Výběr akcií – základy

Nejnáročnější částí začátků investování je vybrat prvních několik akcií, které do portfolia zařadíte. Každý investor má vlastní techniky a strategie, ale my vám chceme dát nástroje, které potřebujete k uskutečnění prvních obchodů a k tomu, aby vaše portfolio dobře odstartovalo.

Stanovení cílů

Než si vyberete první akcii, prvním krokem je určit, jaké jsou cíle vašeho portfolia.

Riziko a výnos

Největší rozhodnutí, které uděláte, bude vyvážení rizika a výnosu – zda vložit všechny své peníze do velmi rizikových aktiv s vysokým potenciálem růstu (nebo ztráty), nebo se zaměřit na společnosti, o nichž se domníváte, že mohou být v dlouhodobém horizontu silné.

Aby se snížilo určité riziko při výběru akcií, možná budete chtít zkusit využít služeb profesionála. Toto Recenze Motley Fool vysvětlí, jak vybírají a analyzují nejlepší akcie ke koupi.

Diverzifikace

Jakmile zvážíte, jak velké riziko vám je příjemné, rozhodněte se také, jak chcete diverzifikovat své portfolio, což vám pomůže určit, kolik hotovosti investovat do každého titulu. Vaše soutěž to může dělat automaticky – většina soutěží zahrnuje „limit pozice“, což znamená, že do jedné akcie můžete investovat jen určité procento své hotovosti. Zda vaše soutěž pravidlo o limitu pozice obsahuje, můžete zkontrolovat na stránce Zůstatky účtu.

Jakmile určíte minimální počet cenných papírů, které potřebujete, můžete nyní začít ručně vybírat akciové symboly pomocí obchodní strategie. Můžete také vytvořit kombinaci těchto strategií a využít z každé to nejlepší.

Obchodní strategie pro začátečníky

Cílem vaší obchodní strategie je získat seznam akcií nebo ETF, do kterých chcete investovat. může Smyslem je jen vytvořit si „přáníček“ akcií – nakonec pravděpodobně do svého trvalého portfolia zařadíte jen polovinu (nebo i méně) svých původních tipů. Jakmile získáme tento počáteční seznam možností, podíváme se, jak ho zúžit.

Strategie „investuj do toho, co znáš“

Nejlepší způsob, jak začít s nákupem akcií, je kupovat to, co znáte, a nesnažit se slepě následovat tipy na akcie nebo pročítat spoustu technické analýzy, které nerozumíte. Představte si to takto: pokud už nějakou společnost znáte, znamená to, že si v minulosti vedla dost dobře na to, aby se dnes stala známou značkou. To vám jako investorovi dává velkou výhodu; můžete posoudit, jak se této společnosti daří, jen podle toho, jak vypadají její obchody, a čtením běžných podnikatelských zpráv.

Položte si následující otázky:

• Začaly v poslední době otevírat nové obchody v mém okolí, nebo některé z nich zavírají?
• Zdá se, že spousta lidí, které znáte, jejich produkty stále používá, nebo jsou pořád spíš méně známé?
• Vypadá jejich aktuální zpráva pozitivně, nebo negativně?

Pokud jsou všechny tři odpovědi kladné, pak to může být dobré místo pro investici.

Strategie podle výsledků

Investor může vždy vybírat akcie ručně podle kalendář výsledků. Abyste to mohli udělat, musíte znát své investiční časové horizonty a procházet kalendář výsledků, abyste našli skryté poklady (tj. akcie, které můžete koupit a které během výsledkové sezóny prudce vzrostou, nebo akcie, které spadnou a lze je předem shortovat).

Strategie výsledků je jakýmsi vývojem strategie „investujte do toho, co znáte“ – budete hledat společnosti, u nichž se domníváte, že je v dohledné době čeká významné oznámení výsledků, které může způsobit růst ceny jejich akcií.

Jakmile najdete akcie, je velmi důležité je zanalyzovat a podložit svůj předpoklad toho, jak trh zareaguje na jejich výsledkovou zprávu.

Příkladem dobře provedeného obchodu založeného na očekávání výsledků hospodaření je Nvidia (NVDA). Před prezentací se NVDA obchodovala okolo 102 a od té doby nepřetržitě rostla až na 149,44 dne 7^th června 2017!

Pasivní strategie

Pokud si nejste jisti, kterou konkrétní akcii vybrat, můžete vždy investovat do ETF a tržních indexů. Tyto produkty jsou již za vás diverzifikované a budou pro vás sledovat konkrétní trh.

