Επιλογή μετοχών – Τα βασικά

Η πιο απαιτητική πτυχή της έναρξης των επενδύσεων είναι η επιλογή των πρώτων μετοχών που θα προστεθούν σε ένα χαρτοφυλάκιο. Κάθε επενδυτής έχει τις δικές του τεχνικές και στρατηγικές, αλλά θέλουμε να σας δώσουμε τα εργαλεία που χρειάζεστε για να πραγματοποιήσετε τις πρώτες σας συναλλαγές και να δώσετε στο χαρτοφυλάκιό σας μια δυναμική εκκίνηση.

Καθορίστε Στόχους

Πριν επιλέξετε την πρώτη σας μετοχή, το πρώτο βήμα είναι να αποφασίσετε ποιοι είναι οι στόχοι σας για το χαρτοφυλάκιό σας.

Κίνδυνος και Απόδοση

Η μεγαλύτερη απόφαση που θα πάρετε θα είναι η εξισορρόπηση ρίσκου και ανταμοιβής – να επενδύσετε όλα σας τα μετρητά σε πολύ ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία με υψηλό δυναμικό ανάπτυξης (ή ζημίας), ή να εστιάσετε σε εταιρείες που πιστεύετε ότι μπορούν να είναι ισχυρές μακροπρόθεσμα.

Για να μειώσετε μέρος του ρίσκου στην επιλογή μετοχών, ίσως θελήσετε να δοκιμάσετε να χρησιμοποιήσετε έναν επαγγελματία. Αυτό Αξιολόγηση Motley Fool θα εξηγήσει πώς επιλέγουν και αναλύουν τις καλύτερες μετοχές για αγορά.

Διαφοροποίηση

Αφού σκεφτείτε πόσο ριψοκίνδυνα θέλετε να είστε, αποφασίστε στη συνέχεια πώς θέλετε να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας, κάτι που θα σας βοηθήσει να αποφασίσετε πόσα μετρητά να επενδύσετε σε κάθε τίτλο. Η πρόκλησή σας μπορεί να το κάνει αυτό αυτόματα – οι περισσότερες προκλήσεις περιλαμβάνουν ένα «όριο θέσης», που σημαίνει ότι μπορείτε να επενδύσετε μόνο ένα συγκεκριμένο ποσοστό των μετρητών σας σε οποιαδήποτε μεμονωμένη μετοχή. Μπορείτε να ελέγξετε αν ο διαγωνισμός σας έχει κανόνα Ορίου Θέσης στη σελίδα Υπολοίπων Λογαριασμού.

Αφού καθορίσετε τον ελάχιστο αριθμό τίτλων που χρειάζεστε, μπορείτε τώρα να αρχίσετε να επιλέγετε μόνοι σας σύμβολα μετοχών χρησιμοποιώντας μια στρατηγική συναλλαγών. Μπορείτε επίσης να δημιουργήσετε έναν συνδυασμό αυτών των στρατηγικών, ώστε να αξιοποιήσετε τα πλεονεκτήματα της καθεμιάς.

Στρατηγικές Συναλλαγών για Αρχάριους

Στόχος σας με τη Στρατηγική Συναλλαγών σας είναι να έχετε μια λίστα με μετοχές ή ETF στα οποία μπορεί θέλετε να επενδύσετε. Ο σκοπός είναι απλώς να δημιουργήσετε μια «λίστα επιθυμιών» με μετοχές – στο τέλος της ημέρας, πιθανότατα θα προσθέσετε το μισό (ή και λιγότερο) από τις αρχικές σας επιλογές στο μόνιμο χαρτοφυλάκιό σας. Αφού αποκτήσουμε αυτήν την αρχική λίστα δυνατοτήτων, θα δούμε πώς να τη συρρικνώσουμε.

