Aqui estão dez coisas importantes para lembrar à medida que dá o próximo passo na sua jornada de investimento. Estes são ensinamentos do mundo real que deve interiorizar para o ajudar a tornar-se um investidor consistentemente inteligente ou rentável.
- Compreenda e controle as comissões e os custos das suas atividades de investimento. Pergunte ao seu corretor como cobra pelas transações de ações e opções. Compare e experimente outras corretoras. Não tenha vergonha. Tem de encontrar uma corretora e uma plataforma com as quais se sinta à vontade. Para além das comissões de corretagem, esteja atento e minimize os encargos de assessoria (se optar por usar um consultor de investimentos), as comissões de subscrição e resgate de fundos de investimento, as taxas de despesas dos ETFs, as consequências fiscais (mantenha sempre o seu consultor fiscal informado) dos seus investimentos e acompanhe de perto a taxa global de inflação, que pode corroer ou destruir os seus lucros aparentes.
- Diversifique, diversifique e depois diversifique. Já ouviu isso antes? Normalmente, a melhor forma de alcançar esse objetivo é criar uma boa combinação de ativos. Algumas pessoas pensam que estão diversificadas se tiverem muitas ações diferentes na carteira, mas nada mais. Isso é não diversidade verdadeira. Os ativos são todos do mesmomesmo tipo. Certifique-se de que, na sua carteira real, tem uma combinação de obrigações (empresariais e do Tesouro dos EUA), matérias-primas como ouro e prata em barra, e também ações/obrigações internacionais. Além disso, considere o importante componente temporal. Para além do óbvio (acertar corretamente na data de vencimento de uma obrigação), deve considerar ativos que se espera que valorizem em momentos diferentes e planear em conformidade.
- Compreenda o seu risco. Não, mesmo compreenda o seu risco total. Pode ter uma visão clara do risco relativo associado a cada investimento que compra. No entanto, já considerou os riscos relacionados entre os investimentos? Por exemplo, qual é a origem do seu fluxo de caixa com que vive? É empregado ou trabalhador independente? Já considerou o que poderá acontecer se o seu fluxo de caixa deixar de existir? Seria forçado a vender os seus investimentos antes do que queria? Esse risco para a sua carteira aumentou muito se nunca o tinha considerado antes. Esse risco pode um dia obrigá-lo a perder dinheiro ao vender no momento errado. Muitos investidores foram forçados a vender os seus investimentos em mínimas do mercado porque não tinham outra escolha — precisavam do dinheiro! Também pode não conseguir fazer outras compras atempadas durante uma baixa do mercado devido à sua falta de fluxo de caixa. Este é apenas um exemplo dos riscos adicionais que pode facilmente ignorar ao criar a sua estratégia de investimento.
- Compreender as percentagens. Não olhe para quanto o preço de um investimento subiu ou desceu em dólares e cêntimos ou em “pontos” — olhe para a percentagem que ganhou ou perdeu. Tal como os casinos que emitem fichas de plástico sem valor para mais facilmente o separarem do seu dinheiro, precisa de compreender o valor de cada ativo que detém e perceber o impacto que cada alteração de preço tem no valor global da sua carteira. A forma mais fácil de entender como os investimentos estão a mudar de valor diariamente, semanalmente, mensalmente ou anualmente é através de percentagens. Google (GOOG) subiu hoje 5 dólares e a sua General Electric (GE) ação subiu 50 cêntimos — qual teve melhor desempenho para si? Isso representa um retorno de 1% para a GOOG, mas um retorno de 3% para a GE! Além disso, se o Dow Jones Industrial Average subiu hoje 500 pontos, para um ganho de 5%, por que razão a sua GOOG e a GE emtiveram um desempenho inferior ao do mercado? Preste atenção às variações percentuais em todos os seus ativos e compare-as com referências comuns do mercado!
- Evite comprar ações “quentes”; em vez disso, deve investir no que conhece. Surpreendido? Quando uma ação é considerada “quente”, provavelmente acabará por pagar demasiado por ela. A quantidade de imprensa e de tempo de antena que recebem atrai frequentemente muitos investidores do lado comprador, o que faz subir o preço para níveis possivelmente perigosos de “bolha”. Se gosta de uma ação ou investimento em alta, espere algumas semanas ou um mês antes de voltar a analisar o título. Nessa altura, é provável que já tenha sido substituído por uma nova ação “quente” e que agora esteja com um preço mais atrativo. Um método melhor de investir é comprar aquilo que conhece. Abra os olhos e veja onde você e os seus amigos estão a gastar o seu dinheiro — e onde NÃO estão! O seu próprio conhecimento pessoal e profissional de empresas e dos seus produtos costuma ser mais do que suficiente para começar a fazer alguma investigação fundamental sobre as suas ações. Os investidores que se mantêm no que conhecem e ignoram o que não conhecem já fizeram muitas fortunas.
