Choisir des actions – Les bases

L’aspect le plus difficile pour commencer à investir est de choisir les premières actions à ajouter à un portefeuille. Chaque investisseur a ses propres techniques et stratégies, mais nous voulons vous donner les outils nécessaires pour effectuer vos premiers ordres et lancer votre portefeuille sur de bons rails.

Définir des objectifs

Avant de choisir votre première action, la première étape consiste à déterminer quels sont les objectifs de votre portefeuille.

Risque et rendement

Le choix le plus important que vous aurez à faire sera d’équilibrer le risque et le rendement : investir tout votre argent dans des actifs très risqués à fort potentiel de croissance (ou de perte), ou vous concentrer sur des entreprises que vous estimez solides sur le long terme.

Afin de réduire une partie du risque lié au choix des actions, vous pourriez envisager de faire appel à un professionnel. Ce Avis sur Motley Fool expliquera comment ils sélectionnent et analysent les meilleures actions à acheter.

Diversification

Une fois que vous avez évalué votre tolérance au risque, décidez ensuite comment vous souhaitez diversifier votre portefeuille, ce qui vous aidera à déterminer combien de liquidités investir dans chaque titre. Votre concours peut le faire automatiquement : la plupart des concours incluent une « limite de position », ce qui signifie que vous ne pouvez investir qu’un certain pourcentage de votre trésorerie dans une seule action. Vous pouvez vérifier si votre concours comporte une règle de limite de position sur la page des soldes du compte.

Une fois que vous avez établi le nombre minimal de titres dont vous avez besoin, vous pouvez commencer à sélectionner vous-même des symboles boursiers en utilisant un stratégie de trading. Vous pouvez également créer un mélange de ces stratégies afin de tirer le meilleur parti de chacune.

Stratégies de trading pour débutants

Votre objectif avec votre stratégie de trading est d’obtenir une liste d’actions ou d’ETF dans lesquels vous pourrait souhaitez investir. Le but est simplement d’établir une « liste de souhaits » d’actions — au final, vous ajouterez probablement seulement la moitié, voire moins, de vos premiers choix à votre portefeuille permanent. Une fois cette première liste de possibilités établie, nous verrons comment la réduire.

Stratégie « Investissez dans ce que vous connaissez »

La meilleure façon de commencer lorsqu’on achète des actions est d’acheter ce que l’on connaît, plutôt que d’essayer de suivre des conseils boursiers ou de lire une foule d’analyses techniques que l’on ne maîtrise pas. Voyez les choses ainsi : si vous connaissez déjà une entreprise, c’est qu’elle a suffisamment bien réussi par le passé pour être devenue aujourd’hui un nom familier. Cela vous donne, en tant qu’investisseur, un grand avantage : vous pouvez voir comment cette entreprise se porte rien qu’en regardant ses magasins et en lisant les actualités économiques courantes.

Posez-vous les questions suivantes :

• Ont-ils commencé récemment à ouvrir de nouveaux magasins près de chez moi, ou en ferment-ils certains ?
• A-t-on l’impression qu’il y a toujours beaucoup de personnes que vous connaissez qui utilisent leurs produits, ou restent-ils encore assez méconnus ?
• Leurs actualités récentes semblent-elles positives ou négatives ?

Si les trois sont positives, alors cela peut être un bon endroit où investir.

Stratégie de gains

Un investisseur peut toujours sélectionner des actions à la main en fonction du calendrier des résultats. Pour ce faire, vous devriez connaître vos horizons de placement et parcourir le calendrier des résultats afin d’y trouver des pépites (c.-à-d. des actions que vous pouvez acheter et qui s’envoleront pendant leur saison de résultats, ou des actions qui chuteront et que l’on peut vendre à découvert à l’avance).

La stratégie des résultats est en quelque sorte une évolution de la stratégie « Investir dans ce que l’on connaît » — vous chercherez des entreprises dont vous pensez qu’elles annonceront bientôt de bons résultats, ce qui peut faire grimper le cours de leur action.

Une fois que vous avez trouvé vos actions, il est très important de les analyser et d’étayer votre hypothèse sur la manière dont le marché réagira à leur rapport de résultats.

Un exemple de transaction bien exécutée fondée sur les attentes de résultats serait Nvidia (NVDA). Avant la présentation, NVDA se négociait autour de 102 et n’a cessé de grimper depuis, jusqu’à 149,44 le 7^e juin 2017 !

La stratégie passive

Si vous n’êtes pas sûr de l’action précise à sélectionner, vous pouvez toujours investir dans des ETF et des indices de marché. Ces produits sont déjà diversifiés pour vous et suivront un marché spécifique à votre place.