στρατηγική «επενδύστε σε ό,τι γνωρίζετε»

Ο καλύτερος τρόπος για να ξεκινήσετε όταν αγοράζετε μετοχές είναι να αγοράζετε ό,τι γνωρίζετε, και όχι να προσπαθείτε να ακολουθείτε χρηματιστηριακές συμβουλές ή να διαβάζετε σωρεία τεχνικής ανάλυσης που δεν μπορείτε να παρακολουθήσετε. Σκεφτείτε το έτσι: αν ήδη γνωρίζετε μια εταιρεία, έχει πάει αρκετά καλά στο παρελθόν ώστε σήμερα να έχει γίνει ήδη γνωστό όνομα. Αυτό σας δίνει, ως επενδυτή, ένα μεγάλο πλεονέκτημα· μπορείτε να δείτε πώς τα πάει η εταιρεία απλώς κοιτάζοντας τα καταστήματά της και διαβάζοντας τα συνηθισμένα επιχειρηματικά νέα.

Ρωτήστε τον εαυτό σας τις ακόλουθες ερωτήσεις:

• Έχουν αρχίσει τελευταία να ανοίγουν νέα καταστήματα γύρω μου ή κλείνουν κάποια μαγαζιά;
• Φαίνεται να χρησιμοποιούν τα προϊόντα τους πολλοί άνθρωποι που γνωρίζεις ή παραμένουν ακόμη σχετικά άγνωστα;
• Οι πρόσφατες ειδήσεις γι’ αυτούς φαίνονται θετικές ή αρνητικές;

Αν και τα τρία είναι θετικά, τότε αυτό μπορεί να είναι ένα καλό μέρος για να επενδύσετε.

Στρατηγική κερδών

Ένας επενδυτής μπορεί πάντα να επιλέγει μόνος του μετοχές με βάση το ημερολόγιο αποτελεσμάτων. Για να το κάνετε αυτό, θα έπρεπε να γνωρίζετε τους χρονικούς σας ορίζοντες επένδυσης και να ξεφυλλίσετε το ημερολόγιο αποτελεσμάτων για να βρείτε διαμάντια (δηλαδή μετοχές που μπορείτε να αγοράσετε και που θα εκτοξευθούν κατά την περίοδο ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων τους, ή μετοχές που θα καταρρεύσουν και που θα μπορούσαν να ανοιχτούν με ανοιχτή πώληση εκ των προτέρων).

Η Στρατηγική των Αποτελεσμάτων είναι κάπως μια εξέλιξη της στρατηγικής «Επένδυσε σε ό,τι ξέρεις» — θα αναζητάτε εταιρείες που πιστεύετε ότι θα έχουν σύντομα ανακοινώσεις αποτελεσμάτων με υψηλές προσδοκίες, οι οποίες μπορούν να κάνουν την τιμή της μετοχής τους να ανέβει.

Αφού βρείτε τις μετοχές σας, είναι πολύ σημαντικό να τις αναλύσετε και να τεκμηριώσετε την υπόθεσή σας για το πώς θα αντιδράσει η αγορά στην έκθεση αποτελεσμάτων τους.

Ένα παράδειγμα μιας σωστά εκτελεσμένης συναλλαγής με βάση τις προσδοκίες για τα αποτελέσματα θα ήταν η Nvidia (NVDA). Πριν από την παρουσίαση, η NVDA διαπραγματευόταν γύρω στα 102 και έκτοτε εκτοξεύτηκε συνεχώς έως τα 149,44 στις 7^η  Ιουνίου 2017!

Η παθητική στρατηγική

Αν δεν είστε σίγουροι ποια συγκεκριμένη μετοχή να επιλέξετε, μπορείτε πάντα να επενδύσετε σε ETF και σε δείκτες αγοράς. Αυτά τα προϊόντα είναι ήδη διαφοροποιημένα για εσάς και θα ακολουθούν μια συγκεκριμένη αγορά για εσάς.

