Este proyecto de investigación representa el 50% de la calificación final. Incluirá el uso de StockTrak, donde usted hará «operaciones simuladas» en varias bolsas utilizando una variedad de derivados y activos. Establecerá objetivos para cada operación e interpretará y evaluará los resultados de la negociación en el contexto del material leído durante el semestre.
Los estudiantes tienen 12 semanas para comprar, vender, ponerse en corto, ir largo y cerrar posiciones en las operaciones realizadas durante este período.
Resumen general
Cada operador tiene dos cuentas, cada una con 1 millón de dólares para operar. Una cuenta se conoce como la cuenta activa, en la que opera con regularidad, mientras que la otra se conoce como la cuenta pasiva.
Hasta la fecha, los operadores deben utilizar los 1 millón de dólares de la cuenta pasiva para comprar acciones de varias bolsas, según se les indique. Los operadores mantendrán estas acciones en su cuenta pasiva durante todo el período de negociación. Pueden adoptar cualquier enfoque para seleccionar estas acciones.
Las operaciones realizadas en la cuenta activa deben reflejar el material demostrado y mencionado en las clases, así como el adoptado por usted tras haber leído material ajeno al curso, ya sea por interés propio o tomado de módulos anteriores. En la actualidad, se tratará el uso del análisis técnico y, por tanto, debe aplicarse y reflejarse en las operaciones realizadas.
Contenido del informe
El informe debe constar de:
• La estrategia de los operadores y el nivel de riesgo (esto podría ser un porcentaje de los fondos actuales, por ejemplo, 5 %. Se recomienda que los estudiantes no arriesguen un gran porcentaje de su efectivo en operaciones individuales).
• Motivos por los que se ha negociado el activo subyacente (es decir, en el caso de las acciones, por qué se compró y/o se tomó una posición corta). Esto puede ser especulativo (teniendo en cuenta informes previstos de la empresa, etc.) o una posición de cobertura adoptada en función de otras posiciones tomadas (en el caso de las opciones).
• El punto de salida previsto para el operador. El operador debe indicar, antes de activar una operación, el punto en el que cerrará las posiciones; por ejemplo, en el caso de futuros, los operadores pueden indicar que cerrarán una posición perdedora cuando pierdan X % o una cantidad X de su operación en ese derivado o activo. Además, deben destacar que la cerrarán en la fecha de vencimiento o antes.
• Si se utiliza el análisis fundamental o técnico para tomar decisiones especulativas sobre la dirección futura del activo subyacente, el operador debe mostrar en el informe las cifras y/o el gráfico antes de activar la operación, resaltando sus motivos. Una vez que la operación se haya revertido, también debe mostrarse el gráfico de la fecha de cierre de la posición para resaltar el movimiento del precio. El operador debe informar del movimiento del precio durante el período de esa operación y reflexionar sobre su propia anticipación del movimiento del precio.
• Los traders deben tener en cuenta que los precios mostrados para cada subyacente en cada bolsa reflejan los de los mercados reales y que los precios pueden sufrir un retraso de al menos 15 minutos.
• Se recomienda que los traders sean selectivos en su enfoque en las primeras etapas del informe; es decir, que se sientan cómodos comprando acciones en unas pocas industrias/bolsas. Además, los traders deberían comprar y vender en corto unos pocos subyacentes en los mercados de futuros utilizando volúmenes bajos.
• Es muy importante registrar el mes en que negociaron el derivado para que puedan cerrar la posición del contrato antes del vencimiento.
• Se otorgarán puntos por la variedad de operaciones realizadas que incorpore el material impartido en las clases, así como las emprendidas por iniciativa propia del trader. Debido a las restricciones de tiempo, no todas las estrategias pueden abordarse. Cualquier estudiante aventurero es más que bienvenido a utilizar otras estrategias, que serán reconocidas por el examinador. El informe es esencial, ya que muestra las actividades y estrategias de los traders. Es imperativo comenzar el informe de inmediato. Si el trader no escribe el informe desde el principio, ello causará problemas más adelante, reflejando así falta de calidad y de gestión de las operaciones. Esto podría llevar a pérdidas, tanto en las operaciones realizadas como en la calificación otorgada por la tarea.
