StockTrak-Projekte

Portfoliomanagement – Verschiedene Szenariensimulationen

Geschrieben von
Drei Bilder mit verschiedenen Familien, die jeweils freudige Momente und die Verbundenheit zwischen Familienmitgliedern zeigen.

Stock Trak – Aufgabe Woche 1

Sie sind Portfoliomanager bei einer Privatbank und wurden kürzlich drei neuen Kunden mit Sitz in Neapel zugeteilt. 

  • Martha ist 30 Jahre alt. Sie ist alleinerziehend und hat kürzlich eine große Geldsumme geerbt. Sie möchte sich innerhalb von drei Jahren oder weniger ein Haus kaufen, für das Studium ihrer Tochter sparen und für den Ruhestand vorsorgen.
  • Keith und Debbie sind beide 45 Jahre alt, verheiratet und haben zwei Kinder. Beide arbeiten und haben Rentenpläne, wissen aber überhaupt nichts darüber. Sie machen sich Sorgen über künftige Studienkosten und den Ruhestand.
  • Bernie ist 68 Jahre alt. Er ist seit 4 Jahren im Ruhestand. Er besitzt sein Haus schuldenfrei (d. h. ohne Hypothek).
  • Erstellen Sie anhand von Abbildung 2.1 im Text (Seite 35 oder siehe unten) drei Portfolios, die für jeden Kunden geeignet sind. Jedes Portfolio hat einen Wert von 500.000 $. Die Kunden möchten nur in US-Vermögenswerte investieren.

 

Erforderliche Papierdiskussion:

  1. Beschreiben Sie jeden der Kunden, ihre Bedürfnisse und Ziele.
  2. Erläutern Sie, warum Sie die Vermögenswerte im Portfolio gewählt haben.
  3. Wie haben Sie entschieden, welche Beträge in die einzelnen Vermögenswerte investiert werden?
  4. In dieser ersten Woche müssen Sie mindestens zwei Trades bzw. Positionsanpassungen vornehmen. Sie sind nicht auf die Mindestanzahl an Trades beschränkt. Beschreiben Sie, was Sie gehandelt haben, warum und wie sich das Portfolio entwickelt hat.
  5. Wie oft erwarten Sie, in jedem der Konten zu handeln?

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Stock Trak – Aufgabe Woche 2

Das Portfolio ändern

Martha sah sich im Buchladen der Hodges University Lehrbücher an. Dabei stieß sie auf das Buch „Investment Analysis and Portfolio Management“, das wir im Unterricht verwenden. Besonders Abbildung 3.1 weckte ihr Interesse.
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Martha hat beschlossen, dass sie ihr Portfolio teilweise umstrukturieren möchte.

  • Zuerst möchte sie ein globales Portfolio. Sie wissen schon: „Die USA sind irgendwie klein.“
  • Zweitens möchte ich ein aktives Management, weil „ich gehört habe, dass ein guter Portfoliomanager mir Geld verdienen kann. Und Sie sind gut, oder?“
  • Daher müssen Sie ihr Portfolio für den Rest der Laufzeit aktiv handeln. Marthas erwartete Portfolioumschlagshäufigkeit beträgt 30 % pro Woche.
  • Es ist Ihnen nicht erlaubt, etwas zu verkaufen und es in derselben Woche wieder zu kaufen. Sie müssen unterschiedliche Vermögenswerte verkaufen und kaufen.
  • Sie dürfen etwas in einer Woche verkaufen und später wieder kaufen, wenn mehr als eine Handelswoche vergangen ist.

 

Um Ihnen zusätzlich zu Stock Trak bei der Suche nach einigen ETFs zu helfen, könnten Sie sich Folgendes ansehen:      http://etfdb.com/arten/ Stock Trak – Aufgabe für die Wochen 3, 4, 5, 6 JEDE WOCHE für Marthas Portfolio:   

  1. Stellen Sie ein zusammenfassendes Protokoll der von Ihnen getätigten Trades vor.
  2. Portfoliowerte: Aktuell, letzte Woche, wöchentliche Veränderung und Veränderung seit Beginn (ITD).
  3. Eine kurze Diskussion über alle von Ihnen getätigten Trades, was Sie gehandelt haben und warum. 

 

Zusätzliche Regeln:

  • Stellen Sie sicher, dass Marthas Portfolio einen wöchentlichen Umschlag von 30 % aufweist
  • Es ist Ihnen nicht erlaubt, etwas zu verkaufen und es in derselben Woche wieder zu kaufen. Sie müssen unterschiedliche Vermögenswerte verkaufen und kaufen.
  • Sie dürfen etwas in einer Woche verkaufen und später wieder kaufen, wenn mehr als eine Handelswoche vergangen ist.
  • Für ETFs könnten Sie sich auf Folgendes beziehen: http://etfdb.com/arten/

 

Beispiel:

Martha:  Aktueller Wert = $XXX  Wert der Vorwoche = $YYY  Wöchentliche Veränderung =  $$$$ und HPY  ITD =  HPY  

Transaktionen:  was Sie gekauft und verkauft haben, DATEN und PREISE angeben

(Hinweis: Die Gesamt­summe der Käufe muss mindestens 30 % des Werts der Vorwoche betragen.)

 

Kurze Geschichte – warum Sie das oben Genannte getan haben

 

Verwenden Sie die Schlusskurse vom Freitag, den 21. Okt. 2016 – führen Sie Ihre endgültigen Berechnungen durch.

 

 

Bewerten Sie die Wertentwicklung des Portfolios. Zeigen Sie:

  1. Fügen Sie oben auf dem Papier eine Tabelle ein, die Folgendes zeigt:
    1. Gesamtwert des Portfolios
    2. Gesamte Portfoliorendite
    3. Gesamtzahl der Trades
    4. Sharpe (verfügbar bei StockTrak)
    5. Alpha und Beta (verfügbar bei StockTrak)
  2. Diskussion (d. h. Aufsatz):
    1. Der SPY (S&P 500) schloss am 13. September bei 212,16.
    2. Wie hoch war der Schlusskurs von SPY am Freitag, dem 21. Oktober?
    3. Wenn Marthas gesamtes Portfolio (500.000 $) zum Schlusskurs vom 13. September in SPY investiert wurde (Preis = 212,16), wie viele Anteile hatte sie dann? Geben Sie keine Bruchteile von Anteilen an.
    4. Gehen Sie davon aus, dass die mit diesem Benchmark-Portfolio erzielten Zinsen null betrugen. Was ist das SPY-Portfolio zum Schlusskurs vom Freitag wert?
    5. Wie vergleicht sich Ihr Portfolio damit?
  3. Verwenden Sie die Stock-Trak-Werte für Sharpe, Alpha und Beta FÜR IHR PORTFOLIO –
    1. Erläutern Sie, was diese Werte bedeuten.
    2. Was können Sie anhand dieser Informationen über das Risiko und die Rendite Ihres Portfolios sagen bzw. daraus ableiten?
  4. Besprechen Sie die Performance Ihres Portfolios
  5. Gelernte Lektionen
  6. Fügen Sie bei Bedarf Verweise hinzu.