Για παράδειγμα, ας πούμε ότι θέλετε να επενδύσετε σε μια εταιρεία παιχνιδιών, αλλά δεν γνωρίζετε ποια συγκεκριμένα εταιρεία. Μπορείτε πάντα να επενδύσετε σε ένα ETF που θα ακολουθεί την αγορά παιχνιδιών για εσάς. Σε αυτή την περίπτωση, μπορείτε να επενδύσετε στο PureFunds Video Game Tech ETF (GAMR), το οποίο παρακολουθεί αυτή την αγορά για εσάς. Με βάση την ιστοσελίδα τους, έχουν επενδύσει σε εταιρείες λογισμικού παιχνιδιών όπως η Ubisoft, η Activision, η Konami κ.ά., πράγμα που σημαίνει ότι η επιλογή μετοχών και η κατανομή έχουν ήδη αναληφθεί από τους διαχειριστές κεφαλαίων αυτού του ETF. ιστοσελίδα, έχουν επενδύσει σε εταιρείες λογισμικού παιχνιδιών όπως οι Ubisoft, Activision, Konami κ.ά., πράγμα που σημαίνει ότι η επιλογή των μετοχών και οι εργασίες κατανομής έχουν ήδη αναληφθεί από τους διαχειριστές κεφαλαίων αυτού του ETF.

Μπορείτε να βρείτε ένα συγκεκριμένο ETF  εδώ.

Πολλοί επενδυτές ξεκινούν επίσης με μια παθητική στρατηγική και σταδιακά διαφοροποιούνται. Αυτό θα σήμαινε να ξεκινήσετε το χαρτοφυλάκιό σας επιλέγοντας ETF σε 5 κλάδους στους οποίους θέλετε να επενδύσετε, και στη συνέχεια να εξετάσετε λεπτομερώς καθέναν από αυτούς τους κλάδους χρησιμοποιώντας ορισμένες από τις άλλες στρατηγικές εδώ. Μόλις εντοπίσετε ορισμένες μετοχές μέσα σε αυτούς τους κλάδους, μπορείτε να ρευστοποιήσετε μέρος της θέσης σας στα ETF και να χρησιμοποιήσετε τα μετρητά για να επενδύσετε στις μετοχές που έχετε ερευνήσει.

στρατηγική φίλτρων μετοχών

Μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε εργαλεία φιλτραρίσματος μετοχών για να βρείτε καλές αγορές και πωλήσεις ανοικτής θέσης. Ένα εργαλείο φιλτραρίσματος μετοχών είναι ένα πρόγραμμα ή ένας ιστότοπος που θα σας κάνει μερικές ερωτήσεις σχετικά με το τι αναζητάτε σε μια μετοχή και θα επιστρέψει μια λίστα με μετοχές που ταιριάζουν στα κριτήριά σας. Στη συνέχεια μπορείτε να κάνετε επιπλέον έρευνα σε αυτές τις μετοχές για να διαπιστώσετε αν θα πρέπει να προστεθούν στο χαρτοφυλάκιό σας.

Εύρεση Ιδεών για Συναλλαγές

Διαθέτουμε επίσης μια σελίδα «Επενδυτικές Ιδέες» που θα σας βοηθήσει να αξιολογήσετε τη συνολική υγεία της αγοράς και να προσαρμόσετε τις επιλογές σας σε μετοχές. Η σελίδα Επενδυτικές Ιδέες περιλαμβάνει τις ακόλουθες πληροφορίες:

Σύνοψη Αγοράς Σήμερα

Αυτή η σελίδα είναι πολύ χρήσιμη για την έναρξη της έρευνάς σας. Παρουσιάζει τη σύνοψη της αγοράς για την ημέρα. Είναι χρήσιμη επειδή σας δείχνει πώς τα πάει συνολικά η αγορά σήμερα. Για παράδειγμα, στις 17 Μαΐου^θ, 2017, θα παρατηρούσατε ότι δείκτες όπως το SPY υποχώρησαν 5 μονάδες λόγω της έρευνας «Τραμπ-Ρωσία». Αυτό μπορεί να αποτελέσει ένδειξη για ορισμένους επενδυτές να αγοράσουν περισσότερο. Αν ένας επενδυτής αγόραζε SPY κατά την πτώση, θα είχε κερδίσει περισσότερα από 5 δολάρια ανά μετοχή! Είναι πάντα σημαντικό να εξετάζετε πώς τα πάει συνολικά η αγορά και τα σημερινά νέα της αγοράς. Αυτό μπορεί να σας βοηθήσει να πετύχετε τον ιδανικό χρόνο για να αγοράσετε μετοχές στη χαμηλότερη τιμή τους (ή να τις πουλήσετε ανοικτά στο υψηλότερο σημείο τους).