Jako příklad si řekněme, že chcete investovat do herní společnosti, ale nevíte do které konkrétně. Vždy můžete investovat do ETF, které vám bude sledovat herní trh. V této situaci můžete investovat do PureFunds Video Game Tech ETF (GAMR), které tento trh sleduje za vás. Na základě jejich webové stránkyinvestovali do firem vyrábějících herní software, jako jsou Ubisoft, Activision, Konami atd., což znamená, že výběr akcií a rozdělení prostředků už byly zajištěny správci fondu tohoto ETF.

Konkrétní ETF můžete najít zde.

Mnoho investorů také začíná s pasivní strategií a postupně ji rozšiřuje. To znamená začít portfolio výběrem ETF v 5 odvětvích, do kterých chcete investovat, a poté se na každé z těchto odvětví podívat podrobněji pomocí některé z dalších zde uvedených strategií. Jakmile v těchto odvětvích identifikujete několik akcií, můžete část podílů v ETF prodat a hotovost použít k investici do akcií, které jste si zanalyzovali.

Strategie skenerů akcií

Můžete také použít screener akcií k nalezení vhodných nákupů a krátkých prodejů. Screener akcií je program nebo webová stránka, která vám položí několik otázek o tom, co u akcie hledáte, a vrátí seznam akcií, které odpovídají vašim kritériím. Poté můžete o těchto akciích provést dodatečný průzkum, abyste zjistili, zda by měly být přidány do vašeho portfolia.

Získávání obchodních nápadů

Máme také stránku „Obchodní nápady“, která vám pomůže zhodnotit celkovou kondici trhu a upravit výběr akcií. Stránka Obchodní nápady obsahuje následující informace:

Dnešní přehled trhu

Tato stránka je velmi užitečná pro začátek vašeho průzkumu. Zobrazuje denní souhrn trhu. Je užitečná, protože vám říká, jak si dnes celkový trh vede. Jako příklad, 17. května^v V roce 2017 byste si všimli, že indexy jako SPY klesly o 5 bodů kvůli vyšetřování „Trump–Rusko“. Pro některé investory to může sloužit jako signál k nákupu více akcií. Pokud by investor nakoupil SPY během poklesu, získal by více než 5 dolarů na akcii! Vždy je důležité sledovat, jak se daří celému trhu, a dnešní tržní zprávy. To vám může pomoci trefit ideální okamžik k nákupu akcií za nejnižší cenu (nebo k jejich krátkému prodeji na vrcholu).

Vyhlášení výsledků

Tato stránka zobrazuje předběžná oznámení čtvrtletních výsledků akcií s aktuálním odhadem a novým rozmezím. Volatilita akcie se zvyšuje, když se blíží termín výsledkové zprávy.

Hodnocení analytiků:

Stránka Hodnocení analytiků uvádí doporučení od makléřských společností a finančních analytiků. Tato stránka bude užitečná pro analýzu trendu doporučení akcie a aktuálního průměrného doporučení.

Nejlepší/Nejhorší ETF

Hledáte ETF? Tato stránka je skvělým místem, kde zjistíte, které ETF si právě vede dobře a které naopak ne. Tato ETF mohou signalizovat aktuální tržní trendy a pomohou vám na jejich základě dělat rozhodnutí.

Populární akcie

Zajímá vás, co obchodují ostatní uživatelé? Tato stránka představuje naše oblíbené akcie a podílové fondy. Zobrazujeme také největší růsty a poklesy a žhavé zprávy, které dnes hýbou trhem. Najdete zde také náš generátor náhodných akcií, který vygeneruje 3 náhodné tipy na akcie!

Zvýšení/Snížení doporučení

Stránka Zvýšení/Snížení doporučení zobrazuje všechny změny v doporučeních analytiků pro jednotlivé symboly.

Investiční zpravodaje

Poslední běžnou strategií pro začátečníky je přihlásit se k odběru investičních newsletterů a získávat obchodní tipy od profesionálů. Můžete se přihlásit k některému z níže uvedených newsletterů:

[coreg]

Výběr akcií – průběžná analýza

Teď, když máte v hlavě několik akcií, měli byste provést pokročilejší analýzu svého výběru. Tento další krok vašeho průzkumu vám bude užitečný ze dvou hlavních důvodů:

• Ověříte si, zda jsou tyto akcie skutečně dobrou investicí. Lze je odmítnout, pokud zjistíte, že ve skutečnosti dobrou investicí nejsou.
• Podepřete svá tvrzení o těchto akciích. Pokud budou mít vaši investoři, profesor nebo spolužáci jakékoli otázky ohledně důvodů výběru těchto akcií, budete schopni podrobně a přesvědčivě vysvětlit svůj argument.

Tady si můžete vybrat akcie, které skutečně půjdou do vašeho portfolia na dlouhou dobu. Pokud jste začali s pasivní strategií, vaše portfolio už možná obsahuje některá odvětvová ETF, ale nyní se zaměříme na konkrétní společnosti, které nahradí část těchto investic.

