Escolha de Ações – Noções Básicas

O aspeto mais desafiante de começar a investir é escolher as primeiras ações a adicionar a uma carteira. Cada investidor tem as suas próprias técnicas e estratégias, mas queremos dar-lhe as ferramentas de que precisa para fazer as suas primeiras operações e arrancar a sua carteira com o pé direito.

Definir Objetivos

Antes de escolher a sua primeira ação, o primeiro passo é decidir quais são os objetivos da sua carteira.

Risco e Recompensa

A maior decisão que terá de tomar será equilibrar risco e recompensa – investir todo o seu dinheiro em ativos muito arriscados com elevado potencial de crescimento (ou perda), ou concentrar-se em empresas que acredita que podem ser fortes a longo prazo.

Para reduzir algum risco na escolha de ações, talvez queira tentar recorrer a um profissional. Este Análise do Motley Fool explicará como escolhem e analisam as melhores ações para comprar.

Diversificação

Depois de considerar o nível de risco com que se sente, decida de seguida como quer diversificar a sua carteira, o que o ajudará a decidir quanto dinheiro investir em cada símbolo. O seu desafio poderá fazer isto automaticamente – a maioria dos desafios inclui um “limite de posição”, o que significa que só pode investir uma certa percentagem do seu dinheiro em cada ação. Pode verificar se o seu concurso tem uma regra de Limite de Posição na página dos Saldos da Conta.

Depois de estabelecer o número mínimo de títulos de que precisa, pode agora começar a escolher manualmente símbolos de ações utilizando uma estratégia de negociação. Também pode criar uma combinação destas estratégias para tirar partido do melhor de cada uma.

Estratégias de Negociação para Iniciantes

O seu objetivo com a sua Estratégia de Negociação é obter uma lista de ações ou ETFs em que poderá pretende investir. O objetivo é apenas obter uma “lista de desejos” de ações – no fim do dia, provavelmente adicionará metade (ou menos) das suas escolhas iniciais à sua carteira permanente. Assim que tivermos essa lista inicial de possibilidades, vamos analisar como reduzir a lista.

estratégia “invista no que conhece”

A melhor forma de começar a comprar ações é comprar o que conhece, em vez de tentar seguir dicas de ações ou ler uma quantidade de análise técnica que não consegue acompanhar. Pense desta forma: se já conhece uma empresa, é porque ela já teve um desempenho suficientemente bom no passado para se tornar hoje um nome conhecido. Isto dá-lhe, enquanto investidor, uma grande vantagem; pode ver como essa empresa está a correr apenas olhando para as suas lojas e lendo notícias empresariais normais.

Faça a si próprio as seguintes perguntas:

• Ultimamente, começaram a abrir novas lojas perto de mim, ou estão a encerrar algumas lojas?
• Parece que há sempre muitas pessoas que conhece a usar os seus produtos, ou ainda são mais obscuros?
• As notícias atuais sobre a empresa parecem positivas ou negativas?

Se as três forem positivas, então este poderá ser um bom local para investir.

Estratégia de Resultados

Um investidor pode sempre escolher manualmente ações com base no calendário de resultados. Para o fazer, teria de conhecer os seus horizontes temporais de investimento e consultar o calendário de resultados para encontrar pérolas (ou seja, ações que pode comprar e que vão disparar durante a respetiva época de resultados, ou ações que vão afundar e que podem ser vendidas a descoberto antecipadamente).

A Estratégia de Resultados é, de certa forma, uma evolução da estratégia “Invista no que conhece” – estará à procura de empresas que acredita que terão em breve anúncios de resultados elevados, o que pode fazer com que o preço das suas ações suba.

Depois de encontrar as suas ações, é muito importante analisá-las e fundamentar a sua suposição sobre a forma como o mercado reagirá ao relatório de resultados.

Um exemplo de uma operação bem executada com base nas expectativas em torno dos resultados seria a Nvidia (NVDA). Antes da apresentação, a NVDA negociava em torno dos 102 e subiu continuamente desde então até 149,44 no dia 7^º de junho de 2017!

A estratégia passiva

Se não tiver a certeza de qual ação específica selecionar, pode sempre investir em ETFs e índices de mercado. Estes produtos já estão diversificados por si e vão acompanhar um mercado específico para si.

