Γενικές οδηγίες:
Ο στόχος αυτού του μαθήματος είναι να μάθετε για την ΚΕΕ μέσω αναγνωσμάτων, έρευνας και πρακτικής εφαρμογής μέσω ενός προγράμματος προσομοίωσης χαρτοφυλακίου. Το μάθημα περιλαμβάνει ανάλυση των επιδόσεων αμοιβαίων κεφαλαίων με βάση διάφορα κριτήρια. Τα κριτήρια αυτά δίνουν έμφαση σε συνιστώσες της ΚΕΕ, όπως η θρησκευτική προσέγγιση και η εταιρική κοινωνική επίδοση, καθώς και η χρηματοοικονομική επίδοση.
Οι βαθμολογίες του χαρτοφυλακίου δεν βασίζονται στα χρηματικά ποσά των χαρτοφυλακίων ή στις κατατάξεις στην τάξη, οπότε νιώστε ελεύθεροι να πειραματιστείτε στο πλαίσιο των θεωριών και εννοιών της ΚΕΕ και των οικονομικών που καλύπτονται σε αυτό το μάθημα. Καλή διασκέδαση.
Οι βαθμολογίες του χαρτοφυλακίου βασίζονται στην ανάλυση και την παρουσίασή σας, καθώς και στο ερευνητικό σας σημειωματάριο, το οποίο αποτελεί συνεχή καταγραφή των αναγνώσεών σας, των συζητήσεων στην τάξη, της συλλογής δεδομένων και της αξιολόγησης του χαρτοφυλακίου. Θα πρέπει να παρουσιάζετε τα δεδομένα που χρησιμοποιείτε στη διαδικασία λήψης αποφάσεων σε μορφή σαφή και εύληπτη. Η ανάλυσή σας θα πρέπει να στηρίζεται διαρκώς στις έννοιες που καλύπτονται στην τάξη. Αυτό δεν σημαίνει ότι πρέπει να προβλέψετε τέλεια την αγορά (αδύνατο), αλλά να δώσετε λόγους για τους οποίους κάνατε ορισμένες επιλογές. Στα τελικά στάδια του έργου, θα χρησιμοποιήσετε όλα όσα μάθατε στο μάθημα για να αξιολογήσετε ξανά πόσο καλά πετύχατε τους αρχικούς σας στόχους, βάσει των κριτηρίων της θρησκευτικής προσέγγισης, της εταιρικής κοινωνικής επίδοσης και της χρηματοοικονομικής επίδοσης.
Διαβάστε όλα τα στάδια του έργου χαρτοφυλακίου πριν ξεκινήσετε. Πρόκειται για ένα ενιαίο, συνεχές έργο που χωρίζεται σε μικρότερα στάδια (Στάδιο 1–3 της ανάλυσης χαρτοφυλακίου), με το Στάδιο 3 να περιλαμβάνει μια ολοκληρωμένη ανάλυση χαρτοφυλακίου (Στάδια 1-3) και μια παρουσίαση των βασικών σημείων του χαρτοφυλακίου.
Ανάλυση χαρτοφυλακίου: Στάδιο 1
Κερδίσατε το λαχείο και λάβατε ένα καθαρό από φόρους ποσό 500.000 $. Μετρήστε την αποστροφή σας στον κίνδυνο (Value Line) και επανεξετάστε την απόφαση κατανομής των περιουσιακών σας στοιχείων. Δημιουργήστε μια δήλωση πολιτικής ή έναν στόχο που να συμβαδίζει με το οικονομικό σας σχέδιο ζωής, την κατανομή των περιουσιακών σας στοιχείων και τα τρία απαιτούμενα κριτήρια (χρηματοοικονομική επίδοση, θρησκευτική προσέγγιση, εταιρική κοινωνική επίδοση) που θα εξηγηθούν καθώς προχωρά το μάθημα. Ανοίξτε τον λογαριασμό σας στο StockTrak και επιλέξτε τουλάχιστον δώδεκα αμοιβαία κεφάλαια που πιστεύετε ότι ανταποκρίνονται στο οικονομικό σας σχέδιο ζωής και στην κατανομή των περιουσιακών σας στοιχείων. Θα αξιολογήσετε το χαρτοφυλάκιο σε μεταγενέστερη ημερομηνία με βάση τα τρία κριτήρια επίδοσης (χρηματοοικονομική, θρησκευτική προσέγγιση και εταιρική κοινωνική επίδοση). Σκοπός αυτής της εργασίας είναι απλώς να ξεκινήσετε. Καθώς οι έννοιες καλύπτονται στην τάξη, θα έχετε ευκαιρίες να αξιολογήσετε και να αναπροσαρμόσετε το χαρτοφυλάκιό σας μέσω μεταγενέστερων εργασιών.
Υποβάλετε μια δακτυλογραφημένη έκθεση (5-6 σελίδες). Η ολοκληρωμένη εργασία θα πρέπει να περιλαμβάνει τον στόχο σας, μια σύνοψη της αξιολόγησης κινδύνου σας και μια συζήτηση των επιλεγμένων αμοιβαίων κεφαλαίων. Περιλάβετε λεπτομέρειες σχετικά με τους λόγους για τους οποίους επιλέξατε το καθένα.
