Consignes générales :

L’objectif de ce cours est d’apprendre le SRI à travers des lectures, des recherches et une mise en pratique grâce à un programme de simulation de portefeuille. Ce cours comprend une analyse des performances des fonds communs de placement selon विविध critères. Ces critères mettent l’accent sur les composantes du SRI, telles que la performance religieuse et la performance sociale de l’entreprise, ainsi que la performance financière.

Les notes du portefeuille ne sont pas basées sur les montants en dollars des portefeuilles ni sur le classement dans la classe ; n’hésitez donc pas à expérimenter dans le cadre des théories et concepts du SRI et de la finance abordés dans ce cours. Amusez-vous bien.

Les notes du portefeuille sont basées sur votre analyse et votre présentation, ainsi que sur votre cahier de recherche, qui constitue un journal continu de vos lectures, des discussions en classe, de la collecte de données et de l’évaluation du portefeuille. Vous devez présenter les données que vous utilisez dans votre processus de prise de décision dans un format clair et facile à comprendre. Votre analyse doit en permanence s’appuyer sur les concepts abordés en classe. Cela ne signifie pas que vous devez prévoir le marché avec une parfaite exactitude — ce qui est impossible —, mais que vous devez expliquer les raisons pour lesquelles vous avez fait certains choix. Dans les dernières étapes du projet, vous utiliserez tout ce que vous aurez appris dans le cours pour réévaluer une fois de plus dans quelle mesure vous avez atteint vos objectifs initiaux, sur la base des critères de performance religieuse, de performance sociale de l’entreprise et de performance financière.

Lisez toutes les étapes du projet de portefeuille avant de commencer. Il s’agit d’un seul projet continu, divisé en plusieurs étapes plus petites (Étapes 1 à 3 de l’analyse du portefeuille), la troisième étape comprenant une analyse de portefeuille complète (Étapes 1 à 3) et une présentation des points forts du portefeuille.

Analyse du portefeuille : étape 1

Vous gagnez à la loterie et recevez une somme nette d’impôt de 500 000 $. Mesurez votre aversion au risque (Value Line) et examinez votre décision de répartition d’actifs. Rédigez une politique ou un objectif qui respecte votre plan de vie financier, votre répartition d’actifs et les trois critères requis (performance financière, fondée sur la foi, performance sociale des entreprises), qui seront expliqués au fil du cours. Ouvrez votre compte StockTrak et sélectionnez au moins douze fonds communs de placement qui, selon vous, répondent à votre plan de vie financier et à votre répartition d’actifs. Vous évaluerez le portefeuille à une date ultérieure selon les trois critères de performance (financier, fondé sur la foi et performance sociale des entreprises). Le but de ce devoir est simplement de commencer. Au fur et à mesure que les concepts seront abordés en classe, vous aurez l’occasion d’évaluer et de réajuster votre portefeuille dans le cadre de devoirs ultérieurs.

Remettez un rapport dactylographié (5 à 6 pages). Le devoir terminé doit inclure votre objectif, un résumé de votre évaluation du risque et une discussion des fonds communs de placement sélectionnés. Indiquez en détail les raisons pour lesquelles vous avez choisi chacun d’eux.

Analyse du portefeuille : étape 2

Ce devoir est un exercice visant à comprendre les principes directeurs de l’ISR et la performance financière des fonds communs de placement. L’objectif de ce devoir est d’ajuster en continu votre portefeuille actuel afin de mieux atteindre les objectifs initiaux. À mesure que vous en apprendrez davantage sur l’ISR et sur ses composantes fondées sur la foi et la CSP, déterminez quel pourcentage de vos investissements vous consacrerez à l’ISR. Expliquez vos décisions. Vous devez avoir un minimum de 5 % en ISR. Sélectionnez des fonds qui répondent aux critères fondés sur la foi et des fonds qui répondent aux critères de CSP. (Vous devez acheter au moins un fonds fondé sur la foi et un fonds séculier [CSP] à des fins d’analyse.) Apportez les ajustements demandés à votre portefeuille afin qu’il corresponde aux critères d’ISR étudiés.

Remettez un rapport dactylographié (10 à 12 pages). Ce rapport, Analyse du portefeuille – Étape 2, comprendra vos versions révisées de l’Analyse du portefeuille – Étape 1 ainsi que des informations supplémentaires indiquant vos nouveaux choix de fonds communs de placement ISR et les recherches qui vous ont conduit à ces changements dans votre portefeuille. Plus précisément, discutez et expliquez les fonds communs de placement que vous avez sélectionnés pour répondre aux critères ISR fondés sur la foi et aux critères de CSP.

Analyse du portefeuille : étape 3

L’objectif de cette étape est double.

I) Rapport formel – Étape 3
L’objectif de cette étape est d’évaluer l’état actuel de votre portefeuille et d’apporter les améliorations souhaitées. Pour atteindre cet objectif, votre rapport final doit inclure les éléments suivants :
a. Utilisez le programme Morningstar X-Ray pour obtenir un rapport récapitulatif financier de votre portefeuille.
b. À partir des informations financières fournies par X-Ray en (a) et de votre compréhension des critères d’ISR, évaluez votre portefeuille actuel en fonction de la manière dont il a répondu à l’objectif initial que vous avez défini dans le devoir 2 de l’étape 1.
c. Si nécessaire, apportez des modifications supplémentaires pour remettre votre portefeuille en conformité avec l’objectif que vous avez défini à l’étape 1. Fournissez une liste détaillée des changements que vous avez décidés d’effectuer et expliquez-en les raisons. Si vous n’avez pas besoin d’apporter de changements, expliquez dans un paragraphe de synthèse pourquoi c’est le cas.

Remettez un rapport dactylographié (15 à 20 pages). Ce rapport doit inclure vos versions révisées des étapes 1 et 2 ainsi que votre nouvelle analyse de l’étape 3.

II) L’étape 3 comprend également une présentation de 10 minutes sur les points forts de vos choix de portefeuille et sur votre analyse d’un nouveau fonds que je vous présenterai afin que vous l’envisagiez pour votre portefeuille. Analysez le fonds ISR proposé sur la base de tous les critères (financiers et ISR). Déterminez si vous achèteriez ce fonds proposé en fonction de sa place dans votre portefeuille. Par exemple, si vous comptez l’acheter, expliquez pourquoi. Expliquez aussi si le nouveau fonds commun de placement serait un ajout à votre portefeuille actuel ou s’il remplacerait un fonds commun de placement existant que vous prévoyez de vendre. Si vous ne comptez pas acheter le fonds commun de placement proposé, expliquez pourquoi. Dans votre réflexion sur ce nouveau fonds commun de placement, utilisez toutes les informations et recherches que vous avez recueillies depuis le début du cours.