À titre d’exemple, supposons que vous souhaitiez investir dans une entreprise du secteur du jeu vidéo, mais que vous ne sachiez pas précisément laquelle. Vous pouvez toujours investir dans un ETF qui suivra le marché du jeu vidéo pour vous. Dans ce cas, vous pouvez investir dans le PureFunds Video Game Tech ETF (GAMR), qui suit ce marché pour vous. D’après leur site web, ils ont investi dans des sociétés de logiciels de jeux telles qu’Ubisoft, Activision, Konami, etc., ce qui signifie que les tâches de sélection des titres et d’allocation ont déjà été prises en charge par les gestionnaires de fonds de cet ETF.

Vous pouvez trouver un ETF spécifique ici.

De nombreux investisseurs commencent également par une stratégie passive, puis s’en écartent progressivement. Cela consiste à démarrer votre portefeuille en choisissant des ETF dans 5 secteurs dans lesquels vous souhaitez investir, puis à examiner chacun de ces secteurs en détail à l’aide de certaines des autres stratégies présentées ici. Une fois que vous avez identifié certaines actions dans ces secteurs, vous pouvez vendre une partie de la position en ETF et utiliser cet argent pour investir dans les actions que vous avez étudiées.

Stratégie de sélection de titres

Vous pouvez aussi utiliser des filtres d’actions pour trouver de bons achats et des ventes à découvert. Un filtre d’actions est un programme ou un site web qui vous posera quelques questions sur ce que vous recherchez dans une action, puis vous renverra une liste d’actions correspondant à vos critères. Vous pouvez ensuite effectuer des recherches supplémentaires sur ces actions afin de déterminer si elles devraient être ajoutées à votre portefeuille.

Trouver des idées de trading

Nous avons également une page « Idées de trading » qui vous aidera à évaluer l’état général du marché et à ajuster vos choix d’actions. La page Idées de trading contient les informations suivantes :

Résumé du marché d’aujourd’hui

Cette page est très utile au début de vos recherches. Elle présente le résumé du marché du jour. Elle est utile car elle vous indique comment se porte l’ensemble du marché aujourd’hui. Par exemple, le 17 mai^e  2017, vous auriez remarqué que des indices comme SPY avaient perdu 5 points en raison de l’enquête « Trump-Russie ». Cela peut servir de signal à certains investisseurs pour acheter davantage. Si un investisseur avait acheté SPY pendant le creux, il aurait gagné plus de 5 $ par action ! Il est toujours important d’examiner l’évolution générale du marché et les actualités du jour. Cela peut vous aider à saisir le moment idéal pour acheter des actions à leur prix le plus bas (ou pour les vendre à découvert à leur pic).

Publication des résultats

Cette page présente les préannonces trimestrielles des résultats des actions, avec l’estimation actuelle et la nouvelle fourchette. La volatilité d’une action augmente lorsqu’elle approche de la publication de ses résultats.

Notes des analystes :

La page des recommandations des analystes présente les recommandations données par les sociétés de courtage et les analystes financiers. Cette page sera utile pour analyser la tendance des recommandations d’une action et la recommandation moyenne actuelle.

Meilleurs/Pires ETF

Vous cherchez un ETF ? Cette page est un excellent endroit pour voir quels ETF se comportent actuellement bien et quels ETF performent moins bien. Ces ETF peuvent signaler les tendances actuelles du marché et vous aider à prendre des décisions en fonction de cela.

Actions populaires

Vous vous demandez ce que les autres utilisateurs tradent ? Cette page présente nos actions et fonds communs de placement les plus populaires. Nous présentons également les plus fortes hausses et baisses, ainsi que les actualités marquantes qui font bouger le marché aujourd’hui. Vous pouvez aussi trouver notre générateur aléatoire d’actions, qui génère 3 idées d’actions aléatoires !

Revalorisations/Dégradations

La page Rehausse/Baisse présente tous les changements dans les recommandations des analystes concernant les titres.

Bulletins d’investissement

La dernière stratégie courante pour les débutants consiste à s’inscrire à des newsletters sur l’investissement afin de பெற des conseils de trading de la part de professionnels. Vous pouvez vous inscrire à l’une des newsletters ci-dessous :

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Choisir des actions – Analyse intermédiaire

Maintenant que vous avez quelques actions en tête, vous devriez effectuer une analyse plus approfondie de vos choix d’actions. Cette étape supplémentaire de votre recherche vous sera utile pour deux raisons principales :

• Vous vérifierez si ces actions constituent réellement de bons investissements. Elles pourront être écartées si vous découvrez qu’elles ne sont en fait pas de bons investissements.
• Vous appuierez vos hypothèses concernant ces actions. Si vos investisseurs, votre professeur ou vos camarades ont des questions sur le raisonnement derrière vos choix d’actions, vous serez en mesure de développer un argument solide et convaincant.

