Choisir des actions – Les bases

L’aspect le plus difficile lorsqu’on commence à investir est de choisir les premiers titres à ajouter à un portefeuille. Chaque investisseur a ses propres techniques et stratégies, mais nous voulons vous donner les outils dont vous avez besoin pour passer vos premiers ordres et donner à votre portefeuille un bon départ.

Définir des objectifs

Avant de choisir votre première action, la première étape consiste à déterminer quels sont les objectifs de votre portefeuille.

Risque et rendement

Le choix le plus important que vous aurez à faire sera d’équilibrer risque et rendement : investir tout votre argent dans des actifs très risqués, au fort potentiel de croissance (ou de perte), ou vous concentrer sur des entreprises que vous pensez capables de rester solides sur le long terme.

Afin de réduire une partie du risque lié au choix des actions, vous pourriez envisager de faire appel à un professionnel. Cela Avis sur Motley Fool expliquera comment ils sélectionnent et analysent les meilleures actions à acheter.

Diversification

Une fois que vous avez évalué votre niveau de tolérance au risque, décidez ensuite comment vous souhaitez diversifier votre portefeuille, ce qui vous aidera à déterminer combien d’argent investir dans chaque titre. Votre défi peut le faire automatiquement : la plupart des défis incluent une « limite de position », ce qui signifie que vous ne pouvez investir qu’un certain pourcentage de votre capital dans une seule action. Vous pouvez vérifier si votre concours comporte une règle de limite de position sur la page des soldes du compte.

Une fois que vous avez déterminé le nombre minimum de titres dont vous avez besoin, vous pouvez commencer à sélectionner manuellement des symboles boursiers en utilisant un stratégie de trading. Vous pouvez également créer un mélange de ces stratégies afin de tirer le meilleur parti de chacune d’elles.

Stratégies de trading pour débutants

L’objectif de votre stratégie de trading est d’obtenir une liste d’actions ou d’ETF dans lesquels vous voudriez souhaitez investir. L’idée est simplement d’établir une « liste de souhaits » d’actions : au bout du compte, vous ajouterez probablement la moitié de vos choix initiaux, voire moins, à votre portefeuille permanent. Une fois cette première liste de possibilités établie, nous verrons comment la réduire.

Stratégie « investissez dans ce que vous connaissez »

La meilleure façon de commencer lorsqu’on achète des actions est d’acheter ce que l’on connaît, plutôt que d’essayer de suivre des tuyaux boursiers ou de lire une quantité d’analyses techniques que vous ne pouvez pas suivre. Voyez les choses ainsi : si vous connaissez déjà une entreprise, c’est qu’elle a suffisamment bien réussi par le passé pour être aujourd’hui un nom connu de tous. Cela vous donne, en tant qu’investisseur, un grand avantage ; vous pouvez voir comment cette entreprise se porte simplement en regardant ses magasins et en lisant les actualités économiques courantes.

Posez-vous les questions suivantes :

• Ont-ils récemment commencé à ouvrir de nouveaux magasins près de chez moi, ou en ferment-ils certains ?
• A-t-on l’impression qu’il y a toujours beaucoup de personnes que vous connaissez qui utilisent leurs produits, ou restent-ils encore assez méconnus ?
• L’actualité récente les concernant paraît-elle positive ou négative ?

Si les trois sont positives, alors cela peut être un bon endroit où investir.

Stratégie sur les bénéfices

Un investisseur peut toujours sélectionner des actions à la main en fonction du calendrier des résultats. Pour ce faire, vous devrez connaître vos horizons de placement et parcourir le calendrier des résultats afin d’y trouver des perles rares (c’est-à-dire des actions que vous pouvez acheter et qui vont s’envoler pendant leur saison de résultats, ou des actions qui vont chuter et que l’on pourra vendre à découvert à l’avance).

La stratégie des résultats est en quelque sorte une évolution de la stratégie « Investissez dans ce que vous connaissez » : vous chercherez des entreprises dont vous pensez qu’elles publieront bientôt d’excellents résultats, ce qui peut faire monter le cours de leurs actions.

Une fois que vous avez trouvé vos actions, il est très important de les analyser et d’étayer votre hypothèse sur la réaction du marché à leur rapport de résultats.

Un exemple d’opération bien exécutée fondée sur les attentes de résultats serait Nvidia (NVDA). Avant la présentation, NVDA se négociait autour de 102 et a ensuite grimpé sans interruption jusqu’à 149,44 le 7^e  juin 2017 !

La stratégie passive

Si vous n’êtes pas sûr de l’action précise à sélectionner, vous pouvez toujours investir dans des ETF et des indices de marché. Ces produits sont déjà diversifiés pour vous et suivront un marché spécifique à votre place.

