투자 여정의 다음 단계로 나아갈 때 기억해야 할 중요한 열 가지를 소개합니다. 꾸준히 현명하고 수익성 있는 투자자가 되기 위해, 이 실제 현장의 핵심 원칙들을 마음속에 꼭 새겨 두세요.
- 투자 활동의 수수료와 비용을 이해하고 관리하세요. 주식과 옵션 거래에 대해 증권사가 어떤 수수료를 부과하는지 물어보세요. 여러 곳을 비교하고 다른 증권사도 알아보세요. 주저하지 마세요. 자신에게 편안하게 느껴지는 증권사와 플랫폼을 찾아야 합니다. 증권사 수수료 외에도 자문 수수료(투자 자문사를 이용하기로 한 경우), 뮤추얼 펀드의 선취·후취 수수료(매수·매도), ETF의 운용 보수, 그리고 투자에 따른 세금 영향(세무 자문가와는 항상 긴밀히 상의하세요)을 인지하고 최소화해야 합니다. 또한 겉으로 보이는 수익을 갉아먹거나 없앨 수 있는 전체 인플레이션율도 면밀히 살펴봐야 합니다.
- 분산하고, 또 분산하고, 그리고 다시 분산하세요. 그런 말을 들어본 적이 있으신가요? 일반적으로 이 목표를 달성하는 가장 좋은 방법은 좋은 자산 배분을 만드는 것입니다. 어떤 사람들은 포트폴리오에 여러 종목의 주식만 있으면 분산투자가 되었다고 생각하지만, 그 외에는 아무것도 없습니다. 이것은 아니라 진정한 분산이 아닙니다. 자산들이 모두 같은 같은것이기 때문입니다. 실제 포트폴리오에는 채권(회사채와 미 국채), 금·은 같은 원자재, 그리고 해외 주식/채권도 함께 섞어 두어야 합니다. 또한 중요한 시간 요소시간 요소도 고려해야 합니다. 채권의 만기 시점을 적절히 맞추는 것은 물론이고, 서로 다른 시기에 가치가 오를 것으로 예상되는 자산들도 고려해 그에 맞게 계획해야 합니다.
- 위험을 이해하세요. 아니, 정말 총체적인 위험을 이해하세요. 여러분이 매수한 각 투자상품과 관련된 상대적 위험은 분명히 파악하고 있을 수 있습니다. 하지만 투자들 사이의 연관 위험까지 생각해 보셨나요? 예를 들어, 여러분이 생활하는 데 쓰는 현금 흐름의 원천은 무엇인가요? 직장인인가요, 아니면 자영업자이신가요? 현금 흐름이 멈춘다면 어떤 일이 일어날지 생각해 본 적이 있나요? 원치 않을 때 투자를 매도해야만 하는 상황에 놓일 수 있지 않을까요? 이전에 한 번도 고려한 적이 없다면, 포트폴리오에 대한 이 위험은 지금 크게 증가한 것입니다. 언젠가는 이 위험 때문에 잘못된 시점에 팔아 손실을 보게 될 수도 있습니다. 많은 투자자들이 다른 선택지가 없었기 때문에, 즉 당장 현금이 필요했기 때문에 시장 저점에서 투자를 매도할 수밖에 없었습니다! 현금 흐름이 부족하면 시장이 하락했을 때 다른 필요한 구매를 제때 하지 못할 수도 있습니다. 이것은 투자 전략을 세울 때 쉽게 간과할 수 있는 추가 위험의 한 가지 예일 뿐입니다.
- 퍼센트를 이해하세요. 투자 가치가 달러와 센트 또는 “포인트” 단위로 얼마나 오르내렸는지만 보지 말고, 몇 퍼센트의 이익 또는 손실이 있었는지 보세요. 값싼 플라스틱 칩을 발행해 여러분과 여러분의 돈을 더 쉽게 분리시키는 카지노처럼, 보유한 각 자산의 가치를 이해하고 각 가격 변동이 전체 포트폴리오 가치에 얼마나 영향을 미치는지 알아야 합니다. 투자 가치가 매일, 매주, 매월 또는 매년 어떻게 변하는지 가장 쉽게 이해하는 방법은 퍼센트로 보는 것입니다. 구글(GOOG) 오늘 5달러 올랐고, 여러분의 제너럴 일렉트릭(GE) 주식은 50센트 올랐습니다. 어느 쪽이 여러분에게 더 좋은 성과였을까요? GOOG는 1% 수익이지만 GE는 3% 수익입니다! 게다가 다우존스 산업평균지수가 오늘 500포인트 올라 5% 상승했다면, 왜 여러분의 GOOG와 GE는 아래시장을 상회하지 못했을까요? 보유 자산 전체의 퍼센트 변동에 주목하고 이를 일반적인 시장 벤치마크와 비교하세요!