Por exemplo, digamos que quer investir numa empresa de videojogos, mas não sabe em qual em particular. Pode sempre investir num ETF que acompanhará o mercado dos videojogos por si. Nesta situação, pode investir no PureFunds Video Game Tech ETF (GAMR), que acompanha este mercado por si. Com base no seu site, investiram em empresas de software para jogos como a Ubisoft, Activision, Konami, etc., o que significa que a seleção de ações e a alocação de capital já foram tratadas pelos gestores do fundo deste ETF.

Pode encontrar um ETF específico aqui.

Muitos investidores também começam com uma estratégia passiva e, aos poucos, vão-se especializando. Isto significa começar a sua carteira selecionando ETFs em 5 setores nos quais pretende investir e, depois, analisar cada um desses setores em detalhe usando algumas das outras estratégias aqui apresentadas. Depois de identificar algumas ações dentro desses setores, pode vender parte da posição em ETF e usar o dinheiro para investir nas ações que pesquisou.

estratégia de selecionadores de ações

Também pode usar rastreadores de ações para encontrar boas compras e vendas a descoberto. Um rastreador de ações é um programa ou site que lhe fará algumas perguntas sobre o que procura numa ação e devolverá uma lista de ações que correspondem aos seus critérios. Depois, pode fazer pesquisa adicional sobre essas ações para determinar se devem ser adicionadas à sua carteira.

Obter Ideias de Negociação

Também temos uma página de "Ideias de Negociação" que o ajudará a avaliar a saúde geral do mercado e a ajustar as suas escolhas de ações. A página de Ideias de Negociação contém a seguinte informação:

Resumo do Mercado de Hoje

Esta página é muito útil para o início da sua pesquisa. Apresenta o resumo do mercado do dia. É útil porque indica-lhe como está a evoluir o mercado em geral hoje. Por exemplo, em 17 de maio^º, de 2017, notaria que índices como o SPY desceram 5 pontos devido à investigação “Trump-Rússia”. Isto pode ser usado como sinal para certos investidores comprarem mais. Se um investidor tivesse comprado SPY durante a queda, teria ganho mais de 5 dólares por ação! É sempre importante analisar como está a evoluir o mercado em geral e as notícias do mercado de hoje. Isto pode ajudá-lo a encontrar o momento perfeito para comprar ações ao preço mais baixo (ou para vendê-las a descoberto no seu pico).

Divulgação de Resultados

Esta página apresenta os anúncios preliminares dos resultados trimestrais das ações, com a estimativa atual e o novo intervalo. A volatilidade de uma ação aumenta quando está perto do relatório de resultados.

Classificações dos Analistas:

A página de Classificações dos Analistas apresenta as recomendações dadas por corretoras e analistas financeiros. Esta página será útil para analisar a tendência das recomendações de uma ação e a recomendação média atual.

Melhores/Piores ETFs

À procura de um ETF? Esta página é um excelente local para ver qual o ETF que está atualmente a ter um bom desempenho e qual o que não está a ter um bom desempenho. Estes ETFs podem sinalizar tendências atuais do mercado e ajudá-lo a tomar decisões com base nisso.

Ações Populares

Quer saber no que os outros utilizadores estão a negociar? Esta página apresenta as nossas ações e fundos mútuos mais populares. Também mostramos os maiores ganhos e perdas, bem como as notícias em destaque que estão a mover o mercado hoje. Pode ainda encontrar o nosso gerador aleatório de ações, que gera 3 ideias aleatórias de ações!

Subidas/Descidas de Classificação

A página de Subidas/Descidas apresenta todas as alterações nas recomendações dos analistas sobre os símbolos.

Newsletters de Investimento

A última estratégia comum para iniciantes é subscrever boletins informativos de investimento para obter dicas de negociação de profissionais. Pode subscrever um dos boletins abaixo:

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Escolha de Ações – Análise Intermédia

Agora que tem algumas ações em mente, deve realizar uma análise mais avançada das ações que selecionou. Este passo adicional da sua pesquisa será útil por dois motivos principais:

• Irá verificar se estas ações são realmente bons investimentos. Podem ser rejeitadas se descobrir que, na verdade, não são bons investimentos.
• Irá fundamentar as suas suposições sobre estas ações. Se os seus investidores, professor ou colegas de turma tiverem alguma dúvida sobre a lógica por trás das suas escolhas de ações, conseguirá apresentar um argumento sólido e consistente.

É aqui que pode escolher as ações que realmente entram na sua carteira a longo prazo. Se começou com uma estratégia Passiva, a sua carteira pode já ter alguns ETFs setoriais, mas agora vamos analisar empresas específicas para substituir parte desses investimentos.

