Έργα StockTrak

Διαχείριση χαρτοφυλακίου – Προσομοιώσεις διαφόρων σεναρίων

Συντάχθηκε από
Τρεις εικόνες που παρουσιάζουν διαφορετικές οικογένειες, καθεμία αποτυπώνοντας χαρούμενες στιγμές και τους δεσμούς μεταξύ των μελών της οικογένειας.

Stock Trak – Εργασία Εβδομάδας 1

Είστε διαχειριστής χαρτοφυλακίου σε ιδιωτική τράπεζα και πρόσφατα σας ανατέθηκαν τρεις νέοι πελάτες με έδρα τη Νάπολη. 

  • Η Μάρθα είναι 30 ετών. Είναι μονογονέας και πρόσφατα κληρονόμησε ένα μεγάλο χρηματικό ποσό. Θέλει να αγοράσει σπίτι μέσα στα επόμενα τρία χρόνια ή και νωρίτερα, να αποταμιεύσει για το πανεπιστήμιο της κόρης της και να σχεδιάσει τη συνταξιοδότησή της.
  • Ο Κιθ και η Ντέμπι είναι και οι δύο 45 ετών, παντρεμένοι, με δύο παιδιά. Και οι δύο εργάζονται και έχουν συνταξιοδοτικά προγράμματα, αλλά δεν γνωρίζουν απολύτως τίποτα γι’ αυτά. Τους απασχολούν τα μελλοντικά έξοδα για το πανεπιστήμιο και η συνταξιοδότηση.
  • Ο Μπέρνι είναι 68 ετών. Είναι συνταξιούχος εδώ και 4 χρόνια. Το σπίτι του είναι δικό του εξ ολοκλήρου, δηλαδή χωρίς υποθήκη.
  • Χρησιμοποιώντας το Παράρτημα 2.1 του βιβλίου (σελίδα 35 ή βλέπε παρακάτω), δημιουργήστε τρία χαρτοφυλάκια κατάλληλα για κάθε πελάτη. Κάθε χαρτοφυλάκιο έχει αξία ίση με 500.000 δολάρια. Οι πελάτες θέλουν να επενδύσουν μόνο σε περιουσιακά στοιχεία των ΗΠΑ.

 

Συζήτηση του απαιτούμενου κειμένου:

  1. Περιγράψτε καθέναν από τους πελάτες, τις ανάγκες και τους στόχους τους.
  2. Περιγράψτε γιατί επιλέξατε τα περιουσιακά στοιχεία στο χαρτοφυλάκιο.
  3. Πώς αποφασίσατε τα ποσά που θα επενδυθούν σε κάθε περιουσιακό στοιχείο;
  4. Κατά τη διάρκεια αυτής της πρώτης εβδομάδας, πρέπει να πραγματοποιήσετε τουλάχιστον δύο συναλλαγές/προσαρμογές θέσεων. Δεν περιορίζεστε στον ελάχιστο αριθμό συναλλαγών. Περιγράψτε τι διαπραγματευτήκατε, γιατί και ποια ήταν τα αποτελέσματα του χαρτοφυλακίου.
  5. Πόσο συχνά αναμένετε να κάνετε συναλλαγές σε καθέναν από τους λογαριασμούς;

1

Stock Trak – Εργασία Εβδομάδας 2

Αλλαγή του χαρτοφυλακίου

Η Μάρθα κοιτούσε σχολικά βιβλία στο βιβλιοπωλείο του Πανεπιστημίου Χότζες. Έπεσε πάνω στο βιβλίο «Ανάλυση Επενδύσεων και Διαχείριση Χαρτοφυλακίου» που χρησιμοποιούμε στο μάθημα. Συγκεκριμένα, το Σχήμα 3.1 τράβηξε την προσοχή της.
2

Η Μάρθα αποφάσισε ότι θέλει να αναδιαμορφώσει λίγο το χαρτοφυλάκιό της.

  • Πρώτον, θέλει ένα παγκόσμιο χαρτοφυλάκιο. Ξέρετε, «οι ΗΠΑ είναι κάπως μικρές».
  • Δεύτερον, θέλω ενεργή διαχείριση, επειδή «ακούω ότι ένας καλός διαχειριστής χαρτοφυλακίου μπορεί να μου βγάλει χρήματα. Και εσύ είσαι καλός, σωστά;»
  • Άρα πρέπει να κάνετε ενεργές συναλλαγές στο χαρτοφυλάκιό της κατά το υπόλοιπο του εξαμήνουΗ αναμενόμενη εναλλαγή του χαρτοφυλακίου της Μάρθας είναι 30% την εβδομάδα.
  • Δεν επιτρέπεται να πουλήσετε κάτι και μετά να το αγοράσετε ξανά την ίδια εβδομάδα. Πρέπει να πουλήσετε και να αγοράσετε διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία.
  • Σας επιτρέπεται να πουλήσετε κάτι μία εβδομάδα και να το αγοράσετε ξανά, αν έχει περάσει περισσότερο από μία εβδομάδα διαπραγμάτευσης.

