Consignes générales :

L’objectif de ce cours est d’apprendre ce qu’est l’ISR à travers des lectures, des recherches et une application pratique via un programme de simulation de portefeuille. Ce cours comprend l’analyse des performances des fonds communs de placement selon divers critères. Ces critères mettent l’accent sur les composantes de l’ISR, telles que la foi et la performance sociale des entreprises, ainsi que la performance financière.

Les notes du portefeuille ne sont pas basées sur les montants en dollars des portefeuilles ni sur le classement dans la classe, alors n’hésitez pas à expérimenter dans le cadre des théories et concepts SRI et financiers abordés dans ce cours. Amusez-vous.

Les notes du portefeuille reposent sur votre analyse et votre présentation, ainsi que sur votre carnet de recherche, qui constitue un journal continu de vos lectures, des discussions en classe, de la collecte de données et de l’évaluation du portefeuille. Vous devez présenter les données que vous utilisez dans votre processus de prise de décision dans un format clair et facile à comprendre. Votre analyse doit s’appuyer en permanence sur les concepts abordés en cours. Cela ne signifie pas que vous devez prévoir parfaitement le marché (ce qui est impossible), mais que vous devez expliquer les raisons pour lesquelles vous avez fait certains choix. Dans les dernières étapes du projet, vous utiliserez tout ce que vous aurez appris dans le cours pour évaluer à nouveau dans quelle mesure vous avez atteint vos objectifs initiaux, en vous basant sur les critères de performance fondée sur la foi, de CSP et de performance financière.

Lisez toutes les étapes du projet de portefeuille avant de commencer. Il s’agit d’un seul projet continu divisé en plusieurs étapes plus petites (Analyse de portefeuille, étapes 1 à 3), l’étape 3 comprenant une analyse de portefeuille finalisée (étapes 1 à 3) ainsi qu’une présentation des points forts du portefeuille.

Analyse de portefeuille : étape 1

Vous gagnez à la loterie et recevez une somme nette d’impôts de 500 000 $. Évaluez votre aversion au risque (Value Line) et examinez votre décision d’allocation d’actifs. Rédigez une déclaration de politique ou un objectif conforme à votre plan de vie financière, à votre allocation d’actifs et aux trois critères requis (performance financière, fondée sur la foi, performance sociale de l’entreprise), qui seront expliqués au fur et à mesure de l’avancement du cours. Ouvrez votre compte StockTrak et sélectionnez au moins douze fonds communs de placement que vous pensez adaptés à votre plan de vie financière et à votre allocation d’actifs. Vous évaluerez le portefeuille à une date ultérieure en fonction des trois critères de performance (financière, fondée sur la foi et performance sociale de l’entreprise). L’objectif de ce devoir est simplement de commencer. À mesure que les concepts seront abordés en classe, vous aurez l’occasion d’évaluer et de réajuster votre portefeuille dans le cadre des devoirs suivants.

Remettez un rapport dactylographié (5 à 6 pages). Le devoir terminé doit inclure votre objectif, un résumé de votre évaluation du risque et une discussion des fonds communs de placement sélectionnés. Incluez des précisions sur les raisons pour lesquelles vous avez choisi chacun d’eux.

Analyse de portefeuille : étape 2

Ce devoir est un exercice visant à comprendre les principes directeurs de l’ISR et la performance financière des fonds communs de placement. L’objectif de ce devoir est d’ajuster en continu votre portefeuille actuel afin de mieux répondre aux objectifs initiaux. À mesure que vous en apprendrez davantage sur l’ISR et ses composantes fondées sur la foi et la CSP, déterminez quel pourcentage de vos investissements vous allouerez à l’ISR. Expliquez vos décisions. Vous devez avoir au minimum 5 % en ISR. Sélectionnez des fonds qui répondent aux critères fondés sur la foi et des fonds qui répondent aux critères CSP. (Vous devez acheter au moins un fonds fondé sur la foi et un fonds séculier (CSP) à des fins d’analyse.) Apportez à votre portefeuille les ajustements demandés afin qu’il corresponde aux critères ISR étudiés.

Remettez un rapport dactylographié (10 à 12 pages). Ce rapport, Analyse de portefeuille Étape 2, comprendra vos versions révisées de l’Analyse de portefeuille Étape 1 ainsi que des informations supplémentaires indiquant vos nouvelles sélections de fonds communs de placement ISR et les recherches qui vous ont conduit à ces changements dans votre portefeuille. En particulier, discutez et expliquez les fonds communs de placement que vous avez sélectionnés pour correspondre aux critères ISR fondés sur la foi et aux critères CSP.

Analyse de portefeuille : étape 3

L’objectif de cette étape est double.

I) Rapport formel Étape 3
L’objectif de cette étape est d’évaluer l’état actuel de votre portefeuille et d’y apporter les améliorations souhaitées. Pour atteindre cet objectif, votre rapport final devrait inclure ce qui suit :
a. Utilisez le programme Morningstar X-Ray pour obtenir un rapport de synthèse financière de votre portefeuille.
b. À partir des informations financières fournies par le X-Ray en (a) et de votre compréhension des critères ISR, évaluez votre portefeuille actuel en fonction de la manière dont il a atteint l’objectif initial que vous aviez défini dans le devoir 2 de l’étape 1.
c. Si nécessaire, apportez des modifications supplémentaires afin de remettre votre portefeuille en conformité avec l’objectif défini à l’étape 1. Fournissez une liste détaillée de ces changements que vous avez décidé d’apporter, ainsi que vos raisons de les avoir faits. Si vous n’avez pas besoin d’apporter de changements, expliquez dans un paragraphe de synthèse pourquoi c’est le cas.

Remettez un rapport dactylographié (15 à 20 pages). Ce rapport doit inclure vos versions révisées des étapes 1 et 2 ainsi que votre nouvelle analyse dans l’étape 3.

II) L’étape 3 comprend également une présentation de 10 minutes sur les points forts des titres que vous avez sélectionnés pour votre portefeuille et sur votre analyse d’un nouveau fonds que je vous proposerai d’envisager pour votre portefeuille. Analysez le fonds ISR suggéré à partir de tous les critères (financiers et ISR). Déterminez si vous achèteriez ce fonds suggéré en fonction de la manière dont il s’intègre à votre portefeuille. Par exemple, si vous envisagez de l’acheter, expliquez pourquoi. Discutez également de savoir si le nouveau fonds commun de placement serait un ajout à votre portefeuille actuel ou s’il remplacerait un fonds commun de placement existant que vous prévoyez de vendre. Si vous n’avez pas l’intention d’acheter le fonds commun de placement suggéré, expliquez pourquoi. Dans votre réflexion sur ce nouveau fonds commun de placement, utilisez toutes les informations et recherches que vous avez collectées depuis le début du cours.