C’est ici que vous pouvez choisir les actions qui entreront réellement dans votre portefeuille à long terme. Si vous avez commencé avec une stratégie passive, votre portefeuille comporte peut-être déjà quelques ETF sectoriels, mais nous allons maintenant examiner des entreprises précises afin de remplacer une partie de ces investissements.

Nous allons explorer quelques méthodes de recherche de base qui compléteront vos conclusions sur vos choix d’actions.

Analyse technique

L’analyse technique consiste à déterminer des motifs et des tendances à l’aide de données historiques sur un titre et de graphiques sur une période donnée. Les graphiques sont clairement un moyen efficace de repérer visuellement une tendance et d’agir en fonction d’une orientation précise. Nous passerons en revue quelques figures graphiques de base et les replacerons également dans un contexte réel. La plupart des outils d’analyse technique utilisent les graphiques que vous pouvez trouver dans le Outil de cotations.

Tendances et lignes de tendance

Une ligne de tendance est une ligne droite qui relie les mouvements de prix d’une action et crée une configuration à la hausse ou à la baisse. Il est souvent recommandé de relier plus de 2 points afin d’obtenir une ligne de tendance plus solide.

Les lignes de tendance sont utiles pour vous donner une idée générale de la direction dans laquelle évolue le prix de l’action. Une ligne de tendance positive ne signifie pas que le cours continuera de monter indéfiniment, mais elle peut indiquer l’existence de fondations solides sous-jacentes sur le plan de l’entreprise.

Support et résistance

Une ligne de support représente un niveau de prix en dessous duquel l’action n’est jamais descendue. Autrement dit, c’est le niveau sous lequel l’action a du mal à passer. À l’inverse, une ligne de résistance représente le niveau de prix que l’action n’arrive pas à franchir.

Les actions proches de leurs lignes de support ont tendance à rebondir, elles peuvent donc constituer un bon investissement (du moins à court terme). Les actions proches de leur ligne de résistance ont tendance à redescendre, elles peuvent donc signaler une opportunité de vente à découvert.

Lorsqu’une action franchit sa ligne de support ou de résistance, on parle de « breakout ».

Triangle symétrique

Ce modèle se compose de deux lignes de tendance, symétriques par rapport à l’horizontale et convergentes. Pour valider un triangle symétrique, il faut une oscillation entre les deux lignes.

Un modèle en triangle indique que le prix est sur le point de bouger, mais un triangle symétrique ne donne pas d’indication claire sur une hausse ou une baisse du prix.

Triangle ascendant

Le modèle du triangle ascendant désigne deux lignes de tendance convergentes. La première ligne est inclinée vers le haut et constitue le support, tandis que l’autre est une ligne de résistance horizontale. Pour valider le triangle ascendant, il doit y avoir une oscillation entre les deux lignes.

Ce triangle implique un modèle de continuation haussière.

Triangle descendant

Le modèle du triangle descendant désigne deux lignes de tendance convergentes. La première ligne est inclinée vers le bas et constitue le support, tandis que l’autre est une ligne de résistance horizontale. Pour valider le triangle ascendant, il doit y avoir une oscillation entre les deux lignes.

Ce triangle implique un modèle de continuation baissière.

Analyse fondamentale

L’analyse fondamentale consiste à examiner les aspects fondamentaux d’une entreprise. Elle implique l’étude des principaux ratios et des différentes sections des états financiers d’une société afin d’en définir la santé et l’attrait — comme les états financiers sont standardisés d’une entreprise à l’autre, cela peut aider à comparer deux investissements potentiels à égalité. Pour vous simplifier la tâche, vous pouvez trouver directement la plupart des ratios en cliquant sur « Ratios clés » dans l’outil de cotation.

L’une des analyses fondamentales les plus populaires et les plus simples est le modèle de DuPont. L’analyse de DuPont décompose le rendement des capitaux propres (ROE) de l’entreprise en fonction de ses choix de rentabilité, de l’efficacité avec laquelle ses actifs sont utilisés et de son effet de levier financier. Le modèle se concentre sur la rentabilité d’une entreprise à l’aide de l’équation suivante :

Cette équation peut être réécrite ainsi :

Pour analyser une entreprise à l’aide du modèle de DuPont, vous pouvez utiliser les tableaux suivants :

Analyse de la société XYZ de 2014 à 2017

Analyse de la société XYZ avec les concurrents du secteur

Ces tableaux vous permettront de voir l’évolution de l’entreprise en termes de rentabilité. Cela peut vous être utile pour conclure que votre entreprise est rentable à long terme. Vous aurez également une vue d’ensemble de votre entreprise et de ses concurrents dans le même secteur. Ce faisant, vous pourriez découvrir un concurrent qui constituerait un meilleur choix d’action, ou vous rassurer en constatant que votre choix est le meilleur de sa catégorie.

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