Fondements des finances personnelles et familiales

Mary Lou Poloskey enseigne Fondements des finances personnelles et familiales à l’UT à Austin, où la McCombs School of Business dispose de son propre site de marque de la plateforme de trading virtuelle Stock-Trak.

Elle utilise les deux simulations financières de StockTrak, le Stock Game et le Budget Game.

Ses projets de cours qui utilisent Stock-Trak comportent plusieurs volets ; certains sont individuels et d’autres se font en groupe. Il y a quatre projets au total dans son cours, dont deux utilisent les simulations et les leçons Stock-Trak. Chaque projet compte pour 10 % de la note finale.

Jeu du budget

Le volet individuel comprend la réalisation du Budget Game sur 12 mois. Pendant les 4 premiers mois, les étudiants sont en mode jeu à temps partiel. Durant cette période, ils sont étudiants à l’université avec un emploi à temps partiel, puis ils obtiennent leur diplôme (dans la simulation) et travaillent à temps plein pendant les 8 mois suivants.

Poloskey adapte le niveau de vie pour refléter le coût de la vie dans la région où se trouve l’université. Elle ajuste le logement et les impôts pour son État. Elle modifie également les paramètres par défaut du capital de départ dans le jeu. Elle fournit aux étudiants 2 500 $ d’épargne et 1 000 $ sur leur compte courant, qu’ils ont gagnés grâce à leur stage d’été.

Le Budget Game comprend une partie écrite réalisée en groupe. Les étudiants doivent répondre aux questions suivantes comme s’ils étaient la personne du jeu. Elle présente le scénario comme si l’étudiant avait obtenu son diplôme et que 8 mois se soient écoulés depuis. Ils se trouvent dans la même situation financière que pendant le Budget Game.

1. Combien chacun de vous avait-il en épargne à la fin du jeu (indiquez le montant d’épargne final le plus élevé et le plus bas parmi tous les membres du groupe) ? Est-ce suffisant pour constituer un fonds d’urgence ? Quel montant ($) la personne dans le jeu devrait-elle avoir accessible en cas d’urgence ? (Montrez comment vous êtes arrivés à ce chiffre). À part le « fonds d’urgence », pour quoi devriez-vous économiser, le cas échéant ?
2. Listez au moins 3 dépenses que vous avez engagées pendant le jeu et qui vous ont surpris(e) (des choses que vous n’auriez pas incluses dans votre budget). Listez au moins 3 dépenses que vous prévoyez d’avoir lorsque vous serez diplômé(e) et en emploi, et qui ne sont pas incluses dans le jeu. Devriez-vous prévoir un budget pour ces dépenses ?
3. Avez-vous tous utilisé votre carte de crédit ? Listez au moins 3 avantages et 3 inconvénients de l’utilisation des cartes de crédit. Quel était le score de crédit final le plus élevé parmi les membres de votre groupe ?
4. Qu’a fait ce membre du groupe différemment des autres membres du groupe pour obtenir une meilleure cote de crédit ?
5. Comment la valeur nette est-elle calculée dans ce jeu ? Listez 3 éléments qui pourraient augmenter votre valeur nette au cours de l’année à venir.
6. Quel était le score de qualité de vie le plus élevé parmi les membres de votre groupe ? Le membre du groupe ayant la meilleure qualité de vie avait-il la valeur nette la plus faible ? Pourquoi ou pourquoi pas ?
7. Élaborez 3 objectifs financiers (un à court terme, un à moyen terme et un à long terme). Utilisez l’approche SMART pour justifier chaque objectif.
8. Qu’avez-vous appris de ce jeu/projet ? Comment cela changera-t-il votre budget actuel ? Comment cela changera-t-il votre budget lorsque vous obtiendrez votre diplôme et commencerez un emploi à temps plein ?