Ανακοίνωση Κερδών

Αυτή η σελίδα παρουσιάζει τις προανακοινώσεις τριμηνιαίων αποτελεσμάτων εταιρειών με την τρέχουσα εκτίμηση και το νέο εύρος. Η μεταβλητότητα μιας μετοχής αυξάνεται όταν πλησιάζει η ανακοίνωση αποτελεσμάτων.

Αξιολογήσεις αναλυτών:

Η σελίδα Αξιολογήσεις Αναλυτών παρουσιάζει τις συστάσεις που δίνουν οι χρηματιστηριακές εταιρείες και οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές. Αυτή η σελίδα θα είναι χρήσιμη για την ανάλυση της τάσης των συστάσεων μιας μετοχής και της τρέχουσας μέσης σύστασης.

Καλύτερα/χειρότερα ETF

Ψάχνετε για ETF; Αυτή η σελίδα είναι ένα εξαιρετικό σημείο για να δείτε ποιο ETF αποδίδει καλά αυτή τη στιγμή και ποιο δεν αποδίδει καλά. Αυτά τα ETF μπορούν να σηματοδοτήσουν τις τρέχουσες τάσεις της αγοράς και να σας βοηθήσουν να πάρετε αποφάσεις με βάση αυτό.

Δημοφιλείς μετοχές

Αναρωτιέστε τι διαπραγματεύονται άλλοι χρήστες; Αυτή η σελίδα παρουσιάζει τις δημοφιλείς μετοχές και τα αμοιβαία κεφάλαιά μας. Παρουσιάζουμε επίσης τους μεγαλύτερους κερδισμένους και χαμένους, καθώς και τις καυτές ειδήσεις που κινούν σήμερα την αγορά. Μπορείτε επίσης να βρείτε τον τυχαίο γεννήτρια μετοχών μας, η οποία δημιουργεί 3 τυχαίες ιδέες μετοχών!

Αναβαθμίσεις/υποβαθμίσεις

Η σελίδα Αναβαθμίσεις/Υποβαθμίσεις παρουσιάζει όλες τις αλλαγές στις συστάσεις των αναλυτών για τους τίτλους.

Ενημερωτικά Δελτία Επενδύσεων

Η τελευταία συνηθισμένη στρατηγική για αρχάριους είναι να εγγραφούν σε ενημερωτικά δελτία επενδύσεων για να λαμβάνουν επενδυτικές συμβουλές από επαγγελματίες. Μπορείτε να εγγραφείτε σε ένα από τα παρακάτω ενημερωτικά δελτία:

[κορεγκ]

Επιλογή μετοχών – Προχωρημένη ανάλυση

Τώρα που έχετε στο μυαλό σας μερικές μετοχές, θα πρέπει να πραγματοποιήσετε μια πιο προχωρημένη ανάλυση των επιλογών σας. Αυτό το επιπλέον βήμα της έρευνάς σας θα είναι χρήσιμο για δύο βασικούς λόγους:

• Θα επαληθεύσεις αν αυτές οι μετοχές είναι πραγματικά καλές επενδύσεις. Μπορούν να απορριφθούν αν διαπιστώσεις ότι στην πραγματικότητα δεν είναι καλές επενδύσεις.
• Θα τεκμηριώσεις τις υποθέσεις σου σχετικά με αυτές τις μετοχές. Αν οι επενδυτές σου, ο καθηγητής σου ή οι συμμαθητές σου έχουν ερωτήσεις για τη λογική πίσω από τις επιλογές σου, θα μπορείς να αναπτύξεις ένα ισχυρό και τεκμηριωμένο επιχείρημα.

