Aktien auswählen – die Grundlagen

Der schwierigste Aspekt beim Einstieg ins Investieren ist die Auswahl der ersten wenigen Aktien, die einem Portfolio hinzugefügt werden sollen. Jede Anlegerin und jeder Anleger hat eigene Techniken und Strategien, aber wir möchten Ihnen die Werkzeuge an die Hand geben, die Sie benötigen, um Ihre ersten Trades zu platzieren und Ihrem Portfolio einen erfolgreichen Start zu verschaffen.

Ziele festlegen

Bevor Sie Ihre erste Aktie auswählen, besteht der erste Schritt darin, festzulegen, was Ihre Ziele für Ihr Portfolio sind.

Risiko und Rendite

Die größte Entscheidung, die Sie treffen werden, ist das Abwägen von Risiko und Ertrag – all Ihr Geld in sehr riskante Vermögenswerte mit hohem Wachstums- oder Verlustpotenzial zu investieren oder sich auf Unternehmen zu konzentrieren, von denen Sie glauben, dass sie langfristig stark sein können.

Um das Risiko bei der Aktienauswahl etwas zu verringern, sollten Sie vielleicht versuchen, eine Fachperson zu nutzen. Diese Motley Fool Bewertung wird erklären, wie sie die besten Aktien zum Kauf auswählt und analysiert.

Diversifikation

Sobald Sie überlegen, wie viel Risiko Sie eingehen möchten, entscheiden Sie als Nächstes, wie Sie Ihr Portfolio diversifizieren wollen; das hilft Ihnen dabei festzulegen, wie viel Geld Sie in jedes Symbol investieren. Ihre Aufgabe kann dies automatisch erledigen – die meisten Challenges enthalten ein „Positionslimit“, was bedeutet, dass Sie nur einen bestimmten Prozentsatz Ihres Kapitals in eine einzelne Aktie investieren können. Auf der Seite mit den Kontoständen können Sie prüfen, ob Ihr Wettbewerb eine Positionslimit-Regel hat.

Sobald Sie die Mindestanzahl an Wertpapieren festgelegt haben, die Sie benötigen, können Sie nun damit beginnen, Aktiensymbole von Hand auszuwählen, indem Sie eine Handelsstrategie. Sie können auch eine Mischung aus diesen Strategien erstellen, um die Vorteile jeder Strategie zu nutzen.

Handelsstrategien für Anfänger

Ihr Ziel mit Ihrer Handelsstrategie ist es, eine Liste von Aktien oder ETFs zu erhalten, die Sie könnte möchten zu investieren. Der Zweck ist nur, eine „Wunschliste“ von Aktien zu erstellen – am Ende des Tages werden Sie wahrscheinlich die Hälfte (oder weniger) Ihrer anfänglichen Auswahl in Ihr dauerhaftes Portfolio aufnehmen. Sobald wir diese erste Liste von Möglichkeiten haben, sehen wir uns an, wie wir die Liste weiter eingrenzen können.

Strategie „Investieren Sie in das, was Sie kennen“

Der beste Einstieg beim Aktienkauf ist, das zu kaufen, was Sie kennen, statt Aktien-Tipps zu folgen oder eine Menge technischer Analysen zu lesen, denen Sie nicht folgen können. Stellen Sie sich das so vor: Wenn Sie ein Unternehmen bereits kennen, dann war es in der Vergangenheit erfolgreich genug, um heute schon ein bekannter Name zu sein. Das verschafft Ihnen als Anleger einen großen Vorteil; Sie können sehen, wie es dem Unternehmen geht, indem Sie sich einfach seine Filialen ansehen und normale Wirtschaftsnachrichten lesen.

Stellen Sie sich die folgenden Fragen:

• Haben sie in letzter Zeit angefangen, in meiner Nähe neue Geschäfte zu eröffnen, oder schließen sie einige Läden?
• Scheint es so, als würden immer viele Leute, die Sie kennen, ihre Produkte nutzen, oder sind sie noch eher unbekannt?
• Wirkt ihre aktuelle Nachrichtenlage positiv oder negativ?

Wenn alle drei Punkte positiv sind, könnte das ein guter Ort zum Investieren sein.

Ertragsstrategie

Ein Anleger kann Aktien immer gezielt anhand des Gewinnkalender. Dazu müssten Sie Ihre Anlagezeithorizonte kennen und den Gewinnkalender durchsehen, um Perlen zu finden (d. h. Aktien, die Sie kaufen können und die während ihrer Berichtssaison stark steigen werden, oder Aktien, die einbrechen werden und die man im Vorfeld leerverkaufen kann).

