일반 지침:

이 과목의 목표는 읽기, 조사, 그리고 포트폴리오 시뮬레이션 프로그램을 통한 실습을 통해 사회책임투자(SRI)에 대해 배우는 것입니다. 이 과목에서는 다양한 기준에 따른 뮤추얼 펀드 성과 분석을 포함합니다. 이러한 기준은 신앙 기반 및 기업의 사회적 성과(CSP)와 재무 성과 같은 SRI의 요소를 강조합니다.

포트폴리오 성적은 포트폴리오의 금액이나 수업 내 순위에 따라 결정되지 않으므로, 이 과목에서 다루는 SRI와 재무 이론 및 개념의 범위 안에서 자유롭게 실험해 보시기 바랍니다. 즐겁게 해보세요.

포트폴리오 성적은 분석과 발표, 그리고 읽은 내용, 수업 토론, 데이터 수집, 포트폴리오 평가를 계속 기록하는 연구 노트에 따라 결정됩니다. 의사결정 과정에서 사용한 데이터는 명확하고 이해하기 쉬운 형식으로 제시해야 합니다. 분석은 수업에서 다룬 개념에 지속적으로 기반해야 합니다. 이는 시장을 완벽하게 예측해야 한다는 뜻이 아니며(그건 불가능합니다), 특정 선택을 한 이유를 제시하라는 의미입니다. 프로젝트의 마지막 단계에서는 과목에서 배운 모든 내용을 활용해, 신앙 기반, CSP, 재무 성과의 기준에 따라 처음 설정한 목표를 얼마나 잘 달성했는지 다시 평가하게 됩니다.

시작하기 전에 포트폴리오 프로젝트의 모든 단계를 읽어 보세요. 이 과제는 여러 작은 단계(포트폴리오 분석 1단계~3단계)로 나뉜 하나의 연속된 프로젝트이며, 3단계에는 완료된 포트폴리오 분석(1~3단계)과 포트폴리오 주요 내용 발표가 포함됩니다.

포트폴리오 분석: 1단계

복권에 당첨되어 세후 50만 달러를 받았습니다. 자신의 위험 회피 성향(Value Line)을 측정하고 자산 배분 결정을 검토하세요. 과목이 진행되면서 설명될 재무 생애 계획, 자산 배분, 그리고 필수 기준 세 가지(재무 성과, 신앙 기반, 기업의 사회적 성과)에 부합하는 정책 성명서 또는 목표를 작성하세요. StockTrak 계정을 개설하고, 자신의 재무 생애 계획과 자산 배분에 부합한다고 생각하는 뮤추얼 펀드 최소 12개를 선택하세요. 이후에는 세 가지 성과 기준(재무, 신앙 기반, 기업의 사회적 성과)에 따라 포트폴리오를 평가하게 됩니다. 이 과제의 목적은 일단 시작하는 데 있습니다. 수업에서 개념을 배우는 동안, 이후 과제를 통해 포트폴리오를 평가하고 조정할 기회가 있을 것입니다.

타이핑한 보고서(5~6쪽)를 제출하세요. 완성된 과제에는 목표, 위험 평가 요약, 그리고 선택한 뮤추얼 펀드에 대한 논의가 포함되어야 합니다. 각 펀드를 선택한 이유에 대한 자세한 내용도 포함하세요.

포트폴리오 분석: 2단계

과제는 사회책임투자(SRI)의 지침 원칙과 뮤추얼 펀드의 재무 성과를 이해하는 연습입니다. 이 과제의 목표는 처음 세운 목표를 더 잘 충족하도록 현재 포트폴리오를 계속 조정하는 것입니다. SRI와 그 구성 요소인 신앙 기반 투자와 CSP에 대해 더 많이 학습하면서, 투자금의 몇 퍼센트를 SRI에 배분할지 결정하십시오. 그 결정의 이유를 설명하십시오. SRI에는 최소 5%를 배분해야 합니다. 신앙 기반 기준을 충족하는 펀드와 CSP 기준을 충족하는 펀드를 선택하십시오. (분석 목적상 신앙 기반 펀드 1개와 세속적(CSP) 펀드 1개를 반드시 매수해야 합니다.) 학습한 SRI 기준에 맞도록 지시된 대로 포트폴리오를 조정하십시오.

타이핑한 보고서(10~12쪽)를 제출하십시오. 이 보고서인 포트폴리오 분석 2단계에는 포트폴리오 분석 1단계의 수정본과 함께, 새로 선택한 SRI 뮤추얼 펀드와 이를 통해 포트폴리오를 변경하게 된 연구 내용을 추가로 포함해야 합니다. 특히 선택한 뮤추얼 펀드가 신앙 기반 및 CSP라는 SRI 기준에 어떻게 부합하는지 논의하고 설명하십시오.

포트폴리오 분석: 3단계

이 단계의 목표는 두 가지입니다.

I) 공식 보고서 3단계
이 단계의 목표는 포트폴리오의 현재 상태를 평가하고 원하는 개선 사항이 있으면 반영하는 것입니다. 이 목표를 달성하기 위해 최종 보고서에는 다음 내용이 포함되어야 합니다:
a. 모닝스타 X-Ray 프로그램을 사용하여 포트폴리오의 재무 요약 보고서를 받으십시오.
b. (a)의 X-Ray에서 제공된 재무 정보와 SRI 기준에 대한 이해를 바탕으로, 1단계의 과제 2에서 제시한 초기 목표를 포트폴리오가 얼마나 잘 달성했는지 평가하십시오.
c. 필요하다면 1단계에서 제시한 목표에 다시 맞도록 포트폴리오를 추가로 변경하십시오. 변경하기로 결정한 사항과 그 이유를 자세히 나열하십시오. 변경이 필요하지 않다면, 요약 단락에서 그렇게 판단한 이유를 설명하십시오.

타이핑한 보고서(15~20쪽)를 제출하십시오. 이 보고서에는 1단계와 2단계의 수정본, 그리고 3단계의 새 분석이 포함되어야 합니다.

II) 3단계에는 포트폴리오 선택의 핵심 내용과, 여러분의 포트폴리오를 위해 고려해 보라고 제가 제시할 새로운 펀드에 대한 분석을 담은 10분 발표도 포함됩니다. 제시된 SRI 펀드를 모든 기준(재무 및 SRI)에 따라 분석하십시오. 이 펀드가 포트폴리오에 어떻게 부합하는지에 따라 매수할지 여부를 판단하십시오. 예를 들어 매수하려 한다면 그 이유를 설명하십시오. 또한 새 뮤추얼 펀드가 현재 포트폴리오에 추가되는 것인지, 아니면 매도할 기존 뮤추얼 펀드의 대체재가 되는 것인지도 논의하십시오. 제시된 뮤추얼 펀드를 매수할 생각이 없다면 그 이유를 설명하십시오. 새 뮤추얼 펀드를 검토하는 과정에서는 수업 시작부터 수집해 온 모든 정보와 연구를 활용하십시오.