Instrucciones generales:
El objetivo de este curso es aprender sobre la inversión socialmente responsable (ISR) mediante lecturas, investigación y una aplicación práctica a través de un programa de simulación de cartera. Este curso incluye el análisis del rendimiento de fondos mutuos en función de varios criterios. Estos criterios enfatizan componentes de la ISR, como los basados en la fe y el rendimiento social corporativo, así como el rendimiento financiero.
Las calificaciones de la cartera no se basan en los montos en dólares de las carteras ni en los rankings de la clase, así que siéntete libre de experimentar dentro del marco de las teorías y conceptos de ISR y finanzas que se cubren en este curso. Diviértete.
Las calificaciones de la cartera se basan en tu análisis y presentación, así como en tu cuaderno de investigación, que es un registro continuo de tus lecturas, discusiones en clase, recopilación de datos y evaluación de la cartera. Debes presentar los datos que utilizas en tu proceso de toma de decisiones en un formato claro y fácil de entender. Tu análisis debe estar fundamentado continuamente en los conceptos tratados en clase. Esto no significa que debas prever el mercado a la perfección (imposible), sino que debes dar razones de por qué tomaste ciertas decisiones. En las etapas finales del proyecto, utilizarás todo lo que aprendiste en el curso para volver a evaluar qué tan bien cumpliste tus objetivos iniciales con base en los criterios de rendimiento basados en la fe, RSC y rendimiento financiero.
Lee todas las etapas del proyecto de cartera antes de comenzar. Este es un proyecto continuo dividido en etapas más pequeñas (Análisis de cartera etapas 1 a 3), y la etapa 3 incluye un análisis de cartera completo (etapas 1 a 3) y una presentación de los aspectos más destacados de la cartera.
Análisis de cartera: etapa 1
Ganaste la lotería y recibes una suma de $500,000 después de impuestos. Mide tu aversión al riesgo (Value Line) y revisa tu decisión de asignación de activos. Crea una declaración de política u objetivo que se ajuste a tu plan financiero de vida, a tu asignación de activos y a los tres criterios requeridos (rendimiento financiero, basado en la fe y rendimiento social corporativo) que se explicarán a medida que avance el curso. Abre tu cuenta de StockTrak y selecciona al menos doce fondos mutuos que consideres que se ajustan a tu plan financiero de vida y a tu asignación de activos. Evaluarás la cartera en una fecha posterior con base en los tres criterios de rendimiento (financiero, basado en la fe y rendimiento social corporativo). El propósito de esta tarea es simplemente comenzar. A medida que se cubran conceptos en clase, tendrás oportunidades de evaluar y reajustar tu cartera mediante tareas posteriores.
Entrega un informe mecanografiado (5-6 páginas). La tarea completa debe incluir tu objetivo, un resumen de tu evaluación del riesgo y una discusión de los fondos mutuos seleccionados. Incluye detalles sobre las razones por las que seleccionaste cada uno.
Análisis de cartera: etapa 2
La tarea es un ejercicio para comprender los principios rectores de la ISR y el rendimiento financiero de los fondos mutuos. El objetivo de esta tarea es ajustar continuamente tu cartera actual para que cumpla mejor los objetivos originales. A medida que aprendas más sobre la ISR y sus componentes basados en la fe y la RSC, determina qué porcentaje de tus inversiones destinarás a la ISR. Explica tus decisiones. Se requiere un mínimo del 5% en ISR. Selecciona fondos que cumplan criterios basados en la fe y fondos que cumplan criterios de RSC. (Se requiere comprar al menos un fondo basado en la fe y un fondo secular (RSC) con fines de análisis). Realiza los ajustes en tu cartera según se indique para que correspondan con los criterios de ISR estudiados.
Entrega un informe mecanografiado (10-12 páginas). Este informe, Análisis de cartera etapa 2, incluirá tus versiones revisadas del Análisis de cartera etapa 1 e información adicional que indique tus nuevas selecciones de fondos mutuos ISR y la investigación que te llevó a estos cambios en tu cartera. En particular, analiza y explica los fondos mutuos que seleccionaste para ajustarte a los criterios de ISR basados en la fe y de RSC.
Análisis de cartera: etapa 3
El objetivo de esta etapa es doble.
I) Informe formal Etapa 3
El objetivo de esta etapa es evaluar el estado actual de tu cartera y hacer las mejoras que desees. Para lograr este objetivo, tu informe final debe incluir lo siguiente:
a. Usa el programa Morningstar X-Ray para obtener un informe resumido financiero de tu cartera.
b. Con base en la información financiera proporcionada por la X-Ray en (a) y su comprensión de los criterios SRI, haga una evaluación de su cartera actual según qué tan bien cumplió el objetivo inicial que usted expuso en la Tarea 2 de la Etapa 1.
c. Si es necesario, realice cambios adicionales para volver a alinear su cartera con el objetivo que expuso en la Etapa 1. Proporcione una lista detallada de los cambios que decidió hacer y de las razones para hacerlo. Si no necesita hacer cambios, explique en un párrafo resumido por qué ese es el caso.
Presente un informe escrito a máquina (15-20 páginas). Este informe debe incluir sus versiones revisadas de la Etapa 1 y la Etapa 2, y su nuevo análisis en la Etapa 3.
II) La Etapa 3 también incluye una presentación de 10 minutos sobre los aspectos más destacados de las selecciones de su cartera y su análisis de un nuevo fondo que yo le daré para que lo considere para su cartera. Analice el fondo SRI sugerido con base en todos los criterios (financieros y SRI). Determine si compraría este fondo sugerido según cómo encaje en su cartera. Por ejemplo, si tiene intención de comprarlo, explique por qué. Además, indique si el nuevo fondo mutuo sería una incorporación a su cartera actual o si sería un reemplazo de un fondo mutuo existente que planea vender. Si no tiene intención de comprar el fondo mutuo sugerido, explique por qué. En sus intentos por considerar el nuevo fondo mutuo, utilice toda la información y la investigación que ha recopilado desde el inicio del curso.
