Choisir des actions – Les bases

L’aspect le plus difficile lorsqu’on commence à investir est de choisir les premières actions à ajouter à un portefeuille. Chaque investisseur a ses propres techniques et stratégies, mais nous voulons vous donner les outils dont vous avez besoin pour passer vos premiers ordres et donner à votre portefeuille un bon départ.

Définir des objectifs

Avant de choisir votre première action, la première étape consiste à déterminer quels sont les objectifs de votre portefeuille.

Risque et rendement

Le principal choix à faire sera d’équilibrer le risque et le rendement : investir tout votre capital dans des actifs très risqués au fort potentiel de croissance (ou de perte), ou vous concentrer sur des entreprises que vous pensez pouvoir être solides sur le long terme.

Pour réduire une partie du risque lié au choix d’actions, vous pouvez essayer d’utiliser un professionnel. Ceci Avis sur Motley Fool expliquera comment ils choisissent et analysent les meilleures actions à acheter.

Diversification

Une fois que vous avez évalué votre niveau de risque, décidez ensuite comment vous voulez diversifier votre portefeuille, ce qui vous aidera à déterminer combien de liquidités investir dans chaque titre. Votre défi peut le faire automatiquement : la plupart des défis incluent une « limite de position », ce qui signifie que vous ne pouvez investir qu’un certain pourcentage de votre capital dans une seule action. Vous pouvez vérifier si votre concours comporte une règle de limite de position sur la page des soldes du compte.

Une fois que vous avez défini le nombre minimum de titres dont vous avez besoin, vous pouvez maintenant commencer à sélectionner manuellement des symboles boursiers à l’aide d’une stratégie de trading. Vous pouvez également créer un mélange de ces stratégies pour profiter des avantages de chacune.

Stratégies de trading pour débutants

L’objectif de votre stratégie de trading est d’obtenir une liste d’actions ou d’ETF dans lesquels vous pouvez souhaitez investir. Le but est simplement d’établir une « liste de souhaits » d’actions : au final, vous ajouterez probablement la moitié de vos choix initiaux, voire moins, à votre portefeuille permanent. Une fois cette première liste de possibilités établie, nous verrons comment la réduire.

Stratégie « investir dans ce que vous connaissez »

La meilleure façon de commencer à acheter des actions est d’acheter ce que vous connaissez, sans essayer de suivre des conseils boursiers ni de lire une quantité de techniques d’analyse que vous ne pouvez pas suivre. Voyez les choses ainsi : si vous connaissez déjà une entreprise, c’est qu’elle a suffisamment bien réussi par le passé pour être aujourd’hui connue de tous. Cela vous donne, en tant qu’investisseur, un grand avantage : vous pouvez voir comment cette entreprise se porte simplement en regardant ses magasins et en lisant l’actualité économique habituelle.

Posez-vous les questions suivantes :

• Ont-ils récemment commencé à ouvrir de nouveaux magasins près de chez moi, ou en ferment-ils certains ?
• A-t-il l’air d’y avoir toujours beaucoup de personnes que vous connaissez qui utilisent leurs produits, ou restent-ils encore assez peu connus ?
• Leurs actualités récentes semblent-elles positives ou négatives ?

Si ces trois éléments sont positifs, alors cela peut être un bon endroit où investir.

Stratégie sur les résultats

Un investisseur peut toujours sélectionner des actions à la main en se basant sur le calendrier des résultats. Pour ce faire, il faudrait connaître vos horizons de placement et parcourir le calendrier des résultats afin d’y dénicher des pépites (c’est-à-dire des actions que vous pouvez acheter et qui s’envoleront pendant leur saison de résultats, ou des actions qui chuteront et que l’on pourra vendre à découvert au préalable).

La stratégie des résultats est en quelque sorte une évolution de la stratégie « Investissez dans ce que vous connaissez » : vous chercherez des entreprises dont vous pensez qu’elles publieront bientôt d’excellents résultats, ce qui peut faire monter le cours de leur action.

Une fois que vous avez trouvé vos actions, il est très important de les analyser et d’étayer votre hypothèse sur la réaction du marché à leur rapport de résultats.

Un exemple de transaction bien exécutée fondée sur les attentes de résultats serait Nvidia (NVDA). Avant la présentation, NVDA se négociait autour de 102 et n’a cessé de grimper jusqu’à 149,44 le 7^e juin 2017 !

La stratégie passive

Si vous ne savez pas quelle action précise choisir, vous pouvez toujours investir dans des ETF et des indices boursiers. Ces produits sont déjà diversifiés pour vous et suivront un marché précis à votre place.

