포트폴리오 관리 – 다양한 시나리오 시뮬레이션

스톡트랙 – 1주차 과제

당신은 민간 은행의 포트폴리오 매니저이며, 최근 나폴리 거주 신규 고객 3명을 배정받았습니다. 

• 마사는 30세입니다. 그녀는 한부모이며 최근에 거액을 상속받았습니다. 그녀는 3년 이내에 집을 사려고 하고, 딸의 대학 학비를 저축하며, 은퇴를 준비하려고 합니다.
• 키스와 데비는 모두 45세이며, 기혼이고 자녀가 둘 있습니다. 둘 다 일을 하고 있고 은퇴 계획이 있지만, 그 내용에 대해서는 전혀 알지 못합니다. 이들은 자녀의 향후 대학 비용과 은퇴를 걱정하고 있습니다.
• 버니는 68세입니다. 그는 은퇴한 지 4년이 되었습니다. 그는 자신의 집을 완전히 소유하고 있습니다(즉, 주택담보대출이 없습니다).
• 본문의 그림 2.1(35쪽 또는 아래 참고)을 사용하여 각 고객에게 적합한 포트폴리오 3개를 만드세요. 각 포트폴리오의 가치는 50만 달러입니다. 고객들은 미국 자산에만 투자하기를 원합니다.

필수 논문 토론:

1. 각 고객의 상황, 필요, 목표를 설명하세요.
2. 포트폴리오에 해당 자산을 선택한 이유를 설명하세요.
3. 각 자산에 투자할 금액은 어떻게 결정했나요?
4. 이번 첫 주 동안 최소 두 번의 거래/포지션 조정을 해야 합니다. 최소 거래 횟수에 얽매이지 않습니다. 무엇을 거래했는지, 왜 그렇게 했는지, 그리고 포트폴리오 결과가 어떠했는지 설명하세요.
5. 각 계좌에서 얼마나 자주 거래할 것으로 예상하나요?

스톡트랙 – 2주차 과제

포트폴리오 변경

마사르는 호지스 대학교 서점에서 교과서를 살펴보고 있었습니다. 그녀는 수업에서 사용하는 『투자 분석과 포트폴리오 관리』 책을 발견했습니다. 특히 도표 3.1이 그녀의 눈길을 끌었습니다.

마사는 포트폴리오를 조금 바꾸고 싶다고 결정했습니다.

• 첫째, 그녀는 글로벌 포트폴리오를 원합니다. 그러니까, “미국은 좀 작은 편이죠.”
• 둘째, 저는 적극적 운용을 원합니다. 왜냐하면 “좋은 포트폴리오 매니저라면 저를 돈 벌게 해줄 수 있다고 들었거든요. 그리고 당신은 실력이 좋죠, 맞죠?”
• 따라서 남은 기간 동안 그녀의 포트폴리오를 적극적으로 거래해야 합니다.마사의 예상 포트폴리오 회전율은 주당 30%입니다.
• 같은 주에 어떤 자산을 매도한 뒤 다시 매수하는 것은 허용되지 않습니다. 서로 다른 자산을 매도하고 매수해야 합니다.
• 거래가 한 주 이상 지난 경우에는 어떤 자산을 한 주에 매도한 뒤 다시 매수하는 것은 허용됩니다.

Stock Trak 외에도 몇몇 ETF를 찾는 데 도움이 되도록 다음 사이트를 살펴볼 수 있습니다:    http://etfdb.com/유형/ Stock Trak – 3, 4, 5, 6주 과제 마사의 포트폴리오에 대해 매주:  

1. 실행한 거래의 요약 로그를 제시하십시오.
2. 포트폴리오 가치: 현재, 지난주, 주간 변동, 그리고 설정 이후 누적 변동(ITD).
3. 실행한 모든 거래에 대한 짧은 논의, 무엇을 거래했는지와 그 이유를 포함하십시오. 

추가 규칙:

• 마사의 포트폴리오가 주당 30%의 회전율을 유지하도록 하십시오.
• 같은 주에 어떤 자산을 매도한 뒤 다시 매수하는 것은 허용되지 않습니다. 서로 다른 자산을 매도하고 매수해야 합니다.
• 거래가 한 주 이상 지난 경우에는 어떤 자산을 한 주에 매도한 뒤 다시 매수하는 것은 허용됩니다.
• ETF의 경우 다음을 참고할 수 있습니다: http://etfdb.com/유형/

예시:

마사: 현재 가치 = $XXX 지난주 가치 = $YYY 주간 변동 = $$$$ 및 HPY ITD = HPY  

거래: 매수 및 매도한 내역, 날짜와 가격 포함

(참고: 매수 총액은 이전 주 가치의 최소 30%와 같아야 합니다.)

짧은 설명 – 위와 같이 한 이유

2016년 10월 21일 금요일 종가를 사용하여 최종 계산을 하세요.

포트폴리오의 성과를 검토하세요. 다음을 표시하세요:

1. 보고서 상단에 다음을 보여 주는 표를 포함하십시오:
   1. 전체 포트폴리오 가치
   2. 전체 포트폴리오 수익률
   3. 총 거래 횟수
   4. 샤프 비율(Stock Trak에서 제공)
   5. 알파와 베타(Stock Trak에서 제공)
2. 토론(즉, 에세이):
   212. SPY(S&P 500)는 9월 13일 212.16에 마감했습니다.
   213. SPY의 10월 21일 금요일 종가는 얼마였습니까?
   214. 만약 마사의 전체 포트폴리오(50만 달러)가 9월 13일 종가(가격 = 212.16) 기준으로 SPY에 투자되었다면, 그녀는 몇 주를 보유했습니까? 소수점 이하 주식은 포함하지 마십시오.
   215. 이 벤치마크 포트폴리오에서 얻은 이자가 0이었다고 가정하십시오. 금요일 종가 기준 SPY 포트폴리오의 가치는 얼마입니까?
   216. 당신의 포트폴리오는 그것과 어떻게 비교됩니까?
3. 당신의 포트폴리오에 대해 Stock Trak의 샤프, 알파, 베타 값을 사용하여 –
   1. 그 값들이 무엇을 의미하는지 논의하십시오.
   2. 이 정보를 바탕으로, 당신의 포트폴리오 위험과 수익에 대해 무엇을 말할 수 있습니까/어떤 추정을 할 수 있습니까?
4. 당신의 포트폴리오 성과를 논의하십시오
5. 배운 점
6. 적절한 경우 참고문헌을 포함하십시오.