Pautas generales:

El objetivo de este curso es aprender sobre la ISR mediante lecturas, investigación y una aplicación práctica a través de un programa de simulación de portafolios. Este curso incluye el análisis del rendimiento de fondos mutuos basándose en diversos criterios. Estos criterios enfatizan componentes de la ISR, como el enfoque basado en la fe y el desempeño social corporativo, así como el desempeño financiero.

Las calificaciones del portafolio no se basan en las cantidades en dólares de los portafolios ni en la clasificación en clase, así que siéntete libre de experimentar dentro del ámbito de las teorías y conceptos de inversión socialmente responsable (ISR) y financieros que se abordan en este curso. Diviértete.

Las calificaciones del portafolio se basan en tu análisis y presentación, así como en tu cuaderno de investigación, que es un registro continuo de tus lecturas, discusiones de clase, recopilación de datos y evaluación del portafolio. Debes presentar los datos que utilices en tu proceso de toma de decisiones en un formato claro y fácil de entender. Tu análisis debe estar fundamentado continuamente en los conceptos tratados en clase. Esto no significa que debas prever perfectamente el mercado —lo cual es imposible—, sino que debes dar razones de por qué tomaste ciertas decisiones. En las etapas finales del proyecto, utilizarás todo lo que aprendiste en el curso para evaluar una vez más qué tan bien cumpliste tus objetivos iniciales con base en los criterios de fe, responsabilidad social corporativa (CSP) y rendimiento financiero.

Lee todas las etapas del proyecto del portafolio antes de empezar. Este es un único proyecto continuo dividido en etapas más pequeñas (Etapa 1 a 3 del análisis del portafolio), y la Etapa 3 incluye un análisis completo del portafolio (Etapas 1 a 3) y una presentación de los aspectos más destacados del portafolio.

Análisis de cartera: etapa 1

Ganaste la lotería y recibes una suma después de impuestos de $500,000. Mide tu aversión al riesgo (Value Line) y revisa tu decisión de asignación de activos. Crea una declaración de política o un objetivo que se ajuste a tu plan financiero de vida, a tu asignación de activos y a los tres criterios requeridos (rendimiento financiero, basado en la fe y desempeño social corporativo), que se explicarán a medida que avance el curso. Abre tu cuenta de StockTrak y selecciona al menos doce fondos mutuos que consideres que se ajustan a tu plan financiero de vida y a tu asignación de activos. Evaluarás el portafolio en una fecha posterior con base en los tres criterios de desempeño (financiero, basado en la fe y desempeño social corporativo). El propósito de esta tarea es simplemente empezar. A medida que se aborden los conceptos en clase, tendrás oportunidades de evaluar y reajustar tu portafolio mediante tareas posteriores.

Presenta un informe mecanografiado (5-6 páginas). La tarea completada debe incluir tu objetivo, un resumen de tu evaluación del riesgo y una discusión de los fondos mutuos seleccionados. Incluye detalles sobre las razones por las que seleccionaste cada uno.

Análisis de cartera: etapa 2

La tarea es un ejercicio para comprender los principios rectores de la ISR y el rendimiento financiero de los fondos mutuos. El objetivo de esta tarea es ajustar continuamente tu portafolio actual para cumplir mejor los objetivos originales. A medida que aprendas más sobre la ISR y sus componentes basados en la fe y en el desempeño social corporativo (CSP), determina qué porcentaje de tus inversiones destinarás a la ISR. Explica tus decisiones. Debes tener un mínimo del 5% en ISR. Selecciona fondos que cumplan criterios basados en la fe y fondos que cumplan criterios de CSP. (Se requiere comprar al menos un fondo basado en la fe y un fondo secular [CSP] para fines de análisis). Realiza los ajustes a tu portafolio según se indique para que correspondan con los criterios de ISR estudiados.

Presenta un informe mecanografiado (10-12 páginas). Este informe, Análisis del portafolio Etapa 2, incluirá tus versiones revisadas del Análisis del portafolio Etapa 1 e información adicional que indique tus nuevas selecciones de fondos mutuos ISR y la investigación que te llevó a estos cambios en tu portafolio. En particular, analiza y explica los fondos mutuos que seleccionaste para ajustarte a los criterios de ISR basados en la fe y a los criterios de CSP.

Análisis de cartera: etapa 3

El objetivo de esta etapa es doble.

I) Informe formal Etapa 3
El objetivo de esta etapa es evaluar el estado actual de tu portafolio y hacer las mejoras que desees. Para lograr este objetivo, tu informe final debe incluir lo siguiente:
a. Usa el programa Morningstar X Ray para obtener un informe resumido financiero de tu portafolio.
b. Con base en la información financiera proporcionada por el X-Ray en (a) y tu comprensión de los criterios de ISR, realiza una evaluación de tu portafolio actual en función de qué tan bien cumplió el objetivo inicial que delineaste en la Tarea 2 de la Etapa 1.
c. Si es necesario, realiza cambios adicionales para que tu portafolio vuelva a alinearse con el objetivo que delineaste en la Etapa 1. Proporciona una lista detallada de estos cambios que decidiste hacer y tus razones para hacerlo. Si no necesitas hacer cambios, explica en un párrafo de resumen por qué ese es el caso.

Presenta un informe mecanografiado (15-20 páginas). Este informe debe incluir tus versiones revisadas de la Etapa 1 y la Etapa 2 y tu nuevo análisis en la Etapa 3.

II) La Etapa 3 también incluye una presentación de 10 minutos sobre los aspectos más destacados de tus selecciones de portafolio y tu análisis de un nuevo fondo que te daré para que lo consideres para tu portafolio. Analiza el fondo ISR sugerido con base en todos los criterios (financieros y de ISR). Determina si comprarías este fondo sugerido según cómo encajaría en tu portafolio. Por ejemplo, si piensas comprarlo, explica por qué. Además, comenta si el nuevo fondo mutuo sería una adición a tu portafolio actual o si sería un reemplazo de un fondo mutuo existente que planeas vender. Si no piensas comprar el fondo mutuo sugerido, explica por qué. En tus intentos por considerar el nuevo fondo mutuo, usa toda la información y la investigación que has recopilado desde el inicio del curso.