À titre d’exemple, supposons que vous souhaitiez investir dans une entreprise de jeux vidéo, mais que vous ne sachiez pas laquelle précisément. Vous pouvez toujours investir dans un ETF qui suivra le marché du jeu vidéo pour vous. Dans cette situation, vous pouvez investir dans le PureFunds Video Game Tech ETF (GAMR), qui suit ce marché pour vous. Sur la base de leur site web, ils ont investi dans des sociétés de logiciels de jeux vidéo telles qu’Ubisoft, Activision, Konami, etc., ce qui signifie que les tâches de sélection et d’allocation des titres ont déjà été prises en charge par les gestionnaires de fonds de cet ETF.

Vous pouvez trouver un ETF spécifique ici.

De nombreux investisseurs commencent aussi par une stratégie passive, puis s’en éloignent progressivement. Cela consisterait à constituer votre portefeuille en choisissant des ETF dans 5 secteurs dans lesquels vous souhaitez investir, puis à examiner chacun de ces secteurs en détail à l’aide de certaines des autres stratégies présentées ici. Une fois que vous avez identifié quelques actions dans ces secteurs, vous pouvez vendre une partie des parts d’ETF détenues et utiliser cet argent pour investir dans les actions que vous avez étudiées.

Stratégie des cribleurs d’actions

Vous pouvez également utiliser des filtres d’actions pour trouver de bons achats et des ventes à découvert. Un filtre d’actions est un programme ou un site web qui vous posera quelques questions sur ce que vous recherchez dans une action, puis vous renverra une liste d’actions correspondant à vos critères. Vous pouvez ensuite effectuer des recherches supplémentaires sur ces actions afin de déterminer si elles doivent être ajoutées à votre portefeuille.

Trouver des idées de trading

Nous avons également une page « Idées de trading » qui vous aidera à évaluer la santé globale du marché et à ajuster vos choix d’actions. La page Idées de trading contient les informations suivantes :

Résumé du marché aujourd’hui

Cette page est très utile pour le début de vos recherches. Elle présente le résumé du marché du jour. Elle est utile parce qu’elle vous indique comment se porte l’ensemble du marché aujourd’hui. Par exemple, le 17 mai^th, 2017, vous auriez remarqué que des indices comme le SPY avaient chuté de 5 points en raison de l’enquête « Trump-Russie ». Cela peut servir de signal à certains investisseurs pour acheter davantage. Si un investisseur avait acheté du SPY pendant ce repli, il aurait gagné plus de 5 $ par action ! Il est toujours important d’examiner l’évolution générale du marché et les nouvelles du jour. Cela peut vous aider à saisir le moment idéal pour acheter des actions au plus bas prix (ou pour les vendre à découvert à leur pic).

Publication des résultats

Cette page présente les préannonces des résultats trimestriels des actions, avec l’estimation actuelle et la nouvelle fourchette. La volatilité d’une action augmente lorsqu’elle se rapproche de la publication de ses résultats.

Notes des analystes :

La page des recommandations des analystes présente les recommandations émises par les sociétés de courtage et les analystes financiers. Cette page sera utile pour analyser la tendance des recommandations sur une action ainsi que la recommandation moyenne actuelle.

Meilleurs/Pires ETF

Vous cherchez un ETF ? Cette page est un excellent endroit pour voir quels ETF performent actuellement bien et lesquels performent mal. Ces ETF peuvent signaler les tendances actuelles du marché et vous aider à faire des choix en conséquence.

Actions populaires

Vous vous demandez ce que les autres utilisateurs tradent ? Cette page présente nos actions et fonds communs de placement les plus populaires. Nous présentons également les plus fortes hausses et baisses, ainsi que les sujets brûlants qui font bouger le marché aujourd’hui. Vous pouvez aussi trouver notre générateur d’actions aléatoires, qui génère 3 idées d’actions au hasard !

Revalorisations / Dévalorisations

La page de relèvement/abaissement présente tous les changements apportés aux recommandations des analystes sur les symboles.

Newsletters d’investissement

La dernière stratégie courante pour les débutants consiste à s’inscrire à des lettres d’information sur l’investissement afin d’obtenir des conseils de trading de professionnels. Vous pouvez vous abonner à l’une des lettres d’information ci-dessous :

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Choisir des actions – Analyse intermédiaire

Maintenant que vous avez quelques actions en tête, vous devriez procéder à une analyse plus poussée de vos choix d’actions. Cette étape supplémentaire de votre recherche sera utile pour deux raisons principales :

• Vous vérifierez si ces actions sont réellement de bons investissements. Elles pourront être écartées si vous découvrez qu’elles ne sont en fait pas de bons investissements.
• Vous justifierez vos hypothèses sur ces actions. Si vos investisseurs, votre professeur ou vos camarades ont des questions sur la logique derrière vos choix d’actions, vous serez en mesure de développer un argument solide et convaincant.

