Fondements des finances personnelles et familiales

Mary Lou Poloskey enseigne le Fondements des finances personnelles et familiales à l’UT d’Austin, où la McCombs School of Business dispose de son propre site de marque de la plateforme de trading virtuelle Stock-Trak.

Elle utilise les deux simulations financières de StockTrak, le Stock Game et le Budget Game.

Les projets de sa classe qui utilisent Stock-Trak comportent plusieurs volets : certains sont individuels et d’autres sont réalisés en groupe. Sa classe compte au total quatre projets, dont deux utilisent les simulations et les leçons de Stock-Trak. Chaque projet compte pour 10 % de la note finale.

Jeu du budget

La partie individuelle comprend la réalisation du Budget Game sur 12 mois. Pendant les 4 premiers mois, les étudiants jouent en mode temps partiel. Durant cette période, ils sont étudiants universitaires avec des emplois à temps partiel, puis ils obtiennent leur diplôme (dans la simulation) et travaillent à temps plein pendant les 8 mois suivants.

Poloskey adapte le niveau de vie afin de refléter le coût de la vie dans la région où se trouve l’université. Elle ajuste le logement et les impôts pour son État. Elle ajuste également les paramètres par défaut du capital de départ dans le jeu. Elle fournit aux étudiants 2 500 $ sur leur compte d’épargne et 1 000 $ sur leur compte courant, qu’ils ont gagnés grâce à leur stage d’été.

Le Budget Game comprend une partie écrite réalisée en groupe. Les étudiants doivent répondre aux questions suivantes comme s’ils étaient la personne du jeu. Elle présente le scénario comme si l’étudiant avait obtenu son diplôme et qu’il s’était maintenant écoulé 8 mois. Ils ont la même situation financière que pendant le Budget Game.

1. Combien avez-vous chacun en épargne à la fin du jeu (indiquez le montant d’épargne final le plus élevé et le plus bas parmi tous les membres du groupe) ? Est-ce suffisant pour constituer un fonds d’urgence ? Quel montant ($) la personne dans le jeu devrait-elle avoir à disposition en cas d’urgence ? (Expliquez comment vous êtes parvenu à ce chiffre.) Que devriez-vous épargner d’autre, le cas échéant, en plus du « fonds d’urgence » ?
2. Énumérez au moins 3 dépenses que vous avez engagées pendant le jeu et qui vous ont surpris(e) (des choses que vous n’auriez pas incluses dans votre budget). Énumérez au moins 3 dépenses que vous prévoyez d’avoir lorsque vous aurez obtenu votre diplôme et que vous travaillerez, et qui ne sont pas incluses dans le jeu. Devriez-vous budgéter ces dépenses ?
3. Avez-vous tous utilisé votre carte de crédit ? Énumérez au moins 3 avantages et 3 inconvénients de l’utilisation des cartes de crédit. Quel était le score de crédit final le plus élevé parmi les membres de votre groupe ?
4. Qu’a fait ce membre du groupe différemment du reste du groupe pour obtenir une meilleure cote de crédit ?
5. Comment la valeur nette est-elle calculée dans ce jeu ? Énumérez 3 choses qui pourraient augmenter votre valeur nette au cours de l’année prochaine.
6. Quel était le score de qualité de vie le plus élevé parmi les membres de votre groupe ? Le membre du groupe ayant la meilleure qualité de vie avait-il la plus faible valeur nette ? Pourquoi ou pourquoi pas ?
7. Trouvez 3 objectifs financiers (un à court terme, un à moyen terme et un à long terme). Utilisez l’approche SMART pour justifier chaque objectif.
8. Qu’avez-vous appris de ce jeu/projet ? Comment cela modifiera-t-il votre budget actuel ? Comment cela modifiera-t-il votre budget lorsque vous aurez obtenu votre diplôme et commencerez un emploi à temps plein ?