Jeu boursier

Pour le module Projet d’investissement, les étudiants ont un volet individuel et un volet de groupe. 40 % de leur note repose sur la partie individuelle, qui comprend :

• Mise en place de leur portefeuille dans leurs comptes Stock-Trak (20 %)
• Visionnage des vidéos de tutoriel Stock-Trak (10 %)
• Réponse aux questions sur la stratégie d’investissement (10 %)

Les questions sur la stratégie d’investissement aident les étudiants à déterminer quelles actions et quels ETF ils achèteront dans leurs portefeuilles virtuels. Vous trouverez ci-dessous les questions que les étudiants doivent compléter et remettre sous forme de document Word.

1. Pensez-vous que le cycle économique actuel se trouve en phase d’expansion ou de contraction ?
2. Sur quelles données économiques précises vous êtes-vous basé(e) pour cela ?
3. Quelle est votre tolérance au risque ? Comment cela influencera-t-il votre stratégie d’investissement ?
4. D’après les questions ci-dessus, dans quels secteurs/types d’investissements précis allez-vous investir ? (Ne mentionnez pas d’entreprises précises).

Poloskey a ajusté les paramètres par défaut du Stock Game afin que les étudiants utilisent une stratégie acheter et conserver. Voici quelques-uns des principaux paramètres qu’elle utilise :

• Liquidités initiales : 25 000 $
• Types de titres autorisés : Actions et ETF uniquement
• Day trading : Désactivé
• Marge : Désactivé
• Limite de position : 10 %
• Notes sur les transactions : Requis

Les étudiants doivent investir dans 4 actions et 3 ETF, ni plus ni moins. L’un des ETF doit être le S&P 500. Il y a une date limite stricte pour passer tous les ordres, puis, pendant le reste du semestre, les étudiants conservent leurs positions et observent leurs performances. L’objectif est d’investir tout leur capital initial en fonction de leurs réponses aux questions sur leur stratégie d’investissement.

Les 60 % restants du module d’investissement reposent sur le projet d’analyse du portefeuille d’investissement, réalisé en équipes. Elle met fin à la période de négociation plusieurs semaines avant la fin du semestre, afin que tous les portefeuilles soient figés pendant que les étudiants réalisent leur analyse.

Les groupes sont composés de 3 à 5 étudiants. Ils comparent leurs portefeuilles et choisissent 2 actions et 2 ETF à présenter à la classe dans une présentation de 5 à 7 minutes. Dans leur présentation, les équipes d’étudiants doivent répondre aux questions suivantes :

1. Quelle action du groupe a été la plus performante pendant cette période ? Pourquoi avez-vous inclus cette action dans votre portefeuille ?
2. Quel ETF du groupe a été le plus performant pendant cette période ? Pourquoi avez-vous inclus cette action dans votre portefeuille ?
3. Quelle action du groupe a été la moins performante pendant cette période ? Pourquoi avez-vous inclus cet ETF dans votre portefeuille ?
4. Quel ETF du groupe a été le moins performant pendant cette période ? Pourquoi avez-vous inclus cet ETF dans votre portefeuille ?
5. Comment le marché (tel que représenté par le S&P 500) a-t-il évolué pendant cette période ? Quels événements ont provoqué cette évolution du marché au cours des deux derniers mois ? Combien de vos portefeuilles ont surperformé le marché ? Vous devrez calculer le rendement de votre portefeuille. Rendement du portefeuille = (Valeur actuelle du portefeuille – 25 000 $)/25 000 $.
6. Ce projet a-t-il changé la façon dont vous prévoyez d’investir à l’avenir ?

Mary Lou Poloskey a généreusement partagé ses projets de cours et ses syllabi afin que d’autres professeurs puissent voir comment elle intègre StockTrak dans son cours.

Veuillez cliquer sur le lien ci-dessous pour accéder au Fin322F HDF 322 Syllabus Automne 2022. Vous trouverez ci-dessous les détails de chacun de ses projets de cours.

Ce projet comporte une partie individuelle et une partie de groupe.