À titre d’exemple, disons que vous souhaitez investir dans une entreprise de jeux vidéo, mais que vous ne savez pas laquelle précisément. Vous pouvez toujours investir dans un ETF qui suivra le marché du jeu vidéo pour vous. Dans cette situation, vous pouvez investir dans le PureFunds Video Game Tech ETF (GAMR), qui suit ce marché pour vous. Sur la base de leur  site webIls ont investi dans des sociétés de logiciels de jeux comme Ubisoft, Activision, Konami, etc., ce qui signifie que les tâches de sélection des titres et d’allocation ont déjà été prises en charge par les gestionnaires du fonds de cet ETF.

Vous pouvez trouver un ETF spécifique ici.

De nombreux investisseurs commencent aussi par une stratégie passive, puis s’en écartent progressivement. Cela consiste à constituer son portefeuille en choisissant des ETF dans cinq secteurs dans lesquels vous souhaitez investir, puis à examiner chacun de ces secteurs en détail à l’aide de certaines des autres stratégies présentées ici. Une fois que vous avez identifié quelques actions au sein de ces secteurs, vous pouvez vendre une partie des positions de l’ETF et utiliser le capital pour investir dans les actions que vous avez analysées.

Stratégie des filtres boursiers

Vous pouvez aussi utiliser des filtres boursiers pour trouver de bons achats et des ventes à découvert. Un filtre boursier est un programme ou un site web qui vous posera quelques questions sur ce que vous recherchez dans une action, puis vous renverra une liste d’actions correspondant à vos critères. Vous pouvez ensuite effectuer des recherches supplémentaires sur ces actions afin de déterminer si elles devraient être ajoutées à votre portefeuille.

Trouver des idées de trading

Nous avons aussi une page « Idées de trading » qui vous aidera à évaluer la santé globale du marché et à ajuster vos choix d’actions. La page Idées de trading contient les informations suivantes :

Résumé du marché d’aujourd’hui

Cette page est très utile pour commencer vos recherches. Elle présente le résumé du marché du jour. Elle est utile parce qu’elle vous indique comment se porte l’ensemble du marché aujourd’hui. Par exemple, le 17 mai^e 2017, vous auriez remarqué que des indices comme SPY ont perdu 5 points en raison de l’enquête « Trump-Russie ». Cela peut servir de signal à certains investisseurs pour acheter davantage. Si un investisseur avait acheté SPY pendant la baisse, il aurait gagné plus de 5 $ par action ! Il est toujours important de passer en revue l’évolution globale du marché et les nouvelles du marché du jour. Cela peut vous aider à trouver le moment idéal pour acheter des actions à leur plus bas prix (ou les vendre à découvert à leur pic).

Publication des résultats

Cette page présente les préannonces des résultats trimestriels des actions, avec l’estimation actuelle et la nouvelle fourchette. La volatilité d’une action augmente lorsqu’elle se rapproche de la publication de ses résultats.

Notes des analystes :

La page des recommandations des analystes présente les recommandations données par les sociétés de courtage et les analystes financiers. Cette page sera utile pour analyser la tendance des recommandations d’une action et la recommandation moyenne actuelle.

ETF les plus performants et moins performants

Vous cherchez un ETF ? Cette page est un excellent endroit pour voir quels ETF performent actuellement bien et quels ETF sont moins performants. Ces ETF peuvent signaler les tendances actuelles du marché et vous aider à faire des choix en fonction de cela.

Actions populaires

Vous vous demandez ce que les autres utilisateurs négocient ? Cette page présente nos actions et fonds communs de placement populaires. Nous y présentons aussi les plus fortes hausses et baisses, ainsi que les sujets brûlants qui font bouger le marché aujourd’hui. Vous pouvez également trouver notre générateur d’actions aléatoires, qui génère 3 idées d’actions au hasard !

Revalorisations / Dégradations

La page de hausses/baisses de recommandation présente tous les changements de recommandation des analystes pour les symboles.

Bulletins d'information sur l'investissement

La dernière stratégie courante pour les débutants consiste à s’inscrire à des newsletters d’investissement afin d’obtenir des conseils de trading de professionnels. Vous pouvez vous inscrire à l’une des newsletters ci-dessous :

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Choisir des actions – Analyse intermédiaire

Maintenant que vous avez quelques actions en tête, vous devriez effectuer une analyse plus approfondie de vos choix d’actions. Cette étape supplémentaire de votre recherche sera utile pour deux raisons principales :

• Vous vérifierez si ces actions sont réellement de bons investissements. Elles pourront être rejetées si vous découvrez qu’en réalité ce ne sont pas de bons investissements.
• Vous justifierez vos hypothèses au sujet de ces actions. Si vos investisseurs, votre professeur ou vos camarades ont des questions sur la logique qui sous-tend vos choix d’actions, vous serez en mesure d’étayer un argument solide et convaincant.

