이 연구 프로젝트는 최종 성적의 50%를 차지합니다. 이 과제에서는 StockTrak을 사용하여 다양한 파생상품과 자산을 활용한 여러 거래소에서 ‘모의 거래’를 하게 됩니다. 각 거래마다 목표를 설정하고, 학기 동안 읽은 내용을 바탕으로 거래 결과를 해석하고 평가해야 합니다.

학생들은 12주 동안 이 기간에 이루어진 거래에서 포지션을 매수, 매도, 공매도, 롱, 청산할 수 있습니다.

개요

각 트레이더는 두 개의 계좌를 가지며, 각 계좌에는 거래를 위한 100만 달러가 들어 있습니다. 한 계좌는 정기적으로 거래하는 활성 계좌로, 다른 계좌는 수동 계좌로 불립니다.

현재까지 트레이더는 지시된 대로 여러 거래소의 주식을 매수하는 데 수동 계좌의 100만 달러 전액을 사용해야 합니다. 트레이더는 거래 기간 동안 이 주식들을 수동 계좌에 보유합니다. 주식 선택에서는 어떤 방식이든 채택할 수 있습니다.

활성 계좌에서 이루어지는 거래는 강의에서 다룬 내용과 언급된 내용을 반영해야 하며, 학습 자료 외에 직접 읽고 채택한 내용도 포함해야 합니다. 이는 자의적인 선택이든 이전 모듈에서 가져온 방식이든 상관없습니다. 현재는 기술적 분석의 활용이 논의되고 있으므로, 이를 거래에 적용하고 그 결과가 거래에 반영되어야 합니다.

보고서 내용

보고서는 다음으로 구성되어야 합니다:
• 트레이더의 전략과 위험 수준(이는 현재 자금의 비율일 수 있습니다. 예를 들어 5%와 같습니다. 학생들은 개별 거래에 현금의 큰 비율을 사용하지 않는 것이 권장됩니다).

• 기초자산을 거래한 이유(즉, 주식의 경우 왜 매수했는지, 그리고/또는 왜 공매도 포지션을 취했는지). 이는 예상되는 기업 보고서 등을 바탕으로 한 투기적 판단일 수도 있고, 다른 포지션을 고려한 헤지 포지션일 수도 있습니다(옵션의 경우).

• 트레이더가 미리 정해 두어야 하는 청산 지점입니다. 거래가 시작되기 전에, 트레이더는 포지션을 어느 시점에 정리할지 밝혀야 합니다. 예를 들어 선물의 경우, 특정 파생상품이나 자산에서 손실이 X% 또는 X금액에 도달하면 손실 포지션을 청산하겠다고 명시할 수 있습니다. 또한 만기일 당일 또는 그 이전에 청산하겠다는 점도 분명히 밝혀야 합니다.

• 기초자산의 향후 방향을 놓고 투기적 결정을 내릴 때 기본적 분석이나 기술적 분석을 사용한다면, 트레이더는 거래가 시작되기 전에 보고서에 수치 및/또는 그래프를 제시해 그 이유를 보여줘야 합니다. 거래가 청산된 뒤에는 포지션을 종료한 날짜의 그래프도 함께 제시하여 가격 움직임을 강조해야 합니다. 트레이더는 해당 기간 동안의 가격 변동을 보고하고, 가격 움직임에 대한 자신의 예측이 어떠했는지도 되짚어야 합니다.

• 트레이더는 각 거래소에서 각 기초자산에 대해 표시되는 가격이 실제 시장의 가격을 반영하며, 가격이 최소 15분 이상 지연될 수 있다는 점을 유의해야 합니다.

• 보고서 초기 단계에서는 신중하게 접근하는 것이 권장됩니다. 즉, 몇 개 산업/거래소의 주식 매수에 익숙해지는 것이 좋습니다. 또한 트레이더는 낮은 거래량으로 선물시장에서 몇몇 기초자산을 매수하고 공매도해야 합니다.
• 파생상품을 거래한 월을 기록해 두는 것이 매우 중요합니다. 그래야 만기 전에 계약을 반대매매로 정리할 수 있습니다.

