Uma “estratégia de investimento” é um plano sobre como poupar dinheiro para o ajudar a crescer. Por vezes, uma “estratégia de investimento” pode significar apenas “plano para negociar ações”, mas na verdade significa muito mais.

Liquidez, Risco e Potenciais Rendimentos

Todos os investimentos equilibram liquidez (a facilidade com que pode ser convertido em dinheiro para outra utilização), risco (a possibilidade de o investimento perder valor), e retornos potenciais (a rapidez com que o seu investimento pode crescer).

O equilíbrio entre estes três aspetos depende do seu próprio gosto individual, mas é esse equilíbrio que determinará que tipos de investimentos escolhe.

Tipos de Títulos

O “tipo de valor mobiliário” é o que está a deter como investimento. Estes podem abranger uma grande variedade, mas toda a carteira completa deve ter uma mistura de alguns.

Dinheiro e Depósitos Bancários

Liquidez: Muito alta
Risco: Baixo
Crescimento potencial: Nulo ou negativo

Acredite ou não, o dinheiro vivo é, por si só, um investimento. O dinheiro vivo e os depósitos bancários que pode levantar de imediato são os ativos mais líquidos, uma vez que a liquidez é, basicamente, a rapidez com que consegue converter qualquer investimento em dinheiro.

Poder usar sempre dinheiro vivo para o que quiser é algo valioso — é por isso que existem os “Fundos de Emergência” em dinheiro vivo e depósitos bancários, e não em barras de ouro. Por outro lado, o dinheiro vivo não cresce e perde valor ao longo do tempo devido à inflação.

Certificados de Depósito

Liquidez: Baixo
Risco: Baixo
Potencial de crescimento: Baixo

Um Certificado de Depósito é como uma conta poupança com uma taxa de juro fixa, mas não pode levantar o dinheiro durante um determinado período. São investimentos muito seguros, mas, por outro lado, têm um potencial de crescimento muito baixo.

Ações

Liquidez: Alto
Risco: Médio
Potencial de crescimento: Alto

“Ações” é normalmente o que vem à mente quando se pensa em investimentos. No que diz respeito a uma estratégia de investimento, os fundos de investimento e os ETFs que detêm ações são, no fundo, a mesma coisa — comprar uma parte de uma ou de várias empresas em troca de uma quota dos seus lucros.

Obrigações

Liquidez: Médio
Risco: Baixo
Crescimento potencial: Médio

As obrigações vêm em três “tipos” — obrigações de empresas, obrigações do Tesouro e outras obrigações do Estado. Ao contrário das ações, uma obrigação é um empréstimo que faz a uma empresa ou ao Estado, e que eles têm de devolver com juros. As obrigações de grandes empresas e as obrigações do Tesouro são normalmente investimentos muito seguros (e, por isso, com menor rentabilidade), mas também existem as “obrigações de lixo”, ou seja, obrigações com maior risco de não serem pagas na totalidade. Em troca desse risco mais elevado, as entidades que vendem obrigações de lixo oferecem taxas de juro mais altas a quem as compra.

Imobiliário

Liquidez: Baixo
Risco: Médio
Crescimento potencial: Médio

O imobiliário inclui terrenos e edifícios. Até há relativamente pouco tempo, a maior parte da “poupança para a reforma” estava sob a forma da casa onde se vivia. As pessoas compravam uma casa e esperavam que o valor aumentasse o suficiente ao longo dos 30 ou 40 anos seguintes para a venderem e usarem os lucros na reforma. Outras compram casas danificadas ou abaixo do preço de mercado, fazem obras e depois vendem-nas com lucro (isto é conhecido como “flipping” de casas).

Desde a queda do mercado imobiliário em 2007, as pessoas estão mais cautelosas em relação ao investimento imobiliário, mas ter casa própria continua a ser um investimento muito popular.

Metais Preciosos

Liquidez: Alto
Risco: Médio
Crescimento potencial: Médio

Isto inclui comprar ouro e prata. Muitos investidores tentam comprar ouro e outros metais preciosos como investimento (e para se protegerem da inflação), mas isto também saiu furado nos últimos anos, à medida que rebentou uma “bolha do ouro”, tornando os preços dos metais mais voláteis do que antes. Ainda assim, manter metais preciosos como proteção contra a incerteza do mercado noutros tipos de ativos continua a ser muito popular.

Derivados

Liquidez: Médio
Risco: Alto
Crescimento potencial: Alto

Os derivados que os investidores comuns podem adquirir incluem opções sobre ações e futuros. Ser um “derivado” significa que o seu valor “deriva” de outra coisa — uma opção sobre ações tem valor porque a ação que permite comprar tem valor (mas o contrato em si é inútil, a menos que o utilize). Os futuros são bons para matérias-primas como o petróleo, entregues numa data futura.

Os derivados são mais úteis para cobertura de risco (como comprar uma opção sobre uma ação que pensa que vai subir de valor, mas que não quer necessariamente comprar já).

Dicas e Truques

Há muitos anos, uma recomendação comum sobre investimentos era que, se estivesse a construir uma estratégia de investimento para a reforma, uma grande parte do seu “pé-de-meia” estaria aplicada na sua casa, que valorizaria com as taxas do mercado.

