Este proyecto de investigación representa el 50 % de la calificación final. Esto implicará el uso de StockTrak, donde realizarás operaciones ficticias en varias bolsas utilizando una variedad de derivados y activos. Establecerás objetivos para cada operación e interpretarás y evaluarás los resultados de las operaciones en el contexto del material leído durante el semestre.
Los estudiantes tienen 12 semanas para comprar, vender, abrir posiciones cortas, largas y cubrir posiciones en las operaciones realizadas durante este período.
Resumen
Cada operador tiene dos cuentas, cada una con 1 millón de dólares para operar. Una cuenta se conoce como la cuenta activa, en la que operas con regularidad, mientras que la otra se conoce como la cuenta pasiva.
Hasta la fecha, los operadores deben utilizar los 1 millón de dólares completos de la cuenta pasiva para la compra de acciones de varias bolsas, según se indique. Los operadores mantendrán estas acciones en su cuenta pasiva durante todo el período de negociación. Los operadores pueden adoptar cualquier enfoque para seleccionar estas acciones.
Las operaciones realizadas en la cuenta activa deben reflejar el material mostrado y mencionado en las clases, así como el que hayas adoptado tras leer material externo, ya sea por iniciativa propia o tomado de módulos anteriores. Actualmente se tratará el uso del análisis técnico y, por lo tanto, este debe aplicarse y reflejarse en las operaciones realizadas.
Contenido del informe
El informe debe consistir en:
• La estrategia del operador y el nivel de riesgo (esto podría ser un porcentaje de los fondos actuales, por ejemplo, 5 %. Se recomienda que los estudiantes no operen con un gran porcentaje de su efectivo en operaciones individuales).
• Razones por las que se ha negociado el subyacente (es decir, en el caso de las acciones, por qué se compró y/o se tomó una posición corta). Esto puede ser especulativo (dadas las expectativas sobre informes de la empresa, etc.) o una posición de cobertura adoptada en función de otras posiciones tomadas (en el caso de las opciones).
• El punto de salida previsto por el operador. El operador debe indicar, antes de que se active una operación, el punto en el que cerrará las posiciones; por ejemplo, en el caso de los futuros, los operadores pueden señalar que cerrarán una posición perdedora una vez que pierdan X % o X cantidad de su operación en ese derivado o activo. Además, deben destacar que cerrarán en la fecha de vencimiento o antes.
• Si se utiliza el análisis fundamental o técnico para tomar decisiones especulativas sobre la dirección futura del subyacente, el operador debe mostrar las cifras y/o el gráfico en el informe antes de que se active la operación, destacando sus razones. Una vez revertida la operación, también debe mostrarse el gráfico en la fecha de cierre de la posición para resaltar el movimiento del precio. El operador debe informar del movimiento del precio durante el período de esa operación y reflexionar sobre su propia anticipación del movimiento del precio.
• Los operadores deben tener en cuenta que los precios mostrados para cada subyacente en cada bolsa reflejan los de los mercados reales y que los precios pueden retrasarse al menos 15 minutos.
• Se recomienda que los operadores sean selectivos en su enfoque en las primeras etapas del informe; es decir, que se sientan cómodos comprando acciones en unos pocos sectores/bolsas. Asimismo, los operadores deberían comprar y vender en corto algunos subyacentes en los mercados de futuros, utilizando volúmenes bajos.
• Es muy importante registrar el mes en que operó con el derivado para que pueda revertir el contrato antes del vencimiento.
• Se concederán puntos por la variedad de operaciones realizadas, que incorpore el material impartido en las clases, así como las emprendidas por iniciativa propia del operador. Debido a las limitaciones de tiempo, no se pueden abordar todas las estrategias. Cualquier estudiante que sea audaz es más que bienvenido a utilizar otras estrategias, que serán reconocidas por el examinador. El informe es esencial, ya que muestra las actividades y estrategias de los operadores. Es imprescindible comenzar el informe de inmediato. Si el operador no escribe el informe desde el principio, esto causará problemas más adelante, lo que reflejará una falta de calidad y de gestión de las operaciones. Esto podría dar lugar a pérdidas, tanto en las operaciones realizadas como en la calificación otorgada al trabajo.
• Las grandes ganancias pueden no ser el factor निर्णante para la calificación otorgada en este informe (aunque pueden estar muy correlacionadas con la aguda percepción del operador sobre los movimientos de precios y el uso competente de derivados y estrategias empleadas). Mientras el operador realice operaciones e implemente estrategias pertinentes, y reporte sus puntos de entrada y salida, y reflexione sobre cada resultado (ya sea una posición perdedora o ganadora), el informe debería merecer una calificación satisfactoria.
