Este proyecto de investigación representa el 50% de la calificación final. Esto incluirá el uso de StockTrak, donde harás «paper trading» en varias bolsas utilizando una variedad de derivados y activos. Establecerás objetivos para cada operación e interpretarás y evaluarás los resultados de negociación en el contexto del material leído durante el semestre.

Los estudiantes tienen 12 semanas para comprar, vender, vender en corto, ir en largo y cubrir posiciones en operaciones realizadas durante este período.

Resumen general

Cada operador tiene dos cuentas, cada una con 1 millón de dólares para operar. Una cuenta se conoce como la cuenta activa, donde operas regularmente, mientras que la otra cuenta se conoce como la cuenta pasiva.

Hasta la fecha, los traders deberían utilizar la totalidad de los 1 millón de dólares de la cuenta pasiva en la compra de acciones de varias bolsas, según se indica. Los traders mantendrán estas acciones en su cuenta pasiva durante todo el período de negociación. Los traders pueden adoptar cualquier enfoque para seleccionar estas acciones.

Las operaciones realizadas en la cuenta activa deben reflejar el material mostrado y mencionado en las clases, así como el que ustedes hayan adoptado tras leer material externo, ya sea por iniciativa propia o tomado de módulos anteriores. En este momento se tratará el uso del análisis técnico y, por lo tanto, debe aplicarse y reflejarse en las operaciones realizadas.

Contenido del informe

El informe debe consistir en:
• La estrategia del trader y su nivel de riesgo (esto podría ser un porcentaje de los fondos actuales, por ejemplo, 5 %. Se recomienda que los estudiantes no arriesguen un gran porcentaje de su efectivo en operaciones individuales).

• Los motivos por los que se ha negociado el activo subyacente (es decir, en el caso de las acciones, por qué se compró y/o se tomó una posición corta). Esto puede ser especulativo (en función de informes empresariales previstos, etc.) o una posición cubierta tomada dadas otras posiciones adoptadas (en el caso de opciones).

• El punto de salida previsto para el trader. Antes de activar una operación, el trader debe indicar el punto en el que cerrará las posiciones; por ejemplo, en el caso de futuros, los traders pueden indicar que cerrarán una posición perdedora una vez que pierdan X % o X cantidad de su operación en ese derivado o activo. Además, deben destacar que cerrarán la posición en la fecha de vencimiento o antes.

• Si se utiliza análisis fundamental o técnico para tomar decisiones especulativas sobre la dirección futura del activo subyacente, el trader debe mostrar las cifras y/o el gráfico en el informe antes de activar la operación, destacando sus razones. Una vez revertida la operación, también debe mostrarse el gráfico de la fecha de cierre de la posición para resaltar el movimiento del precio. El trader debe informar del movimiento del precio durante el período de esa operación y reflexionar sobre su propia anticipación del movimiento del precio.

• Los traders deben tener en cuenta que los precios mostrados para cada activo subyacente en cada bolsa reflejan los de los mercados reales y que los precios pueden tener un retraso de al menos 15 minutos.

• Se recomienda que los traders sean selectivos en su enfoque en las primeras etapas del informe; es decir, que se familiaricen con la compra de acciones en unos pocos sectores/bolsas. Además, los traders deberían comprar y vender en corto algunos activos subyacentes en los mercados de futuros utilizando volúmenes bajos.
• Es muy importante registrar el mes en que se negoció el derivado para poder cerrar el contrato antes del vencimiento.

• Se otorgarán puntos por la variedad de operaciones realizadas, que incorpore el material impartido en las clases, así como las emprendidas por iniciativa propia del trader. Debido a las limitaciones de tiempo, no se pueden abordar todas las estrategias. Cualquier estudiante que quiera atreverse está más que bienvenido a utilizar otras estrategias, las cuales serán reconocidas por el examinador. El informe es esencial, ya que muestra las actividades y estrategias de los traders. Es imperativo empezar el informe de inmediato. Si el trader no escribe el informe desde el principio, más adelante causará problemas, reflejando así una falta de calidad y de gestión de las operaciones. Esto podría provocar pérdidas, tanto en las operaciones realizadas como en la calificación obtenida en la asignatura.

• Las grandes ganancias pueden no ser el factor decisivo para la calificación de este informe (aunque pueden estar muy correlacionadas con la aguda percepción del trader sobre los movimientos de precios y con el uso competente de derivados y de las estrategias empleadas). Mientras el trader realice operaciones e implemente estrategias pertinentes, y reporte sus puntos de entrada y salida, y reflexione sobre cada resultado (ya sea una posición perdedora o ganadora), el informe debería merecer una calificación satisfactoria.