Die Gewinnstrategie ist gewissermaßen eine Weiterentwicklung der Strategie „Investieren Sie in das, was Sie kennen“ – Sie suchen nach Unternehmen, bei denen Sie glauben, dass bald wichtige Gewinnmeldungen anstehen, was den Aktienkurs steigen lassen kann.

Sobald Sie Ihre Aktien gefunden haben, ist es sehr wichtig, sie zu analysieren und Ihre Annahme darüber zu untermauern, wie der Markt auf ihren Geschäftsbericht reagieren wird.

Ein Beispiel für einen gut ausgeführten Trade auf Basis von Gewinnerwartungen wäre Nvidia (NVDA). Vor der Präsentation wurde NVDA bei etwa 102 gehandelt und stieg seither kontinuierlich auf 149,44 am 7^Do.  Juni 2017!

Die passive Strategie

Wenn Sie sich nicht sicher sind, welche einzelne Aktie Sie auswählen sollen, können Sie jederzeit in ETFs und Marktindizes investieren. Diese Produkte sind bereits für Sie diversifiziert und bilden einen bestimmten Markt für Sie ab.

Als Beispiel nehmen wir an, Sie möchten in ein Gaming-Unternehmen investieren, wissen aber nicht, in welches Unternehmen genau. Sie können jederzeit in einen ETF investieren, der den Gaming-Markt für Sie abbildet. In diesem Fall können Sie in den PureFunds Video Game Tech ETF (GAMR) investieren, der diesen Markt für Sie nachbildet. Basierend auf ihrer Webseitehaben sie in Gaming-Softwarefirmen wie Ubisoft, Activision, Konami usw. investiert, was bedeutet, dass die Auswahl der Aktien und die Gewichtsverteilung bereits von den Fondsmanagern dieses ETFs übernommen wurden.

Einen bestimmten ETF finden Sie hier.

Viele Anleger beginnen ebenfalls mit einer passiven Strategie und steigen dann nach und nach um. Das würde bedeuten, das Portfolio zu beginnen, indem man ETFs in fünf Branchen auswählt, in die man investieren möchte, und sich dann jede dieser Branchen im Detail mithilfe einiger der anderen hier vorgestellten Strategien ansieht. Sobald Sie einige Aktien innerhalb dieser Branchen identifiziert haben, können Sie einen Teil der ETF-Bestände verkaufen und das Geld verwenden, um in die von Ihnen recherchierten Aktien zu investieren.

Strategie mit Aktien-Screenern

Sie können auch Stock Screener verwenden, um gute Kauf- und Short-Positionen zu finden. Ein Stock Screener ist ein Programm oder eine Website, die Ihnen einige Fragen dazu stellt, wonach Sie bei einer Aktie suchen, und Ihnen dann eine Liste von Aktien zurückgibt, die Ihren Kriterien entsprechen. Anschließend können Sie zusätzliche Recherchen zu diesen Aktien durchführen, um festzustellen, ob sie Ihrem Portfolio hinzugefügt werden sollten.

Handelsideen finden

Wir haben außerdem eine Seite mit „Trading Ideas“, die Ihnen hilft, den Gesamtzustand des Marktes zu überprüfen und Ihre Aktienauswahl anzupassen. Die Trading-Ideas-Seite enthält die folgenden Informationen:

Heutige Marktübersicht

Diese Seite ist für den Beginn Ihrer Recherche sehr nützlich. Sie zeigt die Marktzusammenfassung des Tages. Sie ist nützlich, weil sie Ihnen zeigt, wie sich der Gesamtmarkt heute entwickelt. Als Beispiel würden Sie am 17.^Mai, 2017 feststellen, dass Indizes wie SPY aufgrund der „Trump-Russland“-Untersuchung um 5 Punkte gefallen sind. Dies kann für bestimmte Anleger ein Signal sein, mehr zu kaufen. Hätte ein Anleger SPY während des Rückgangs gekauft, hätte er/sie mehr als 5 $ pro Aktie gewonnen! Es ist immer wichtig, zu überprüfen, wie sich der Gesamtmarkt entwickelt und welche Marktnachrichten es heute gibt. Das kann Ihnen helfen, den perfekten Zeitpunkt zu erwischen, um Aktien zum niedrigsten Preis zu kaufen (oder sie am Höchststand leerzuverkaufen).