• 강의에서 전달된 내용을 반영한 다양한 거래와, 트레이더의 자발적 판단으로 실행한 거래에 대해 점수가 주어집니다. 시간 제약 때문에 모든 전략을 다 다룰 수는 없습니다. 도전적인 학생이라면 다른 전략을 사용하는 것도 얼마든지 환영하며, 이는 평가자가 인정할 것입니다. 보고서는 트레이더의 활동과 전략을 보여 주므로 필수적입니다. 따라서 보고서는 즉시 시작해야 합니다. 처음부터 보고서를 작성하지 않으면 나중에 문제가 생길 수 있으며, 이는 거래 관리와 품질이 부족하다는 점을 드러내게 됩니다. 그 결과 실제 거래와 과제 점수 모두에서 손실로 이어질 수 있습니다.

• 이 보고서의 평가는 반드시 큰 수익만으로 결정되지는 않습니다. 물론 수익은 트레이더의 가격 변동에 대한 예리한 판단과 파생상품 및 전략의 능숙한 활용과 매우 높은 상관관계를 보일 수 있습니다. 트레이더가 거래를 수행하고 관련 전략을 적용하며, 진입 및 청산 시점을 보고하고, 각 결과가 손실이든 수익이든 되돌아본다면, 이 보고서는 충분히 만족스러운 성적을 받을 만합니다.

이 보고서에는 제한이 없습니다. 각 트레이더가 실행한 거래의 수와/또는 논의의 길이가 달라질 수 있기 때문입니다. 즐겁게 경험해 보세요!

다음 항목을 보고서에 담아 내용을 더 풍성하게 하세요:
• 그 특정 시점에 어떤 기분이었는지(피곤함, 불안함, 숙취 등)
• 거래 전에 무엇을 섭취했는지(커피) 또는 마지막으로 식사한 시간이 언제였는지

위의 요인들 중 일부가 손실 거래로 이어졌을 수도 있다는 점에 놀라실 겁니다. 그렇다면 위 사항들을 고려해 거래 패턴과 접근 방식을 바꾸고, 거래 결과가 더 좋아지는지 나빠지는지 확인해 보세요.
Stocktrak에 문제가 있으면 보고서에 기록하고 Stocktrak에 이메일로 알려 주세요. 이들은 여러분의 브로커이자 거래 플랫폼으로 간주됩니다.

몇 가지 지침

“준비하지 않으면 실패할 준비를 하는 것”

 거래에서는 기본적 분석 및/또는 기술적 분석 기법 몇 가지만 사용하고, 자신의 성격과 심리에 모두 맞는 기법을 선택하세요.

 규칙을 항상 따르는 것이 중요합니다. 원한다면 스스로 규칙을 만들 수도 있지만, 일단 정한 규칙은 반드시 지키세요. 그리고 직접 만들거나 채택한 규칙이 좋지 않다면 바꾸면 됩니다.

 거래 생활에서 경험이 쌓일수록, 가장 큰 스승이 되는 것은 바로 그 경험의 강도입니다.

 잃어도 괜찮은 자본만 사용하세요. 전 재산을 걸지 마세요. 일반적인 원칙으로, 한 번의 거래에 거래 자본의 5% 이상을 위험에 노출하지 않는 것이 좋습니다. 25,000유로 미만의 소액 계좌라면 10%도 괜찮습니다.

 주식을 사랑하게 되지 마세요. 그렇게 하면 수익에 해로운 결과를 초래할 수 있습니다.

 탐욕스러워지지 마세요. 선택한 주식에 대해 목표 가격이나 청산 전략을 정해 두고, 그 목표에 도달하면 매도하거나 매수하세요(선택한 결과에 따라). 그렇게 하지 않으면 자신의 주식을 사랑하게 될 수도 있습니다!

 원칙을 지키세요. 크고 작은 부침을 많이 겪게 되겠지만, 부침보다 상승이 더 커서 완전히 손해를 보지는 않길 바랍니다.