Partie individuelle (30 points)

Chaque étudiant jouera au jeu du budget pendant 12 mois. Les 4 premiers mois, vous travaillez à temps partiel tout en étant à l’école, puis vous obtenez votre diplôme (Youpi !) et travaillez à temps plein pendant les 8 mois suivants. En tant qu’étudiant travaillant à temps partiel, vous ne gagnerez pas assez pour couvrir toutes vos dépenses, mais vous disposez de 2 500 $ d’économies et de 1 000 $ sur votre compte courant (grâce à votre stage d’été). Au mois 5, vous commencez à travailler à temps plein. Votre salaire augmente, mais vos dépenses aussi.

Pour ce projet, nous utilisons le jeu Budget sur StockTrak. Plus tard dans le semestre, nous utiliserons la partie Investissement de ce site. Pour l’instant, NE FAITES rien dans le jeu Bourse, allez uniquement dans le jeu Budget !

Pour vous inscrire à StockTrak, allez à : [Poloskey a partagé le lien d’inscription ici].

Notre jeu F22 Finance du personnel est protégé par un mot de passe. Inscrivez-vous en utilisant le nom sous lequel vous êtes inscrit à ce cours, puis choisissez un nom d’utilisateur (les autres le verront dans le classement), les mots de passe pour accéder au jeu, et saisissez votre adresse e-mail pour la réinitialisation du mot de passe.

Il y a deux dates limites pour terminer en ligne le jeu du budget individuel.

• mar. 13 sept.^e        22:00 – Partie A – inscrivez-vous sur StockTrak, regardez toutes les vidéos assignées et terminez le premier mois du jeu. Cela est indiqué comme la première tâche dans le jeu (voir à droite de l’écran lorsque vous êtes connecté à StockTrak).
• sam. 17 sept.^e 22:00 – Partie B – terminez les 11 mois restants du jeu. Cela n’est pas indiqué comme une tâche dans le jeu, mais le jeu prendra fin et vous ne pourrez plus y jouer. Vous pourrez consulter les résultats finaux.

Partie de groupe (70 points)

Terminez cette partie après avoir fini vos jeux individuels. La partie de groupe de votre projet doit être remise le ven. 23 sept.^e à 22h00 (téléchargé sur Canvas).

Chaque groupe téléversera un document Word répondant aux questions suivantes. Indiquez les noms des membres de votre groupe. Mentionnez uniquement ceux qui ont participé activement à ce devoir. La rédaction professionnelle doit être concise, mais complète. Pour obtenir tous les points pour cette partie, toutes les questions doivent être répondues entièrement. Le document Word doit être soigné et bien organisé. Numérotez chaque réponse, utilisez une grammaire correcte, etc..

Discutez et répondez aux questions suivantes comme si vous étiez la personne dans le jeu et que vous aviez quitté l’école depuis 8 mois, avec la situation financière représentée dans le jeu.

1. Combien chacun d’entre vous a-t-il en épargne à la fin du jeu (indiquez le montant d’épargne final le plus élevé et le plus faible parmi tous les membres du groupe) ? Est-ce suffisant pour constituer un fonds d’urgence ? Quel montant ($) la personne dans le jeu devrait-elle pouvoir mobiliser en cas d’urgence ? (Expliquez comment vous êtes arrivés à ce montant.) Pour quoi devriez-vous épargner, le cas échéant, en plus du « fonds d’urgence » ?
2. Listez au moins 3 dépenses que vous avez engagées pendant le jeu et qui vous ont surpris(e) (des choses que vous n’auriez pas incluses dans votre budget). Listez au moins 3 dépenses que vous prévoyez d’avoir lorsque vous serez diplômé(e) et en emploi, et qui ne sont pas incluses dans le jeu. Devriez-vous prévoir un budget pour ces dépenses ?
3. Avez-vous tous utilisé votre carte de crédit ? Dressez la liste d’au moins 3 avantages et 3 inconvénients de l’utilisation des cartes de crédit. Quel a été le score de crédit final le plus élevé parmi les membres de votre groupe ? Qu’a fait ce membre du groupe différemment du reste du groupe, ce qui a entraîné une meilleure cote de crédit ?
4. Comment la valeur nette est-elle calculée dans ce jeu ? Listez 3 éléments qui pourraient augmenter votre valeur nette au cours de l’année à venir.
5. Quel était le score de qualité de vie le plus élevé parmi les membres de votre groupe ? Le membre du groupe ayant la meilleure qualité de vie avait-il la valeur nette la plus faible ? Pourquoi ou pourquoi pas ?
6. Proposez 3 objectifs financiers (un à court terme, un à moyen terme et un à long terme). Utilisez l’approche SMART pour étayer chaque objectif.