Ergebnisbekanntgabe

Diese Seite zeigt die Quartalsvorankündigungen der Gewinne von Aktien mit der aktuellen Schätzung und der neuen Spanne. Die Volatilität einer Aktie steigt, wenn der Quartalsbericht näher rückt.

Analystenbewertungen:

Die Analystenratings-Seite zeigt die Empfehlungen von Wertpapierhäusern und Finanzanalysten. Diese Seite ist nützlich, um den Empfehlungstrend einer Aktie und die aktuelle durchschnittliche Empfehlung zu analysieren.

Beste/schlechteste ETFs

Suchen Sie nach einem ETF? Diese Seite ist ein guter Ort, um zu sehen, welcher ETF sich derzeit gut entwickelt und welcher nicht gut performt. Diese ETFs können aktuelle Markttrends signalisieren und Ihnen dabei helfen, auf dieser Grundlage Entscheidungen zu treffen.

Beliebte Aktien

Fragen Sie sich, womit andere Nutzer handeln? Auf dieser Seite stellen wir unsere beliebten Aktien und Fonds vor. Außerdem zeigen wir Top-Gewinner und -Verlierer sowie aktuelle Meldungen, die den Markt heute bewegen. Sie finden hier auch unseren zufälligen Aktiengenerator, der 3 zufällige Aktienideen erzeugt!

Hochstufungen/Herabstufungen

Die Seite „Hochstufung/Herabstufung“ zeigt alle Änderungen in den Analystenempfehlungen für Wertpapiere.

Investment-Newsletter

Die letzte gängige Strategie für Einsteiger besteht darin, sich für Anlage-Newsletter anzumelden, um Handelstipps von Profis zu erhalten. Sie können sich unten für einen der Newsletter anmelden:

[coreg]

Aktien auswählen – Fortgeschrittene Analyse

Jetzt, da Sie ein paar Aktien im Blick haben, sollten Sie eine weiterführende Analyse Ihrer Aktienauswahl durchführen. Dieser zusätzliche Schritt Ihrer Recherche wird aus zwei wichtigen Gründen nützlich sein:

• Sie werden überprüfen, ob diese Aktien wirklich gute Investitionen sind. Sie können abgelehnt werden, wenn Sie feststellen, dass es sich tatsächlich nicht um gute Investitionen handelt.
• Sie werden Ihre Annahmen zu diesen Aktien untermauern. Wenn Ihre Investoren, Ihr Professor oder Ihre Mitschüler Fragen zur Begründung Ihrer Aktienauswahl haben, werden Sie in der Lage sein, ein fundiertes und stichhaltiges Argument auszuführen.

Hier wählen Sie die Aktien aus, die langfristig tatsächlich in Ihr Portfolio aufgenommen werden. Wenn Sie mit einer passiven Strategie begonnen haben, enthält Ihr Portfolio möglicherweise bereits einige Branchen-ETFs, aber jetzt schauen wir uns einzelne Unternehmen an, um einen Teil dieser Anlagen zu ersetzen.

Wir werden einige grundlegende Analysemethoden betrachten, die Ihre Erkenntnisse zu Ihrer Aktienauswahl ergänzen.

Technische Analyse

Die technische Analyse ist der Prozess, mit historischen Daten eines Wertpapiers und Diagrammen für einen bestimmten Zeitraum Muster und Trends zu bestimmen. Diagramme sind eindeutig eine effiziente Möglichkeit, ein Muster visuell zu erkennen und auf einen bestimmten Trend zu reagieren. Wir werden einige grundlegende Chartmuster ansehen und sie auch in den Kontext realer Situationen setzen. Die meisten Tools für die technische Analyse verwenden die Diagramme, die Sie in der Kurs-Tool.

Trends und Trendlinien

Eine Trendlinie ist eine gerade Linie, die die Kursbewegung einer Aktie miteinander verbindet und ein Aufwärts- oder Abwärtsmuster erzeugt. Es wird oft empfohlen, mehr als 2 Punkte zu verbinden, um eine stärkere Trendlinie zu erhalten.

Trendlinien sind nützlich, um Ihnen einen allgemeinen Eindruck davon zu vermitteln, wie sich der Aktienkurs insgesamt entwickelt. Eine positive Trendlinie bedeutet nicht, dass es für immer weiter nach oben geht, kann aber ein Hinweis darauf sein, dass starke zugrunde liegende geschäftliche Grundlagen vorhanden sind.

