Este proyecto de investigación representa el 50% de la nota final. Incluirá el uso de StockTrak, donde usted realizará operaciones simuladas en una serie de bolsas utilizando diversos derivados y activos. Establecerá objetivos para cada operación e interpretará y evaluará los resultados de la negociación en el contexto del material leído durante el semestre.

Los estudiantes tienen 12 semanas para comprar, vender, ponerse cortos, largos y cerrar posiciones en las operaciones realizadas durante este período.

Resumen general

Cada operador tiene dos cuentas, cada una con 1 millón de dólares para operar. Una cuenta se conoce como la cuenta activa, en la que opera con regularidad, mientras que la otra cuenta se conoce como la cuenta pasiva.

Hasta la fecha, los operadores deben utilizar los 1 millón de dólares íntegros de la cuenta pasiva para la compra de acciones de varias bolsas, según se indica. Los operadores mantendrán estas acciones en su cuenta pasiva durante todo el período de negociación. Los operadores pueden adoptar cualquier enfoque para seleccionar estas acciones.

Las operaciones realizadas en la cuenta activa deben reflejar el material demostrado y mencionado en las clases, así como el que ustedes hayan adoptado tras leer material externo, ya sea por iniciativa propia o tomado de módulos anteriores. En este momento se tratará el uso del análisis técnico y, por tanto, este debe aplicarse y reflejarse en las operaciones realizadas.

Contenido del informe

El informe debe consistir en:
• La estrategia del operador y su nivel de riesgo (esto podría ser un porcentaje de los fondos actuales, por ejemplo, un 5 %. Se recomienda que los estudiantes no negocien un gran porcentaje de su efectivo en operaciones individuales).

• Razones por las que se ha negociado el activo subyacente (es decir, en el caso de las acciones, por qué se compró y/o se tomó una posición corta). Esto puede ser especulativo (teniendo en cuenta informes empresariales previstos, etc.) o una posición de cobertura adoptada en función de otras posiciones tomadas (en el caso de las opciones).

• El punto de salida previsto por el operador. El operador debe indicar, antes de activar una operación, el punto en el que cerrará las posiciones; por ejemplo, en el caso de futuros, los operadores pueden indicar que cerrarán una posición perdedora una vez que pierdan X % o X cantidad de su operación en ese derivado o activo. Además, deben destacar que cerrarán en la fecha de vencimiento o antes.

• Si se utiliza análisis fundamental o técnico para tomar decisiones especulativas sobre la dirección futura del activo subyacente, el operador debe mostrar en el informe las cifras y/o el gráfico antes de activar la operación, destacando sus razones. Una vez revertida la operación, también debe mostrarse el gráfico en la fecha de cierre de la posición para destacar la evolución del precio. El operador debe informar sobre la evolución del precio durante ese período en esa operación y reflexionar sobre su propia anticipación del movimiento del precio.

• Los operadores deben tener en cuenta que los precios mostrados para cada activo subyacente en cada bolsa reflejan los de los mercados reales y que los precios pueden retrasarse al menos 15 minutos.

• Se recomienda que los operadores sean selectivos en su enfoque en las primeras etapas del informe; es decir, que se familiaricen con la compra de acciones en algunas industrias/bolsas. Asimismo, los operadores deberían comprar y ponerse cortos en algunos activos subyacentes en los mercados de futuros utilizando volúmenes bajos.
• Es muy importante registrar el mes en que se negoció el derivado para poder revertir el contrato antes del vencimiento.

• La calificación tendrá en cuenta la variedad de operaciones realizadas, que incorpore el material impartido en las clases, así como las emprendidas por iniciativa propia del operador. Debido a las limitaciones de tiempo, no se pueden abordar todas las estrategias. Se anima a cualquier estudiante aventurero a utilizar otras estrategias, que serán reconocidas por el examinador. El informe es esencial, ya que muestra las actividades y estrategias de los operadores. Es imprescindible empezar el informe de inmediato. Si el operador no redacta el informe desde el principio, esto causará problemas más adelante, lo que reflejará una falta de calidad y de gestión de las operaciones. Esto podría provocar pérdidas, tanto en las operaciones realizadas como en la calificación obtenida en la tarea.

• Las grandes ganancias pueden no ser el factor decisivo para la calificación otorgada en este informe (aunque pueden estar muy correlacionadas con la aguda capacidad del operador para percibir los movimientos de precios y con el uso competente de derivados y estrategias). Siempre que el operador realice operaciones e implemente estrategias pertinentes, y registre sus puntos de entrada y salida, además de reflexionar sobre cada resultado (ya sea una posición perdedora o ganadora), el informe debería merecer una calificación satisfactoria.