Jeu boursier

Pour le module du projet d’investissement, les étudiants ont une partie individuelle et une partie en groupe. 40 % de leur note repose sur la partie individuelle, qui comprend :

• Mise en place de leur portefeuille dans leurs comptes Stock-Trak (20 %)
• Regarder les vidéos tutoriels de Stock-Trak (10 %)
• Répondre aux questions sur la stratégie d’investissement (10 %)

Les questions sur la stratégie d’investissement aident les étudiants à déterminer quelles actions et quels ETF ils achèteront dans leurs portefeuilles virtuels. Vous trouverez ci-dessous les questions que les étudiants doivent remplir et remettre sous forme de document Word.

1. Pensez-vous que le cycle économique actuel se trouve en phase d’expansion ou de contraction ?
2. Sur quelles données économiques précises vous basez-vous pour cela ?
3. Quelle est votre tolérance au risque ? Comment cela influencera-t-il votre stratégie d’investissement ?
4. Au vu des questions ci-dessus, dans quels secteurs/types d’investissements précis allez-vous investir ? (Ne mentionnez pas d’entreprises précises).

Poloskey a modifié les paramètres par défaut du Stock Game afin que les étudiants utilisent une stratégie d’achat et de conservation. Voici quelques-uns des principaux paramètres qu’elle utilise :

• Trésorerie initiale : 25 000 $
• Types de titres autorisés : Actions et ETF uniquement
• Trading journalier : Désactivé
• Opérations sur marge : Désactivé
• Limite de position : 10 %
• Notes sur les transactions : Obligatoire

Les étudiants doivent investir dans 4 actions et 3 ETF, ni plus ni moins. L’un des ETF doit être le S&P 500. Il y a une date limite stricte pour passer tous les ordres, puis, pendant le reste du semestre, les étudiants conservent leurs placements et observent leurs performances. L’objectif est d’investir tout leur capital initial en fonction de leurs réponses aux questions sur l’investissement.

Les 60 % restants du module d’investissement reposent sur le projet d’analyse de portefeuille d’investissement, réalisé en équipes. Elle met fin à la période de négociation plusieurs semaines avant la fin du semestre, de sorte que tous les portefeuilles soient figés pendant que les étudiants mènent leur analyse.

Les groupes sont composés de 3 à 5 étudiants. Ils comparent leurs portefeuilles et choisissent 2 actions et 2 ETF à présenter à la classe dans une présentation de 5 à 7 minutes. Dans leur présentation, les équipes d’étudiants doivent répondre aux questions suivantes :

1. Quelle action a été la plus performante parmi le groupe au cours de la période ? Pourquoi avez-vous inclus cette action dans votre portefeuille ?
2. Quel ETF a été le plus performant parmi le groupe au cours de la période ? Pourquoi avez-vous inclus cette action dans votre portefeuille ?
3. Quelle action a été la moins performante parmi le groupe au cours de la période ? Pourquoi avez-vous inclus cet ETF dans votre portefeuille ?
4. Quel ETF a été le moins performant parmi le groupe au cours de la période ? Pourquoi avez-vous inclus cet ETF dans votre portefeuille ?
5. Comment le marché (représenté par le S&P 500) a-t-il évolué au cours de la période ? Quels événements ont provoqué cette évolution du marché au cours des deux derniers mois ? Combien de vos portefeuilles ont surperformé le marché ? Vous devrez calculer le rendement de votre portefeuille. Rendement du portefeuille = (valeur actuelle du portefeuille – 25 000 $) / 25 000 $.
6. Ce projet a-t-il modifié votre façon de prévoir d’investir à l’avenir ?

Mary Lou Poloskey a généreusement partagé ses projets de cours et ses syllabi afin que d’autres professeurs puissent voir comment elle intègre StockTrak dans son cours.

Veuillez cliquer sur le lien ci-dessous pour accéder à Programme du cours Fin322F HDF 322, automne 2022. Vous trouverez ci-dessous les détails de chacun de ses projets de cours.

Ce projet comporte une partie individuelle et une partie de groupe.

