques peuvent aider à choisir les prix d’exercice et les dates d’expiration appropriés. Par exemple, les traders à découvert peuvent utiliser des options courtes pour choisir des prix d’exercice qu’ils estiment rester hors de la monnaie à l’échéance, tandis que les traders d’options longues sélectionnent des prix d’exercice qu’ils pensent voir devenir dans la monnaie.

Parmi les facteurs à prendre en compte lors du choix des prix d’exercice figurent le prix cible projeté et la date cible. Intégrer l’analyse technique à votre stratégie permet de prendre des décisions plus éclairées et d’améliorer vos chances de succès sur le marché des options, en particulier lors de l’évaluation des prix d’exercice disponibles.

Repérer les opportunités

Le filtrage des opportunités de trading consiste à utiliser des outils comme l’Options Analyzer et le Strategy Optimizer pour identifier des transactions potentielles. L’Options Analyzer peut vous aider à analyser les profits et les pertes maximaux potentiels, tandis que le Strategy Optimizer explore le marché à la recherche d’idées de stratégies fondées sur divers facteurs.

De plus, le scanner Live Action permet aux traders de suivre le volume quotidien des options et d’identifier une activité de marché inhabituelle. L’utilisation de ces outils aide à filtrer efficacement les opportunités qui correspondent à votre stratégie d’investissement et à votre tolérance au risque.

Suivre vos positions sur options

Le suivi actif de vos positions sur options garantit qu’elles restent alignées avec votre stratégie de trading. Si votre position doit être ajustée, vous pouvez soit la modifier, soit la clôturer afin de gérer efficacement le risque. Suivre les conditions de marché et procéder aux ajustements nécessaires à l’approche de la date d’expiration peut aider à protéger vos investissements.

Un suivi efficace aide à prendre les mesures nécessaires à l’approche de l’échéance, en maintenant les positions cohérentes avec les objectifs de trading.

Clôturer les opérations

Un plan de sortie clair est essentiel pour réussir dans le trading d’options. Parmi les facteurs à prendre en compte lors de l’élaboration d’un plan de sortie figurent les perspectives de marché, l’horizon temporel, l’objectif de gain et la perte maximale acceptable. Les options peuvent être clôturées à tout moment avant l’expiration, et pas seulement à la date d’échéance.

Gérer activement vos positions ouvertes au moyen de révisions régulières peut améliorer vos chances d’atteindre les objectifs de votre plan de sortie. Cette approche vous aide à être prêt à clôturer efficacement les transactions et à maximiser vos profits potentiels.

Bien débuter avec le trading d’options

Pour commencer à trader des options, vous devez ouvrir un compte de courtage auprès d’un courtier qui propose le trading d’options. Cependant, il est recommandé de s’exercer sur un compte virtuel avant d’engager deเงินจริงs fonds. Cette pratique vous aide à comprendre la plateforme et à affiner vos stratégies sans risque financier.

L’utilisation d’un simulateur de trading réaliste vous permet de s’exercer au trading d’options avant d’utiliser de l’argent réel.

Commencer à trader des options implique de comprendre les bases et de s’entraîner avec du trading simulé afin de gagner en confiance pour des situations réelles sur les marchés. Ce faisant, vous pouvez identifier vos points forts et vos points faibles et prendre des décisions éclairées lorsque vous commencez à trader dans le compte de courtage de votre choix.

S’exercer au trading d’options

Vous voulez commencer à vous entraîner au trading d’options ? Découvrez comment ici ! Si vous avez un compte sur StockTrak et que vous souhaitez mettre en pratique ce que vous apprenez, cette section explique comment commencer à trader des options dans l’environnement de simulation.

Si négociation d’options est autorisé dans votre session, vous pouvez utiliser la page de trading d’options.

Pour trader  options, commencez par aller à Simulation de portefeuille dans le menu principal. Sous « Passer un ordre », choisissez si vous souhaitez trader  Options  ou  spreads d’options.

Comment passer un ordre d’option

Pour celles et ceux d’entre vous qui utilisent StockTrak, cette section fournit un guide étape par étape sur la manière de passer un ordre d’options dans la plateforme. Suivez ces instructions pour naviguer dans l’interface de trading.

1. Symbole

Saisissez le  Symbole boursier symbole boursier du sous-jacent pour le  option que vous souhaitez négocier. Une fois votre action sélectionnée, vous verrez un cours récent.

2. Action

Choisissez si vous souhaitez  Acheter,  Vendre à l’ouverture,  Acheter pour clôturerou  Vendre pour clôturer.

• Sélectionnez Acheter si vous souhaitez acheter ou prendre une position longue sur options.
• Sélectionnez Vendre à l’ouverture si vous souhaitez vendre à découvert ou « émettre » options.
• Sélectionnez Acheter pour clôturer  si vous souhaitez clôturer une  option  position que vous avez précédemment vendue à découvert ou émise.
• Sélectionnez Vendre pour clôturer  si vous souhaitez clôturer une position longue ou une position que vous avez précédemment achetée.