Εδώ μπορείτε να επιλέξετε τις μετοχές που θα μπουν πραγματικά στο χαρτοφυλάκιό σας μακροπρόθεσμα. Αν ξεκινήσατε με μια παθητική στρατηγική, το χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να περιλαμβάνει ήδη κάποια ETF κλάδων, αλλά τώρα θα εξετάσουμε συγκεκριμένες εταιρείες ώστε να αντικαταστήσουμε μέρος αυτών των επενδύσεων.

Θα εξετάσουμε μερικές βασικές μεθόδους έρευνας που θα συμπληρώσουν τα ευρήματά σας για τις επιλογές μετοχών σας.

Τεχνική Ανάλυση

Η τεχνική ανάλυση είναι η διαδικασία εντοπισμού προτύπων και τάσεων με τη χρήση ιστορικών δεδομένων για έναν τίτλο και διαγραμμάτων ενός συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου. Τα διαγράμματα είναι σαφώς ένας αποτελεσματικός τρόπος για να εντοπίζετε οπτικά ένα μοτίβο και να ενεργείτε με βάση μια συγκεκριμένη τάση. Θα δούμε μερικά βασικά μοτίβα διαγραμμάτων και θα τα εξετάσουμε και στο πλαίσιο πραγματικών καταστάσεων. Τα περισσότερα εργαλεία τεχνικής ανάλυσης αξιοποιούν τα διαγράμματα που μπορείτε να βρείτε στο Εργαλείο Αποτιμήσεων.

Τάσεις και γραμμές τάσης

Η γραμμή τάσης είναι μια ευθεία γραμμή που συνδέει την κίνηση της τιμής της μετοχής και δημιουργεί ένα ανοδικό ή καθοδικό μοτίβο. Συχνά συνιστάται να συνδέετε περισσότερα από 2 σημεία, ώστε η γραμμή τάσης να είναι ισχυρότερη.

Οι γραμμές τάσης είναι χρήσιμες, γιατί σας δίνουν μια γενική εικόνα του πώς κινείται συνολικά η τιμή της μετοχής. Μια θετική γραμμή τάσης δεν σημαίνει ότι θα συνεχίσει να ανεβαίνει για πάντα, αλλά μπορεί να υποδηλώνει ότι υπάρχουν ισχυρά θεμελιώδη στοιχεία πίσω από αυτήν.

Στήριξη και αντίσταση

Η γραμμή στήριξης αντιπροσωπεύει ένα επίπεδο τιμής κάτω από το οποίο η μετοχή δεν έπεσε ποτέ. Με άλλα λόγια, είναι το σημείο κάτω από το οποίο η μετοχή δυσκολεύεται να κινηθεί. Από την άλλη πλευρά, η γραμμή αντίστασης αντιπροσωπεύει το επίπεδο τιμής το οποίο η μετοχή δεν μπορεί να διασπάσει.

Οι μετοχές κοντά στις γραμμές στήριξής τους τείνουν να ανακάμπτουν, οπότε μπορεί να αποτελούν καλή επένδυση, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα. Οι μετοχές κοντά στη γραμμή αντίστασής τους τείνουν να υποχωρούν ξανά, οπότε μπορεί να σηματοδοτούν ευκαιρία για ανοιχτή πώληση.

Όταν μια μετοχή διασπάσει τις γραμμές στήριξης ή αντίστασής της, αυτό ονομάζεται «διάσπαση».

Συμμετρικό τρίγωνο

Αυτό το μοτίβο αποτελείται από δύο γραμμές τάσης που είναι συμμετρικές ως προς τον οριζόντιο άξονα και συγκλίνουν. Για να επιβεβαιωθεί ένα συμμετρικό τρίγωνο, πρέπει να υπάρχει ταλάντωση μεταξύ των δύο γραμμών.

Ένα μοτίβο τριγώνου υποδηλώνει ότι η τιμή πρόκειται να κινηθεί, όμως ένα συμμετρικό τρίγωνο δεν δίνει σαφή ένδειξη αν η τιμή θα ανέβει ή θα πέσει.