Partie individuelle (30 points)

Chaque étudiant jouera au jeu du budget pendant 12 mois. Les 4 premiers mois, vous travaillez à temps partiel tout en étant à l’école, puis vous obtenez votre diplôme (Youpi !) et travaillez à temps plein pendant les 8 mois suivants. En tant qu’étudiant travaillant à temps partiel, vos revenus ne suffiront pas à couvrir toutes vos dépenses, mais vous disposez de 2 500 $ d’économies et de 1 000 $ sur votre compte courant (grâce à votre stage d’été). Au mois 5, vous commencez à travailler à temps plein. Votre salaire augmente, mais vos dépenses aussi.

Pour ce projet, nous utilisons le jeu Budget sur StockTrak. Plus tard dans le semestre, nous utiliserons la partie Investissement de ce site. Pour l’instant, NE FAITES RIEN dans le Stock Game, allez uniquement au jeu Budget !

Pour vous inscrire à StockTrak, allez à : [Poloskey a partagé ici le lien d’inscription].

Notre jeu Finance personnelle F22 est protégé par un mot de passe. Inscrivez-vous en utilisant le nom sous lequel vous êtes inscrit à ce cours, puis choisissez un nom d’utilisateur (les autres le verront dans le classement), un mot de passe pour accéder au jeu et saisissez votre adresse e-mail pour la réinitialisation du mot de passe.

Il y a 2 dates limites pour terminer en ligne le jeu budgétaire individuel.

• mar. 13 sept.^e        22 h 00 – Partie A – inscrivez-vous sur StockTrak, regardez toutes les vidéos assignées et terminez le premier mois du jeu. Cela est indiqué comme Première tâche dans le jeu (voir le côté droit de l’écran lorsque vous êtes connecté à StockTrak)
• Sam.  17 sept.^e 22 h 00 – Partie B – terminez les 11 mois restants du jeu. Cela n’est pas indiqué comme une tâche dans le jeu, mais le jeu prendra fin et vous ne pourrez plus y jouer. Vous pourrez consulter les résultats finaux.

Partie de groupe (70 points)

Terminez cette partie après avoir fini vos jeux individuels. La partie de groupe de votre projet doit être remise le ven. 23 sept.^e à 22 h 00 (téléversée sur Canvas).

Chaque groupe téléversera un document Word répondant aux questions suivantes. Indiquez les noms des membres de votre groupe. N’indiquez que ceux qui ont participé activement à ce travail. La rédaction professionnelle doit être concise, mais complète. Pour obtenir la totalité des points pour cette partie, toutes les questions doivent être répondues entièrement. Le document Word doit être propre et bien organisé. Numérotez chaque réponse, utilisez une grammaire correcte, etc.

Discutez des questions suivantes et répondez-y comme si vous étiez la personne dans le jeu et que vous étiez sorti de l’école depuis 8 mois, avec la situation financière représentée dans le jeu.

1. Combien avez-vous chacun en épargne à la fin du jeu (indiquez le montant d’épargne final le plus élevé et le plus faible parmi tous les membres du groupe) ? Est-ce suffisant pour constituer un fonds d’urgence ? Quel montant ($) la personne dans le jeu devrait-elle avoir immédiatement disponible en cas d’urgence ? (Expliquez comment vous avez obtenu ce chiffre.) À part le « fonds d’urgence », pour quoi devriez-vous épargner, le cas échéant ?
2. Énumérez au moins 3 dépenses que vous avez engagées pendant le jeu et qui vous ont surpris(e) (des choses que vous n’auriez pas incluses dans votre budget). Énumérez au moins 3 dépenses que vous prévoyez d’avoir lorsque vous aurez obtenu votre diplôme et que vous travaillerez, et qui ne sont pas incluses dans le jeu. Devriez-vous budgéter ces dépenses ?
3. Avez-vous tous utilisé votre carte de crédit ? Indiquez au moins 3 avantages et 3 inconvénients de l’utilisation des cartes de crédit. Quel était le score de crédit final le plus élevé parmi les membres de votre groupe ? Qu’a fait ce membre différemment du reste du groupe pour obtenir une meilleure cote de crédit ?
4. Comment la valeur nette est-elle calculée dans ce jeu ? Énumérez 3 choses qui pourraient augmenter votre valeur nette au cours de l’année prochaine.
5. Quel était le score de qualité de vie le plus élevé parmi les membres de votre groupe ? Le membre du groupe ayant la meilleure qualité de vie avait-il la plus faible valeur nette ? Pourquoi ou pourquoi pas ?
6. Proposez 3 objectifs financiers (un à court terme, un à moyen terme et un à long terme). Utilisez la méthode SMART pour étayer chaque objectif.

