Choisir des actions – Les bases

L’aspect le plus difficile lorsqu’on commence à investir est de choisir les premiers titres à ajouter à un portefeuille. Chaque investisseur a ses propres techniques et stratégies, mais nous voulons vous donner les outils nécessaires pour passer vos premiers ordres et donner un bon départ à votre portefeuille.

Définir des objectifs

Avant de choisir votre première action, la première étape consiste à définir les objectifs de votre portefeuille.

Risque et rendement

Le choix le plus important que vous ferez sera d’équilibrer le risque et le rendement : investir tout votre argent dans des actifs très risqués avec un fort potentiel de croissance (ou de perte), ou vous concentrer sur des entreprises que vous pensez capables d’être solides sur le long terme.

Afin de réduire une partie du risque lié à la sélection d’actions, vous pourriez envisager de faire appel à un professionnel. Ce Avis sur Motley Fool vous expliquera comment ils sélectionnent et analysent les meilleures actions à acheter.

Diversification

Une fois que vous avez évalué votre niveau de tolérance au risque, décidez ensuite comment vous souhaitez diversifier votre portefeuille ; cela vous aidera à déterminer combien de liquidités investir dans chaque titre. Votre défi peut le faire automatiquement : la plupart des défis incluent une « limite de position », ce qui signifie que vous ne pouvez investir qu’un certain pourcentage de votre capital dans une seule action. Vous pouvez vérifier si votre concours comporte une règle de limite de position sur la page des soldes du compte.

Une fois que vous avez établi le nombre minimum de titres dont vous avez besoin, vous pouvez commencer à sélectionner vous-même des symboles boursiers à l’aide d’une stratégie de trading. Vous pouvez également créer un mélange de ces stratégies afin de tirer le meilleur parti de chacune d’elles.

Stratégies de trading pour débutants

L’objectif de votre stratégie de trading est d’obtenir une liste d’actions ou d’ETF dans lesquels vous pourriez souhaitez investir. Le but est simplement d’obtenir une « liste de souhaits » d’actions : au bout du compte, vous ajouterez probablement seulement la moitié, voire moins, de vos premiers choix à votre portefeuille permanent. Une fois cette liste initiale de possibilités établie, nous verrons comment la réduire.

Stratégie « Investir dans ce que vous connaissez »

La meilleure façon de commencer lorsqu’on achète des actions est d’acheter ce que l’on connaît, plutôt que d’essayer de suivre des conseils boursiers ou de lire une masse d’analyses techniques que l’on ne peut pas suivre. Voyez les choses ainsi : si vous connaissez déjà une entreprise, c’est qu’elle a suffisamment bien réussi par le passé pour être aujourd’hui un nom connu de tous. Cela vous donne, en tant qu’investisseur, un grand avantage : vous pouvez voir comment cette entreprise se porte rien qu’en regardant ses magasins et en lisant les actualités économiques ordinaires.

Posez-vous les questions suivantes :

• Ont-ils commencé récemment à ouvrir de nouveaux magasins près de chez moi, ou en ferment-ils certains ?
• A-t-on l’impression qu’il y a toujours beaucoup de personnes que vous connaissez qui utilisent leurs produits, ou restent-ils encore plutôt méconnus ?
• Leur actualité récente semble-t-elle positive ou négative ?

Si ces trois points sont positifs, alors il peut s’agir d’un bon endroit où investir.

Stratégie des résultats

Un investisseur peut toujours sélectionner lui-même des actions en fonction du calendrier des résultats. Pour ce faire, vous devez connaître vos horizons de placement et parcourir le calendrier des résultats afin de repérer des pépites (c’est-à-dire des actions que vous pouvez acheter et qui vont s’envoler pendant leur saison des résultats, ou des actions qui vont chuter et que l’on peut vendre à découvert à l’avance).

La stratégie de gains est en quelque sorte une évolution de la stratégie « investir dans ce que l’on connaît » : vous chercherez des entreprises dont vous pensez qu’elles publieront bientôt de très bons résultats, ce qui peut faire grimper le cours de leur action.

Une fois que vous avez trouvé vos actions, il est très important de les analyser et d’étayer votre hypothèse sur la réaction du marché à leur rapport sur les résultats.

Un exemple de transaction bien exécutée fondée sur les attentes de bénéfices serait Nvidia (NVDA). Avant la présentation, NVDA se négociait autour de 102 et a ensuite grimpé sans interruption jusqu’à 149,44 le 7^e juin 2017 !

La stratégie passive

Si vous n’êtes pas sûr de l’action précise à choisir, vous pouvez toujours investir dans des ETF et des indices boursiers. Ces produits sont déjà diversifiés pour vous et suivront un marché spécifique à votre place.

