Ce projet de recherche représente 50 % de la note finale. Il impliquera l’utilisation de StockTrak, où vous effectuerez des « transactions fictives » sur un certain nombre de marchés en utilisant विविध dérivés et actifs. Vous définirez des objectifs pour chaque opération, puis vous interpréterez et évaluerez les résultats de trading dans le contexte des contenus étudiés pendant le semestre.
Les étudiants disposent de 12 semaines pour acheter, vendre, vendre à découvert, prendre des positions longues et couvrir des positions sur les opérations réalisées pendant cette période.
Aperçu
Chaque trader dispose de deux comptes, contenant chacun 1 million de dollars à trader. L’un est appelé compte actif, où vous tradez régulièrement, tandis que l’autre est appelé compte passif.
À ce jour, les traders devraient utiliser la totalité du 1 million de dollars du compte passif pour acheter des actions sur un certain nombre de marchés, comme indiqué. Les traders conserveront ces actions dans leur compte passif pendant toute la durée de la période de trading. Les traders peuvent adopter n’importe quelle approche pour sélectionner ces actions.
Les opérations réalisées dans le compte actif doivent refléter le contenu présenté et évoqué en cours, ainsi que celui que vous avez adopté après avoir lu des sources extérieures au cours, qu’il s’agisse d’un intérêt personnel ou de contenus issus de modules précédents. À l’heure actuelle, l’utilisation de l’analyse technique sera abordée et devra donc être appliquée et reflétée dans les opérations réalisées.
Contenu du rapport
Le rapport doit comprendre :
• La stratégie du trader et son niveau de risque (cela peut être un pourcentage des fonds actuels, par exemple 5 %. Il est recommandé aux étudiants de ne pas engager une grande partie de leur trésorerie sur des opérations individuelles).
• Les raisons pour lesquelles le sous-jacent a été négocié (c’est-à-dire, dans le cas d’actions, pourquoi il a été acheté et/ou pourquoi une position vendeuse a été prise). Cela peut relever de la spéculation (sur la base de résultats d’entreprise attendus, etc.) ou d’une position couverte, compte tenu d’autres positions déjà prises (dans le cas des options).
• Le point de sortie prévu par le trader. Avant qu’une opération ne soit lancée, le trader doit indiquer le niveau auquel il clôturera ses positions, par exemple, dans le cas des contrats à terme, il peut préciser qu’il clôturera une position perdante dès qu’il aura perdu X % ou X montant de son opération sur ce dérivé ou cet actif. Il doit également préciser qu’il clôturera la position au plus tard à la date d’expiration.
• Si vous utilisez l’analyse fondamentale ou technique pour prendre des décisions spéculatives sur l’évolution future du sous-jacent, le trader doit présenter dans le rapport les chiffres et/ou le graphique avant l’activation de l’opération, en mettant en évidence ses raisons. Une fois l’opération clôturée, le graphique à la date de fermeture de la position doit également être présenté afin de mettre en évidence l’évolution du prix. Le trader doit rendre compte de l’évolution du prix sur la période de cette opération et revenir sur sa propre anticipation de cette évolution.
• Les traders doivent noter que les prix affichés pour chaque sous-jacent sur chaque place d’échange reflètent ceux des marchés réels et peuvent être retardés d’au moins 15 minutes.
• Il est recommandé aux traders d’adopter une approche sélective au début du rapport, c’est-à-dire de se familiariser avec l’achat d’actions dans quelques secteurs/places d’échange. De plus, les traders devraient acheter et vendre à découvert quelques sous-jacents sur les marchés à terme tout en utilisant de faibles volumes.
• Il est très important d’indiquer le mois où vous avez négocié le dérivé afin de pouvoir clôturer le contrat avant l’échéance.
• Des points seront attribués pour la diversité des opérations réalisées, qui intègre le contenu présenté en cours ainsi que celles entreprises à l’initiative du trader. En raison des contraintes de temps, toutes les stratégies ne peuvent pas être abordées. Tout étudiant entreprenant est vivement encouragé à utiliser d’autres stratégies, qui seront reconnues par l’examinateur. Le rapport est essentiel car il montre les activités et les stratégies des traders. Il est impératif de commencer le rapport immédiatement. Si le trader ne rédige pas le rapport dès le départ, cela posera des problèmes plus tard, ce qui reflétera un manque de qualité et de gestion des opérations. Cela peut éventuellement entraîner des pertes, à la fois dans les opérations réalisées et dans les points attribués pour le devoir.
• De gros profits ne seront peut-être pas le facteur décisif pour les points attribués à ce rapport (même s’ils peuvent être fortement corrélés à la bonne perception par le trader des mouvements de prix et à l’utilisation compétente des dérivés et des stratégies employés). Tant que le trader réalise des opérations et met en œuvre des stratégies pertinentes, qu’il indique ses points d’entrée et de sortie, et qu’il revient sur chaque résultat (qu’il s’agisse d’une position perdante ou gagnante), le rapport devrait mériter une note satisfaisante.