3. Sélectionner une option

  Sélectionnez si vous souhaitez négocier un(e)  Achat  ou un(e)  Put.

• Un  Option d’achat  est le droit d’acheter une action à un certain prix avant une certaine date.
• Un  Option de vente  est le droit de vendre une action à un certain prix avant une certaine date.

Le  Échéance  est la date d’expiration de la  option.
Le  Prix d’exercice  est le prix auquel la  option  peut être exercée. La plateforme vous affichera les  prix d’exercice  dont le prix est proche de celui de l’action sous-jacente.

4. Quantité

Saisissez le nombre de  contrats  que vous souhaitez négocier. N’oubliez pas, 1  contrat  équivaut généralement à 100 actions.

5. Type d’ordre

Sélectionnez un Type d’ordre.

• Un  Au marché  l’ordre sera exécuté immédiatement au prix actuel.
• Passez un  Limite  ordre si vous ne voulez payer qu’un certain prix maximum ou vendre à un certain prix.
• Utilisez un  Stop  ordre sous le prix actuel pour vendre si le prix de votre action commence à baisser.
• Utilisez un  Stop suiveur pour qu’un ordre stop s’ajuste automatiquement si l’action évolue favorablement.

6. Prix limite/stop

Cela précise le  Prix limite  ou  Prix stop  que vous utilisez pour contrôler le moment où votre transaction est déclenchée. Cette option n’est pas disponible pour un  Ordre au marché.

7. Durée de l’ordre

Pour vos ordres limite ou stop, vous devez sélectionner la durée de validité de l’ordre, c’est-à-dire combien de temps vous souhaitez qu’il reste ouvert.

• Valable pour la journée tentera de s’exécuter jusqu’à la fin de la journée de bourse.
• Valable jusqu’à annulation tentera de s’exécuter jusqu’à ce que vous annuliez l’ordre.
• Valable jusqu’à la date tentera de s’exécuter jusqu’à une date précise (que vous devez indiquer).

Vidéo tutorielle sur la façon de négocier des options

Ici, vous trouverez des instructions vidéo étape par étape pour passer une  options  transaction sur StockTrak :

Nomenclature des options :

AAPL1504L85 est la manière  les options s’écrivent sur StockTrak  et peut différer d’autres sites web ou courtiers.
Sur StockTrak,  options  s’écrivent ainsi : Symbole Année Jour (Call ou Put et mois)  Prix d’exercice.

Call ou Put et mois :
A – L correspondent à janvier – décembre  Options d'achat  respectivement
M – X correspondent à janvier – décembre  Options de vente  respectivement

Ainsi, dans l’exemple ci-dessus, AAPL1504L85 : est une AAPL décembre 2015 Achat  pour un prix d’exercice.

Note finale :  Il est toujours bon de vérifier à nouveau le  intérêt ouvert  et  volume  pour  options, car certains peuvent être négociés peu fréquemment. La source la plus fiable pour cette information est souvent directement la Bourse des options de Chicago (CBOE).

Résumé

Le trading d’options offre de nombreuses opportunités aux traders de profiter des mouvements du marché sans posséder les actifs sous-jacents. En comprenant les bases du trading d’options, en élaborant un plan de trading complet et en utilisant des outils de recherche, vous pouvez prendre des décisions éclairées et gérer efficacement le risque.

Au moment de vous lancer dans le trading d’options, n’oubliez pas de vous entraîner avec du trading fictif afin de gagner en confiance et d’affiner vos stratégies. Avec les bonnes connaissances et la bonne approche, vous pouvez naviguer avec succès sur le marché des options et atteindre vos objectifs d’investissement.

Foire aux questions

Quels sont les types de base des options ?

Les principaux types d’options sont les options d’achat, qui permettent au détenteur d’acheter un actif sous-jacent, et les options de vente, qui permettent au détenteur de vendre un actif sous-jacent. Comprendre ces distinctions est essentiel pour mettre en place des stratégies de trading efficaces.

Qu’est-ce qu’une stratégie d’achat couvert ?

A achat couvert La stratégie consiste à vendre des options d’achat sur des actions que vous possédez déjà, ce qui vous permet de générer des revenus grâce aux primes perçues tout en plafonnant potentiellement vos gains à la hausse. Cette approche est souvent utilisée pour améliorer les rendements dans un marché latéral ou légèrement haussier.

Comment puis-je gérer le risque dans le trading d’options ?

Pour gérer efficacement le risque dans le trading d’options, utilisez des techniques telles que le dimensionnement des positions, la prise de bénéfices et la gestion des pertes, et envisagez des stratégies comme les achats couverts pour une protection limitée contre la baisse grâce aux primes perçues. La mise en œuvre de ces stratégies peut considérablement améliorer votre approche de la gestion du risque.

Pourquoi le trading fictif est-il important pour les débutants ?

Le trading fictif est important pour les débutants, car il offre un environnement sans risque pour s’exercer aux stratégies de trading, leur permettant d’identifier leurs points forts et leurs points faibles sans la menace d’une perte financière. Cette étape cruciale renforce la confiance et les connaissances avant de se lancer dans le trading réel.