إدارة المحافظ – محاكاة سيناريوهات متنوعة

ستوك تراك – واجب الأسبوع 1

أنت مدير محافظ في بنك خاص وقد تم تكليفك مؤخرًا بثلاثة عملاء جدد مقيمين في نابولي. 

• مارتا تبلغ من العمر 30 عامًا. هي أمّ عزباء، وقد ورثت مؤخرًا مبلغًا كبيرًا من المال. تسعى إلى شراء منزل خلال ثلاث سنوات أو أقل، والادخار لتعليم ابنتها الجامعي، والتخطيط للتقاعد.
• كيث وديبي كلاهما في الخامسة والأربعين من العمر، وهما متزوجان ولديهما طفلان. كلاهما يعمل ولديهما خطط تقاعد، لكنهما لا يعرفان عنها شيئًا على الإطلاق. وهما قلقان بشأن نفقات الجامعة مستقبلًا والتقاعد.
• برني يبلغ من العمر 68 عامًا. وقد تقاعد منذ 4 سنوات. وهو يملك منزله ملكية كاملة (أي من دون رهن عقاري).
• باستخدام الشكل 2.1 من الكتاب (الصفحة 35 أو انظر أدناه)، أنشئ ثلاث محافظ مناسبة لكل عميل. تبلغ قيمة كل محفظة 500,000 دولار. ولا يرغب العملاء إلا في الاستثمار في الأصول الأمريكية.

مناقشة الورقة المطلوبة:

1. صِف كل عميل، واحتياجاته وأهدافه.
2. اشرح لماذا اخترت الأصول الموجودة في المحفظة.
3. كيف قررت المبالغ التي ستستثمرها في كل أصل؟
4. خلال هذا الأسبوع الأول، يجب أن تجري صفقتين على الأقل أو تعديلات على المراكز. لست مقيّدًا بالحد الأدنى لعدد الصفقات. صف ما الذي تداولته، ولماذا، ونتائج المحفظة.
5. كم مرة تتوقع أن تتداول في كل حساب؟

ستوك تراك – واجب الأسبوع 2

تغيير المحفظة

كانت مارثا تنظر إلى الكتب الدراسية في متجر جامعة هودجز. ووجدت كتاب تحليل الاستثمارات وإدارة المحافظ الذي نستخدمه في الصف. وقد لفت نظرها على وجه الخصوص الشكل 3.1.

قررت مارثا أنها تريد إجراء بعض التغييرات على محفظتها.

• أولًا، هي تريد محفظة عالمية. كما تعلمون، «الولايات المتحدة ليست كبيرة إلى هذا الحد».
• ثانيًا، أريد إدارة نشطة لأنني «أسمع أن مدير المحفظة الجيد يمكنه أن يحقق لي المال. وأنت جيد، أليس كذلك؟»
• لذا يجب عليك تداول محفظتها بنشاط خلال الفترة المتبقية من المدةمعدل دوران المحفظة المتوقع لدى مارثا هو 30% أسبوعيًا.
• لا يُسمح لك ببيع شيء ثم إعادة شرائه في الأسبوع نفسه. يجب عليك بيع وشراء أصول مختلفة.
• يُسمح لك ببيع شيء في أسبوع وشرائه مرة أخرى إذا كان قد مرّ أكثر من أسبوع واحد على التداول.

لمساعدتك في العثور على بعض صناديق المؤشرات المتداولة، بالإضافة إلى ستوك تراك، يمكنك الاطلاع على:    http://etfdb.com/أنواع/ ستوك تراك – واجب الأسابيع 3 و4 و5 و6 كل أسبوع لمحفظة مارثا:  

1. قدّم سجلًا موجزًا للصفقات التي قمت بها.
2. قيم المحفظة: الحالية، الأسبوع الماضي، التغير الأسبوعي، والتغير منذ البداية حتى تاريخه (ITD).
3. مناقشة قصيرة حول جميع الصفقات التي قمت بها، وما الذي تداولته ولماذا. 

قواعد إضافية:

• تأكّد من أن محفظة مارثا تحقق دورانًا أسبوعيًا بنسبة 30%.
• لا يُسمح لك ببيع شيء ثم إعادة شرائه في الأسبوع نفسه. يجب عليك بيع وشراء أصول مختلفة.
• يُسمح لك ببيع شيء في أسبوع وشرائه مرة أخرى إذا كان قد مرّ أكثر من أسبوع واحد على التداول.
• بالنسبة إلى صناديق المؤشرات المتداولة (ETF)، يمكنك الرجوع إلى: http://etfdb.com/أنواع/

مثال:

مارثا: القيمة الحالية = $XXX القيمة الأسبوع الماضي = $YYY التغير الأسبوعي = $$$$ و HPY ITD = HPY  

الصفقات: ما الذي اشتريته وبعته، مع تضمين التواريخ والأسعار

(ملاحظة: يجب أن يساوي إجمالي قيمة المشتريات 30٪ على الأقل من قيمة الأسبوع السابق.)

قصة قصيرة — تشرح لماذا قمت بما سبق

باستخدام أسعار الإغلاق ليوم الجمعة 21 أكتوبر 2016 — أجرِ حساباتك النهائية.

راجع أداء المحفظة. وضّح:

1. في أعلى الورقة، أدرج جدولًا يوضح:
   1. إجمالي قيمة المحفظة
   2. إجمالي عائد المحفظة
   3. إجمالي عدد الصفقات
   4. شرب (متاح على ستوك تراك)
   5. ألفا وبيتا (متاحان على ستوك تراك)
2. نقاش (أي: مقال):
   212. أغلق SPY (S&P 500) عند 212.16 في 13 سبتمبر.
   213. ما قيمة إغلاق SPY يوم الجمعة 21 أكتوبر؟
   214. إذا استثمرت مارثا كامل محفظتها (500,000 دولار) في SPY عند قيمة الإغلاق في 13 سبتمبر (السعر = 212.16)، فكم سهمًا كانت تمتلك؟ لا تُدرج الأسهم الكسرية.
   215. افترض أن الفائدة المكتسبة على المحفظة المرجعية كانت صفرًا. ما قيمة محفظة SPY حتى إغلاق يوم الجمعة؟
   216. كيف تقارن محفظتك بذلك؟
3. باستخدام القيم من Stock Trak لكلٍّ من Sharpe وAlpha وBeta لمحفظتك –
   1. ناقش ما تعنيه تلك القيم.
   2. باستخدام هذه المعلومات، ماذا يمكنك أن تقول/تستنتج عن مخاطر محفظتك وعائدها؟
4. ناقش أداء محفظتك
5. الدروس المستفادة
6. أدرج المراجع عند الاقتضاء.