No hay límite para el informe, ya que las operaciones activadas por cada trader pueden variar en número y/o en extensión de la discusión. ¡Disfruta la experiencia!

Haz más ameno el informe informando sobre:
• Cómo te sentías en ese momento concreto (cansado, ansioso, con resaca, etc.)
• Lo que consumiste antes de la operación (café) o la última vez que comiste.

Te sorprendería saber que algunas de las situaciones anteriores podrían haber dado lugar a operaciones perdedoras. Si es así, cambia tu patrón y tu enfoque a la hora de operar respecto a lo anterior e identifica si los resultados de tus operaciones cambian para mejor o para peor.
Si tienes algún problema con Stocktrak, anótalo en tu informe y envía un correo a Stocktrak sobre ello. Se considera tu bróker y tu plataforma de negociación.

Algunas pautas

«No prepares, prepárate para fracasar»

 Cíñete a un par de técnicas de análisis fundamental y/o técnico para tus operaciones, y elige las que se adapten tanto a tu personalidad como a tu psicología.

 Es importante seguir siempre las reglas. Si quieres, crea las tuyas propias, pero cíñete siempre a las reglas que adoptes. Y si las reglas que inventes o adoptes son malas, cámbialas.

 A medida que adquieras experiencia en tu vida como operador, la intensidad de esa experiencia será el mejor maestro.

 Utiliza solo capital que puedas permitirte perder. No te juegues la camisa. Como regla general, nunca arriesgues más del 5 % de tu capital de negociación en una sola operación. En cuentas pequeñas, de menos de 25.000 €, un 10 % está bien.

 No te enamores de una acción: hacerlo podría tener resultados perjudiciales para tus beneficios.

 No seas avaricioso. Establece un objetivo de precio o una estrategia de salida para la acción que hayas elegido y, si alcanzas ese objetivo, VENDE o COMPRA (según el resultado elegido). Si no lo haces, ¡podrías estar enamorándote de tu acción!

 Sé disciplinado. Experimentarás muchos altibajos, pero, con suerte, los buenos momentos superarán a los malos para que no quedes arruinado.

 Te encontrarás con muchos desafíos. No solo tendrás que encontrar lo que mejor se adapte a ti, sino que también debes distinguir entre los tipos evangelizadores que te dicen lo rico que vas a llegar a ser con sus «asombrosas nuevas técnicas», mientras en realidad te están sacando el dinero, y los auténticos formadores que son lo bastante honestos para decirte que, en realidad, depende de ti.

 No escuches al lustrabotas ni al taxista. Es posible que los mercados hayan alcanzado su punto máximo y que ya sea demasiado tarde para entrar. Te vas a quemar.

 Es posible obtener beneficios en un mercado bajista y no solo en uno alcista. También es posible obtener beneficios en un mercado lateral.

 Esto tiene que convertirse en un pasatiempo para ti, uno que disfrutes y que suponga un reto continuo.

 El aprendizaje nunca se detiene. Es incesante y cautivador.

 Lo mejor es evitar a las personas que le prometen rendimientos disparatados al mes y resultados «garantizados» sin que usted tenga que esforzarse. Si parece demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea.

 Puede convertir el trading y la inversión en una actividad inusualmente predecible y exitosa gracias a su propio esfuerzo, entusiasmo y disciplina.

 Siempre que sea posible, no luche contra el mercado. El mercado es más poderoso que cualquier acción individual.

 Contar con un compañero de trading puede ayudarle a ceñirse a su plan de operaciones.

 Haga actividad física para que la sangre fluya de manera saludable. Busque aire fresco, por ejemplo, sacando a pasear al perro. Le liberará la mente y le permitirá desconectar del trabajo y encontrar cierto equilibrio.

 Lleve un diario de operaciones.

Criterios para operar con éxito:

Paciencia

 Sueñe con todas esas compras de lujo que son el resultado directo de su trading exitoso. Pero no se entusiasme ni se precipite. Dése algo de tiempo. Nunca empiece a operar llevado por una ola emocional de ningún tipo. Necesita estar concentrado, tranquilo y alerta. Dése tiempo para aprender.

 Cíñase a su plan de acción.

 La paciencia también implica elegir una estrategia de trading en la que el tiempo juegue a su favor y en la que su riesgo a la baja esté cubierto.