No hay límite para el informe, ya que las operaciones activadas por cada operador pueden variar en número y/o en la extensión de la discusión. ¡Disfruten de la experiencia!

Alegra el informe informando sobre:
• Cómo te sentías en ese momento concreto (cansado, ansioso, con resaca, etc.)
• Lo que consumiste antes de la operación (café) o la última vez que comiste.

Te sorprendería saber que algunas de las opciones anteriores podrían haber dado lugar a operaciones perdedoras. Si es así, cambia tu patrón y tu enfoque para operar en relación con lo anterior e identifica si los resultados de tus operaciones cambian para mejor o para peor.
Si tienes algún problema con Stocktrak, anótalo en tu informe y envía un correo a Stocktrak al respecto. Estos se consideran tu bróker y tu plataforma de operaciones.

Algunas pautas

«No prepararase es prepararse para fracasar»

 Limítate a un par de técnicas de análisis fundamental y/o técnico para tus operaciones, y elige las que se ajusten tanto a tu personalidad como a tu psicología.

 Es importante seguir siempre las reglas. Inventa las tuyas si quieres, pero cíñete siempre a las reglas que adoptes. Y si las reglas que inventes o adoptes son malas, cámbialas.

 A medida que ganes experiencia en tu vida como operador, la intensidad de esa experiencia será el mejor maestro.

 Utiliza solo capital que puedas permitirte perder. No te juegues la camisa. Como regla general, nunca arriesgues más del 5 % de tu capital de inversión en una sola operación. Para cuentas más pequeñas, por debajo de 25.000 €, un 10 % está bien.

 No te enamores de una acción: hacerlo podría tener consecuencias perjudiciales para tus ganancias.

 No seas codicioso. Fija un objetivo de precio o una estrategia de salida para la acción que elijas y, si alcanzas ese objetivo, VENDE o COMPRA (según el resultado elegido). Si no lo haces, ¡podrías estar enamorándote de tu acción!

 Sé disciplinado. Experimentarás muchos altibajos, pero ojalá los altos superen a los bajos para que no quedes arruinado.

 Te esperan muchos retos. No solo tendrás que encontrar lo que te conviene, sino que además debes distinguir entre los de tipo evangelizador, que te dicen lo rico que vas a llegar a ser con sus «increíbles nuevas técnicas» mientras en realidad tú les llenas los bolsillos, y los verdaderos educadores, lo bastante honestos como para decirte que, en realidad, depende de ti.

 No escuches al limpiabotas ni al taxista. Es posible que los mercados hayan alcanzado su máximo y que ya sea demasiado tarde para entrar. Te quemarás.

 Es posible obtener beneficios en un mercado bajista y no solo en uno alcista. También es posible obtener beneficios en un mercado lateral.

 Esto tiene que convertirse en un pasatiempo para ti, uno que disfrutes y que suponga un reto continuo.

 El aprendizaje nunca se detiene. Es incesante y cautivador.

 Lo mejor es evitar a quienes le prometen rendimientos ridículos al mes y resultados «garantizados» sin ningún esfuerzo por su parte. Si parece demasiado bueno para ser verdad, normalmente lo es.

 Puede convertir el trading y la inversión en una vocación inusualmente predecible y exitosa gracias a su propio esfuerzo, entusiasmo y disciplina.

 Siempre que sea posible, no luche contra el mercado. El mercado es más poderoso que cualquier acción individual.

 Tener un compañero de trading puede ayudarle a ceñirse a su plan de operaciones.

 Realice actividad física para que la sangre fluya de forma saludable. Busque aire fresco, como salir a pasear al perro. Le despejará la mente y le permitirá alejarse del trabajo y encontrar cierto equilibrio.

 Lleve un diario de operaciones.

Criterios para una negociación exitosa:

Paciencia

 Sueñe con todas esas compras de lujo que son el resultado directo de su éxito en el trading. Pero no se entusiasme ni se precipite. Dése tiempo. Nunca empiece a operar llevado por una ola emocional de ningún tipo. Tiene que estar alerta, calmado y atento. Dése tiempo para aprender.

 Cíñase a su plan de acción.

 La paciencia también implica seleccionar una estrategia de trading en la que el tiempo juegue a su favor y en la que su riesgo a la baja esté cubierto.