• Las grandes ganancias pueden no ser el factor decisivo para la calificación otorgada en este informe (aunque pueden estar muy correlacionadas con la aguda percepción del trader sobre los movimientos de precios y el uso competente de los derivados y estrategias empleadas). Siempre que el trader realice operaciones e implemente estrategias pertinentes, y registre sus puntos de entrada y salida, además de reflexionar sobre cada resultado (ya sea una posición perdedora o ganadora), el informe debería merecer una calificación satisfactoria.
No hay límite para el informe, ya que las operaciones realizadas por cada trader pueden variar en número y/o en extensión de la discusión. ¡Disfruten la experiencia!
Aligere el informe comentando:
• Cómo se sentía en ese momento concreto (cansado, ansioso, con resaca, etc.)
• Qué consumió antes de la operación (café) o la última vez que comió.
Le sorprendería que algunas de las circunstancias anteriores pudieran haber dado lugar a operaciones perdedoras. Si es así, cambie su patrón y su enfoque para realizar operaciones en relación con lo anterior e identifique si los resultados de las operaciones cambian para mejor o para peor.
Cualquier problema con Stocktrak, anótelo en su informe y envíe un correo electrónico a Stocktrak informándoles de ello. Se consideran su corredor y su plataforma de negociación.
Algunas pautas
«Si no preparas, prepárate para fracasar»
Cíñase a un par de técnicas de análisis fundamental y/o técnico para sus operaciones, y a las que se adapten tanto a su personalidad como a su psicología.
Es importante seguir siempre las reglas. Invente las suyas si quiere, pero cúmplalas siempre una vez que las adopte. Y si las reglas que inventa o adopta son malas, cámbielas.
A medida que adquiera experiencia en su vida como trader, la intensidad de esa experiencia será la mejor maestra.
Utiliza solo el capital que puedas permitirte perder. No te juegues la camisa. Como regla general, nunca arriesgues más del 5% de tu capital de trading en una sola operación. En cuentas más pequeñas, por debajo de 25.000 €, el 10% está bien.
No te enamores de una acción: hacerlo podría tener efectos perjudiciales para tus beneficios.
No seas codicioso. Establece un objetivo de precio o una estrategia de salida para la acción que elijas y, si alcanzas ese objetivo, VENDE o COMPRA (según el resultado que hayas elegido). Si no lo haces, ¡podrías estar enamorándote de tu acción!
Sé disciplinado. Experimentarás muchos altibajos, pero ojalá los altibajos positivos superen a los negativos para que no quedes arruinado.
Habrá muchos desafíos para ti. No solo tendrás que encontrar lo que mejor te convenga, sino que también debes distinguir entre los tipos evangelizadores que te dicen lo rico que vas a llegar a ser con sus «increíbles técnicas nuevas», mientras en realidad les llenas los bolsillos, y los educadores serios que son lo bastante honestos como para decirte que, en realidad, depende de ti.
No hagas caso al lustrabotas ni al taxista. Puede que los mercados hayan alcanzado su punto máximo y ya sea demasiado tarde para entrar. Te quemarás.
Es posible obtener beneficios en un mercado bajista y no solo en uno alcista. También es posible obtener beneficios en un mercado lateral.
Esto tiene que convertirse en un hobby para ti, uno que disfrutes y que suponga un desafío constante.
El aprendizaje nunca se detiene. Es incesante y cautivador.
Lo mejor es evitar a las personas que te prometen rentabilidades absurdas al mes y resultados «garantizados» sin ningún esfuerzo por tu parte. Si algo parece demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea.
Puedes hacer del trading y la inversión una profesión inusualmente predecible y exitosa gracias a tus propios esfuerzos, entusiasmo y disciplina.
Siempre que sea posible, no luches contra el mercado. El mercado es más poderoso que cualquier acción individual.
Tener un compañero de trading podría ayudarte a ceñirte a tu plan de trading.
Participa en actividad física para que la sangre circule de forma saludable. Busca aire fresco, como sacar a pasear al perro. Te despejará la mente y te permitirá alejarte del trabajo y encontrar un poco de equilibrio.
Lleva un diario de operaciones.
Criterios para operar con éxito:
Paciencia
Sueña con todas esas compras de lujo que son el resultado directo de tus operaciones exitosas. Pero no te emociones ni te precipites. Date algo de tiempo. Nunca empieces a operar arrastrado por una ola de emociones de ningún tipo. Necesitas estar despejado, tranquilo y alerta. Date tiempo para aprender.
Cíñete a tu plan de acción.
La paciencia también implica elegir una estrategia de negociación en la que el tiempo juegue a tu favor y en la que tus pérdidas potenciales estén cubiertas.