 Sea paciente en su actitud al adquirir riqueza. Esto no significa quedarse de brazos cruzados sin hacer nada; eso es apatía, no paciencia.

Perseverancia

 Si cree en algo, tiene que seguir adelante hasta alcanzar su objetivo. Y una vez que lo haya logrado, póngase otra meta.

 Una vez que se ha embarcado en convertirse en un trader exitoso, debe perseverar. Los bebés no dejan de intentar caminar o hablar tras unos pocos intentos fallidos. Siga su ejemplo, persevere y prepárese para ser ampliamente recompensado por este proceso de aprendizaje.

 Póngase objetivos alcanzables para cumplir en un plazo realista. Familiarícese con unas pocas técnicas a la vez, especialmente primero con las básicas.

 Siga fijándose objetivos alcanzables, haciéndolos ligeramente desafiantes, y así su aprendizaje cobrará impulso.

 Tu confianza se irá fortaleciendo.

Conocimiento

 Ahora es fácil y rápido adquirir conocimientos. StockTrak se utilizará para simular la experiencia de negociación y hay innumerables publicaciones y sitios web que te ayudarán a ampliar tu base de conocimientos.

 El conocimiento es experiencia. Es a través de experiencias extremas como descubres mucho sobre ti mismo, tanto en los buenos momentos como en los malos. Si te enfrentas a una experiencia terrible, da un paso atrás, aprende de tus errores y aplica lo que acabas de aprender. No dejes que el éxito en las operaciones te suba a la cabeza, porque es cuando estás más expuesto al riesgo y al peligro (¡piensa en Nick Leeson!).

Honestidad

 Sé honesto contigo mismo si quieres ser un buen operador: elimina las emociones del trading. Tú tienes el control y la decisión depende de ti.

 No culpes a otras personas. Echarle la culpa a la acción, al profesor o al que da consejos solo desperdicia energía y te impide preguntarte qué más puedes hacer para mejorar tu técnica, tus conocimientos y tu rendimiento.

Planificación previa

 Debes planificar con antelación cada operación. Al hacerlo, debes conocer:
o el riesgo máximo
o la recompensa máxima
o los puntos de equilibrio

 También debes planificar:
o tu punto de entrada
o tu punto de salida, ya sea para:
 tomar beneficios; o
 fijar stop loss

Disciplina – la clave del éxito

 debes hacer tu planificación previa cada vez

 usas tu experiencia (y la de los demás)

 no te apartas de tu plan sensato declarado

 Al hacer esto, te vuelves más mecánico y aplicas principios de gestión del dinero, asegurando así que tus pérdidas se minimicen y que tus ganancias puedan correr.

Preguntarse cuál elegir es una cuestión muy personal que consta de varios aspectos:

• ¿Cuál es mi propia tolerancia al riesgo en este caso?
• ¿Cómo se comporta la acción?
• ¿Dónde está el soporte más fuerte para el precio de la acción?
• ¿Qué me dicen los gráficos?
• ¿Qué me dice el mercado?

Estas preguntas te llevarán a formular un plan de operaciones. En este caso concreto, había un fuerte soporte en el nivel de 20 dólares y eso puede influir en tu decisión final.

Llevar un diario:

• Anota cada día tus acciones elegidas y las razones por las que las eliges.

• Anota el símbolo de la acción, la dirección hacia la que crees que se encamina, el motivo de ello (es decir, el análisis técnico y fundamental que respalda tu juicio) y el marco temporal adecuado en el que anticipas que se produzca el movimiento.

• Cuando hagas una operación, registra la hora de la operación, la estrategia y cualquier otro detalle relevante que creas que podría afectar a tu rendimiento en la toma de decisiones. Algunos operadores muy exitosos toman nota del clima, de lo que han comido y bebido y de toda clase de otros detalles, que luego utilizan para analizar su historial y hacer ajustes a su plan de operaciones.

“Corta tus pérdidas rápidamente y deja correr tus beneficios”
Si te equivocas con respecto al mercado, acepta tus pérdidas antes de que se multipliquen. Cuanto mayor sea la pérdida, mayor será la vergüenza. No esperes en vano a que el mercado dé la vuelta y te saque del apuro. Existen estudios que indican que permanecer demasiado tiempo en una posición perdedora fue una de las principales razones por las que los especuladores perdieron dinero. La disposición a cerrar pronto una posición perdedora se identificó como la señal distintiva de un operador (de futuros) exitoso.

Buena suerte