一般指南：

本课程的目标是通过阅读、研究以及借助投资组合模拟程序进行实际应用，了解社会责任投资。课程包括基于多种标准对共同基金业绩的分析。这些标准强调社会责任投资的组成部分，如基于信仰的表现和企业社会绩效，以及财务表现。

投资组合成绩不取决于投资组合的金额大小，也不取决于课堂排名，所以你可以在本课程所涵盖的社会责任投资和金融理论与概念范围内尽情尝试。祝你玩得开心。

投资组合成绩将依据你的分析和展示，以及你的研究笔记。研究笔记是对你的阅读、课堂讨论、数据收集和投资组合评估的持续记录。你应以清晰易懂的格式呈现你在决策过程中使用的数据。你的分析应始终建立在课堂所学概念之上。这并不意味着你必须完美预测市场——这是不可能的——而是要说明你做出某些选择的原因。在项目的最后阶段，你将运用本课程中学到的所有内容，再次评估自己在多大程度上实现了最初目标，评估标准包括基于信仰、企业社会绩效和财务表现。

在开始之前，请先阅读投资组合项目的所有阶段。这是一个连续项目，分为若干较小阶段（投资组合分析第 1–3 阶段），其中第 3 阶段包括完成的投资组合分析（第 1–3 阶段）以及一场投资组合亮点展示。

投资组合分析：阶段一

你中了彩票，获得了一笔税后 500,000 美元的款项。测量你的风险厌恶程度（Value Line），并审查你的资产配置决定。制定一份符合你的财务人生规划、资产配置以及三项必需标准（财务表现、信仰导向、企业社会表现）的政策声明或目标，课程推进过程中会对此加以说明。打开你的 StockTrak 账户，至少选择十二只你认为符合你的财务人生规划和资产配置的共同基金。之后你将根据这三项表现标准（财务、信仰导向和企业社会表现）在后续某个时间点评估该投资组合。本作业的目的只是先开始。随着课堂上不断讲授相关概念，你将有机会通过后续作业对投资组合进行评估和再调整。

提交一份打印的报告（5–6 页）。完成的作业应包括你的目标、风险评估摘要，以及所选共同基金的讨论。请加入你选择每一只基金的原因细节。

投资组合分析阶段二

这项作业是一项用于理解社会责任投资（SRI）指导原则以及共同基金财务表现的练习。本作业的目标是持续调整你当前的投资组合，以更好地实现最初目标。随着你对 SRI 及其信仰导向和企业社会表现（CSP）组成部分的了解加深，确定你将把投资中多大比例投入 SRI。请解释你的决定。你必须至少有 5% 投资于 SRI。选择符合信仰导向标准的基金，以及符合 CSP 标准的基金。（为分析目的，你必须至少购买一只信仰导向基金和一只非宗教/世俗的（CSP）基金。）按照要求调整你的投资组合，使其与所学的 SRI 标准相对应。

提交一份打印的报告（10–12 页）。这份报告，即《投资组合分析第 2 阶段》，应包括你对《投资组合分析第 1 阶段》的修订版本，以及说明你新的 SRI 共同基金选择和促使你对投资组合进行这些调整的研究的补充信息。尤其要讨论并解释你为匹配信仰导向和 CSP 这两类 SRI 标准而选择的共同基金。

投资组合分析阶段三

本阶段的目标有两个。

I) 正式报告 第 3 阶段
本阶段的目标是评估你当前投资组合的状态，并进行你希望的任何改进。为实现这一目标，你的最终报告应包括以下内容：
a. 使用 Morningstar X-Ray 程序生成你投资组合的财务摘要报告。
b. 根据 (a) 中 X-Ray 提供的财务信息，以及你对 SRI 标准的理解，对你当前的投资组合进行评估，判断其在多大程度上达到了你在第 1 阶段第 2 项作业中概述的初始目标。
c. 如有必要，进一步调整，使你的投资组合重新与第 1 阶段中概述的目标保持一致。请提供你决定进行的这些变更的详细清单以及这样做的原因。如果你不需要做出任何变更，请用一段总结性文字说明原因。

提交一份打印的报告（15–20 页）。这份报告应包括你对第 1 阶段和第 2 阶段的修订版本，以及你在第 3 阶段的新分析。

II) 第 3 阶段还包括一场 10 分钟的展示，内容是你的投资组合选择亮点，以及你对我提供给你、供你纳入投资组合考虑的一只新基金的分析。请根据所有标准（财务和 SRI）分析所建议的 SRI 基金。判断你是否会购买这只建议的基金，并说明它如何适合你的投资组合。例如，如果你打算购买，请解释原因。还要讨论这只新的共同基金是会作为你当前投资组合的新增项，还是会取代你计划卖出的一只现有共同基金。如果你不打算购买这只建议的共同基金，请解释原因。在考虑这只新共同基金时，请运用你自课程开始以来收集的所有信息和研究。