إرشادات عامة:

تهدف هذه الدورة إلى التعرف على الاستثمار المسؤول اجتماعيًا من خلال القراءات والبحث والتطبيق العملي عبر برنامج محاكاة لمحفظة استثمارية. تتضمن هذه الدورة تحليل أداء صناديق الاستثمار المشتركة استنادًا إلى معايير متنوعة. وتركّز هذه المعايير على مكوّنات الاستثمار المسؤول اجتماعيًا مثل الاستناد إلى المعتقدات والأداء الاجتماعي للشركات، إلى جانب الأداء المالي.

لا تستند درجات المحفظة إلى المبالغ الدولارية للمحافظ أو إلى ترتيبها داخل الصف، لذا لا تتردد في التجربة ضمن نطاق نظريات ومفاهيم الاستثمار المسؤول اجتماعيًا والنظريات والمفاهيم المالية التي تغطيها هذه الدورة. استمتع.

تُبنى درجات المحفظة على تحليلك وعرضك، وكذلك على دفتر البحث الخاص بك، وهو سجل متواصل لقراءتك، ومناقشات الصف، وجمع البيانات، وتقييم المحفظة. ينبغي أن تعرض البيانات التي تستخدمها في عملية اتخاذ القرار بصيغة واضحة وسهلة الفهم. ويجب أن يستند تحليلك باستمرار إلى المفاهيم التي تمت مناقشتها في الصف. وهذا لا يعني أنه يتعين عليك التنبؤ بالسوق بدقة تامة (فهذا مستحيل)، بل أن تذكر الأسباب التي دفعتك إلى اتخاذ قرارات معينة. وفي المراحل النهائية من المشروع، ستستخدم كل ما تعلمته في الدورة لتقييم مدى تحقيقك لأهدافك الأولية مرة أخرى، وذلك بناءً على معايير الاستناد إلى المعتقدات، والأداء الاجتماعي للشركات، والأداء المالي.

اقرأ جميع مراحل مشروع المحفظة قبل أن تبدأ. فهذا مشروع واحد متصل مقسّم إلى مراحل أصغر (تحليل المحفظة المرحلة 1–3)، وتتضمن المرحلة 3 تحليلًا مكتملًا للمحفظة (المراحل 1–3) وعرضًا لأبرز نقاط المحفظة.

تحليل المحفظة: المرحلة الأولى

لقد ربحت اليانصيب وحصلت على مبلغ بعد الضريبة قدره 500,000 دولار. قِس مدى تحمّلك للمخاطر (Value Line) وراجع قرار توزيع أصولك. أنشئ بيان سياسة أو هدفًا يتوافق مع خطتك المالية الحياتية، وتوزيع أصولك، والمعايير الثلاثة المطلوبة (الأداء المالي، الاستناد إلى المعتقدات، الأداء الاجتماعي للشركات) التي سيتم شرحها مع تقدم الدورة. افتح حسابك في ستوك تراك واختر ما لا يقل عن اثني عشر صندوقًا مشتركًا تعتقد أنها تتوافق مع خطتك المالية الحياتية وتوزيع أصولك. ستقيّم المحفظة في تاريخ لاحق استنادًا إلى معايير الأداء الثلاثة (المالي، والاستناد إلى المعتقدات، والأداء الاجتماعي للشركات). والغرض من هذا التكليف هو مجرد البدء. ومع تناول المفاهيم في الصف، ستتاح لك فرص لتقييم محفظتك وإعادة ضبطها من خلال تكليفات لاحقة.

قدّم تقريرًا مطبوعًا (5-6 صفحات). ينبغي أن يتضمن التكليف المكتمل هدفك، وملخصًا لتقييم المخاطر لديك، ومناقشة الصناديق المشتركة المختارة. أدرج تفاصيل عن الأسباب التي دفعتك لاختيار كل صندوق.

