Choisir des actions – Les bases

L’aspect le plus difficile lorsqu’on commence à investir est de choisir les premières actions à ajouter à un portefeuille. Chaque investisseur a ses propres techniques et stratégies, mais nous voulons vous donner les outils nécessaires pour passer vos premiers ordres et donner à votre portefeuille une bonne impulsion dès le départ.

Définir des objectifs

Avant de choisir votre première action, la première étape consiste à décider quels sont les objectifs de votre portefeuille.

Risque et rendement

Le choix le plus important que vous aurez à faire sera d’équilibrer risque et rendement : investir tout votre argent dans des actifs très risqués, avec un fort potentiel de croissance (ou de perte), ou vous concentrer sur des entreprises que vous pensez capables de rester solides sur le long terme.

Afin de réduire une partie du risque lié au choix des actions, vous pouvez envisager de faire appel à un professionnel. Cela Avis sur Motley Fool vous expliquera comment ils choisissent et analysent les meilleures actions à acheter.

Diversification

Une fois que vous avez pris en compte votre tolérance au risque, décidez ensuite comment vous souhaitez diversifier votre portefeuille, ce qui vous aidera à déterminer combien d’argent investir dans chaque valeur. Votre concours peut le faire automatiquement : la plupart des concours incluent une « limite de position », ce qui signifie que vous ne pouvez investir qu’un certain pourcentage de votre argent dans une seule action. Vous pouvez vérifier si votre concours comporte une règle de limite de position sur la page des soldes du compte.

Une fois que vous avez établi le nombre minimal de titres dont vous avez besoin, vous pouvez désormais commencer à sélectionner vous-même des symboles boursiers à l’aide d’une stratégie de trading. Vous pouvez également créer un mélange de ces stratégies pour tirer le meilleur parti de chacune d’elles.

Stratégies de trading pour débutants

Votre objectif avec votre stratégie de trading est d’obtenir une liste d’actions ou d’ETF dans lesquels vous pourrait voulez investir. L’idée est simplement d’établir une « liste de souhaits » d’actions — au bout du compte, vous ajouterez probablement la moitié de vos choix initiaux, voire moins, à votre portefeuille permanent. Une fois cette liste initiale de possibilités établie, nous verrons comment la réduire.

Stratégie « investissez dans ce que vous connaissez »

La meilleure façon de commencer quand on achète des actions est d’acheter ce que l’on connaît, plutôt que d’essayer de suivre des conseils boursiers ou de lire une foule d’analyses techniques que l’on ne maîtrise pas. Voyez les choses ainsi : si vous connaissez déjà une entreprise, c’est qu’elle a suffisamment bien réussi par le passé pour être aujourd’hui un nom connu de tous. Cela vous donne, en tant qu’investisseur, un grand avantage : vous pouvez voir comment cette entreprise se porte en regardant simplement ses magasins et en lisant l’actualité économique courante.

Posez-vous les questions suivantes :

• Ont-ils commencé à ouvrir de nouveaux magasins près de chez moi récemment, ou en ferment-ils certains ?
• A-t-on l’impression qu’il y a toujours beaucoup de personnes que vous connaissez qui utilisent leurs produits, ou restent-ils encore plutôt méconnus ?
• L’actualité récente à leur sujet semble-t-elle positive ou négative ?

Si les trois réponses sont positives, cela peut être un bon endroit où investir.

Stratégie sur les bénéfices

Un investisseur peut toujours sélectionner des actions à la main en fonction du calendrier des résultats. Pour ce faire, vous devez connaître vos horizons de placement et parcourir le calendrier des résultats pour y dénicher des pépites (c’est-à-dire des actions que vous pouvez acheter et qui vont s’envoler pendant leur saison de հրապարակation des résultats, ou des actions qui vont chuter et que l’on peut vendre à découvert à l’avance).

La stratégie des résultats est en quelque sorte une évolution de la stratégie « investir dans ce que l’on connaît » : vous rechercherez des entreprises dont vous pensez qu’elles publieront bientôt d’excellents résultats, ce qui peut faire monter le cours de leur action.

Une fois que vous avez trouvé vos actions, il est très important de les analyser et d’étayer votre hypothèse sur la façon dont le marché réagira à leur publication de résultats.

Un exemple de transaction bien exécutée fondée sur les attentes de résultats serait Nvidia (NVDA). Avant la présentation, NVDA se négociait autour de 102 et n’a cessé de grimper depuis, jusqu’à 149,44 le 7^e juin 2017 !

Stratégie passive

Si vous n’êtes pas sûr de quelle action précise choisir, vous pouvez toujours investir dans des ETF et des indices de marché. Ces produits sont déjà diversifiés pour vous et suivront un marché spécifique à votre place.

