투자 여정의 다음 단계로 나아갈 때 기억해야 할 중요한 10가지를 소개합니다. 이것들은 현실 세계에서 통하는 핵심으로, 꾸준히 현명하고 수익성 있는 투자자가 되도록 당신의 의식 속에 새겨 두어야 합니다.
- 투자 활동에 드는 수수료와 비용을 이해하고 관리하세요. 브로커에게 주식 및 옵션 거래 수수료를 어떻게 부과하는지 물어보세요. 여러 곳을 비교해 보고 다른 증권사도 이용해 보십시오. 주저하지 마세요. 편안함을 느낄 수 있는 증권사와 플랫폼을 찾아야 합니다. 증권사 수수료 외에도 자문 수수료(투자 자문가를 이용하기로 선택한 경우), 뮤추얼펀드 판매수수료(매수 및 매도), ETF 운용보수, 그리고 투자에 따른 세금 영향(항상 세무 자문가와 상의하세요)을 인지하고 최소화해야 하며, 눈에 보이는 수익을 잠식하거나 없애 버릴 수 있는 전체 인플레이션율도 면밀히 주시해야 합니다.
- 분산하고, 분산하고, 또 분산하라. 전에 들어본 적 있나요? 일반적으로 이 목표를 달성하는 가장 좋은 방법은 좋은 자산 배분을 만드는 것입니다. 어떤 사람들은 포트폴리오에 서로 다른 주식이 많이 있으면 그걸로 분산투자가 되었다고 생각하지만, 그 외에는 아무것도 없습니다. 이것은 아닌 진정한 분산이 아닙니다. 자산들은 모두 동일같은 것입니다. 실제 포트폴리오에서는 채권(회사채와 미국 국채), 금·은 같은 원자재, 그리고 해외 주식/채권도 함께 포함해야 합니다. 또한 중요한 시간 요소시간 요소도 고려하세요. 채권의 만기 시점을 정확히 맞추는 것처럼 분명한 부분과 함께, 서로 다른 시점에 가치가 오를 것으로 예상되는 자산도 고려하고 그에 맞춰 계획해야 합니다.
- 위험을 이해하세요. 아니, 정말 총위험을 이해하세요. 구매하는 각 투자와 관련된 상대적 위험에 대해서는 분명한 그림을 가지고 있을 수 있습니다. 그러나 투자 간의 관련 위험까지 고려해 보셨나요? 예를 들어, 여러분이 생활하는 데 쓰는 현금 흐름의 원천은 무엇인가요? 직장인인가요, 아니면 자영업 사업자인가요? 현금 흐름이 끊기면 어떤 일이 벌어질지 생각해 보셨나요? 원하지 않을 때 투자자산을 팔 수밖에 없게 될까요? 이전에는 이런 점을 전혀 고려하지 않았다면, 포트폴리오에 대한 이 위험은 이제 크게 커진 것입니다. 이 위험은 언젠가 잘못된 시점에 팔게 만들어 손실을 입힐 수도 있습니다. 많은 투자자들이 다른 선택지가 없어, 즉 현금이 필요했기 때문에 시장 저점에서 투자를 팔 수밖에 없었습니다! 현금 흐름이 부족하면 시장 하락기에는 다른 필요한 구매를 제때 하지 못할 수도 있습니다. 이것은 투자 전략을 세울 때 쉽게 놓칠 수 있는 추가 위험의 한 예에 불과합니다.
- 퍼센트 이해하기. 투자 가격이 달러와 센트 또는 ‘포인트’로 얼마나 올랐는지 또는 내렸는지만 보지 말고, 몇 퍼센트의 이익이나 손실이 있었는지를 보세요. 카지노가 가치 없는 플라스틱 칩을 써서 고객과 돈을 더 쉽게 분리해 내듯이, 여러분은 보유한 각 자산의 가치를 이해하고 각 가격 변동이 전체 포트폴리오 가치에 얼마나 영향을 미치는지 알아야 합니다. 투자 가치가 일간, 주간, 월간 또는 연간으로 어떻게 변하는지 가장 쉽게 이해하는 방법은 퍼센트를 통해서입니다. 구글(GOOG) 오늘 5달러 올랐고 여러분의 제너럴 일렉트릭(GE) 주가는 50센트 올랐습니다. 어느 쪽이 당신에게 더 좋은 성과를 냈나요? GOOG는 수익률이 1%였지만 GE는 3%였습니다! 더 나아가, 다우존스 산업평균지수가 오늘 500포인트 올라 5% 상승했다면, 왜 당신의 GOOG와 GE 아래는 시장 수익률을 내지 못했을까요? 보유한 모든 자산의 퍼센트 변화를 주의 깊게 살펴보고, 일반적인 시장 벤치마크와 비교하세요!