Στάδιο 2 Ανάλυσης Χαρτοφυλακίου
Η εργασία είναι μια άσκηση κατανόησης των κατευθυντήριων αρχών της κοινωνικά υπεύθυνης επένδυσης (SRI) και της χρηματοοικονομικής απόδοσης των αμοιβαίων κεφαλαίων. Στόχος αυτής της εργασίας είναι να προσαρμόζετε συνεχώς το τρέχον χαρτοφυλάκιό σας ώστε να ανταποκρίνεται καλύτερα στους αρχικούς στόχους. Καθώς μαθαίνετε περισσότερα για την SRI και τα επιμέρους στοιχεία της, δηλαδή τις επενδύσεις βάσει πίστης και το CSP, καθορίστε ποιο ποσοστό των επενδύσεών σας θα κατευθύνετε προς την SRI. Εξηγήστε τις αποφάσεις σας. Απαιτείται να έχετε τουλάχιστον 5% σε SRI. Επιλέξτε κεφάλαια που πληρούν κριτήρια βάσει πίστης και κεφάλαια που πληρούν κριτήρια CSP. (Απαιτείται να αγοράσετε τουλάχιστον ένα κεφάλαιο βάσει πίστης και ένα κοσμικό κεφάλαιο (CSP) για σκοπούς ανάλυσης.) Προσαρμόστε το χαρτοφυλάκιό σας όπως σας ζητείται, ώστε να ανταποκρίνεται στα κριτήρια SRI που μελετήθηκαν.
Υποβάλετε δακτυλογραφημένη έκθεση (10-12 σελίδες). Αυτή η έκθεση, το Στάδιο 2 της Ανάλυσης Χαρτοφυλακίου, θα περιλαμβάνει τις αναθεωρημένες εκδοχές σας από το Στάδιο 1 της Ανάλυσης Χαρτοφυλακίου και πρόσθετες πληροφορίες που θα δείχνουν τις νέες επιλογές σας σε αμοιβαία κεφάλαια SRI, καθώς και την έρευνα που σας οδήγησε σε αυτές τις αλλαγές στο χαρτοφυλάκιό σας. Συγκεκριμένα, συζητήστε και εξηγήστε τα αμοιβαία κεφάλαια που επιλέξατε ώστε να ανταποκρίνονται στα κριτήρια SRI των επενδύσεων βάσει πίστης και στα κριτήρια CSP.
Στάδιο 3 Ανάλυσης Χαρτοφυλακίου
Ο στόχος αυτού του σταδίου είναι διττός.
Ι) Επίσημη Έκθεση Στάδιο 3
Ο στόχος αυτού του σταδίου είναι να αξιολογήσετε την τρέχουσα κατάσταση του χαρτοφυλακίου σας και να κάνετε τυχόν επιθυμητές βελτιώσεις. Για να επιτευχθεί αυτός ο στόχος, η τελική σας έκθεση θα πρέπει να περιλαμβάνει τα εξής:
α. Χρησιμοποιήστε το πρόγραμμα Morningstar X Ray για να λάβετε μια χρηματοοικονομική συνοπτική αναφορά του χαρτοφυλακίου σας.
β. Με βάση τις χρηματοοικονομικές πληροφορίες που παρέχονται από το X-Ray στο (α) και την κατανόησή σας για τα κριτήρια SRI, κάντε μια αξιολόγηση του τρέχοντος χαρτοφυλακίου σας με βάση το πόσο καλά πέτυχε τον αρχικό στόχο που περιγράψατε στην Εργασία 2 στο Στάδιο 1.
γ. Εάν χρειάζεται, κάντε πρόσθετες αλλαγές ώστε το χαρτοφυλάκιό σας να επανέλθει σε συμφωνία με τον στόχο σας που περιγράψατε στο Στάδιο 1. Παρουσιάστε αναλυτικό κατάλογο αυτών των αλλαγών που αποφασίσατε να κάνετε και τους λόγους σας για να το κάνετε. Εάν δεν χρειάζεται να κάνετε αλλαγές, εξηγήστε σε μια συνοπτική παράγραφο γιατί συμβαίνει αυτό.
Υποβάλετε δακτυλογραφημένη έκθεση (15-20 σελίδες). Αυτή η έκθεση θα πρέπει να περιλαμβάνει τις αναθεωρημένες εκδοχές σας από το Στάδιο 1 και το Στάδιο 2 και τη νέα σας ανάλυση στο Στάδιο 3.
II) Το Στάδιο 3 περιλαμβάνει επίσης μια παρουσίαση 10 λεπτών σχετικά με τα βασικά σημεία των επιλογών του χαρτοφυλακίου σας και την ανάλυσή σας για ένα νέο κεφάλαιο που θα σας δώσω να εξετάσετε για το χαρτοφυλάκιό σας. Αναλύστε το προτεινόμενο κεφάλαιο SRI με βάση όλα τα κριτήρια (χρηματοοικονομικά και SRI). Προσδιορίστε αν θα αγοράζατε αυτό το προτεινόμενο κεφάλαιο με βάση το πώς ταιριάζει στο χαρτοφυλάκιό σας. Για παράδειγμα, αν σκοπεύετε να το αγοράσετε, εξηγήστε γιατί. Επίσης, συζητήστε αν το νέο αμοιβαίο κεφάλαιο θα αποτελούσε προσθήκη στο τρέχον χαρτοφυλάκιό σας ή αν θα αντικαθιστούσε ένα υπάρχον αμοιβαίο κεφάλαιο που σκοπεύετε να πουλήσετε. Εάν δεν σκοπεύετε να αγοράσετε το προτεινόμενο αμοιβαίο κεφάλαιο, εξηγήστε γιατί. Στις προσπάθειές σας να εξετάσετε το νέο αμοιβαίο κεφάλαιο, χρησιμοποιήστε όλες τις πληροφορίες και την έρευνα που έχετε συγκεντρώσει από την αρχή του μαθήματος.