Par exemple, supposons que vous vouliez investir dans une société de jeux vidéo, mais que vous ne sachiez pas précisément laquelle. Vous pouvez toujours investir dans un ETF qui suivra le marché du jeu vidéo pour vous. Dans ce cas, vous pouvez investir dans le PureFunds Video Game Tech ETF (GAMR), qui suit ce marché pour vous. D’après leur  site web, ils ont investi dans des sociétés de logiciels de jeux telles qu’Ubisoft, Activision, Konami, etc., ce qui signifie que la sélection des actions et les tâches d’allocation ont déjà été prises en charge par les gestionnaires du fonds de cet ETF.

Vous pouvez trouver un ETF spécifique  ici.

De nombreux investisseurs commencent aussi par une stratégie passive, puis s’en détachent progressivement. Cela signifie commencer votre portefeuille en choisissant des ETF dans 5 secteurs dans lesquels vous souhaitez investir, puis examiner chacun de ces secteurs en détail à l’aide de certaines des autres stratégies présentées ici. Une fois que vous avez identifié quelques actions dans ces secteurs, vous pouvez vendre une partie de vos avoirs en ETF et utiliser le capital pour investir dans les actions que vous avez étudiées.

Stratégie des sélectionneurs d’actions

Vous pouvez également utiliser des sélecteurs d’actions pour trouver de bons achats et des ventes à découvert. Un sélecteur d’actions est un programme ou un site web qui vous posera quelques questions sur ce que vous recherchez dans une action, puis vous renverra une liste d’actions correspondant à vos critères. Vous pouvez ensuite effectuer des recherches supplémentaires sur ces actions afin de déterminer si elles devraient être ajoutées à votre portefeuille.

Trouver des idées de trading

Nous avons aussi une page « Idées de trading » qui vous aidera à évaluer la santé globale du marché et à ajuster vos choix d’actions. La page Idées de trading contient les informations suivantes :

Résumé du marché d’aujourd’hui

Cette page est très utile au début de vos recherches. Elle présente le résumé du marché de la journée. Elle est utile parce qu’elle vous indique comment se porte le marché global aujourd’hui. Par exemple, le 17 mai^e  2017, vous auriez remarqué que des indices comme SPY avaient perdu 5 points en raison de l’enquête « Trump-Russie ». Cela peut servir de signal à certains investisseurs pour acheter davantage. Si un investisseur avait acheté SPY pendant le repli, il aurait gagné plus de 5 $ par action ! Il est toujours important d’examiner l’évolution du marché global et les actualités du marché du jour. Cela peut vous aider à trouver le moment idéal pour acheter des actions à leur prix le plus bas (ou les vendre à découvert à leur sommet).

Publication des résultats

Cette page présente les préannonces trimestrielles des résultats des actions, avec l’estimation actuelle et la nouvelle fourchette. La volatilité d’une action augmente lorsqu’elle approche de la publication des résultats.

Évaluations des analystes :

La page des notes des analystes présente les recommandations données par les sociétés de courtage et les analystes financiers. Cette page sera utile pour analyser la tendance des recommandations sur une action et la recommandation moyenne actuelle.

Meilleurs/Pires ETF

Vous cherchez un ETF ? Cette page est un excellent endroit pour voir quels ETF affichent actuellement de bonnes performances et lesquels affichent de moins bonnes performances. Ces ETF peuvent signaler les tendances actuelles du marché et vous aider à faire vos choix en fonction de cela.

Actions populaires

Vous vous demandez ce que négocient les autres utilisateurs ? Cette page présente nos actions et fonds communs de placement populaires. Nous y présentons aussi les plus fortes hausses et baisses, ainsi que les sujets brûlants qui font bouger le marché aujourd’hui. Vous pouvez également y trouver notre générateur aléatoire d’actions, qui génère 3 idées d’actions aléatoires !

Revalorisations / Dégradations

La page de mise à niveau/déclassement présente tous les changements dans les recommandations des analystes concernant les symboles.

Bulletins d’investissement

La dernière stratégie courante pour les débutants consiste à s’inscrire à des lettres d’information sur l’investissement afin d’obtenir des conseils de trading de professionnels. Vous pouvez vous inscrire à l’une des lettres d’information ci-dessous :

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Choisir des actions – Analyse intermédiaire

Maintenant que vous avez quelques actions en tête, vous devriez effectuer une analyse plus avancée de vos choix d’actions. Cette étape supplémentaire de votre recherche vous sera utile pour deux raisons principales :

• Vous vérifierez si ces actions sont vraiment de bons investissements. Elles peuvent être écartées si vous découvrez qu’en réalité elles ne sont pas de bons investissements.
• Vous étayerez vos hypothèses concernant ces actions. Si vos investisseurs, votre professeur ou vos camarades ont des questions sur le raisonnement derrière vos choix d’actions, vous serez en mesure de développer un argument solide et convaincant.