C’est ici que vous pouvez choisir les actions qui entreront réellement dans votre portefeuille sur le long terme. Si vous avez commencé avec une stratégie passive, votre portefeuille contient peut-être déjà des ETF sectoriels, mais nous allons maintenant nous intéresser à des entreprises précises pour remplacer une partie de ces investissements.

Nous allons examiner quelques méthodes de recherche de base qui compléteront vos analyses de vos choix d’actions.

Analyse technique

L’analyse technique consiste à déterminer des schémas et des tendances à l’aide de données historiques sur un titre et de graphiques sur une période donnée. Les graphiques sont clairement un moyen efficace de repérer visuellement un schéma et d’agir sur une tendance précise. Nous allons passer en revue quelques figures graphiques de base et les replacer aussi dans un contexte concret. La plupart des outils d’analyse technique utilisent les graphiques que vous pouvez trouver dans le Outil de cotations.

Tendances et lignes de tendance

Une ligne de tendance est une ligne droite qui relie l’évolution du cours de l’action et crée une tendance à la hausse ou à la baisse. Il est souvent recommandé de relier plus de deux points pour obtenir une ligne de tendance plus solide.

Les lignes de tendance sont utiles pour vous donner une idée générale de la direction dans laquelle le cours de l’action évolue. Une ligne de tendance positive ne signifie pas qu’il continuera à monter indéfiniment, mais elle peut indiquer qu’il existe des fondamentaux solides sous-jacents.

Support et résistance

Une ligne de support représente un niveau de prix en dessous duquel l’action n’est jamais passée. Autrement dit, c’est le point sous lequel l’action a du mal à descendre. De l’autre côté, une ligne de résistance représente le niveau de prix que l’action n’arrive pas à franchir.

Les actions proches de leur ligne de support ont tendance à rebondir, elles peuvent donc constituer un bon investissement, du moins à court terme. Les actions proches de leur ligne de résistance ont tendance à redescendre, elles peuvent donc signaler une opportunité de vente à découvert.

Lorsqu’une action franchit ses lignes de support ou de résistance, on parle de « cassure ».

Triangle symétrique

Ce schéma se compose de deux lignes de tendance symétriques par rapport à l’horizontale et convergentes. Pour valider un triangle symétrique, il faut une oscillation entre les deux lignes.

Un schéma en triangle indique que le prix est sur le point d’évoluer, mais un triangle symétrique ne donne pas d’indication claire quant à une hausse ou à une baisse du prix.

Triangle ascendant

Le schéma du triangle ascendant fait référence à deux lignes de tendance convergentes. La première est une pente ascendante qui constitue le support, et l’autre est une ligne de résistance horizontale. Pour valider le triangle ascendant, il doit y avoir une oscillation entre les deux lignes.

Ce triangle indique un schéma de continuation haussière.

Triangle descendant

Le schéma du triangle descendant désigne deux lignes de tendance convergentes. La première ligne est inclinée vers le bas et correspond au support, tandis que l’autre est une ligne de résistance horizontale. Pour valider le triangle ascendant, il doit y avoir une oscillation entre les deux lignes.

Ce triangle indique un schéma de continuation baissière.

Analyse fondamentale

L’analyse fondamentale est le processus consistant à examiner les aspects fondamentaux d’une entreprise. Elle consiste à examiner les ratios clés et les éléments des états financiers d’une société afin d’évaluer sa santé et son attractivité — puisque les états financiers sont standardisés d’une entreprise à l’autre, cela peut aider à comparer deux investissements potentiels de manière objective. Pour faciliter les choses, vous pouvez trouver directement la plupart des ratios en cliquant sur « Ratios clés » dans l’outil de cotation.

L’une des analyses fondamentales les plus populaires et les plus simples est le modèle de DuPont. L’analyse de DuPont décompose le rendement des capitaux propres (ROE) de l’entreprise en fonction de ses décisions en matière de rentabilité, de l’efficacité avec laquelle ses actifs sont utilisés et de son levier financier. Le modèle se concentre sur la rentabilité d’une entreprise à l’aide de l’équation suivante :

Cette équation peut être réécrite comme suit :

Pour analyser une entreprise à l’aide du modèle de DuPont, vous pouvez utiliser les tableaux suivants :

Analyse de l’entreprise XYZ de 2014 à 2017

Analyse de l’entreprise XYZ par rapport à ses concurrents du secteur

Ces tableaux vous permettront de voir l’évolution de l’entreprise en termes de rentabilité. Cela peut vous aider à conclure que votre entreprise est rentable sur le long terme. Vous aurez également une vue d’ensemble de votre entreprise et de ses concurrents dans le même secteur. Ce faisant, vous pourriez repérer un concurrent qui constituerait un meilleur choix d’action ou vous conforter dans l’idée que votre choix est le meilleur de sa catégorie.

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