Tady je deset důležitých věcí, které si pamatujte, až uděláte další krok na své investiční cestě. Jsou to skutečné klíče z praxe, které byste si měli pevně uložit do vědomí, aby vám pomohly stát se dlouhodobě chytrým nebo ziskovým investorem.
- Rozumějte poplatkům a nákladům svých investičních aktivit a mějte je pod kontrolou. Zeptejte se svého makléře, jak si účtuje za obchody s akciemi a opcemi. Porovnejte nabídky a vyzkoušejte i jiné brokerské společnosti. Nebuďte nesmělí. Musíte najít brokera a platformu, se kterými se budete cítit pohodlně. Kromě brokerských provizí sledujte a minimalizujte poradenské poplatky (pokud se rozhodnete využít investičního poradce), vstupní a výstupní poplatky podílových fondů, poplatky za správu u ETF, daňové dopady (svého daňového poradce mějte vždy v obraze) vašich investic a pečlivě sledujte celkovou míru inflace, která může ukrajovat z vašich zdánlivých zisků nebo je úplně zničit.
- Diverzifikujte, diverzifikujte a pak ještě diverzifikujte. Slyšeli jste to už dříve? Obvykle je nejlepším způsobem, jak tohoto cíle dosáhnout, vytvořit dobrý mix aktiv. Někteří lidé si myslí, že jsou diverzifikovaní, když mají v portfoliu mnoho různých akcií, ale nic jiného. To není ne skutečná diverzifikace. Aktiva jsou všechna stejné. Ujistěte se, že ve svém skutečném portfoliu máte mix dluhopisů (korporátních i amerických státních), komodit, jako jsou zlaté a stříbrné slitky, a také mezinárodních akcií/dluhopisů. Zvažte také důležitý časový prvek. Kromě zřejmého (správné načasování splatnosti dluhopisu) byste měli zvažovat aktiva, u nichž se očekává růst v různých obdobích, a podle toho plánovat.
- Pochopte své riziko. Ne, opravdu pochopte své celkové riziko. Možná máte jasnou představu o relativním riziku spojeném s každou investicí, kterou kupujete. Zvažovali jste ale i související rizika mezi jednotlivými investicemi? Například, jaký je zdroj vašeho peněžního toku, z něhož žijete? Jste zaměstnanec, nebo osoba samostatně výdělečně činná? Přemýšleli jste o tom, co se stane, pokud váš peněžní tok ustane? Byli byste nuceni prodat své investice dříve, než byste chtěli? Toto riziko pro vaše portfolio se tím výrazně zvýšilo, pokud jste o něm dosud vůbec neuvažovali. Jednoho dne vás toto riziko může přinutit prodávat se ztrátou v nevhodnou dobu. Mnoho investorů bylo nuceno prodávat své investice na tržních minimech, protože neměli jinou možnost – potřebovali hotovost! Kvůli nedostatku peněžního toku možná také nebudete schopni včas uskutečnit jiné nákupy během tržního poklesu. To je jen jeden z příkladů dodatečných rizik, která můžete při tvorbě investiční strategie snadno přehlédnout.
- Pochopte procenta. Nedívejte se na to, o kolik cena investice vzrostla nebo klesla v dolarech a centech či v „pointech“ – sledujte, o kolik procent získala nebo ztratila. Podobně jako kasina, která vydávají bezcenné plastové žetony, aby vás snáz připravila o peníze, musíte chápat hodnotu každého aktiva, které držíte, a rozumět tomu, jak každý cenový pohyb ovlivňuje celkovou hodnotu vašeho portfolia. Nejjednodušší způsob, jak pochopit, jak se investice denně, týdně, měsíčně nebo ročně mění na hodnotě, je sledovat procenta. Google (GOOG) dnes vzrostla o 5 dolarů a vaše General Electric (GE) akcie vzrostla o 50 centů – co pro vás dopadlo lépe? U GOOG je to návratnost 1 %, ale u GE 3 %! A navíc, pokud Dow Jones Industrial Average dnes vzrostl o 500 bodů, což znamená zisk 5 %, proč se vaše GOOG a GE podvyvíjely lépe než trh? Sledujte procentní změny u všech svých aktiv a porovnávejte je s běžnými tržními benchmarky!