 

Για να σας βοηθήσουμε να βρείτε ορισμένα ETF, πέρα από το Stock Trak, μπορείτε να δείτε και τα εξής:    http://etfdb.com/τύποι/ Stock Trak – Εργασία Εβδομάδων 3, 4, 5, 6 ΚΑΘΕ ΕΒΔΟΜΑΔΑ για το χαρτοφυλάκιο της Μάρθας:  

  1. Παρουσιάστε ένα συνοπτικό αρχείο των συναλλαγών που κάνατε.
  2. Αξίες χαρτοφυλακίου: Τρέχουσα, προηγούμενης εβδομάδας, εβδομαδιαία μεταβολή και μεταβολή από την έναρξη έως σήμερα (ITD).
  3. Μια σύντομη συζήτηση για όλες τις συναλλαγές που κάνατε, τι και γιατί διαπραγματευτήκατε. 

 

Πρόσθετοι κανόνες:

  • Βεβαιωθείτε ότι το χαρτοφυλάκιο της Μάρθας έχει εβδομαδιαίο κύκλο εργασιών 30%.
  • Δεν επιτρέπεται να πουλήσετε κάτι και μετά να το αγοράσετε ξανά την ίδια εβδομάδα. Πρέπει να πουλήσετε και να αγοράσετε διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία.
  • Σας επιτρέπεται να πουλήσετε κάτι μία εβδομάδα και να το αγοράσετε ξανά, αν έχει περάσει περισσότερο από μία εβδομάδα διαπραγμάτευσης.
  • Για τα ETF, μπορείτε να ανατρέξετε στα εξής: http://etfdb.com/τύποι/

 

Παράδειγμα:

Martha: Τρέχουσα αξία = $XXX Τιμή προηγούμενης εβδομάδας = $YYY Εβδομαδιαία μεταβολή = $$$$ και HPY ITD = HPY  

Συναλλαγές: τι αγοράσατε και τι πουλήσατε, να ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΟΝΤΑΙ ημερομηνίες και τιμές

(Σημείωση: Το συνολικό άθροισμα των αγορών πρέπει να ισούται κατ’ ελάχιστον με το 30% της αξίας της προηγούμενης εβδομάδας.)

 

Μια σύντομη ιστορία – γιατί κάνατε τα παραπάνω

 

Χρησιμοποιώντας τις τιμές κλεισίματος της Παρασκευής 21 Οκτωβρίου 2016 – κάντε τους τελικούς υπολογισμούς σας.

 

 

Αξιολογήστε την απόδοση του χαρτοφυλακίου. Δείξτε:

  1. Στην αρχή της εργασίας, συμπεριλάβετε έναν πίνακα που να δείχνει:
    1. Συνολική αξία χαρτοφυλακίου
    2. Συνολική απόδοση χαρτοφυλακίου
    3. Συνολικός αριθμός συναλλαγών
    4. Sharpe (διαθέσιμο στο Stock Trak)
    5. Άλφα και Βήτα (διαθέσιμα στο Stock Trak)
  2. Συζήτηση (δηλ., έκθεση):
    1. Το SPY (S&P 500) έκλεισε στις 13 Σεπτεμβρίου στα 212,16.
    2. Ποια ήταν η τιμή κλεισίματος του SPY την Παρασκευή 21 Οκτωβρίου;
    3. Αν ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο της Μάρθας (500.000 $) επενδυόταν στο SPY στην τιμή κλεισίματος της 13ης Σεπτεμβρίου (τιμή = 212,16), πόσες μετοχές είχε; Μην συμπεριλάβετε κλασματικές μετοχές.
    4. Υποθέστε ότι οι τόκοι που κερδήθηκαν σε αυτό το χαρτοφυλάκιο αναφοράς ήταν μηδενικοί. Πόση είναι η αξία του χαρτοφυλακίου SPY στο κλείσιμο της Παρασκευής;
    5. Πώς συγκρίνεται το χαρτοφυλάκιό σας με αυτό;
  3. Χρησιμοποιώντας τις τιμές από το Stock Trak για το Sharpe, το Alpha και το Beta ΓΙΑ ΤΟ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ ΣΑΣ –
    1. Συζητήστε τι σημαίνουν αυτές οι τιμές.
    2. Με βάση αυτές τις πληροφορίες, τι μπορείτε να πείτε/εξαγάγετε σχετικά με τον κίνδυνο και την απόδοση του χαρτοφυλακίου σας;
  4. Συζητήστε την απόδοση του χαρτοφυλακίου σας
  5. Διδάγματα που αποκομίσατε
  6. Να συμπεριλάβετε παραπομπές όπου χρειάζεται.