 앞으로 많은 어려움이 있을 것입니다. 자신에게 맞는 방식을 찾는 것도 중요하지만, ‘놀라운 새 기법’으로 엄청난 부자가 될 것이라고 말하면서 실제로는 당신의 돈을 챙기는 복음주의식 주장자들과, 결국 모든 것은 당신에게 달려 있다고 솔직하게 말해 주는 진지한 교육자들을 구분할 줄 알아야 합니다.

 구두닦이 소년이나 택시 운전사의 말을 듣지 마세요. 시장이 이미 정점에 도달했을 수 있고, 이제 진입하기에는 너무 늦었을지도 모릅니다. 크게 데일 수 있습니다.

 강세장뿐 아니라 약세장에서도 수익을 낼 수 있습니다. 횡보장에서도 수익을 내는 것이 가능합니다.

 이 일은 당신에게 하나의 취미가 되어야 합니다. 즐길 수 있고, 계속해서 도전이 되는 그런 취미 말입니다.

 배움은 결코 멈추지 않습니다. 끊임없고 강력하게 이어집니다.

 한 달에 터무니없는 수익을 약속하고, 당신이 별다른 노력 없이도 ‘보장된’ 결과를 얻을 수 있다고 말하는 사람은 피하는 것이 좋습니다. 너무 좋아 보이면 대개 정말로 그런 경우가 많습니다!

 당신 스스로의 노력, 열정, 그리고 규율만으로 거래와 투자를 매우 예측 가능하고 성공적인 직업으로 만들 수 있습니다.

 가능하다면 시장과 맞서 싸우지 마세요. 시장은 어떤 한 종목보다도 더 강력합니다.

 함께 거래 계획을 지켜 줄 거래 파트너가 있으면 도움이 될 수 있습니다.

 건강하게 혈액이 순환되도록 신체 활동에 참여하세요. 반려견과 산책하는 것처럼 신선한 공기를 쐬세요. 그러면 마음이 한결 가벼워지고 일에서 벗어나 균형을 찾는 데 도움이 됩니다.

 거래 일지를 기록하세요.

성공적인 거래를 위한 기준:

인내심

 성공적인 거래로 얻는 사치품을 떠올려 보세요. 하지만 들떠서 성급히 뛰어들지는 마세요. 스스로에게 시간을 주세요. 어떤 감정의 물결 위에서도 감정적으로 거래를 시작해서는 안 됩니다. 정신이 또렷하고 침착하며 예민한 상태여야 합니다. 배울 시간을 충분히 가지세요.

 당신의 실행 계획을 지키세요.

 인내심에는 시간이 당신에게 유리하게 작용하고 손실이 잘 관리되는 거래 전략을 선택하는 일도 포함됩니다.

 부를 쌓는 일에 있어서는 인내하는 태도를 가지세요. 그렇다고 해서 가만히 앉아 아무것도 하지 말라는 뜻은 아닙니다. 그것은 무관심이지 인내가 아닙니다.

끈기

 어떤 것을 믿는다면 목표에 도달할 때까지 끝까지 밀고 나가야 합니다. 그리고 목표에 도달했다면 또 다른 목표를 세우세요.

 성공한 트레이더가 되기로 결심했다면 끝까지 이를 지켜야 합니다. 아기들은 몇 번 실패했다고 걷거나 말하기를 포기하지 않습니다. 그들의 본보기를 따라 끈기 있게 버티고, 이 배움의 과정에서 큰 보상을 받을 준비를 하세요.

 현실적인 기간 안에 달성할 수 있는 목표를 세우세요. 한 번에 몇 가지 기법만 익히고, 특히 기본적인 것부터 먼저 익숙해지세요.

 달성 가능한 목표를 계속 세우되, 조금씩 도전적인 수준으로 높여 가세요. 그러면 배움의 속도가 붙을 것입니다.

 자신감이 쌓일 것입니다.

