Consignes générales :

L’objectif de ce cours est d’étudier l’ISR à travers des lectures, des recherches et une application pratique via un programme de simulation de portefeuille. Ce cours comprend une analyse des performances des fonds communs de placement selon विभिन्न critères. Ces critères mettent l’accent sur les composantes de l’ISR, telles que la foi religieuse et la performance sociale des entreprises, ainsi que sur la performance financière.

Les notes du portefeuille ne sont pas basées sur les montants en dollars des portefeuilles ni sur le classement en classe ; n’hésitez donc pas à expérimenter dans le cadre des théories et concepts de l’ISR et de la finance abordés dans ce cours. Amusez-vous.

Les notes du portefeuille sont basées sur votre analyse et votre présentation, ainsi que sur votre cahier de recherche, qui constitue un journal continu de vos lectures, discussions en classe, collecte de données et évaluation du portefeuille. Vous devez présenter les données que vous utilisez dans votre processus de prise de décision dans un format clair et facile à comprendre. Votre analyse doit s’appuyer en permanence sur les concepts abordés en classe. Cela ne signifie pas que vous devez prévoir parfaitement le marché (ce qui est impossible), mais que vous devez expliquer les raisons pour lesquelles vous avez fait certains choix. Dans les phases finales du projet, vous utiliserez tout ce que vous avez appris dans le cours pour réévaluer une fois de plus dans quelle mesure vous avez atteint vos objectifs initiaux, selon les critères de la foi religieuse, du CSP et de la performance financière.

Lisez toutes les étapes du projet de portefeuille avant de commencer. Il s’agit d’un seul projet continu, divisé en plusieurs étapes plus petites (Analyse de portefeuille, étapes 1 à 3), la troisième étape comprenant une analyse de portefeuille complète (étapes 1 à 3) et une présentation des points saillants du portefeuille.

Analyse de portefeuille : étape 1

Vous avez gagné à la loterie et recevez une somme de 500 000 $ après impôts. Mesurez votre aversion au risque (Value Line) et examinez votre décision d’allocation d’actifs. Rédigez une politique ou un objectif conforme à votre plan de vie financière, à votre allocation d’actifs et aux trois critères requis (performance financière, foi religieuse, performance sociale des entreprises) qui seront expliqués au fur et à mesure du cours. Ouvrez votre compte StockTrak et sélectionnez au moins douze fonds communs de placement que vous estimez correspondre à votre plan de vie financière et à votre allocation d’actifs. Vous évaluerez le portefeuille à une date ultérieure selon les trois critères de performance (financière, fondée sur la foi religieuse et sur la performance sociale des entreprises). Le but de ce travail est simplement de commencer. À mesure que les concepts seront abordés en classe, vous aurez l’occasion d’évaluer et de réajuster votre portefeuille au fil des travaux ultérieurs.

Remettez un rapport dactylographié (5 à 6 pages). Le travail terminé doit inclure votre objectif, un résumé de votre évaluation du risque et une discussion des fonds communs de placement sélectionnés. Ajoutez des détails sur les raisons pour lesquelles vous avez choisi chacun d’eux.

Analyse de portefeuille : étape 2

Ce travail est un exercice visant à comprendre les principes directeurs de l’ISR et la performance financière des fonds communs de placement. L’objectif de ce travail est d’ajuster en continu votre portefeuille actuel afin de mieux atteindre les objectifs initiaux. À mesure que vous en apprendrez davantage sur l’ISR et ses composantes, à savoir la foi religieuse et le CSP, déterminez quel pourcentage de vos investissements vous orienterez vers l’ISR. Expliquez vos décisions. Vous devez avoir au minimum 5 % en ISR. Sélectionnez des fonds qui répondent à des critères de foi religieuse et des fonds qui répondent à des critères de CSP. (Vous devez acheter au moins un fonds fondé sur la foi religieuse et un fonds séculier [CSP] à des fins d’analyse.) Apportez à votre portefeuille les ajustements demandés afin qu’il corresponde aux critères d’ISR étudiés.

Remettez un rapport dactylographié (10 à 12 pages). Ce rapport, Analyse de portefeuille, étape 2, comprendra vos versions révisées de l’Analyse de portefeuille, étape 1, ainsi que des informations supplémentaires indiquant vos nouveaux choix de fonds communs de placement ISR et les recherches qui vous ont conduit à ces changements dans votre portefeuille. En particulier, discutez et expliquez les fonds communs de placement que vous avez sélectionnés afin de correspondre aux critères d’ISR fondés sur la foi religieuse et au critère de CSP.

Étape 3 de l’analyse du portefeuille

L’objectif de cette étape est double.

I) Étape 3 : rapport officiel
L’objectif de cette étape est d’évaluer l’état actuel de votre portefeuille et d’apporter les améliorations souhaitées. Pour atteindre cet objectif, votre rapport final doit inclure les éléments suivants :
a. Utilisez le programme Morningstar X Ray pour obtenir un rapport récapitulatif financier de votre portefeuille.
b. À partir des informations financières fournies par l’analyse X-Ray en (a) et de votre compréhension des critères ISR, faites une évaluation de votre portefeuille actuel en fonction de la manière dont il a répondu à l’objectif initial que vous avez présenté dans le devoir 2, à l’étape 1.
c. Si nécessaire, apportez des modifications supplémentaires pour remettre votre portefeuille en accord avec l’objectif que vous avez défini à l’étape 1. Fournissez une liste détaillée des changements que vous avez décidés d’effectuer ainsi que les raisons de ces choix. Si vous n’avez pas besoin d’apporter de changements, expliquez dans un court paragraphe pourquoi c’est le cas.

Remettez un rapport dactylographié (15 à 20 pages). Ce rapport doit inclure vos versions révisées des étapes 1 et 2 ainsi que votre nouvelle analyse à l’étape 3.

II) L’étape 3 comprend également une présentation de 10 minutes sur les points saillants de vos choix de portefeuille et sur votre analyse d’un nouveau fonds que je vous donnerai à examiner pour votre portefeuille. Analysez le fonds ISR proposé sur la base de tous les critères (financiers et ISR). Déterminez si vous achèteriez ce fonds proposé en fonction de la façon dont il s’intègre à votre portefeuille. Par exemple, si vous envisagez de l’acheter, expliquez pourquoi. Indiquez également si le nouveau fonds commun de placement constituerait un ajout à votre portefeuille actuel ou s’il remplacerait un fonds commun de placement existant que vous prévoyez de vendre. Si vous n’avez pas l’intention d’acheter le fonds commun de placement proposé, expliquez pourquoi. Dans votre réflexion sur ce nouveau fonds commun de placement, utilisez toutes les informations et les recherches que vous avez recueillies depuis le début du cours.