Projdeme si několik základních metod průzkumu, které doplní vaše zjištění o vybraných akciích.

Technická analýza

Technická analýza je proces určování vzorců a trendů pomocí historických dat o cenném papíru a grafů za určité časové období. Grafy jsou zjevně účinný způsob, jak si vizuálně všimnout vzorce a reagovat na konkrétní trend. Podíváme se na několik základních grafických vzorů a zasadíme je i do reálného kontextu. Většina nástrojů technické analýzy využívá grafy, které najdete v Nástroj pro kotace.

Trendy a trendové linie

Trendová čára je přímka, která spojuje cenový pohyb akcie a vytváří rostoucí nebo klesající vzorec. Často se doporučuje spojit více než 2 body, aby byla trendová čára silnější.

Trendové čáry jsou užitečné pro získání obecné představy o tom, jak se cena akcie obvykle vyvíjí. Pozitivní trendová čára neznamená, že cena bude růst donekonečna, ale může naznačovat, že za firmou stojí silné základy.

Podpora a odpor

Úroveň podpory představuje cenovou hladinu, pod kterou se akcie nikdy nedostala. Jinými slovy, je to bod, pod který se akcie jen těžko propadá. Na druhé straně úroveň odporu představuje cenovou hladinu, kterou akcie nedokáže prorazit.

Akcie poblíž úrovní podpory mají tendenci se odrazit, takže mohou být dobrou investicí (alespoň v krátkodobém horizontu). Akcie poblíž úrovně odporu mají tendenci znovu klesat, takže mohou signalizovat příležitost k shortování.

Když akcie prorazí svou úroveň podpory nebo odporu, nazývá se to „breakout“.

Symetrický trojúhelník

Tento vzor se skládá ze dvou trendových čar, které jsou vůči vodorovné ose symetrické a sbíhají se. Aby bylo možné potvrdit symetrický trojúhelník, musí docházet k oscilaci mezi těmito dvěma čarami.

Vzor trojúhelníku naznačuje, že se cena chystá pohnout – symetrický trojúhelník však nedává jasný signál, zda cena půjde nahoru, nebo dolů.

Vzestupný trojúhelník

Vzor rostoucího trojúhelníku označuje dvě sbíhající se trendové čáry. První čára má vzestupný sklon a představuje podporu, druhou je vodorovná linie odporu. Aby byl rostoucí trojúhelník potvrzen, musí mezi oběma liniemi docházet k oscilaci.

Tento trojúhelník naznačuje býčí pokračovací formaci.

Klesající trojúhelník

Vzor klesajícího trojúhelníku označuje dvě sbíhající se trendové čáry. První čára má klesající sklon a představuje podporu, druhou je vodorovná linie odporu. Aby byl rostoucí trojúhelník potvrzen, musí mezi oběma liniemi docházet k oscilaci.

Tento trojúhelník naznačuje medvědí pokračovací formaci.

Fundamentální analýza

Fundamentální analýza je proces zkoumání základních aspektů podniku. Zahrnuje prohlížení klíčových ukazatelů a částí účetních výkazů společnosti za účelem určení jejího zdraví a atraktivity – protože účetní výkazy jsou mezi společnostmi standardizované, může to pomoci porovnat dvě potenciální investice takříkajíc jablko s jablkem. Aby to bylo jednodušší, většinu ukazatelů můžete přímo najít kliknutím na „Klíčové ukazatele“ v nástroji Kotace.

Jednou z nejoblíbenějších a nejjednodušších metod fundamentální analýzy je model DuPont. DuPontova analýza rozkládá rentabilitu vlastního kapitálu společnosti (ROE) na základě jejích rozhodnutí o ziskovosti, efektivity využití aktiv a finanční páky. Model se zaměřuje na ziskovost společnosti pomocí následující rovnice:

Tuto rovnici lze přepsat jako:

Pro analýzu společnosti pomocí modelu DuPont můžete použít následující tabulky:

Analýza společnosti XYZ od roku 2014 do roku 2017

Analýza společnosti XYZ ve srovnání s konkurenty v odvětví

Tyto tabulky vám umožní sledovat vývoj společnosti z hlediska její ziskovosti. To vám může pomoci dojít k závěru, že je vaše společnost dlouhodobě zisková. Získáte také celkový přehled o své společnosti i jejích konkurentech ve stejném odvětví. Tímto způsobem můžete objevit konkurenta, který by byl lepší volbou pro nákup akcií, nebo se ujistit, že vaše volba je ve své kategorii ta nejlepší.

Rychlý kvíz