C’est ici que vous pouvez choisir les actions qui entreront réellement dans votre portefeuille sur le long terme. Si vous avez commencé avec une stratégie passive, votre portefeuille comporte peut-être déjà quelques ETF sectoriels, mais nous allons maintenant examiner des entreprises précises afin de remplacer une partie de ces investissements.

Nous allons explorer quelques méthodes de recherche de base qui compléteront vos conclusions sur vos choix d’actions.

Analyse technique

L’analyse technique consiste à déterminer des schémas et des tendances à l’aide de données historiques sur un titre et de graphiques sur une période donnée. Les graphiques sont manifestement un moyen efficace de repérer visuellement un schéma et d’agir en fonction d’une tendance précise. Nous examinerons quelques figures graphiques de base et les replacerons également dans un contexte concret. La plupart des outils d’analyse technique utilisent les graphiques que vous pouvez trouver dans le Outil de cotations.

Tendances et lignes de tendance

Une ligne de tendance est une ligne droite qui relie les mouvements de prix de l’action et crée un schéma haussier ou baissier. Il est souvent recommandé de relier plus de 2 points afin d’obtenir une ligne de tendance plus solide.

Les lignes de tendance sont utiles pour vous donner une idée générale de l’évolution du prix de l’action. Une ligne de tendance positive ne signifie pas que le cours continuera à monter indéfiniment, mais elle peut indiquer qu’il existe des fondations solides sous-jacentes.

Support et résistance

Une ligne de support représente un niveau de prix en dessous duquel l’action n’est jamais descendue. Autrement dit, c’est le point en dessous duquel l’action a du mal à passer. De l’autre côté, une ligne de résistance représente le niveau de prix que l’action ne parvient pas à franchir.

Les actions proches de leur ligne de support ont tendance à rebondir, elles peuvent donc constituer un bon investissement (du moins à court terme). Les actions proches de leur ligne de résistance ont tendance à redescendre, elles peuvent donc signaler une opportunité de vente à découvert.

Lorsqu’une action franchit sa ligne de support ou de résistance, on parle de « cassure ».

Triangle symétrique

Ce schéma se compose de deux lignes de tendance symétriques par rapport à l’horizontale et convergentes. Pour prouver qu’il s’agit d’un triangle symétrique, il faut une oscillation entre les deux lignes.

Un schéma en triangle indique que le prix est sur le point de bouger, mais un triangle symétrique ne donne pas d’indication claire sur une hausse ou une baisse du prix.

Triangle ascendant

Le schéma du triangle ascendant désigne deux lignes de tendance convergentes. La première ligne est inclinée vers le haut et constitue le support, tandis que l’autre est une ligne de résistance horizontale. Pour valider le triangle ascendant, il doit y avoir une oscillation entre les deux lignes.

Ce triangle implique une figure de continuation haussière.

Triangle descendant

La figure du triangle descendant fait référence à deux lignes de tendance convergentes. La première est une ligne inclinée vers le bas, qui constitue le support, et l’autre est une ligne de résistance horizontale. Pour valider le triangle ascendant, il doit y avoir une oscillation entre les deux lignes.

Ce triangle implique une figure de continuation baissière.

Analyse fondamentale

L’analyse fondamentale consiste à examiner les aspects fondamentaux d’une entreprise. Elle implique l’étude des principaux ratios et des différentes sections des états financiers d’une société afin d’évaluer sa santé et son attractivité — comme les états financiers sont standardisés d’une entreprise à l’autre, cela peut aider à comparer deux investissements potentiels de manière comparable. Pour vous simplifier la tâche, vous pouvez trouver directement la plupart des ratios en cliquant sur « Ratios clés » dans l’outil de cotations.

L’une des analyses fondamentales les plus populaires et les plus simples est le modèle de DuPont. L’analyse de DuPont décompose le rendement des capitaux propres (ROE) de l’entreprise en fonction de ses choix de rentabilité, de l’efficacité avec laquelle ses actifs sont utilisés et de son effet de levier financier. Le modèle se concentre sur la rentabilité d’une entreprise à l’aide de l’équation suivante :

Cette équation peut être réécrite ainsi :

Pour analyser une entreprise à l’aide du modèle de DuPont, vous pouvez utiliser les tableaux suivants :

Analyse de l’entreprise XYZ de 2014 à 2017

Analyse de l’entreprise XYZ avec ses concurrents du secteur

Ces tableaux vous permettront de voir l’évolution de l’entreprise en termes de rentabilité. Cela peut vous aider à conclure que votre entreprise est rentable à long terme. Vous aurez également une vue d’ensemble de votre entreprise et de ses concurrents dans le même secteur. Ce faisant, vous pourriez trouver un concurrent qui serait un meilleur choix d’action ou vous rassurer en constatant que votre sélection est la meilleure de sa catégorie.

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