- Vyhněte se nákupu „horkých“ akcií, raději investujte do toho, co znáte. Překvapeni? Ve chvíli, kdy je akcie považována za „horkou“, za ni pravděpodobně zaplatíte příliš mnoho. Množství mediální pozornosti a času v televizi často přitahuje mnoho investorů na nákupní straně, což žene cenu nahoru až na možná nebezpečnou úroveň „bubliny“. Pokud se vám nějaká akcie nebo investice líbí, počkejte několik týdnů nebo měsíc a k cennému papíru se vraťte později. Do té doby ji pravděpodobně nahradí nová „horká“ akcie a může být oceněna mnohem atraktivněji. Lepší metodou investování je kupovat to, co znáte. Otevřete oči a podívejte se, kde vy a vaši přátelé utrácíte své peníze — a kde NE! Vaše vlastní osobní i profesní znalosti o firmách a jejich produktech obvykle zcela stačí k tomu, abyste začali dělat základní průzkum jejich akcií. Investoři, kteří se drží toho, co znají, a ignorují to, co neznají, vydělali mnoho jmění.
- Použijte fundamentální analýzu k určení, co koupit. Fundamentální analýza je prvním krokem při zkoumání možných investic: U akcií, jaký je poměr P/E společnosti, jaká je její produktová nabídka a jaké má vedení? U certifikátů vkladu a dluhopisů, v jaké fázi obchodního cyklu se nachází celá ekonomika; jaký výnos nabízejí bankovní CD a dluhopisy? U komodit, co je právě teď poptáváno a co bude v budoucnu velmi žádané u aktiv, jako je ropa, zlato a pšenice? To vám napoví, co je v současnosti podhodnocené, co nadhodnocené a co lze od těchto investic v budoucnu očekávat.
- Použijte technickou analýzu, abyste se rozhodli, kdy koupit. Zatímco fundamentální analýza vám může říct, co koupit, technická analýza vám řekne, kdy koupit. K čemu by ostatně byla investice, kdybyste museli čekat 20 let, než na ní vyděláte, a vaše fundamentální analýza se teprve potvrdí jako správná? Proto hrají technické ukazatele, jako je cenový pohyb a objem obchodů, klíčovou roli ve vašem životě investora. Běžné grafické patterny a trendové čáry vám snadno napoví, kdy nakupovat a kdy prodávat investice, u nichž vám vaše fundamentální průzkumy ukázaly, že jsou vhodným místem pro uložení peněz. Technická analýza funguje ne proto, že je tajná, ale proto, že o ní ví každý dobrý investor, používá ji a řídí se jí.
- Stanovte si rozumné cíle a vězte, že pokud překonáte trh o 5 %, děláte skvělou práci! Pochopte, že je opravdu těžké porazit trh, měřeno benchmarkem, jako je S&P 500. Jako marná snaha o dokonalost vás neustálé úsilí o to, „zdvojnásobit peníze za rok“, přivede jen ke zklamání. Místo toho si vytvořte strategii a portfolio, které odpovídá částce, kterou máte k investování, chrání vás před nepříjemnými překvapeními, cílí na výnos vyšší než inflace a „dává vám pocit jistoty“. Stanovte si realistický investiční cíl, kterého lze dosáhnout. Pamatujte, že více než 90 % profesionálních manažerů podílových fondů nedokáže překonat akciový index S&P 500. Ani vy byste to neměli očekávat, alespoň ne hned na začátku.
- Buďte objektivní, ne emocionální. STRACH a CHAMTIVOST jsou vaši nepřátelé. Tyto dvě emoce lze vidět na každém trhu, každý den. Pohánějí trhy nahoru a dolů a způsobují jejich výkyvy, které se zdánlivě nedají vysvětlit. To je v akci strach a chamtivost. Jakmile začnete být ohledně svých investic emocionální, může se vaše dříve úspěšné portfolio změnit v katastrofu. Uvědomte si, že objektivní investování je vždy nejchytřejší součástí strategie. Mějte pro každé investiční rozhodnutí jasné důvody a cíle a zeptejte se sami sebe: hraje roli chamtivost nebo strach? A držte se svého plánu!
- Buďte samostatně myslící člověk. To se snadněji řekne, než udělá, a někdy to může trvat celý život zkušeností, než toho dosáhnete. Nicméně kdybyste vyzpovídali deset nejlepších investorů na světě, všichni by zdůraznili, že musíte investovat nezávisle. To neznamená, že byste měli úplně ignorovat veškeré návrhy od svého makléře, jiných odborníků, přátel nebo rodiny. Znamená to však, že byste ke všem takovým doporučením měli přistupovat s pečlivým, kritickým pohledem. Dělejte si vlastní průzkum, ověřování a hodnocení – nezapomeňte, že jsou to vaše peníze. K doporučením, ať už se zdají jakkoli přesvědčivá, přistupujte jen jako k dalšímu zdroji informací – ne jako k neodbytné výzvě k akci. Jedním ze způsobů, jak se stát samostatně myslícím člověkem, je číst mnoho různých názorů a pak si na základě faktů, které vidíte, vytvořit vlastní názor.