Qu’avez-vous appris de ce jeu/projet ? Comment cela modifiera-t-il votre budget actuel ? Comment cela modifiera-t-il votre budget lorsque vous aurez obtenu votre diplôme et commencerez un emploi à temps plein ?

La partie individuelle comprendra vos questions sur la stratégie d’investissement, le visionnage des vidéos StockTrak et la création de votre portefeuille. Ces parties individuelles comptent pour 40 % de la note du projet. Les 60 % restants correspondront à votre présentation de groupe à la fin du semestre.

Stratégie d’investissement individuelle Questions (10 %) à rendre le vendredi 30 septembre^e à 22 h 00 Téléversez sur Canvas, dans le module Projet d’investissement, le devoir intitulé Questions sur la stratégie d’investissement.

Répondez aux questions suivantes en phrases complètes. Numérotez vos réponses. Ce devoir déterminera quelles actions et quels FNB vous « achèterez » pour votre portefeuille individuel (dernière partie individuelle de ce projet). Téléversez un document Word dans la section Questions sur la stratégie d’investissement individuelle sur Canvas.

1. Pensez-vous que le cycle économique actuel se trouve en phase d’expansion ou de contraction ?
2. Sur quelles données économiques précises vous basez-vous pour cela ?
3. Quelle est votre tolérance au risque ? Comment cela influencera-t-il votre stratégie d’investissement ?
4. D’après les questions ci-dessus, dans quels secteurs secteurs/types d’investissements allez-vous investir ? (ne listez pas de sociétés précises).

Vidéos StockTrak (10 %) à rendre le dimanche 2 octobre^e à 22 h 00

Accédez à https://mccombstrading.stocktrak.com

Utilisez le même nom d’utilisateur et le même mot de passe que pour le Budget Game que nous avons fait plus tôt ce semestre. Cela est configuré comme un devoir dans StockTrak.

Mise en place du portefeuille sur Stocktrak (20 %) à rendre jeudi 6 octobre^e à 15 h 00

Ce projet utilisera StockTrak. Rendez-vous sur https://mccombstrading.stocktrak.com

Utilisez le même nom d’utilisateur et le même mot de passe que pour le Budget Game que nous avons fait plus tôt ce semestre. Utilisez les onglets Stock Game pour acheter des actions et des ETF et suivre vos investissements. Vous pouvez « acheter » vos actions et ETF entre le lundi 3 octobre^e – jeudi 6 octobre^e à 15 h 00 (clôture du marché). Vous pouvez passer un ordre à tout moment, mais il ne sera exécuté que lorsque le marché sera ouvert.

• Configuration du compte dans StockTrak :
  • Vous devez acheter 4 actions individuelles et 3 ETF pour votre portefeuille (7 investissements au total). Les actions et ETF que vous achetez doivent suivre votre stratégie d’investissement.Chaque étudiant dispose de 25 000 $ de fonds fictifs à investir dans le jeu. Chaque compte doit être entièrement investi, avec au maximum 2 500 $ en trésorerie. L’un de vos investissements doit être un ETF S&P 500 (qui suivra le marché). Vous pouvez acheter VOO, SPY ou un autre ETF, tant qu’il réplique l’ensemble du S&P 500. Chaque transaction nécessite des notes de transaction ; vous devez documenter pourquoi vous achetez chaque action ou ETF.
  • Après avoir choisi les 7 actions/ETF initiaux, vous conserverez et suivrez ces investissements pendant le reste du semestre.
• Vous devez être entièrement investi (22 500 $ – 25 000 $) avant la fin de la journée de trading du jeudi 6 oct.^e (15 h, heure d’Austin). Assurez-vous que toutes les transactions sont exécutées ; elles ne se font pas instantanément.

