Definice

Futures kontrakty jsou standardizovaná, převoditelná právní dohoda o dodání nebo převzetí určitého množství konkrétní komodity, měny nebo aktiva na konci stanoveného časového období. Cena se určuje při uzavření dohody.

Zde je několik užitečných pojmů pro futures:

Velikost kontraktu: Tím se určuje počet jednotek podkladového futures kontraktu, které mají být dodány. Může jít o barely, tuny, litry atd. Tuto velikost kontraktu používáme na našem webu k určení násobků. Násobky v podstatě násobí váš zisk/ztrátu za každý kontrakt. Pokud je například dodávka 10 000 litrů pomerančového džusu, jeden kontrakt OJ by váš zisk nebo ztrátu násobil 10 000. Jestliže se tedy cena vašeho futures kontraktu pohne z 1 $ na 1,01 $, získáte za každý kontrakt, který vlastníte, 100 $ (10 000 × 0,01 $). Tyto hodnoty se mezi jednotlivými futures výrazně liší, od velikosti kontraktu 10 až po 100 000.

Marže: U futures se od vás nepožaduje, abyste předem složili celou hodnotu dodávky. Určuje ji marže a mezi jednotlivými futures se značně liší. V tomto simulátoru jde o skutečné „náklady“ peněz, které si musíte vyhradit. V reálném světě byste dostávali margin cally a měli udržovací marži podle toho, kolik peněz jste ztratili nebo vydělali v závislosti na aktuální tržní ceně futures, což omezuje vaše ztráty. Na naší platformě však neexistuje udržovací marže ani margin cally, takže je možné ztratit velmi velké částky peněz.

Ukončení obchodování: To určuje, kdy se s nejaktuálnějším kontraktem přestane obchodovat. Může se to mezi jednotlivými typy futures značně lišit. U některých futures se obchodování zastavuje už měsíce před skutečným dodáním, proto si to nezapomeňte zkontrolovat CME Group pokud si nejste jisti.

Obchodní hodiny: Obchodní hodiny futures se liší podle typu futures. Měnové futures se obchodují téměř 24 hodin denně, zatímco u jiných futures dochází během dne od pondělí do pátku k dlouhým přerušením obchodování.

Poznámka: Mnoho webů nerozlišuje mezi elektronickým obchodováním a obchodováním na parketu. Je důležité ověřit, že se s vaším futures obchoduje elektronicky, protože obchodování na parketu obvykle není dostupné běžnému investorovi a na tomto simulátoru také není k dispozici. Znovu můžete zkontrolovat CME Group přesné obchodní časy každého futures kontraktu.

Příklad

Když koupím prosincový kontrakt na ropu, říkám tím, že do data vypořádání v prosinci dodám určité množství barelů (jak je uvedeno v kontraktu) a protistrana futures kontraktu mi vyplatí částku v dolarech uvedenou při koupi kontraktu. V reálném světě i na simulátoru jsou však fyzické dodávky těchto kontraktů ve skutečnosti poměrně vzácné (na simulátoru nikdy nebudete dodávat žádné fyzické zboží). Častější je jednoduše vypořádat rozdíl jako zisk nebo ztrátu na investorském účtu majitele. Pokud tedy koupíme futures na ropu za 50 $ a cena se při dodání změní na 55 $, činí to 5 $ na kontrakt krát velikost kontraktu.

Proč používat futures?

Původním účelem futures bylo zajištění proti nejistotě. Zemědělec nebo společnost, která nakupuje jeho úrodu, mohla pomocí futures „zafixovat“ cenu předem, a tím výrazně usnadnit sestavování rozpočtu i další finanční rozhodnutí. Totéž platí pro letecké společnosti, které nechtějí řešit denní cenové výkyvy, a proto používají futures, aby znaly cenu dopředu.

Futures se k tomuto účelu stále používají, ale rozšířily se i na širší trhy, zejména mezi obchodníky a spekulanty.

Futures také umožňují výrazně využít páku díky nízkým nákladům na marži a velkým velikostem kontraktů (násobitelům).

Simulátor obchodování s futures

Než začnete obchodovat futures, měli byste vědět, že se obchodují jinak než jiné typy cenných papírů.

Když koupíte futures kontrakt, ve skutečnosti neplatíte jeho plnou hodnotu – pouze souhlasíte s tím, že za zboží, které představuje, zaplatíte později. To znamená, že se váš „hotovostní zůstatek“ nesníží. Musíte však složit zálohu, takže „požadavek na marži“ se odečte z vaší kupní síly.

Požadavek na marži se může u jednotlivých futures lišit, ale zobrazí se při zobrazení nabídky pro kontrakt, o který máte zájem. Futures se také obchodují v kontraktních velikostech – jeden futures kontrakt může představovat 100 nebo dokonce 1000 jednotek dané komodity (to se v nabídce zobrazí také jako „velikost kontraktu“).

Když chcete svůj futures prodat, právě tehdy si vyměňujete hotovost – získáte (nebo ztratíte) peníze podle toho, jak se během doby, kdy jste futures drželi, změnila celková hodnota. Díky tomu je obchodování futures velmi rizikové – pokud máte futures s velikostí kontraktu 10 000 a vlastníte jen 10 kontraktů, může tento kontrakt klesnout jen o 3 dolary a vy přijdete o 300 000 dolarů.

Pokud vaše soutěž umožňuje obchodování futures, najdete je na Stránka pro obchodování s futures.

1. Akce: Zde můžete zvolit: koupit, prodat, shortovat, uzavřít short, stejně jako u akcií.
2. Množství: Zadejte požadované množství opčních kontraktů. Pamatujte, že i s 1 futures kontraktem můžete mít obrovskou expozici v závislosti na velikosti kontraktu. Vždy se dívejte na volatilitu a velikost kontraktu futures, se kterým obchodujete, abyste určili svou míru rizika.
3. Kontrakt:Zde se zobrazí kategorie kontraktu, kterou požadujete, například indexy, potraviny, energie atd. Poté můžete v rozbalovací nabídce „vybrat symbol“ zvolit konkrétní futures kontrakt, který chcete.
4. Měsíc-rok: Tuto možnost lze vybrat až po zvolení požadovaného futures. Tím se vybere měsíc kontraktu vaší opce. Poznámka: pokud se zobrazí chyba, je to obvykle proto, že zvolený měsíc a rok již vypršely; jednoduše se podívejte na další měsíc nebo rok, abyste získali aktuální expiraci futures.
5. Typ příkazu: Zde můžete zvolit, zda chcete tržní, limitní nebo stop příkaz.

Vyberte náhled a můžete potvrdit svůj nákup.

Poznámka: obchodování futures může být kvůli vysoké páce riskantní. Zároveň má spoustu drobných nuancí a je složité. Vždy je dobré získat co nejvíce informací přímo ze zdroje od CME Group nebo v určitých případech Ice Futures

Rychlý kvíz

Zdá se, že tento kvíz není správně nastaven.