Ten paciencia en tu actitud para adquirir riqueza. Esto no significa quedarse de brazos cruzados y no hacer nada; eso es apatía, no paciencia.
Perseverancia
Si crees en algo, entonces tienes que seguir adelante hasta alcanzar tu objetivo. Y una vez que hayas alcanzado tu meta, fija otra.
Una vez que te hayas embarcado en convertirte en un trader exitoso, debes mantenerte en ello. Los bebés no dejan de intentar caminar o hablar después de unos pocos intentos fallidos. Sigue su ejemplo, persevera y prepárate para ser recompensado generosamente por este proceso de aprendizaje.
Ponte objetivos alcanzables para lograrlos en un plazo realista. Familiarízate con unas cuantas técnicas cada vez, especialmente con las básicas al principio.
Sigue fijándote objetivos alcanzables, haciéndolos un poco desafiantes, y así tu aprendizaje ganará impulso.
Tu confianza se irá fortaleciendo.
Conocimiento
Ahora es fácil y rápido adquirir conocimientos. StockTrak se utilizará para simular la experiencia de operar, y hay innumerables publicaciones y sitios web que te ayudarán a ampliar tu base de conocimientos.
El conocimiento es experiencia. Es a través de experiencias extremas como descubres mucho sobre ti mismo, tanto en los buenos momentos como en los malos. Si te encuentras con una experiencia terrible, da un paso atrás, aprende de tus errores y aplica lo que acabas de aprender. No dejes que el éxito en las operaciones se te suba a la cabeza, porque es ahí donde corres mayor riesgo y peligro (¡piensa en Nick Leeson!).
Honestidad
Sé honesto contigo mismo si quieres ser un trader decente; elimina las emociones de la operativa. Tú eres quien tiene el control y la decisión depende de ti.
No culpes a otras personas. Culpar a la acción, al profesor o al chivato solo desperdicia energía y te impide preguntarte qué más puedes hacer para mejorar tu técnica, tus conocimientos y tu rendimiento.
Planificación previa
Debes planificar de antemano cada operación. Al hacerlo, debes saber:
o riesgo máximo
o recompensa máxima
o puntos de equilibrio
También debe planificar:
o su punto de entrada
o su punto de salida, ya sea para:
tomar ganancias; o
detener las pérdidas
Disciplina – la clave del éxito
debe hacer siempre su planificación previa
utilice su experiencia (y la de los demás)
no se desvíe de su plan sensato establecido
Al hacer esto, se vuelve más mecánico y aplica principios de gestión del dinero, garantizando así que sus pérdidas se minimicen y que sus beneficios puedan seguir creciendo.
Preguntarse cuál elegir es una cuestión muy personal que consta de varios aspectos:
• ¿Cuál es mi propia tolerancia al riesgo en este caso?
• ¿Cómo se comporta la acción?
• ¿Dónde está el soporte más fuerte para el precio de la acción?
• ¿Qué me dicen los gráficos?
• ¿Qué me dice el mercado?
Estas preguntas te llevarán a formular un plan de operaciones. En este caso particular, había un fuerte soporte en el nivel de 20 dólares, y eso puede influir en tu decisión final.
Llevar un diario:
• Anota cada día las acciones que elijas y los motivos de tu elección.
• Anota el símbolo bursátil, la dirección en la que crees que va a moverse, la razón de ello (es decir, el análisis técnico y fundamental que respalda tu juicio) y el plazo adecuado en el que prevés que se produzca el movimiento.
• Cuando realices una operación, registra la hora de la operación, la estrategia y cualquier otro detalle relevante que creas que podría afectar tu rendimiento en la toma de decisiones. Algunos operadores muy exitosos toman nota del clima, de lo que han comido y bebido y de toda clase de otros detalles, que luego utilizan para analizar su historial y hacer ajustes en su plan de operaciones.
«Reduce pronto tus pérdidas y deja correr tus ganancias»
Si te equivocas respecto al mercado, acepta tus pérdidas antes de que se agraven. Cuanto mayor sea la pérdida, más ridículo quedarás. No esperes en vano a que el mercado dé la vuelta y te saque del apuro. Hay estudios que indican que permanecer demasiado tiempo en una posición perdedora fue una de las principales razones por las que los especuladores perdieron dinero. La disposición a cerrar pronto una posición perdedora fue identificada como la marca de un operador de éxito (de futuros).
Buena suerte