تحليل المحفظة: المرحلة الثانية

هذا التكليف تمرين على فهم المبادئ التوجيهية للاستثمار المسؤول اجتماعيًا والأداء المالي للصناديق المشتركة. والهدف من هذا التكليف هو تعديل محفظتك الحالية بشكل مستمر لتصبح أقرب إلى الأهداف الأصلية. ومع تعلّم المزيد عن الاستثمار المسؤول اجتماعيًا ومكوّناته المتمثلة في الاستناد إلى المعتقدات والأداء الاجتماعي للشركات، حدّد النسبة المئوية من استثماراتك التي ستوجّهها إلى الاستثمار المسؤول اجتماعيًا. اشرح قراراتك. يُشترط أن تكون لديك نسبة لا تقل عن 5% في الاستثمار المسؤول اجتماعيًا. اختر صناديق تستوفي معايير الاستناد إلى المعتقدات وصناديق تستوفي معايير الأداء الاجتماعي للشركات. (يُطلب منك شراء صندوق واحد على الأقل قائم على المعتقدات وصندوق واحد علماني/غير ديني واحد (الأداء الاجتماعي للشركات) لأغراض التحليل.) أجرِ التعديلات على محفظتك حسب التعليمات بحيث تتوافق مع معايير الاستثمار المسؤول اجتماعيًا التي تمت دراستها.

قدّم تقريرًا مطبوعًا (10-12 صفحة). سيتضمن هذا التقرير، تحليل المحفظة المرحلة 2، النسخ المعدّلة من تحليل المحفظة المرحلة 1، إضافةً إلى معلومات أخرى تُظهر اختياراتك الجديدة من صناديق الاستثمار المشترك ضمن الاستثمار المسؤول اجتماعيًا، والبحث الذي قادك إلى هذه التغييرات في محفظتك. وعلى وجه الخصوص، ناقش واشرح صناديق الاستثمار المشترك التي اخترتها لتتوافق مع معايير الاستثمار المسؤول اجتماعيًا من حيث الاستناد إلى المعتقدات ومعايير الأداء الاجتماعي للشركات.

تحليل المحفظة: المرحلة الثالثة

الهدف من هذه المرحلة ذو شقّين.

أولًا) التقرير الرسمي المرحلة 3
الهدف من هذه المرحلة هو تقييم الوضع الحالي لمحفظتك وإجراء أي تحسينات ترغب فيها. ولتحقيق هذا الهدف، يجب أن يتضمن تقريرك النهائي ما يلي:
أ. استخدم برنامج مورنينغستار إكس راي للحصول على تقرير ملخص مالي لمحفظتك.
ب. بناءً على المعلومات المالية التي يوفّرها إكس راي في (أ) وفهمك لمعايير الاستثمار المسؤول اجتماعيًا، أجرِ تقييمًا لمحفظتك الحالية بناءً على مدى تحقيقها للهدف الأولي الذي حددته في التكليف 2 ضمن المرحلة 1.
ج. إذا لزم الأمر، أجرِ تغييرات إضافية لإعادة محفظتك إلى المسار المتوافق مع الهدف الذي حددته في المرحلة 1. قدّم قائمة مفصلة بهذه التغييرات التي قررتَ إجراءها وأسبابك لذلك. وإذا لم تكن بحاجة إلى إجراء تغييرات، فاشرح في فقرة موجزة سبب ذلك.

قدّم تقريرًا مطبوعًا (15-20 صفحة). يجب أن يتضمن هذا التقرير نسخك المنقحة من المرحلة الأولى والمرحلة الثانية وتحليلك الجديد في المرحلة الثالثة.

II) تتضمن المرحلة الثالثة أيضًا عرضًا تقديميًا مدته 10 دقائق عن أبرز اختيارات محفظتك وتحليلك لصندوق جديد سأقدمه لك للنظر في محفظتك. حلّل صندوق الاستثمار المسؤول اجتماعيًا المقترح بناءً على جميع المعايير (المالية ومعايير الاستثمار المسؤول اجتماعيًا). حدّد ما إذا كنت ستشتري هذا الصندوق المقترح بناءً على مدى توافقه مع محفظتك. على سبيل المثال، إذا كنت تنوي شراءه، فاشرح السبب. كما ناقش ما إذا كان صندوق الاستثمار المشترك الجديد سيكون إضافة إلى محفظتك الحالية أم سيكون بديلًا لصندوق استثمار مشترك قائم تخطط لبيعه. إذا لم تكن تنوي شراء صندوق الاستثمار المشترك المقترح، فاشرح السبب. في محاولاتك للنظر في صندوق الاستثمار المشترك الجديد، استخدم جميع المعلومات والأبحاث التي جمعتها منذ بداية المقرر.