Par exemple, supposons que vous vouliez investir dans une société de jeux vidéo, mais que vous ne sachiez pas laquelle en particulier. Vous pouvez toujours investir dans un ETF qui suivra le marché du jeu vidéo pour vous. Dans ce cas, vous pouvez investir dans le PureFunds Video Game Tech ETF (Vous pouvez trouver un ETF spécifique), qui suit ce marché pour vous. D’après leur GAMRsite web

Vous pouvez trouver un ETF précis ici.

De nombreux investisseurs commencent aussi par une stratégie passive, puis s’en écartent progressivement. Cela signifie commencer votre portefeuille en choisissant des ETF dans cinq secteurs dans lesquels vous souhaitez investir, puis examiner chacun de ces secteurs en détail à l’aide de certaines des autres stratégies présentées ici. Une fois que vous avez identifié quelques actions dans ces secteurs, vous pouvez vendre une partie de vos positions en ETF et utiliser le cash pour investir dans les actions que vous avez étudiées.

Stratégie de sélection d’actions

Vous pouvez également utiliser des filtres boursiers pour repérer de bons achats et des ventes à découvert. Un filtre boursier est un programme ou un site web qui vous posera quelques questions sur ce que vous recherchez dans une action, puis vous renverra une liste d’actions correspondant à vos critères. Vous pouvez ensuite approfondir vos recherches sur ces actions afin de déterminer si elles doivent être ajoutées à votre portefeuille.

Trouver des idées de trading

Nous avons également une page « Idées de trading » qui vous aidera à évaluer la santé globale du marché et à ajuster vos choix d’actions. La page Idées de trading contient les informations suivantes :

Résumé du marché d’aujourd’hui

Cette page est très utile au début de vos recherches. Elle présente le résumé du marché du jour. Elle est utile, car elle vous indique comment se porte le marché dans son ensemble aujourd’hui. Par exemple, le 17 mai^th, 2017, vous auriez remarqué que des indices comme le SPY avaient reculé de 5 points en raison de l’enquête « Trump-Russie ». Cela peut servir de signal à certains investisseurs pour acheter davantage. Si un investisseur avait acheté du SPY pendant le creux, il aurait gagné plus de 5 $ par action ! Il est toujours important d’examiner l’évolution du marché dans son ensemble et l’actualité boursière du jour. Cela peut vous aider à saisir le moment idéal pour acheter des actions à leur prix le plus bas (ou les vendre à découvert à leur pic).

Publication des résultats

Cette page présente les préannonces des résultats trimestriels des actions, avec l’estimation actuelle et la nouvelle fourchette. La volatilité d’une action augmente lorsqu’elle approche de la publication de ses résultats.

Recommandations des analystes :

La page des notations des analystes présente les recommandations données par les sociétés de courtage et les analystes financiers. Cette page sera utile pour analyser la tendance des recommandations d’une action et la recommandation moyenne actuelle.

Meilleurs/Pires ETF

Vous cherchez un ETF ? Cette page est un excellent endroit pour voir quel ETF se comporte actuellement bien et lequel affiche de פחות bonnes performances. Ces ETF peuvent indiquer les tendances actuelles du marché et vous aider à faire vos choix en conséquence.

Actions populaires

Vous vous demandez ce que négocient les autres utilisateurs ? Cette page présente nos actions et fonds communs de placement les plus populaires. Nous y présentons également les plus fortes hausses et baisses, ainsi que les actualités marquantes qui font bouger le marché aujourd’hui. Vous pouvez aussi y trouver notre générateur aléatoire d’actions, qui génère 3 idées d’actions au hasard !

Revalorisations/Dévalorisations

La page des relèvements/abaissements présente tous les changements dans les recommandations des analystes concernant les valeurs mobilières.

Bulletins d’investissement

La dernière stratégie courante pour les débutants consiste à s’inscrire à des lettres d’information sur l’investissement afin d’obtenir des conseils de professionnels sur le trading. Vous pouvez vous inscrire à l’une des lettres d’information ci-dessous :

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Choisir des actions – Analyse intermédiaire

Maintenant que vous avez quelques actions en tête, vous devriez effectuer une analyse plus poussée de vos choix. Cette étape supplémentaire de vos recherches sera utile pour deux raisons principales :

• Vous vérifierez si ces actions constituent réellement de bons investissements. Elles pourront être écartées si vous découvrez qu’elles ne sont en fait pas de bons investissements.
• Vous appuierez vos hypothèses sur ces actions. Si vos investisseurs, votre professeur ou vos camarades ont des questions sur le raisonnement qui sous-tend vos choix d’actions, vous serez en mesure d’exposer un argument solide et bien étayé.