- ‘핫한’ 주식을 사지 말고, 자신이 아는 것에 투자하세요. 놀라셨나요? 주식이 ‘핫하다’고 여겨질 때쯤이면, 아마 그 주식을 너무 비싸게 사게 될 가능성이 큽니다. 언론과 방송에서 그 주식에 쏟는 관심은 많은 매수세를 끌어들이고, 그 결과 가격이 위험할 정도의 ‘거품’ 수준까지 올라갈 수 있습니다. 마음에 드는 인기 주식이나 투자처가 있다면, 몇 주 또는 한 달쯤 기다렸다가 다시 살펴보세요. 그쯤 되면 그 주식은 아마 새로운 ‘핫한’ 주식으로 대체되어 있고, 가격도 더 매력적일 수 있습니다. 더 나은 투자 방법은 자신이 아는 것에 투자하는 것입니다. 눈을 뜨고 당신과 친구들이 어디에 돈을 쓰는지, 그리고 어디에는 쓰지 않는지 살펴보세요! 회사와 그 제품에 대한 개인적·직업적 지식만으로도 보통 해당 주식에 대한 기초 조사를 시작하기에는 충분한 근거가 됩니다. 자신이 아는 것에만 집중하고 모르는 것은 무시하는 투자자들은 많은 부를 쌓았습니다.
- 기초 분석을 활용해 무엇을 살지 찾아내세요. 기초 분석은 잠재적 투자를 조사하는 첫 단계입니다. 주식의 경우 회사의 PER, 제품 구성, 경영진은 어떤가요? 예금증서와 채권의 경우 경제 전반은 경기 순환의 어느 단계에 있나요? 은행 예금증서와 채권의 수익률은 어떻습니까? 원자재의 경우 석유, 금, 밀 같은 자산 중 지금 수요가 있는 것은 무엇이고 앞으로 무엇의 수요가 높아질까요? 이를 통해 현재 저평가된 것, 고평가된 것, 그리고 이러한 투자에서 미래에 무엇이 펼쳐질 가능성이 높은지를 알 수 있습니다.
- 기술적 분석을 활용해 언제 살지 결정하는 데 도움을 받으세요. 기초 분석이 무엇을 살지 알려준다면, 기술적 분석은 언제 살지를 알려줍니다. 결국 투자를 해놓고 수익을 내기까지 20년을 기다려야 하고, 자신의 기초 분석이 맞았음이 증명될 때까지 오래 기다려야 한다면 무슨 의미가 있을까요? 그래서 가격 움직임과 거래량 같은 기술적 분석 지표가 투자자로서의 삶에서 중요한 역할을 합니다. 일반적인 차트 패턴과 추세선은, 기초 조사를 통해 자금을 투자하기에 탄탄한 곳이라고 판단한 투자 대상을 언제 매수하고 언제 매도해야 하는지 쉽게 안내해 줍니다. 기술적 분석이 효과가 있는 이유는 비밀이라서가 아니라, 모든 좋은 투자자가 그것을 알고, 사용하고, 따르기 때문입니다.
- 무리하지 않는 목표를 세우고, 시장보다 5% 더 좋은 성과를 내면 아주 훌륭하다는 점을 아세요! S&P 500 같은 벤치마크로 측정한 시장을 이기는 것이 실제로 얼마나 어려운지 이해하세요. 완벽을 이루려는 헛된 시도처럼, ‘1년 안에 돈을 두 배로 불리겠다’는 끊임없는 목표는 실망만 안겨줄 것입니다. 대신, 투자할 수 있는 자금 규모에 맞는 전략과 포트폴리오를 만들고, 하방의 예상치 못한 충격으로부터 자신을 보호하며, 인플레이션보다 높은 수익을 목표로 하고, ‘마음의 안정을 주는’ 전략을 세우세요. 달성 가능한 현실적인 투자 목표를 세우세요. 전문 뮤추얼펀드 운용자의 90% 이상이 S&P 500 주가지수를 이기지 못한다는 사실을 기억하세요. 적어도 처음부터 그것을 이길 것이라고 기대해서는 안 됩니다.
- 감정적이지 말고 객관적이 되세요. 두려움과 탐욕은 당신의 적입니다. 이 두 감정은 모든 시장에서, 매일 볼 수 있습니다. 이들은 시장을 오르내리게 하고, 별다른 이유 없이 출렁이게 만듭니다. 그것이 바로 두려움과 탐욕이 작용하는 모습입니다. 투자에 감정이 개입되기 시작하면, 이전까지 성공적이던 포트폴리오도 엉망이 될 수 있습니다. 객관적인 투자가 언제나 가장 현명한 전략의 핵심이라는 점을 이해하세요. 모든 투자 결정을 내릴 때는 분명한 이유와 목표를 가져야 하며, 스스로에게 물어보세요. 탐욕이나 두려움이 영향을 미치고 있지는 않은가? 그리고 자신의 계획을 지키세요!
- 독립적으로 생각하는 사람이 되세요. 말은 쉽지만 실천하기는 어렵고, 때로는 이를 이루기까지 평생의 경험이 필요할 수도 있습니다. 하지만 세계 최고의 투자자 열 명을 인터뷰해 보면, 모두가 반드시 투자해야 한다고 강조할 것입니다 독립적으로. 그렇다고 해서 증권사 직원이나 다른 전문가, 친구, 가족의 모든 제안을 완전히 무시하라는 뜻은 아닙니다. 다만 그런 모든 권고를 신중하고 비판적인 시각으로 보라는 뜻입니다. 직접 조사하고, 살펴보고, 평가하세요. 결국 돈은 당신의 것이니까요. 아무리 강하게 보이는 권고라도 강한 행동 촉구가 아니라 하나의 정보 स्रोत 정도로만 받아들이세요. 독립적으로 생각하는 사람이 되는 한 가지 방법은 다양한 의견을 많이 읽고, 그다음 스스로 확인할 수 있는 사실을 바탕으로 자신만의 의견을 만드는 것입니다.