 Sea paciente en su actitud al adquirir riqueza. Esto no significa quedarse de brazos cruzados sin hacer nada; eso es apatía, no paciencia.

Perseverancia

 Si cree en algo, entonces tiene que seguir con ello hasta alcanzar su objetivo. Y una vez que lo haya alcanzado, fíjese otra meta.

 Una vez que se ha embarcado en convertirse en un trader exitoso, debe mantenerse firme. Los bebés no dejan de intentar caminar o hablar tras unos pocos intentos fallidos. Siga su ejemplo, persevere y prepárese para recibir abundantes recompensas de este proceso de aprendizaje.

 Fíjese objetivos alcanzables dentro de un plazo realista. Familiarícese con unas pocas técnicas a la vez, sobre todo primero con las básicas.

 Siga fijándose objetivos alcanzables, haciéndolos ligeramente desafiantes, y así su aprendizaje cobrará impulso.

 Tu confianza aumentará.

Conocimiento

 El conocimiento es ahora accesible con facilidad y rapidez. StockTrak se utilizará para simular la experiencia de negociación y hay innumerables publicaciones y sitios web que te ayudarán a ampliar tu base de conocimientos.

 El conocimiento es experiencia. Es a través de experiencias extremas que aprendes mucho sobre ti mismo, tanto en los buenos como en los malos momentos. Si te enfrentas a una experiencia terrible, da un paso atrás, aprende de tus errores y aplica lo que acabas de aprender. No dejes que el éxito en el trading se te suba a la cabeza, porque es ahí cuando eres más arriesgado y peligroso (¡piensa en Nick Leeson!).

Honestidad

 Sé honesto contigo mismo si quieres ser un trader competente; deja de lado las emociones del trading. Tú eres quien tiene el control y la decisión depende de ti.

 No culpes a otras personas. Echar la culpa a la acción, al profesor o al asesor solo desperdicia energía y te impide preguntarte qué más puedes hacer para mejorar tu técnica, tus conocimientos y tu rendimiento.

Planificación previa

 Debes planificar de antemano cada operación. Al hacerlo, debes conocer:
o el riesgo máximo
o la recompensa máxima
o los puntos de equilibrio

 También debes planificar:
o tu punto de entrada
o tu punto de salida, ya sea para:
 tomar beneficios; o
 detener las pérdidas

Disciplina – la clave del éxito

 debes hacer tu planificación previa cada vez

 usas tu experiencia (y la de los demás)

 no te apartas de tu plan sensato ya establecido

 Al hacerlo, te estás volviendo más mecánico y estás aplicando principios de gestión del dinero, lo que garantiza que tus pérdidas se minimicen y que tus beneficios puedan correr.

Preguntarse cuál elegir es una cuestión muy personal que abarca una serie de aspectos:

• ¿Cuál es mi propia tolerancia al riesgo en este caso?
• ¿Cómo se comporta la acción?
• ¿Dónde está el soporte más fuerte del precio de la acción?
• ¿Qué me están diciendo los gráficos?
• ¿Qué me está diciendo el mercado?

Estas preguntas te llevarán a formular un plan de operaciones. En este caso concreto, había un fuerte soporte en el nivel de 20 dólares, y eso puede influir en tu decisión final.

Llevar un diario:

• Anota cada día tus acciones seleccionadas y los motivos de tu elección.

• Anota el símbolo bursátil, la dirección que crees que tomará, el motivo de ello (es decir, el análisis técnico y fundamental que respalda tu juicio) y el plazo adecuado durante el cual prevés que se produzca el movimiento.

• Cuando hagas una operación, registra la hora de la operación, la estrategia y cualquier otro detalle relevante que creas que pueda afectar a tu rendimiento en la toma de decisiones. Algunos operadores muy exitosos toman nota del clima, de lo que han comido y bebido, y de toda clase de otros detalles, que luego utilizan para analizar su historial y hacer ajustes en su Plan de Operaciones.

“Reduce tus pérdidas rápidamente y deja correr tus beneficios”
Si te equivocas respecto al mercado, asume tus pérdidas antes de que se descontrolen. Cuanto mayor sea la pérdida, más en evidencia quedarás. No esperes en vano a que el mercado se dé la vuelta y te saque del apuro. Existen estudios que indican que permanecer demasiado tiempo en una posición perdedora fue una de las principales razones por las que los especuladores perdieron dinero. La disposición a cerrar pronto una posición perdedora fue identificada como la marca de un operador (de futuros) exitoso.

Buena suerte