C’est ici que vous pouvez choisir les actions qui entreront réellement dans votre portefeuille sur le long terme. Si vous avez commencé avec une stratégie passive, votre portefeuille contient peut-être déjà कुछ ETF sectoriels, mais nous allons maintenant examiner des entreprises précises afin de remplacer une partie de ces investissements.

Nous allons explorer quelques méthodes de recherche de base qui compléteront vos conclusions sur vos choix d’actions.

Analyse technique

L’analyse technique consiste à déterminer des schémas et des tendances à l’aide de données historiques sur un titre et de graphiques sur une période donnée. Les graphiques sont manifestement un moyen efficace de repérer visuellement un schéma et d’agir en fonction d’une tendance précise. Nous examinerons quelques figures graphiques de base et les replacerons également dans un contexte concret. La plupart des outils d’analyse technique utilisent les graphiques que vous pouvez trouver dans le Outil de cotations.

Tendances et lignes de tendance

Une ligne de tendance est une ligne droite qui relie les variations du cours de l’action et crée une configuration haussière ou baissière. Il est souvent recommandé de relier plus de 2 points afin d’obtenir une ligne de tendance plus solide.

Les lignes de tendance sont utiles pour vous donner une idée générale de l’évolution du cours de l’action. Une ligne de tendance positive ne signifie pas que le cours continuera à monter indéfiniment, mais elle peut indiquer qu’il existe des fondamentaux commerciaux solides sous-jacents.

Support et résistance

Une ligne de support représente un niveau de prix en dessous duquel l’action n’est jamais descendue. En d’autres termes, c’est le point sous lequel le titre a du mal à passer. À l’inverse, une ligne de résistance représente le niveau de prix que l’action ne parvient pas à franchir.

Les actions proches de leur ligne de support ont tendance à rebondir, elles peuvent donc constituer un bon investissement, du moins à court terme. Les actions proches de leur ligne de résistance ont tendance à redescendre, elles peuvent donc signaler une opportunité de vente à découvert.

Lorsqu’une action franchit ses lignes de support ou de résistance, on parle de « cassure ».

Triangle symétrique

Cette figure se compose de deux lignes de tendance symétriques par rapport à l’horizontale et convergentes. Pour valider un triangle symétrique, il faut une oscillation entre les deux lignes.

Une figure en triangle indique que le prix est sur le point d’évoluer, mais un triangle symétrique ne donne pas d’indication claire sur le fait qu’il va monter ou baisser.

Triangle ascendant

La figure du triangle ascendant désigne deux lignes de tendance convergentes. La première ligne est une pente ascendante qui constitue le support, et l’autre est une ligne de résistance horizontale. Pour valider le triangle ascendant, il doit y avoir une oscillation entre les deux lignes.

Ce triangle suggère une figure de continuation haussière.

Triangle descendant

La figure du triangle descendant désigne deux lignes de tendance convergentes. La première ligne est une pente descendante qui constitue le support, et l’autre est une ligne de résistance horizontale. Pour valider le triangle descendant, il doit y avoir une oscillation entre les deux lignes.

Ce triangle suggère une figure de continuation baissière.

Analyse fondamentale

L’analyse fondamentale consiste à examiner les aspects fondamentaux d’une entreprise. Elle implique l’étude des principaux ratios et des différentes sections des états financiers d’une société afin d’en définir la santé et l’attrait. Comme les états financiers sont établis de manière standardisée entre les entreprises, cela peut aider à comparer deux investissements potentiels à armes égales. Pour simplifier les choses, vous pouvez trouver directement la plupart des ratios en cliquant sur « Ratios clés » dans l’Outil de cotations.

L’une des analyses fondamentales les plus populaires et les plus simples est le modèle de DuPont. L’analyse DuPont décompose le rendement des capitaux propres (ROE) de l’entreprise en fonction de ses choix de rentabilité, de l’efficacité avec laquelle ses actifs sont utilisés et de son levier financier. Le modèle se concentre sur la rentabilité d’une entreprise à l’aide de l’équation suivante :

Cette équation peut être réécrite comme suit :

Pour analyser une entreprise à l’aide du modèle de DuPont, vous pouvez utiliser les tableaux suivants :

Analyse de l’entreprise XYZ de 2014 à 2017

Analyse de l’entreprise XYZ avec les concurrents du secteur

Ces tableaux vous permettront de voir l’évolution de l’entreprise en termes de rentabilité. Cela peut vous aider à conclure que votre entreprise est rentable à long terme. Vous aurez également une vue d’ensemble de votre entreprise et de ses concurrents dans le même secteur. En procédant ainsi, vous pourriez trouver un concurrent qui constituerait un meilleur choix boursier, ou vous rassurer sur le fait que votre choix boursier est le meilleur de sa catégorie.

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