الإرشادات العامة:

يهدف هذا المقرر إلى التعرّف على الاستثمار المسؤول اجتماعيًا من خلال القراءات والبحث والتطبيق العملي عبر برنامج محاكاة لمحفظة استثمارية. ويتضمن هذا المقرر تحليل أداء صناديق الاستثمار المشتركة بناءً على معايير متنوعة. وتؤكد هذه المعايير عناصر الاستثمار المسؤول اجتماعيًا، مثل الأداء الاجتماعي القائم على القيم الدينية وأداء الشركات الاجتماعي، إلى جانب الأداء المالي.

لا تُبنى درجات المحفظة على المبالغ النقدية للمحافظ أو على ترتيبها في الصف، لذا لا تتردد في التجريب ضمن حدود النظريات والمفاهيم الخاصة بالاستثمار المسؤول اجتماعيًا والمفاهيم المالية التي يغطيها هذا المقرر. استمتع.

تُبنى درجات المحفظة على تحليلك وعرضك التقديمي، وكذلك على دفتر البحث الخاص بك، وهو سجل متواصل لقراءتك ومناقشات الصف وجمع البيانات وتقييم المحفظة. ينبغي أن تعرض البيانات التي تستخدمها في عملية اتخاذ القرار بصيغة واضحة وسهلة الفهم. ويجب أن يستند تحليلك باستمرار إلى المفاهيم التي جرى تناولها في الصف. وهذا لا يعني أنه يجب عليك التنبؤ بالسوق بدقة تامة (فهذا مستحيل)، بل أن تقدّم أسبابًا لاختياراتك. وفي المراحل النهائية من المشروع، ستستخدم كل ما تعلمته في المقرر لتقييم مدى نجاحك مرة أخرى في تحقيق أهدافك الأولية، استنادًا إلى معايير الأداء القائم على القيم الدينية، والأداء الاجتماعي للشركات، والأداء المالي.

اقرأ جميع مراحل مشروع المحفظة قبل أن تبدأ. فهذا مشروع واحد متواصل مقسّم إلى مراحل أصغر (تحليل المحفظة المراحل 1–3)، بحيث تشمل المرحلة 3 تحليلًا مكتملًا للمحفظة (المراحل 1–3) وعرضًا لأبرز نقاط المحفظة.

تحليل المحفظة: المرحلة الأولى

لقد فزتَ باليانصيب وتتلقى مبلغًا بعد الضريبة قدره 500,000 دولار. قِس مدى تجنبك للمخاطر (خط القيمة) وراجع قرار توزيع الأصول لديك. أنشئ بيان سياسة أو هدفًا ينسجم مع خطتك الحياتية المالية، وتوزيع أصولك، والمعايير الثلاثة المطلوبة (الأداء المالي، القائم على الإيمان، والأداء الاجتماعي للشركات) التي سيجري توضيحها مع تقدّم المقرر. افتح حسابك في StockTrak واختر ما لا يقل عن اثني عشر صندوقًا استثماريًا مشتركًا تعتقد أنها تتوافق مع خطتك الحياتية المالية وتوزيع أصولك. ستقيّم المحفظة في موعد لاحق بناءً على معايير الأداء الثلاثة (المالي، والقائم على الإيمان، والأداء الاجتماعي للشركات). هدف هذا الواجب هو مجرد البدء. ومع تناول المفاهيم في الصف، ستتاح لك فرص لتقييم محفظتك وإعادة ضبطها من خلال واجبات لاحقة.

قدّم تقريرًا مطبوعًا (5-6 صفحات). ينبغي أن يتضمن الواجب المكتمل هدفك، وملخصًا لتقييمك للمخاطر، ومناقشةً للصناديق الاستثمارية المشتركة المختارة. أدرج تفاصيل عن أسباب اختيارك لكل صندوق.