No hay límite para el informe, ya que las operaciones activadas por cada operador pueden variar en número y/o en la extensión de la discusión. ¡Disfruta de la experiencia!
Haz que el informe sea más ameno informando sobre:
• Cómo te sentías en ese momento concreto (cansado, ansioso, con resaca, etc.)
• Lo que consumiste antes de la operación (café) o la última vez que habías comido.
Te sorprendería que algunas de las cosas anteriores pudieran haber dado lugar a operaciones perdedoras. Si es así, cambia tu patrón y tu enfoque a la hora de operar en relación con lo anterior e identifica si los resultados de las operaciones cambian para mejor o para peor.
Si tienes algún problema con Stocktrak, indícalo en tu informe y envíales un correo electrónico a Stocktrak sobre ello. Estos se consideran tu bróker y tu plataforma de operaciones.
Algunas pautas
«Si no te preparas, prepárate para fracasar»
Limítate a un par de técnicas de análisis fundamental y/o técnico para tus operaciones, y a las que se adapten tanto a tu personalidad como a tu psicología.
Es importante seguir siempre las reglas. Inventa las tuyas si quieres, pero cíñete siempre a las reglas que adoptes. Y si las reglas que inventas o adoptas son malas, cámbialas.
A medida que adquieras experiencia en tu vida como operador, la intensidad de esa experiencia será la mejor maestra.
Utiliza solo capital que puedas permitirte perder. No te juegues la camisa. Como regla general, nunca arriesgues más del 5 % de tu capital de inversión en una sola operación. Para cuentas más pequeñas, por debajo de 25.000 €, un 10 % está bien.
No te enamores de una acción: hacerlo podría tener resultados perjudiciales para tus ganancias.
No seas codicioso. Establece un objetivo de precio o una estrategia de salida para la acción que hayas elegido, y si alcanzas ese objetivo, VENDE o COMPRA (según el resultado elegido). Si no lo haces, ¡podrías estar enamorándote de tu acción!
Sé disciplinado. Experimentarás muchos altos y muchos bajos, pero con suerte los altos superarán a los bajos para que no quedes arruinado.
Habrá muchos desafíos para ti. No solo tendrás que encontrar lo que te conviene, sino que también tendrás que distinguir entre los tipos evangelizadores que te dicen lo rico que vas a llegar a ser con sus «nuevas técnicas asombrosas», mientras en realidad engrosas sus bolsillos, y los educadores serios que son lo bastante honestos para decirte que, en realidad, depende de ti.
No escuches al lustrabotas ni al taxista. Es posible que los mercados hayan alcanzado su punto máximo y que ya sea demasiado tarde para entrar. Te quemarás.
Es posible obtener ganancias en un mercado bajista y no solo en uno alcista. También es posible obtener ganancias en un mercado lateral.
Esto tiene que convertirse en un pasatiempo para ti, uno que disfrutes y que represente un desafío continuo.
El aprendizaje nunca se detiene. Es incesante y cautivador.
Lo mejor es evitar a las personas que te prometen rendimientos absurdos al mes y resultados «garantizados» sin ningún esfuerzo por tu parte. Si algo parece demasiado bueno para ser verdad, normalmente lo es.
Puedes convertir el trading y la inversión en una vocación inusualmente predecible y exitosa gracias a tu propio esfuerzo, entusiasmo y disciplina.
Siempre que sea posible, no luches contra el mercado. El mercado es más poderoso que cualquier acción individual.
Tener un compañero de trading podría ayudarte a ceñirte a tu plan de operaciones.
Involúcrate en actividad física para que la sangre circule de forma saludable. Busca aire fresco, como salir a pasear al perro. Te despejará la mente y te permitirá alejarte del trabajo y encontrar cierto equilibrio.
Lleva un diario de operaciones.
Criterios para una operación exitosa:
Paciencia
Sueña con todas esas compras de lujo que son el resultado directo de tus operaciones exitosas. Pero no te emociones y te lances de inmediato. Date un poco de tiempo. Nunca empieces a operar guiado por una ola emocional de ningún tipo. Necesitas estar despejado, tranquilo y alerta. Date tiempo para aprender.
Cíñete a tu plan de acción.