Qu’avez-vous appris de ce jeu/projet ? Comment cela changera-t-il votre budget actuel ? Comment cela changera-t-il votre budget lorsque vous obtiendrez votre diplôme et commencerez un emploi à temps plein ?

La partie individuelle comprendra vos questions sur la stratégie d’investissement, le visionnage des vidéos StockTrak et la création de votre portefeuille. Ces parties individuelles comptent pour 40 % de la note du projet. Les 60 % restants correspondront à votre présentation de groupe à la fin du semestre.

Stratégie d’investissement individuelle Questions (10 %) à rendre vendredi 30 septembre^e à 22 h 00 Télécharger dans Canvas, dans le module Projet d’investissement ; le devoir s’intitule Questions sur la stratégie d’investissement.

Répondez aux questions suivantes en phrases complètes. Numérotez vos réponses. Ce devoir déterminera quelles actions et quels FNB vous « achèterez » pour votre portefeuille individuel (dernière partie individuelle de ce projet). Téléversez un document Word dans Questions sur la stratégie d’investissement individuelle sur Canvas.

1. Pensez-vous que le cycle économique actuel se trouve en phase d’expansion ou de contraction ?
2. Sur quelles données économiques précises vous êtes-vous basé(e) pour cela ?
3. Quelle est votre tolérance au risque ? Comment cela influencera-t-il votre stratégie d’investissement ?
4. D’après les questions ci-dessus, dans quels secteurs secteurs/types d’investissements investirez-vous ? (ne listez pas d’entreprises précises).

Vidéos StockTrak (10 %) à rendre dimanche 2 octobre^e à 22 h 00

Rendez-vous sur https://mccombstrading.stocktrak.com

Utilisez le même nom d’utilisateur et le même mot de passe que pour le jeu du budget que nous avons fait plus tôt ce semestre. Cette activité est configurée comme un devoir dans StockTrak.

Mise en place du portefeuille dans Stocktrak (20 %) à rendre jeudi 6 octobre^e à 15 h 00

Ce projet utilisera StockTrak. Rendez-vous sur https://mccombstrading.stocktrak.com

Utilisez le même nom d’utilisateur et le même mot de passe que pour le jeu du budget que nous avons fait plus tôt ce semestre. Utilisez les onglets Stock Game pour acheter des actions et des ETF et suivre vos investissements. Vous pouvez « acheter » vos actions et ETF entre le lundi 3 octobre^e – jeudi 6 octobre^e à 15 h 00 (clôture du marché). Vous pouvez passer un ordre à tout moment, mais il ne sera exécuté que lorsque le marché sera ouvert.

• Configuration du compte dans StockTrak :
  • Vous devez acheter 4 actions individuelles et 3 ETF pour votre portefeuille (7 investissements au total). Les actions et les ETF que vous achetez doit suivre votre stratégie d’investissement.Chaque élève dispose de 25 000 $ de faux fonds à investir dans le jeu. Chaque compte doit être entièrement investi, avec au plus 2 500 $ en espèces. L’un de vos investissements doit être un ETF sur le S&P 500 (qui suivra le marché). Vous pouvez acheter VOO ou SPY ou un autre ETF, tant qu’il réplique l’ensemble du S&P 500. Chaque transaction nécessite des notes de transaction ; vous devez expliquer pourquoi vous achetez chaque action ou ETF.
  • Après avoir choisi les 7 actions/ETF initiaux, vous conserverez et suivrez ces investissements pendant le reste du semestre.
• Vous devez être entièrement investi (22 500 $ à 25 000 $) à la fin de la journée de négociation, jeudi 6 oct.^e (15 h, heure d’Austin). Assurez-vous que toutes les transactions sont exécutées ; elles ne se font pas instantanément.