- “핫”한 주식을 사지 말고, 대신 아는 것에 투자하세요. 놀라셨나요? 어떤 주식이 “핫”하다고 여겨질 무렵에는, 아마 너무 비싸게 사게 될 것입니다. 그 주식이 받는 언론 보도와 방송 시간은 종종 많은 매수세를 끌어들여 가격을 위험할 수 있는 “거품” 수준까지 끌어올립니다. 어떤 핫한 주식이나 투자상품이 마음에 든다면, 몇 주 또는 한 달쯤 기다렸다가 다시 살펴보세요. 그때쯤이면 아마 새로운 “핫”한 주식으로 대체되어 있고, 지금은 더 매력적인 가격이 되어 있을 수 있습니다. 더 나은 투자 방법은 아는 것에 투자하는 것입니다. 눈을 크게 뜨고 여러분과 친구들이 어디에 돈을 쓰고 있는지, 그리고 어디에는 쓰지 않는지를 보세요! 여러분이 개인적으로나 직업적으로 알고 있는 기업과 그 제품에 대한 지식만으로도, 그 주식에 대해 기본적 분석을 시작하기에는 보통 충분한 근거가 됩니다. 아는 것에만 집중하고 모르는 것은 무시한 투자자들은 많은 부를 일궈냈습니다.
- 기본적 분석을 활용해 무엇을 살지 파악하세요. 기본적 분석은 잠재적 투자 대상을 조사하는 첫 단계입니다. 주식의 경우 기업의 PER, 제품 구성, 경영진은 어떤가요? 예금증서와 채권의 경우, 전체 경제는 경기 순환의 어느 단계에 있나요? 은행 예금증서와 채권의 수익률은 얼마나 되나요? 원자재의 경우 지금 어떤 것이 수요가 많고, 석유, 금, 밀 같은 자산은 앞으로 무엇의 수요가 크게 늘어날까요? 이를 통해 현재 저평가된 것이 무엇인지, 고평가된 것이 무엇인지, 그리고 앞으로 이 투자상품들에 어떤 일이 일어날지 알 수 있습니다.
- 기술적 분석을 활용해 언제 매수할지 결정하세요. 펀더멘털 분석이 무엇을 사야 하는지 알려준다면, 기술적 분석은 언제 사야 하는지를 알려줍니다. 결국 투자해서 수익이 나기까지 20년을 기다려야 한다면 무슨 의미가 있을까요? 게다가 펀더멘털 분석이 옳았다는 사실을 확인하기까지 말입니다. 그렇기 때문에 가격 움직임과 거래량 같은 기술적 분석 지표는 투자자로서의 삶에서 핵심적인 역할을 합니다. 흔히 볼 수 있는 차트 패턴과 추세선은 펀더멘털 분석을 통해 돈을 투자하기에 좋은 곳이라고 판단한 투자에 대해 언제 매수하고 언제 매도해야 하는지 쉽게 알려줍니다. 기술적 분석이 통하는 이유는 비밀이어서가 아니라, 훌륭한 투자자라면 누구나 이를 알고 사용하며 따르기 때문입니다.
- 합리적인 목표를 세우고, 시장보다 5%만 더 높은 성과를 내도 아주 잘하고 있다는 점을 기억하세요! S&P 500 같은 벤치마크로 측정했을 때 시장을 이기는 일이 정말 어렵다는 점을 이해하세요. 한 해에 돈을 두 배로 만들겠다는, 결실 없는 완벽 추구와 같은 시도는 결국 실망만 안겨줄 뿐입니다. 대신 투자할 수 있는 자금 규모에 맞고, 손실 위험으로부터 자신을 보호하며, 인플레이션보다 높은 수익을 기대할 수 있고, 마음이 편안해지는 전략과 포트폴리오를 만드세요. 달성 가능한 현실적인 투자 목표를 세우는 것이 중요합니다. 전문 뮤추얼펀드 매니저의 90% 이상이 S&P 500 주가지수를 이기지 못한다는 점을 기억하세요. 적어도 처음부터 그 지수를 이길 것이라고 기대해서는 안 됩니다.
- 감정적으로가 아니라 객관적으로 행동하세요. 두려움과 탐욕은 당신의 적입니다. 이 두 감정은 모든 시장에서, 매일 볼 수 있습니다. 그것들은 시장을 오르내리게 하고, 마치 아무런 이유 없이 흔들리는 것처럼 보이게 만듭니다. 그것이 바로 두려움과 탐욕이 작동하는 방식입니다. 투자에 감정적으로 반응하기 시작하면, 한때 성공적이던 포트폴리오도 완전히 엉망이 될 수 있습니다. 객관적인 투자가 항상 가장 현명한 전략의 핵심 요소라는 점을 이해하세요. 모든 투자 결정을 내릴 때는 분명한 이유와 목표를 갖고, 스스로에게 물어보세요. 탐욕이나 두려움이 영향을 미치고 있는가? 그리고 자신의 계획을 지키세요!
- 독립적으로 사고하는 사람이 되세요. 말은 쉬워도 실천은 어려우며, 그것을 터득하기까지는 때로 평생의 경험이 필요할 수 있습니다. 그러나 세계 최고의 투자자 열 명을 인터뷰해 보면 모두가 반드시 투자해야 한다고 강조할 것입니다 독립적으로. 그렇다고 해서 브로커나 다른 전문가, 친구, 가족의 모든 제안을 완전히 무시하라는 뜻은 아닙니다. 다만 그런 모든 권고를 신중하고 비판적인 시선으로 바라보라는 의미입니다. 스스로 조사하고, 검토하고, 평가하세요. 결국 돈은 당신의 것입니다. 아무리 강하게 보이는 권고라도 그것을 다급한 행동 촉구가 아니라 여러 정보원 중 하나로 받아들이세요. 독립적인 사고를 기르는 한 가지 방법은 다양한 의견을 많이 읽고, 그다음 자신이 확인할 수 있는 사실을 바탕으로 자기만의 의견을 만드는 것입니다.