La paciencia también implica elegir una estrategia de trading en la que el tiempo juegue a tu favor y en la que tu riesgo a la baja esté cubierto.
Sé paciente en tu actitud al adquirir riqueza. Esto no significa sentarte a no hacer nada; eso es apatía, no paciencia.
Perseverancia
Si crees en algo, debes perseverar hasta alcanzar tu objetivo. Y, una vez que hayas alcanzado tu objetivo, fija otro.
Una vez que te has embarcado en convertirte en un trader exitoso, debes mantenerte firme. Los bebés no dejan de intentar caminar o hablar después de unos pocos intentos fallidos. Sigue su ejemplo, persevera y prepárate para recibir una gran recompensa de este proceso de aprendizaje.
Ponte metas alcanzables que puedas lograr en un plazo realista. Familiarízate con unas pocas técnicas cada vez, especialmente primero con las básicas.
Sigue fijándote metas alcanzables, haciéndolas un poco desafiantes, y así tu aprendizaje ganará impulso.
Tu confianza irá creciendo.
Conocimiento
Ahora el conocimiento se puede alcanzar con facilidad y rapidez. StockTrak se utilizará para simular la experiencia de operar, y hay incontables publicaciones y sitios web que te ayudarán a ampliar tu base de conocimientos.
El conocimiento es experiencia. Es a través de experiencias extremas como descubres mucho sobre ti mismo, tanto en los buenos como en los malos momentos. Si te encuentras con una experiencia terrible, da un paso atrás, aprende de tus errores y aplica lo que acabas de aprender. No dejes que el éxito en la operativa se te suba a la cabeza, porque es entonces cuando corres más riesgo y eres más peligroso (¡piensa en Nick Leeson!).
Honestidad
Sé honesto contigo mismo si quieres ser un trader decente: aparta las emociones de la operativa. Tú eres quien tiene el control y la decisión depende de ti.
No culpes a otras personas. Culpar a la acción, al profesor o al experto solo desperdicia energía y te impide preguntarte qué más puedes hacer para mejorar tu técnica, tus conocimientos y tu rendimiento.
Planificación previa
Debes planificar con antelación cada operación. Al hacerlo, debes conocer tu:
o riesgo máximo
o recompensa máxima
o puntos de equilibrio
También debes planificar:
o tu punto de entrada
o tu punto de salida, ya sea para:
tomar beneficios; o
fijar stop loss
La disciplina: la clave del éxito
debes hacer siempre tu planificación previa
utilizas tu experiencia (y la de los demás)
no te desvías de tu plan sensato establecido
Al hacer esto, te vuelves más mecánico y aplicas principios de gestión monetaria, garantizando así que tus pérdidas se minimicen y que tus beneficios puedan seguir creciendo.
Preguntarse cuál elegir es una cuestión muy personal que implica varios aspectos:
• ¿Cuál es mi propia tolerancia al riesgo en este caso?
• ¿Cómo se comporta la acción?
• ¿Dónde está el soporte más fuerte para el precio de la acción?
• ¿Qué me están diciendo los gráficos?
• ¿Qué me está diciendo el mercado?
Estas preguntas te llevarán a formular un plan de operaciones. En este caso concreto, había un soporte sólido en el nivel de 20 dólares y eso puede influir en tu decisión final.
Llevar un diario:
• Anota cada día tus acciones elegidas y las razones de tu elección.
• Anota el símbolo bursátil, la dirección en la que crees que va, la razón de ello (es decir, el análisis técnico y fundamental que respalda tu juicio) y el plazo adecuado en el que prevés que se produzca el movimiento.
• Cuando realices una operación, registra la hora de la operación, la estrategia y cualquier otro detalle relevante que creas que pueda afectar a tu capacidad de toma de decisiones. Algunos operadores de gran éxito toman nota del clima, de lo que han comido y bebido y de todo tipo de otros detalles, que posteriormente utilizan para analizar su historial y hacer ajustes en su plan de negociación.
«Corta pronto tus pérdidas y deja correr tus beneficios»
Si te equivocas con respecto al mercado, acepta tus pérdidas antes de que se descontrolen. Cuanto mayor sea la pérdida, peor quedarás. No esperes en vano a que el mercado se recupere y te saque del apuro. Existen estudios que indican que permanecer demasiado tiempo en una posición perdedora fue una de las principales razones por las que los especuladores perdieron dinero. La disposición a cerrar pronto una posición perdedora fue identificada como la señal de un operador (de futuros) exitoso.
Buena suerte