Le rapport n’a pas de limite, car le nombre d’opérations activées par chaque trader et/ou la longueur des discussions peuvent varier. Profitez de l’expérience !
Allégez le rapport en abordant :
• Ce que vous ressentiez à ce moment-là (fatigué, anxieux, avec la gueule de bois, etc.)
• Ce que vous aviez consommé avant l’opération (du café) ou le moment où vous aviez mangé pour la dernière fois.
Vous seriez surpris de constater que certains éléments ci-dessus ont pu entraîner des opérations perdantes. Si c’est le cas, modifiez votre schéma et votre approche des opérations en tenant compte de ce qui précède, et déterminez si les résultats de trading changent en mieux ou en pire.
En cas de problème avec Stocktrak, veuillez le noter dans votre rapport et envoyer un e-mail à Stocktrak à ce sujet. Ils sont considérés comme votre courtier et votre plateforme de trading.
Quelques consignes
« Qui ne prépare pas, se prépare à échouer »
Tenez-vous-en à quelques techniques fondamentales et/ou d’analyse technique pour vos opérations, et choisissez celles qui conviennent à la fois à votre personnalité et à votre psychologie.
Il est important de toujours respecter les règles. Inventez les vôtres si vous le souhaitez, mais respectez toujours celles que vous adoptez. Et si les règles que vous inventez ou adoptez sont mauvaises, alors changez-les.
À mesure que vous gagnez de l’expérience dans votre vie de trader, c’est l’intensité de cette expérience qui sera votre plus grand maître.
N’utilisez que des capitaux que vous pouvez vous permettre de perdre. Ne mettez pas toute votre chemise. En règle générale, il ne faut jamais risquer plus de 5 % de votre capital de trading sur une seule opération. Pour les petits comptes de moins de 25 000 €, 10 % convient.
Ne vous attachez pas à une action : cela pourrait avoir des conséquences néfastes sur vos bénéfices.
Ne soyez pas avide. Fixez un objectif de cours ou une stratégie de sortie pour l’action choisie, et si vous atteignez cet objectif, VENEZDE ou ACHETEZ (selon l’issue choisie). Sinon, vous risquez de tomber amoureux de votre action !
Faites preuve de discipline. Vous connaîtrez de nombreux hauts et de nombreux bas, mais, espérons-le, les hauts l’emporteront sur les bas afin que vous ne soyez pas ruiné.
Les défis ne manqueront pas pour vous. Non seulement vous devrez trouver ce qui vous convient, mais vous devrez aussi distinguer les évangélistes qui vous disent combien vous allez devenir riche grâce à leurs « nouvelles techniques extraordinaires », alors qu’en réalité vous leur remplissez les poches, et les formateurs sérieux, suffisamment honnêtes pour vous dire que, finalement, cela dépend de vous.
N’écoutez pas le cireur de chaussures ni le chauffeur de taxi. Les marchés ont peut-être atteint leur sommet et il pourrait être trop tard pour entrer. Vous allez vous brûler.
Il est possible de réaliser des bénéfices sur un marché baissier, et pas seulement sur un marché haussier. Il est également possible de gagner de l’argent sur un marché évoluant latéralement.
Cela doit devenir pour vous un loisir, quelque chose que vous aimerez et qui constituera un défi permanent.
L’apprentissage ne s’arrête jamais. Il est incessant et captivant.
Mieux vaut éviter les personnes qui vous promettent des rendements mensuels extravagants et des résultats « garantis » sans aucun effort de votre part. Si cela semble trop beau pour être vrai, c’est généralement le cas !
Vous pouvez faire du trading et de l’investissement une activité exceptionnellement prévisible et fructueuse grâce à vos propres efforts, à votre enthousiasme et à votre discipline.
Dans la mesure du possible, ne luttez pas contre le marché. Le marché est plus puissant que n’importe quelle action.
Avoir un partenaire de trading peut vous aider à rester fidèle à votre plan de trading.
Pratiquez une activité physique pour que le sang circule sainement. Prenez l’air, par exemple en allant promener le chien. Cela vous libérera l’esprit et vous permettra de vous éloigner du travail et de trouver un certain équilibre.
Tenez un journal de trading.
Critères d’un trading réussi :
Patience
Rêvez de tous ces achats de luxe qui sont la conséquence directe de vos succès en trading. Mais ne vous emballez pas et ne vous précipitez pas. Accordez-vous du temps. Ne vous lancez jamais dans le trading sous l’effet de l’émotion, quelle qu’elle soit. Il faut être pleinement concentré, calme et vigilant. Prenez le temps d’apprendre.
Tenez-vous-en à votre plan d’action.
