Proyectos StockTrak

Gestión de carteras: simulaciones de distintos escenarios

Escrito por / Publicado el 14 de diciembre de 2016
Tres imágenes que muestran distintas familias, cada una capturando momentos de alegría y vínculos entre los miembros de la familia.

Stock Trak – Asignación de la semana 1

Eres gestor de carteras en un banco privado y recientemente te han asignado tres nuevos clientes con sede en Nápoles. 

  • Martha tiene 30 años. Es madre soltera y recientemente heredó una gran suma de dinero. Quiere comprar una casa en tres años o menos, ahorrar para la universidad de su hija y planificar su jubilación.
  • Keith y Debbie tienen 45 años, están casados y tienen dos hijos. Ambos trabajan y tienen planes de jubilación, pero no saben nada sobre ellos. Les preocupan los futuros gastos universitarios y la jubilación.
  • Bernie tiene 68 años. Está jubilado desde hace 4 años. Es propietario de su vivienda en su totalidad (es decir, no tiene hipoteca).
  • Usando el Anexo 2.1 del libro de texto (página 35 o véase abajo), crea tres carteras adecuadas para cada cliente. Cada cartera tiene un valor de 500.000 dólares. Los clientes solo quieren invertir en activos estadounidenses.

 

Discusión del documento requerido:

  1. Describe a cada uno de los clientes, sus necesidades y objetivos.
  2. Describe por qué elegiste los activos de la cartera.
  3. ¿Cómo decidiste las cantidades a invertir en cada activo?
  4. Durante esta primera semana, debes realizar al menos dos operaciones o ajustes de posición. No estás limitado al número mínimo de operaciones. Describe qué operaste, por qué y los resultados de la cartera.
  5. ¿Con qué frecuencia esperas operar en cada una de las cuentas?

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Stock Trak – Asignación de la semana 2

Cambios en la cartera

Martha estaba mirando libros de texto en la librería de la Universidad Hodges. Se encontró con el libro Análisis de inversiones y gestión de carteras que usamos en clase. En particular, la figura 3.1 llamó su atención.
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Martha ha decidido que quiere reorganizar un poco su cartera.

  • Primero, quiere una cartera global. Ya sabes, «EE. UU. es como pequeño».
  • Segundo, quiero una gestión activa porque «he oído que un buen gestor de carteras puede hacerme ganar dinero. Y tú eres bueno, ¿verdad?»
  • Así que debes operar activamente su cartera durante el resto del período.. El volumen de rotación de la cartera esperado de Martha es del 30 % por semana.
  • No se te permite vender algo y luego volver a comprarlo esa misma semana. Debes vender y comprar activos diferentes.
  • Puedes vender algo una semana y volver a comprarlo si ha pasado más de una semana de operaciones.

 

Para ayudarte a encontrar algunos ETF, además de Stock Trak, podrías consultar:    http://etfdb.com/tipos/ Stock Trak – Asignación de las semanas 3, 4, 5 y 6 CADA SEMANA para la cartera de Martha:  

  1. Presenta un registro resumido de las operaciones que realizaste.
  2. Valores de la cartera: actual, de la semana pasada, variación semanal y variación acumulada desde el inicio (ITD).
  3. Una breve discusión sobre todas las operaciones que realizaste, qué operaste y por qué. 

 

Reglas adicionales:

  • Asegúrate de que la cartera de Martha tenga una rotación SEMANAL del 30 %
  • No se te permite vender algo y luego volver a comprarlo esa misma semana. Debes vender y comprar activos diferentes.
  • Puedes vender algo una semana y volver a comprarlo si ha pasado más de una semana de operaciones.
  • Para los ETF, puedes consultar: http://etfdb.com/tipos/

 

Ejemplo:

Martha: valor actual = $XXX valor de la semana pasada = $YYY cambio semanal = $$$$ y HPY ITD = HPY  

Operaciones: lo que compraste y vendiste, INCLUYE fechas y precios

(Nota: la suma total de las compras debe ser al menos igual al 30% del valor de la semana anterior.)

 

Breve explicación de por qué hiciste lo anterior

 

Utiliza los precios de cierre del viernes 21 de octubre de 2016 para hacer tus cálculos finales.

 

 

Revisa el rendimiento de la cartera. Muestra:

  1. En la parte superior del trabajo, incluye una tabla que muestre:
    1. Valor total de la cartera
    2. Rentabilidad total de la cartera
    3. Número total de operaciones
    4. Sharpe (disponible en Stock Trak)
    5. Alpha y Beta (disponible en Stock Trak)
  2. Discusión (es decir, ensayo):
    1. El SPY (S&P 500) cerró el 13 de septiembre en 212,16.
    2. ¿Cuál fue el valor de cierre de SPY el viernes 21 de octubre?
    3. Si toda la cartera de Martha (500.000 $) se hubiera invertido en SPY al valor de cierre del 13 de septiembre (precio = 212,16), ¿cuántas acciones tendría? No incluyas acciones fraccionarias.
    4. Supón que el interés obtenido en esta cartera de referencia fue cero. ¿Cuánto vale la cartera de SPY al cierre del viernes?
    5. ¿Cómo se compara tu cartera con eso?
  3. Usando los valores de Stock Trak para Sharpe, Alpha y Beta DE TU CARTERA –
    1. Analiza qué significan esos valores.
    2. Con esta información, ¿qué puedes decir o extrapolar sobre el riesgo y la rentabilidad de tu cartera?
  4. Analiza el rendimiento de tu cartera
  5. Lecciones aprendidas
  6. Incluye referencias cuando corresponda.