Vamos explorar alguns métodos básicos de pesquisa que complementarão as suas conclusões sobre as ações que selecionou.

Análise Técnica

A análise técnica é o processo de determinar padrões e tendências com base em dados históricos de um título e em gráficos de um período temporal específico. Os gráficos são claramente uma forma eficiente de identificar visualmente um padrão e agir com base numa tendência específica. Vamos analisar alguns padrões básicos de gráficos e enquadrá-los também em contextos da vida real. A maioria das ferramentas de análise técnica utiliza os gráficos que pode encontrar no Ferramenta de Cotações.

Tendências e Linhas de Tendência

Uma linha de tendência é uma linha reta que liga os movimentos de preço de uma ação e cria um padrão ascendente ou descendente. Recomenda-se muitas vezes ligar mais de 2 pontos para ter uma linha de tendência mais robusta.

As linhas de tendência são úteis para lhe dar uma ideia geral de como o preço da ação está, de um modo geral, a evoluir. Uma linha de tendência positiva não significa que continuará a subir para sempre, mas pode ser um indício de que existem bases empresariais subjacentes sólidas.

Suporte e Resistência

Uma linha de suporte representa um nível de preço abaixo do qual a ação nunca desceu. Por outras palavras, é o ponto abaixo do qual a ação tem dificuldade em cair. No lado oposto, uma linha de resistência representa o nível de preço que a ação não consegue ultrapassar.

As ações perto das suas linhas de suporte tendem a recuperar, por isso podem constituir um bom investimento (pelo menos a curto prazo). As ações perto da sua linha de resistência tendem a recuar, pelo que podem sinalizar uma oportunidade de venda a descoberto.

Quando uma ação rompe as suas linhas de suporte ou resistência, isso chama-se um “breakout”.

Triângulo Simétrico

Este padrão consiste em duas linhas de tendência simétricas em relação à horizontal e convergentes. Para comprovar um triângulo simétrico, deve haver oscilação entre as duas linhas.

Um padrão de triângulo indica que o preço está prestes a mexer-se – mas um triângulo simétrico não dá uma indicação clara de que o preço vai subir ou descer.

Triângulo Ascendente

O padrão de triângulo ascendente refere-se a duas linhas de tendência convergentes. A primeira linha tem uma inclinação ascendente e corresponde ao suporte; a outra é uma linha de resistência horizontal. Para validar o triângulo ascendente, deve haver oscilação entre as duas linhas.

Este triângulo implica um padrão de continuação de alta.

Triângulo Descendente

O padrão de triângulo descendente refere-se a duas linhas de tendência convergentes. A primeira linha tem uma inclinação descendente e corresponde ao suporte; a outra é uma linha de resistência horizontal. Para validar o triângulo descendente, deve haver oscilação entre as duas linhas.

Este triângulo implica um padrão de continuação de baixa.

Análise Fundamental

A análise fundamental é o processo de examinar os aspetos fundamentais de uma empresa. Envolve a análise de rácios e secções-chave das demonstrações financeiras de uma empresa para definir a sua saúde e atratividade – uma vez que as demonstrações financeiras são padronizadas entre empresas, isto pode ajudar a comparar dois potenciais investimentos em pé de igualdade. Para facilitar, pode encontrar diretamente a maioria dos rácios ao clicar em “Rácios-chave” na Ferramenta de Cotações.

Uma das análises fundamentais mais populares e simples é o modelo DuPont. A Análise DuPont decompõe o Return on Equity (ROE) da empresa com base nas suas decisões de rentabilidade, na eficiência com que os seus ativos são utilizados e na sua alavancagem financeira. O modelo centra-se na rentabilidade de uma empresa utilizando a seguinte equação:

Esta equação pode ser reescrita como:

Para analisar uma empresa utilizando o Modelo DuPont, pode usar as seguintes tabelas:

Análise da Empresa XYZ de 2014 a 2017

Análise da Empresa XYZ com Concorrentes do Setor

Estas tabelas permitir-lhe-ão ver a evolução da empresa em termos de rentabilidade. Isto pode ser útil para concluir que a sua empresa é rentável a longo prazo. Também terá uma visão geral da sua empresa e dos seus concorrentes no mesmo setor. Ao fazê-lo, poderá encontrar um concorrente que seja uma melhor escolha de ações ou ficar mais confiante de que a sua escolha de ações é a melhor na sua categoria.

Teste Rápido