La patience consiste aussi à choisir une stratégie de trading dans laquelle le temps joue en votre faveur et où votre risque de perte est couvert.
Faites preuve de patience dans votre attitude pour acquérir de la richesse. Cela ne veut pas dire rester les bras croisés à ne rien faire — cela relève de l’apathie, pas de la patience.
Persévérance
Si vous croyez en quelque chose, alors il faut persévérer jusqu’à atteindre votre objectif. Et une fois cet objectif atteint, fixez-en un autre.
Une fois que vous vous êtes engagé sur la voie d’un trading réussi, vous devez vous y tenir. Les bébés n’abandonnent pas l’idée de marcher ou de parler après quelques tentatives infructueuses. Inspirez-vous d’eux, persévérez et préparez-vous à être largement récompensé par ce processus d’apprentissage.
Fixez-vous des objectifs atteignables à atteindre dans un délai réaliste. Familiarisez-vous avec quelques techniques à la fois, surtout les plus fondamentales au début.
Continuez à vous fixer des objectifs atteignables, en les rendant légèrement exigeants, et ainsi votre apprentissage prendra de l’élan.
Votre confiance en vous s’en trouvera renforcée.
Connaissance
Le savoir est désormais facilement et rapidement accessible. StockTrak servira à simuler l’expérience du trading, et il existe d’innombrables publications et sites web pour vous aider à enrichir votre base de connaissances.
Le savoir s’acquiert par l’expérience. C’est à travers des expériences extrêmes que l’on en apprend beaucoup sur soi, dans les bons comme dans les mauvais moments. Si vous vivez une expérience terrible, prenez du recul, tirez les leçons de vos erreurs et appliquez ce que vous venez d’apprendre. Ne laissez pas le succès en trading vous monter à la tête, car c’est alors que vous êtes le plus exposé au risque et au danger (pensez à Nick Leeson !).
Honnêteté
Soyez honnête avec vous-même si vous voulez être un trader correct – éliminez les émotions du trading. C’est vous qui êtes aux commandes et la décision vous appartient.
Ne rejetez pas la faute sur les autres. Accuser l’action, le professeur ou le donneur de conseils ne fait que gaspiller de l’énergie et vous empêche de vous demander ce que vous pouvez faire de plus pour améliorer votre technique, vos connaissances et vos performances.
Préparation préalable
Vous devez préparer à l’avance chaque transaction. Ce faisant, vous devez connaître :
o le risque maximal
o le gain maximal
o les points d’équilibre
Vous devez aussi planifier :
o votre point d’entrée
o votre point de sortie, que ce soit pour :
prendre vos bénéfices ; ou
placer des stops de protection
Discipline – la clé du succès
vous devez effectuer votre planification préalable à chaque fois
vous utilisez votre expérience (et celle des autres)
vous ne vous écartez pas de votre plan raisonnable et établi
Ce faisant, vous devenez plus méthodique et vous appliquez les principes de gestion de l’argent, ce qui garantit que vos pertes sont réduites au minimum et que vos profits peuvent courir.
Demander lequel choisir est une question très personnelle qui comporte un certain nombre d’éléments :
• Quel est mon propre appétit pour le risque dans ce cas ?
• Comment l’action évolue-t-elle ?
• Où se situe le support le plus solide pour le cours de l’action ?
• Que me disent les graphiques ?
• Que me dit le marché ?
Ces questions vous amèneront à élaborer un plan de trading. Dans ce cas précis, il y avait un support solide au niveau de 20 $ et cela peut influencer votre décision finale.
Tenir un journal :
• Notez chaque jour les actions que vous sélectionnez et les raisons de vos choix.
• Notez le symbole boursier, la direction dans laquelle vous pensez que le titre va évoluer, la raison de cette anticipation (c’est-à-dire l’analyse technique et fondamentale qui étaye votre jugement) ainsi que l’horizon temporel approprié pendant lequel vous prévoyez que le mouvement se produira.
• Lorsque vous passez une transaction, consignez l’heure de l’opération, la stratégie et tout autre détail pertinent qui, selon vous, pourrait influencer votre capacité de décision. Certains traders très performants prennent note de la météo, de ce qu’ils ont mangé et bu, ainsi que de toutes sortes d’autres détails, qu’ils utilisent ensuite pour analyser leurs résultats et ajuster leur plan de trading.
« Coupez rapidement vos pertes et laissez courir vos gains »
Si vous avez tort au sujet du marché, acceptez vos pertes avant qu’elles ne s’aggravent. Plus la perte est importante, plus vous perdez la face. N’attendez pas en vain que le marché se retourne pour vous sauver. Des études indiquent que le fait de rester trop longtemps sur une position perdante était l’une des principales raisons pour lesquelles les spéculateurs ont perdu de l’argent. La volonté de clôturer rapidement une position perdante a été identifiée comme la marque d’un trader (sur contrats à terme) performant.
Bonne chance