Ανοδικό τρίγωνο

Το μοτίβο ανοδικού τριγώνου αναφέρεται σε δύο συγκλίνουσες γραμμές τάσης. Η πρώτη γραμμή έχει ανοδική κλίση και αποτελεί τη στήριξη, ενώ η άλλη είναι μια οριζόντια γραμμή αντίστασης. Για να επιβεβαιωθεί το ανοδικό τρίγωνο, πρέπει να υπάρχει ταλάντωση μεταξύ των δύο γραμμών.

Αυτό το τρίγωνο υποδηλώνει ένα ανοδικό μοτίβο συνέχισης.

Καθοδικό τρίγωνο

Το μοτίβο καθοδικού τριγώνου αναφέρεται σε δύο συγκλίνουσες γραμμές τάσης. Η πρώτη γραμμή έχει καθοδική κλίση και αποτελεί τη στήριξη, ενώ η άλλη είναι μια οριζόντια γραμμή αντίστασης. Για να επιβεβαιωθεί το ανοδικό τρίγωνο, πρέπει να υπάρχει ταλάντωση μεταξύ των δύο γραμμών.

Αυτό το τρίγωνο υποδηλώνει ένα καθοδικό μοτίβο συνέχισης.

Θεμελιώδης Ανάλυση

Η θεμελιώδης ανάλυση είναι η διαδικασία εξέτασης των θεμελιωδών πτυχών μιας εταιρείας. Περιλαμβάνει την ανασκόπηση βασικών δεικτών και ενοτήτων των οικονομικών καταστάσεών της, ώστε να προσδιοριστούν η υγεία και η ελκυστικότητά της — επειδή οι οικονομικές καταστάσεις είναι τυποποιημένες μεταξύ των εταιρειών, αυτό μπορεί να βοηθήσει στη σύγκριση δύο πιθανών επενδύσεων με κοινό μέτρο. Για να γίνει πιο εύκολο, μπορείτε να βρείτε απευθείας τους περισσότερους δείκτες κάνοντας κλικ στο «Βασικοί Δείκτες» στο Εργαλείο Αποτιμήσεων.

Ένα από τα πιο δημοφιλή και απλά εργαλεία θεμελιώδους ανάλυσης είναι το μοντέλο DuPont. Η ανάλυση DuPont αναλύει την απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) της επιχείρησης με βάση τις αποφάσεις της σχετικά με την κερδοφορία, το πόσο αποτελεσματικά αξιοποιούνται τα περιουσιακά της στοιχεία και τη χρηματοοικονομική μόχλευση. Το μοντέλο εστιάζει στην κερδοφορία μιας επιχείρησης χρησιμοποιώντας την ακόλουθη εξίσωση:

Αυτή η εξίσωση μπορεί να γραφτεί ξανά ως εξής:

Για να αναλύσετε μια εταιρεία χρησιμοποιώντας το μοντέλο DuPont, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τους ακόλουθους πίνακες:

Ανάλυση της εταιρείας XYZ από το 2014 έως το 2017

Ανάλυση της εταιρείας XYZ με ανταγωνιστές του κλάδου

Αυτοί οι πίνακες θα σας επιτρέψουν να δείτε την εξέλιξη της επιχείρησης ως προς την κερδοφορία της. Αυτό μπορεί να σας βοηθήσει να καταλήξετε στο συμπέρασμα ότι η εταιρεία σας είναι κερδοφόρα μακροπρόθεσμα. Θα έχετε επίσης μια συνολική εικόνα της επιχείρησής σας και των ανταγωνιστών της στον ίδιο κλάδο. Κάνοντας αυτό, ίσως βρείτε έναν ανταγωνιστή που θα ήταν καλύτερη επιλογή για αγορά μετοχών ή θα επιβεβαιώσετε ότι η δική σας επιλογή μετοχής είναι η καλύτερη στην κατηγορία της.

Μικρό κουίζ