詹森阿尔法是一种对用户投资组合进行风险调整后的衡量方式。在 StockTrak，我们将詹森阿尔法作为每个会话的潜在排名类型之一。
为了计算投资组合的阿尔法，我们首先计算投资组合本身的贝塔。许多其他计算会使用投资组合中每只股票的加权贝塔，但由于用户会不断买入/卖出股份（而且我们不一定知道许多可能属于投资组合的国际证券的贝塔），因此我们计算投资组合本身的贝塔。我们使用的贝塔公式为：
贝塔 = （投资组合每日收益率与基准指数每日涨跌幅的协方差）/（基准指数每日涨跌幅的方差）
然后我们使用贝塔来计算投资组合的阿尔法：
阿尔法 =（平均每日收益率）–（（无风险利率 / 252）+（（贝塔）*（（平均每日收益率）–（基准指数平均每日涨跌幅）））
注：
- 我们会从每日百分比收益中排除周末（包括投资组合和基准指数）
- 不同场次的基准指数可能不同（取决于管理员在设置时选择的设置），但默认基于 SPY ETF（S&P 500 的代理）
- 无风险利率在不同场次中也可能不同，但我们默认使用 3%。您可以在“投资组合概览”页面确认您的投资组合无风险利率。