تحليل المحفظة: المرحلة الثانية

يُعدّ هذا الواجب تمرينًا على فهم المبادئ التوجيهية للاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI) والأداء المالي للصناديق الاستثمارية المشتركة. وهدف هذا الواجب هو تعديل محفظتك الحالية باستمرار بحيث تلبي الأهداف الأصلية بصورة أفضل. ومع تعلّمك المزيد عن الاستثمار المسؤول اجتماعيًا ومكوّناته القائمة على الإيمان وCSP، حدّد النسبة المئوية من استثماراتك التي ستوجّهها نحو SRI. اشرح قراراتك. يُشترط أن تكون لديك نسبة لا تقل عن 5% في SRI. اختر صناديق تستوفي معايير الاستثمار القائم على الإيمان، وصناديق تستوفي معايير CSP. (يُشترط شراء صندوق واحد على الأقل قائم على الإيمان وصندوق واحد علماني (CSP) لأغراض التحليل.) أجْرِ التعديلات على محفظتك وفقًا للتعليمات بحيث تتوافق مع معايير SRI التي تمت دراستها.

قدّم تقريرًا مطبوعًا (10-12 صفحة). سيشمل هذا التقرير، مرحلة تحليل المحفظة 2، النسخ المعدلة من مرحلة تحليل المحفظة 1، ومعلومات إضافية تُبيّن اختياراتك الجديدة من صناديق SRI والأبحاث التي قادتك إلى هذه التغييرات في محفظتك. وعلى وجه الخصوص، ناقش واشرح الصناديق الاستثمارية المشتركة التي اخترتها لتتوافق مع معايير SRI القائمة على الإيمان ومعايير CSP.

تحليل المحفظة: المرحلة الثالثة

يهدف هذا المستوى إلى أمرين.

I) التقرير الرسمي: المرحلة 3
يهدف هذا المستوى إلى تقييم الوضع الحالي لمحفظتك وإجراء أي تحسينات ترغب فيها. ولتحقيق هذا الهدف، ينبغي أن يتضمن تقريرك النهائي ما يلي:
أ. استخدم برنامج Morningstar X-Ray للحصول على تقرير ملخص مالي لمحفظتك.
ب. استنادًا إلى المعلومات المالية التي يوفرها X-Ray في (أ) وفهمك لمعايير SRI، أجرِ تقييمًا لمحفظتك الحالية بناءً على مدى تحقيقها للهدف الأولي الذي حددته في الواجب 2 ضمن المرحلة 1.
ج. إذا لزم الأمر، أجرِ تغييرات إضافية لإعادة محفظتك إلى المسار المتوافق مع الهدف الذي حددته في المرحلة 1. قدّم قائمة مفصلة بهذه التغييرات التي قررتَ إجراؤها وأسبابك لذلك. وإذا لم تكن بحاجة إلى إجراء تغييرات، فاشرح في فقرة تلخيصية سبب ذلك.

قدّم تقريرًا مطبوعًا (15-20 صفحة). ينبغي أن يتضمن هذا التقرير النسخ المعدلة من المرحلتين 1 و2 وتحليلك الجديد في المرحلة 3.

II) تتضمن المرحلة 3 أيضًا عرضًا تقديميًا مدته 10 دقائق عن أبرز اختياراتك في المحفظة وتحليلك لصندوق جديد سأعطيه لك لتدرسه ضمن محفظتك. حلّل صندوق SRI المقترح بناءً على جميع المعايير (المالية ومعايير SRI). حدّد ما إذا كنت ستشتري هذا الصندوق المقترح بناءً على مدى ملاءمته لمحفظتك. على سبيل المثال، إذا كنت تنوي شراءه، فاشرح السبب. كذلك، ناقش ما إذا كان الصندوق الاستثماري المشترك الجديد سيكون إضافةً إلى محفظتك الحالية أم سيكون بديلًا لصندوق استثماري مشترك موجود تخطط لبيعه. إذا كنت لا تنوي شراء الصندوق الاستثماري المشترك المقترح، فاشرح السبب. وفي محاولتك النظر في الصندوق الاستثماري المشترك الجديد، استخدم جميع المعلومات والأبحاث التي جمعتها منذ بداية المقرر.