C’est ici que vous pouvez choisir les actions qui entreront réellement dans votre portefeuille à long terme. Si vous avez commencé avec une stratégie passive, votre portefeuille contient peut-être déjà des ETF sectoriels, mais nous allons maintenant nous intéresser à des entreprises spécifiques afin de remplacer une partie de ces investissements.

Nous allons explorer quelques méthodes de recherche de base qui compléteront vos conclusions sur vos choix d’actions.

Analyse technique

L’analyse technique consiste à déterminer des modèles et des tendances à l’aide de données historiques sur un titre et de graphiques sur une période donnée. Les graphiques sont manifestement un moyen efficace de repérer visuellement une tendance et d’agir en fonction d’elle. Nous examinerons quelques modèles graphiques de base et les replacerons également dans un contexte concret. La plupart des outils d’analyse technique utilisent les graphiques que vous pouvez trouver dans l’outil de cotations Outil de cotations.

Tendances et lignes de tendance

Une ligne de tendance est une ligne droite qui relie les mouvements de prix d’une action et crée un schéma haussier ou baissier. Il est souvent recommandé de relier plus de 2 points afin d’obtenir une ligne de tendance plus solide.

Les lignes de tendance sont utiles pour vous donner une idée générale de l’évolution du prix de l’action. Une ligne de tendance positive ne signifie pas qu’il continuera à monter indéfiniment, mais elle peut indiquer qu’il existe des fondations commerciales sous-jacentes solides.

Supports et résistances

Une ligne de support représente un niveau de prix en dessous duquel l’action n’est jamais descendue. En d’autres termes, c’est le point en dessous duquel l’action a du mal à passer. À l’inverse, une ligne de résistance représente le niveau de prix que l’action ne parvient pas à franchir.

Les actions proches de leur ligne de support ont tendance à rebondir, elles peuvent donc constituer un bon investissement (du moins à court terme). Les actions proches de leur ligne de résistance ont tendance à redescendre, elles peuvent donc signaler une opportunité de vente à découvert.

Lorsqu’une action franchit sa ligne de support ou de résistance, on parle de « cassure ».

Triangle symétrique

Ce motif se compose de deux lignes de tendance symétriques par rapport à l’horizontale et convergentes. Pour confirmer un triangle symétrique, il faut une oscillation entre les deux lignes.

Un motif en triangle indique que le prix est sur le point d’évoluer, mais un triangle symétrique ne donne pas de signal clair quant à une hausse ou une baisse du prix.

Triangle ascendant

Le motif du triangle ascendant désigne deux lignes de tendance convergentes. La première ligne est inclinée vers le haut et constitue le support, tandis que l’autre est une ligne de résistance horizontale. Pour valider le triangle ascendant, il doit y avoir une oscillation entre les deux lignes.

Ce triangle laisse présager une figure de continuation haussière.

Triangle descendant

Le motif du triangle descendant désigne deux lignes de tendance convergentes. La première ligne est inclinée vers le bas et constitue le support, tandis que l’autre est une ligne de résistance horizontale. Pour valider le triangle ascendant, il doit y avoir une oscillation entre les deux lignes.

Ce triangle laisse présager une figure de continuation baissière.

Analyse fondamentale

L’analyse fondamentale est le processus consistant à examiner les aspects fondamentaux d’une entreprise. Elle implique l’examen des principaux ratios et des différentes parties des états financiers d’une société afin d’en déterminer la santé et l’attrait — comme les états financiers sont normalisés d’une entreprise à l’autre, cela peut aider à comparer deux investissements potentiels de manière équivalente. Pour vous faciliter la tâche, vous pouvez trouver directement la plupart des ratios en cliquant sur « Ratios clés » dans l’outil de cotations.

L’une des analyses fondamentales les plus populaires et les plus simples est le modèle de DuPont. L’analyse DuPont décompose le rendement des capitaux propres (ROE) de l’entreprise en fonction de ses choix de rentabilité, de l’efficacité avec laquelle ses actifs sont utilisés et de son effet de levier financier. Le modèle se concentre sur la rentabilité d’une entreprise à l’aide de l’équation suivante :

Cette équation peut être réécrite comme suit :

Pour analyser une entreprise à l’aide du modèle de DuPont, vous pouvez utiliser les tableaux suivants :

Analyse de l’entreprise XYZ de 2014 à 2017

Analyse de l’entreprise XYZ avec ses concurrents du secteur

Ces tableaux vous permettront de voir l’évolution de l’entreprise en termes de rentabilité. Cela peut vous aider à conclure que votre entreprise est rentable à long terme. Vous aurez également une vue d’ensemble de votre entreprise et de ses concurrents dans le même secteur. Ce faisant, vous pourriez trouver un concurrent qui serait un meilleur choix d’action, ou vous rassurer en constatant que votre choix d’action est le meilleur de sa catégorie.

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