- Use a Análise Fundamental para identificar o que comprar. A análise fundamental é o primeiro passo para investigar possíveis investimentos: no caso das ações, qual é o rácio P/L da empresa, a sua gama de produtos e a gestão? No caso de depósitos a prazo e obrigações, em que fase do ciclo económico se encontra a economia em geral; qual é a rentabilidade dos depósitos a prazo e das obrigações bancárias? No caso das matérias-primas, o que está em procura neste momento e o que estará em grande procura no futuro para ativos como o petróleo, o ouro e o trigo? Isto dir-lhe-á o que está atualmente subvalorizado, o que está sobrevalorizado e o que é provável que o futuro traga para estes investimentos.
- Use a Análise Técnica para o ajudar a decidir quando comprar. Embora a análise fundamental lhe diga o que comprar, a análise técnica diz-lhe quando comprar. Afinal, qual é o sentido de fazer um investimento e ter de esperar 20 anos para ganhar dinheiro e ver a sua análise fundamental confirmada como correta? É por isso que indicadores de análise técnica, como a ação do preço e o volume, desempenham papéis fundamentais na sua vida como investidor. Os padrões gráficos comuns e as linhas de tendência irão facilmente orientá-lo para saber quando comprar e quando vender investimentos que a sua investigação fundamental indicou como opções sólidas para investir o seu dinheiro. A análise técnica funciona não porque seja um segredo, mas porque todos os bons investidores a conhecem, a utilizam e seguem.
- Defina objetivos razoáveis e saiba que, se superar o mercado em 5%, então está a fazer um excelente trabalho! Compreenda que é realmente difícil bater o mercado, tal como medido por um índice de referência como o S&P 500. Tal como uma tentativa infrutífera de atingir a perfeição, a procura constante de “duplicar o seu dinheiro num ano” vai trazer-lhe desilusão. Em vez disso, crie uma estratégia e uma carteira que se adequem ao montante que tem para investir, o protejam de surpresas negativas, projetem retornos superiores à inflação e lhe “deem tranquilidade”. Crie um objetivo de investimento realista e alcançável. Lembre-se de que mais de 90% dos gestores profissionais de fundos mútuos não conseguem bater o índice bolsista S&P 500. Também não deve esperar conseguir fazê-lo, pelo menos não logo de início.
- Seja objetivo, não emocional. O MEDO e a GANÂNCIA são os seus inimigos. Estas duas emoções podem ser observadas em todos os mercados, todos os dias. Fazem os mercados subir e descer e levam-nos a oscilar sem parecer fazer sentido. Isso é o medo e a ganância em ação. Quando começa a ficar emocional em relação aos seus investimentos, a sua carteira, que antes era bem-sucedida, pode transformar-se num desastre total. Compreenda que investir de forma objetiva é sempre o componente mais inteligente da estratégia. Tenha razões e objetivos sólidos para cada decisão de investimento e pergunte-se: a ganância ou o medo estão a desempenhar um papel? E mantenha-se fiel ao seu plano!
- Seja um pensador independente. É mais fácil dizer do que fazer e, por vezes, pode levar uma vida inteira de experiência até conseguir fazê-lo. No entanto, se entrevistasse os dez melhores investidores do mundo, todos salientariam que deve investir independentemente. Isto não significa que deva ignorar totalmente todas as sugestões do seu corretor, de outros especialistas, amigos ou familiares. Significa, isso sim, que deve encarar todas essas recomendações com um olhar cuidadoso e crítico. Faça a sua própria pesquisa, investigação e avaliação — lembre-se, o dinheiro é seu. Trate as recomendações, por mais fortes que pareçam, apenas como mais uma fonte de informação — e não como um apelo urgente à ação. Uma forma de se tornar um pensador independente é ler muitas opiniões diferentes e depois formar a sua própria opinião com base nos factos que consegue ver.