Vous devez choisir 4 actions (ni plus ni moins) et 3 ETF (seulement 3, dont l’un des trois doit être un ETF S&P 500) et déterminer combien investir dans chacun afin qu’au moins 22 500 $ soient investis.

Analyse du portefeuille d’investissement du projet de groupe (60 % de la note du projet d’investissement)

Les actions continueront de se négocier jusqu’à la clôture de la séance le vendredi 18 novembre^e. Vous ne pouvez pas travailler dessus avant cette date ! Votre portefeuille sera figé à ce moment-là – le jeu se termine, mais vous pourrez toujours y accéder, et les montants ne changeront plus.

Chaque groupe compte 3 à 5 membres. Vous devrez examiner chacun de vos portefeuilles d’investissement et vous réunir collectivement en groupe pour les comparer. Vous préparerez une présentation de 5 à 7 minutes couvrant :

1. Quelle action du groupe a été la plus performante pendant cette période ? Pourquoi avez-vous inclus cette action dans votre portefeuille ?
2. Quel ETF du groupe a été le plus performant pendant cette période ? Pourquoi avez-vous inclus cette action dans votre portefeuille ?
3. Quelle action du groupe a été la moins performante pendant cette période ? Pourquoi avez-vous inclus cet ETF dans votre portefeuille ?
4. Quel ETF du groupe a été le moins performant pendant cette période ? Pourquoi avez-vous inclus cet ETF dans votre portefeuille ?
5. Comment le marché (tel que représenté par le S&P 500) a-t-il évolué pendant cette période ? Quels événements ont provoqué cette évolution du marché au cours des deux derniers mois ? Combien de vos portefeuilles ont surperformé le marché ? Vous devrez calculer le rendement de votre portefeuille. Rendement du portefeuille = (valeur actuelle du portefeuille – 25 000 $) / 25 000 $
6. Ce projet a-t-il changé la façon dont vous prévoyez d’investir à l’avenir ?

Comparez tous vos portefeuilles et décidez de quelles 2 actions et de quels 2 ETF votre groupe parlera. Même si tout ou partie de ceux-ci provient du portefeuille d’un seul membre, chacun peut en présenter brièvement au moins un. Veillez à répartir la présentation équitablement. Inclure –

• Utilisez un support visuel pour appuyer votre présentation (graphique, image, etc.). Vous l’afficherez sur la caméra de documents en classe. Il n’y aura pas le temps d’installer un ordinateur, alors préparez votre support visuel à l’avance pour l’afficher sur la caméra de documents.
• Expliquez pourquoi ces actions et ETF ont été vos meilleurs et vos moins bons choix. Incluez une description des entreprises et les stratégies d’investissement des ETF (pour vos meilleurs et vos moins bons choix). Qu’est-ce qui s’est passé précisément pour que ces entreprises ou ETF se comportent différemment du marché ?
• Les conditions économiques ont-elles influencé votre réussite ? Si oui, comment ?
• Conserveriez-vous ces actions/ETF dans votre portefeuille à l’avenir ?
• Vos résultats soutiennent-ils l’investissement actif (choisir des actions et des ETF — comme nous l’avons fait dans cette simulation) ou l’investissement passif (placer tous les investissements dans le S&P 500 ou un autre indice boursier large) ?
• Concluez en expliquant comment ce projet a influencé la manière dont vous investirez à l’avenir, ou si vous le ferez.
• Les présentations auront lieu pendant notre période de cours le mer. 30 nov.^e et lun. 5 déc.^e. Tous les membres du groupe doivent contribuer et présenter à la classe. Il n’existe pas d’autre moyen d’obtenir les points pour cette partie du projet. Si un membre du groupe ne souhaite pas se réunir et contribuer, faites-le-moi savoir et je lui attribuerai un zéro, puis le groupe pourra poursuivre sans ce membre.