Unterstützung und Widerstand

Eine Unterstützungslinie stellt ein Kursniveau dar, unter das die Aktie nie gefallen ist. Mit anderen Worten: Es ist der Punkt, unter den die Aktie nur schwer fällt. Auf der anderen Seite stellt eine Widerstandslinie das Kursniveau dar, das die Aktie nicht durchbrechen kann.

Aktien in der Nähe ihrer Unterstützungslinien neigen dazu, sich zu erholen, daher könnten sie eine gute Anlage sein (zumindest kurzfristig). Aktien in der Nähe ihrer Widerstandslinie neigen dazu, wieder zu fallen, sodass sie eine Short-Möglichkeit signalisieren könnten.

Wenn eine Aktie ihre Unterstützungs- oder Widerstandslinie durchbricht, spricht man von einem „Ausbruch“.

Symmetrisches Dreieck

Dieses Muster besteht aus zwei Trendlinien, die zum Horizontalen symmetrisch und konvergent sind. Um ein symmetrisches Dreieck nachzuweisen, muss es zwischen den beiden Linien zu Schwankungen kommen.

Ein Dreiecksmuster deutet darauf hin, dass sich der Preis bald bewegen wird – ein symmetrisches Dreieck gibt jedoch keinen eindeutigen Hinweis darauf, ob der Preis steigen oder fallen wird.

Aufsteigendes Dreieck

Das Muster des aufsteigenden Dreiecks bezeichnet zwei zusammenlaufende Trendlinien. Die erste Linie verläuft ansteigend und bildet die Unterstützung, die andere ist eine horizontale Widerstandslinie. Um das aufsteigende Dreieck zu bestätigen, muss es zu einem Wechselspiel zwischen den beiden Linien kommen.

Dieses Dreieck deutet auf ein bullisches Fortsetzungsmuster hin.

Absteigendes Dreieck

Das Muster des absteigenden Dreiecks bezeichnet zwei zusammenlaufende Trendlinien. Die erste Linie verläuft abwärts und bildet die Unterstützung, die andere ist eine horizontale Widerstandslinie. Um das aufsteigende Dreieck zu bestätigen, muss es zu einem Wechselspiel zwischen den beiden Linien kommen.

Dieses Dreieck deutet auf ein bärisches Fortsetzungsmuster hin.

Fundamentalanalyse

Die Fundamentalanalyse ist der Prozess der Untersuchung der grundlegenden Aspekte eines Unternehmens. Dabei werden wichtige Kennzahlen und Bestandteile des Jahresabschlusses eines Unternehmens geprüft, um dessen Gesundheit und Attraktivität zu bestimmen – da Jahresabschlüsse bei Unternehmen standardisiert sind, lässt sich so eine vergleichbare Gegenüberstellung möglicher Investitionen erleichtern. Um es Ihnen einfacher zu machen, können Sie die meisten Kennzahlen direkt finden, indem Sie im Quotes Tool auf „Wichtige Kennzahlen“ klicken.

Eine der beliebtesten und einfachsten Fundamentalanalysen ist das DuPont-Modell. Die DuPont-Analyse zerlegt die Eigenkapitalrendite (ROE) eines Unternehmens anhand seiner Rentabilitätsentscheidungen, der Effizienz beim Einsatz seiner Vermögenswerte und seines finanziellen Hebels. Das Modell konzentriert sich auf die Rentabilität eines Unternehmens anhand der folgenden Gleichung:

Diese Gleichung lässt sich wie folgt umschreiben:

Um ein Unternehmen mithilfe des DuPont-Modells zu analysieren, können Sie die folgenden Tabellen verwenden:

Analyse des Unternehmens XYZ von 2014 bis 2017

Analyse des Unternehmens XYZ mit Branchenkonkurrenten

Diese Tabellen ermöglichen es Ihnen, die Entwicklung des Unternehmens in Bezug auf seine Rentabilität zu sehen. Das kann Ihnen dabei helfen, zu dem Schluss zu kommen, dass Ihr Unternehmen langfristig profitabel ist. Außerdem erhalten Sie einen Überblick über Ihr Unternehmen und seine Wettbewerber in derselben Branche aus der Vogelperspektive. Dadurch könnten Sie einen Konkurrenten finden, der eine bessere Aktienwahl wäre, oder sich darin bestätigt sehen, dass Ihre Aktienwahl die beste in ihrer Kategorie ist.

Quiz