Quanto ao resto dos ativos, os planeadores financeiros recomendavam uma “regra prática” para equilibrar os seus ativos entre ações e obrigações de acordo com a sua idade. Basicamente, subtraia 100 à sua idade, e esse seria o percentagem da sua carteira em ações (ficando o resto em obrigações). Isto significa que uma pessoa de 18 anos teria 82% das suas poupanças em ações e 18% em obrigações.

Este conselho está um pouco desatualizado, mas tem alguns princípios importantes de sabedoria que todos os investidores devem conhecer.

Não Ponha Todos os Ovos no Mesmo Cesto

[rich]Mantenha sempre uma carteira diversificada, tanto nos tipos de ativos como nas ações e obrigações que escolhe![/rich]Diversifique em რამდენიმე níveis. Distribua os seus ativos por vários tipos diferentes de ativos. No exemplo clássico, o poupador teria cerca de 50% das suas poupanças investidas em Imobiliário, ficando os restantes 50% divididos entre Ações e Obrigações. Isto significa que, se houver uma queda nos preços da habitação, fica protegido por ter muito das suas poupanças em ações e obrigações. Se o mercado acionista começar a cair, continua em boa posição porque tem a sua casa e obrigações. O valor das obrigações é determinado pelas taxas de juro em vigor, pelo que também fica protegido disso com os seus outros tipos de ativos.

Por outro lado, também beneficia se houver uma subida dos preços da habitação, dos preços das ações e das taxas de juro.

Utilize Uma Carteira Em Evolução

A antiga sugestão de “mais obrigações à medida que envelhece” baseia-se na ideia de que, à medida que se aproxima da reforma, a sua carteira deve tornar-se mais conservadora. Se tiver muitas ações que perdem valor quando tem 25 anos, ainda dispõe de 40 anos de rendimentos para compensar isso. Se tiver muitas ações que perdem valor quando tem 62 anos, torna-se muito mais difícil compensar esses rendimentos.

Estratégias de Investimento Comuns

Se está pronto para começar a investir, há algumas opções importantes a ter em mente. A maioria das estratégias de investimento a longo prazo baseia-se numa, ou numa combinação, destas.

Comprar e Manter

“Se não estiver disposto a manter uma ação durante dez anos, nem pense em tê-la durante dez minutos.” – Warren Buffet

A estratégia de “Comprar e Manter” baseia-se na ideia de que faz uma investigação aprofundada sobre o que está a comprar, escolhendo os seus investimentos com base em razões sólidas a longo prazo, depois compra e mantém-nos, independentemente do que aconteça ao preço de mercado. A única altura em que um investidor de “Comprar e Manter” deve vender é se:

• Quando os motivos subjacentes pelos quais comprou a ação mudam (como a gestão da empresa ser substituída por uma equipa com uma estratégia de negócio diferente de que não gosta), ou
• Quando planeia sair completamente do mercado

Warren Buffet é geralmente considerado o investidor de Comprar e Manter mais famoso.

Risco de queda

“O mercado pode permanecer irracional por mais tempo do que você pode permanecer solvente.” – John Maynard Keynes

Mesmo que toda a sua pesquisa seja excelente e mesmo que aquilo em que investiu recupere todo o seu valor a longo prazo, continua a ter um prazo limite para saber quando vai precisar desse dinheiro para viver na reforma. Além disso, há uma probabilidade muito real de simplesmente estar enganado na sua escolha e, com uma estratégia de Comprar e Manter, poderá sofrer uma grande perda antes de admitir a derrota.

Investimento em Valor

“Saiba o que possui e saiba porque o possui.” – Peter Lynch

“Investimento em valor” consiste em procurar ações subvalorizadas em comparação com o resto do mercado. Isto significa procurar empresas que parecem estar a crescer fortemente, mas que ainda não atraíram muita atenção do mercado, ou novos intervenientes com bases sólidas e potencial de crescimento. No investimento em valor, comprará e venderá ações com mais frequência — assim que as suas escolhas começarem a parecer “já refletidas no preço” ou “sobrevalorizadas”, começará a pensar em vender e seguir em frente.

Peter Lynch tornou-se famoso pela sua utilização do investimento em valor enquanto exercia a função de gestor principal do Magellan Fund da Fidelity Investments.

Risco de queda

“As quatro palavras mais caras da língua inglesa são: ‘Desta vez é diferente.’” – Sir John Templeton

O investimento em valor exige que preste muita atenção às empresas e reavalie regularmente quanto acha que elas valem. Se estiver errado várias vezes seguidas, poderá ter dificuldades em “recuperar”.

Negociação Ativa

“Compreender o valor de um título e se está a ser negociado acima ou abaixo desse valor é a diferença entre investir e especular.” – Coreen T. Sol

“Negociação ativa” é quando compra e vende ações com regularidade (“day trading” é quando compra ou vende no mesmo dia), tentando tirar partido das oscilações do mercado para obter lucro. A negociação ativa requer conhecimentos mais avançados de padrões gráficos, análise fundamental e técnica, e apetite pelo risco. Em troca, pode obter grandes retornos com a negociação ativa ao acompanhar as tendências do mercado.

Risco de queda

“O investidor individual deve agir de forma consistente como investidor e não como especulador.” – Ben Graham

A negociação ativa pode gerar grandes retornos rapidamente, mas também pode gerar grandes perdas ainda mais depressa. A maioria dos investidores profissionais e consultores financeiros sugere usar apenas uma pequena parte da sua carteira para negociação ativa, uma vez que os prejuízos podem ser difíceis de reverter.

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