지식

 이제는 쉽고 빠르게 지식을 얻을 수 있습니다. StockTrak은 거래 경험을 시뮬레이션하는 데 사용될 것이며, 지식 기반을 쌓는 데 도움이 되는 수많은 출판물과 웹사이트가 있습니다.

 지식은 경험입니다. 극한의 경험을 통해 좋을 때와 나쁠 때 자신에 대해 많은 것을 알게 됩니다. 끔찍한 경험을 하게 되면 한발 물러서서 실수에서 배우고 방금 배운 것을 적용하세요. 거래에서의 성공에 도취되지 마세요. 그럴 때가 가장 위험하고 위태로운 순간이기 때문입니다(닉 리슨을 떠올려 보세요!).

정직

 괜찮은 트레이더가 되고 싶다면 스스로에게 솔직해야 합니다. 거래에 따르는 감정은 걷어내세요. 통제권은 당신에게 있고 결정도 당신에게 달려 있습니다.

 다른 사람을 탓하지 마세요. 주식, 선생님, 팁스터를 탓하는 것은 에너지만 낭비할 뿐이며, 자신의 기법과 지식, 성과를 어떻게 더 향상시킬 수 있을지 묻는 일을 막습니다.

사전 계획

 모든 거래를 사전에 계획해야 합니다. 이렇게 하려면 다음을 알아야 합니다:
o 최대 리스크
o 최대 수익
o 손익분기점

 또한 다음도 계획해야 합니다:
o 진입 지점
o 다음 중 어느 방식으로든 나갈 종료 지점:
 이익 실현; 또는
 손절

규율 – 성공의 열쇠

 매번 사전 계획을 세워야 합니다

 본인과 다른 사람들의 경험을 활용해야 합니다

 명시한 합리적인 계획에서 벗어나지 않아야 합니다

 이렇게 하면 더 기계적으로 행동하게 되고 자금 관리 원칙을 적용하게 되어, 손실은 최소화되고 수익은 더 오래 이어지도록 할 수 있습니다.

어느 것을 선택할지는 여러 가지 요소로 이루어진 매우 개인적인 문제입니다:

• 여기서 제 위험 감수 성향은 어느 정도인가요?
• 주식은 어떻게 움직이는가?
• 주가의 가장 강한 지지선은 어디인가?
• 차트는 나에게 무엇을 말해 주는가?
• 시장은 나에게 무엇을 말해 주는가?

이러한 질문들은 여러분이 매매 계획을 수립하도록 이끌어 줄 것입니다. 이 경우에는 20달러 수준에서 강한 지지가 있었으며, 이는 최종 결정에 영향을 미칠 수 있습니다.

거래 일지 작성:

• 매일 자신이 고른 주식과 그 이유를 적어 두십시오.

• 주식 종목명, 주가가 어느 방향으로 움직일 것으로 예상하는지, 그 근거(즉, 자신의 판단을 뒷받침하는 기술적 분석과 기본적 분석), 그리고 그 움직임이 발생할 것으로 예상하는 적절한 기간을 적어 두십시오.

• 거래를 실행할 때는 거래 시각, 전략, 그리고 의사결정 성과에 영향을 미칠 수 있다고 생각하는 기타 관련 세부 사항을 기록하십시오. 매우 성공적인 일부 트레이더들은 날씨, 먹고 마신 것, 그리고 그 밖의 다양한 세부 사항까지 메모해 두며, 이후 이를 바탕으로 자신의 기록을 분석하고 매매 계획을 조정합니다.

“손실은 짧게 끊고 이익은 길게 가져가라”
시장을 잘못 판단했다면, 손실이 눈덩이처럼 커지기 전에 받아들이십시오. 손실이 클수록 더 큰 망신을 당하게 됩니다. 시장이 반등해 자신을 구해 주기를 헛되이 기다리지 마십시오. 오래 버티다 손실 포지션에 갇히는 것이 투기자들이 돈을 잃은 주요 원인 중 하나였다는 연구도 있습니다. 손실 포지션을 조기에 청산하려는 의지는 성공적인(선물) 트레이더의 특징으로 꼽혔습니다.

행운을 빕니다