Vous devez choisir 4 actions (ni plus ni moins) et 3 ETF (seulement 3, dont l’un doit être un ETF S&P 500), ainsi que le montant à investir dans chacun, de façon à ce qu’au moins 22 500 $ soient investis.

Analyse du portefeuille d’investissement du projet de groupe (60 % de la note du projet d’investissement)

Les actions continueront à être négociées jusqu’à la clôture de la séance le vendredi 18 novembre^e. Vous ne pouvez pas travailler là-dessus avant cette date ! À ce moment-là, votre portefeuille sera figé – la partie prendra fin, mais vous pourrez toujours y accéder, et les montants ne changeront pas.

Chaque groupe compte 3 à 5 membres. Vous devrez examiner chacun de vos portefeuilles d’investissement et vous réunir collectivement en groupe pour les comparer. Vous préparerez une présentation de 5 à 7 minutes couvrant :

1. Quelle action a été la plus performante parmi le groupe au cours de la période ? Pourquoi avez-vous inclus cette action dans votre portefeuille ?
2. Quel ETF a été le plus performant parmi le groupe au cours de la période ? Pourquoi avez-vous inclus cette action dans votre portefeuille ?
3. Quelle action a été la moins performante parmi le groupe au cours de la période ? Pourquoi avez-vous inclus cet ETF dans votre portefeuille ?
4. Quel ETF a été le moins performant parmi le groupe au cours de la période ? Pourquoi avez-vous inclus cet ETF dans votre portefeuille ?
5. Comment le marché (tel que représenté par le S&P 500) a-t-il évolué au cours de la période ? Quels événements ont provoqué cette évolution du marché au cours des deux derniers mois ? Combien de vos portefeuilles ont surperformé le marché ? Vous devrez calculer le rendement de votre portefeuille. Rendement du portefeuille = (valeur actuelle du portefeuille – 25 000 $)/25 000 $
6. Ce projet a-t-il modifié votre façon de prévoir d’investir à l’avenir ?

Comparez tous vos portefeuilles et décidez des 2 actions et des 2 ETF sur lesquels votre groupe va présenter. Même si tout ou partie de ceux-ci proviennent du portefeuille d’un seul membre, chacun peut en discuter brièvement au moins un. Veillez à répartir la présentation de manière égale. Incluez –

• Utilisez un support visuel pour appuyer votre présentation (graphique, image, etc.). Vous le présenterez à l’aide de la caméra document dans la salle de classe. Il n’y a pas le temps d’installer un ordinateur, alors préparez votre support visuel pour l’afficher à la caméra document.
• Expliquez pourquoi ces actions et ces ETF ont été vos meilleurs et vos moins bons choix. Incluez une description des entreprises et les stratégies d’investissement des ETF (pour vos meilleurs et vos moins bons choix). Qu’est-ce qui s’est passé précisément pour faire en sorte que ces entreprises ou ces ETF évoluent différemment du marché ?
• Les conditions économiques ont-elles influencé votre réussite ? Si oui, comment ?
• Conserveriez-vous ces actions/ETF dans votre portefeuille à l’avenir ?
• Vos résultats soutiennent-ils l’investissement actif (choisir des actions et des ETF — comme nous l’avons fait dans cette simulation) ou l’investissement passif (placer tous les investissements dans le S&P 500 ou un autre indice boursier large) ?
• Concluez en expliquant comment ce projet a influencé la manière dont vous investirez à l’avenir, ou si vous le ferez.
• Les présentations auront lieu pendant notre cours le mer. 30 nov.^e et lun. 5 déc.^e. Tous les membres du groupe doivent contribuer et présenter devant la classe. Il n’existe aucun autre moyen d’obtenir les points pour cette partie du projet. Si un membre du groupe ne souhaite pas participer ni contribuer, prévenez-moi et je lui attribuerai un zéro, puis le groupe pourra continuer sans ce membre.